No dia 16 de outubro, o mercado de criptomoedas enfrentou pressão, com o Bitcoin (BTC) mantendo-se em torno de 110 mil dólares e o Ethereum (ETH) flutuando na faixa de 4000 dólares. Devido à fraqueza do mercado, o valor total de posição de bloqueio (TVL) em toda a rede DeFi caiu para 154,649 bilhões de dólares, com uma queda de 1,96% nas últimas 24 horas. O volume de negociação em exchanges descentralizadas (DEX) foi de cerca de 22,336 bilhões de dólares, apresentando uma leve queda em relação ao período anterior, mas Uniswap, PancakeSwap e Meteora ainda mantêm alta atividade, mostrando que a liquidez do mercado não diminuiu significativamente. Os principais protocolos Lido, Aave e EigenLayer registraram quedas em torno de 2%, enquanto o projeto do ecossistema Ethereum, Ethena, demonstrou resistência à queda. De maneira geral, embora o mercado enfrente pressão no curto prazo, várias dinâmicas de projetos (como o modelo econômico do Token Lighter, TGE do Meteora e Airdrop do ZEROBASE) injetam expectativas positivas potenciais no ecossistema.
Visão geral do mercado DeFi
(Fonte: DeFiLlama)
Total DeFi TVL: Hoje (16 de Outubro), o mercado de criptomoedas apresenta-se fraco, o BTC está atualmente a negociar perto de 110 mil dólares, o ETH oscila na faixa dos 4000 dólares; o TVL total de DeFi é atualmente de 154,649 bilhões de dólares, com uma diminuição de 1,96% em 24H.
DEX volume de 24 horas: cerca de 22.336 milhões de dólares, os três primeiros são: Uniswap (6.742 milhões de dólares), PancakeSwap (3.67 milhões de dólares), Meteora (1.502 milhões de dólares).
Protocolos populares e desempenho na cadeia
Com base no TVL, os dados dos dez principais protocolos DeFi são os seguintes:
(Fonte: DeFiLlama)
Os dados dos protocolos melhor classificados são os seguintes:
Aave: TVL cerca de 40,344 bilhões de dólares, queda de 1,91% nas últimas 24 horas;
Lido: TVL aproximadamente 33,95 bilhões de dólares, queda de 2,97% em 24 horas;
EigenLayer: TVL aproximadamente 16.932 milhões de dólares, queda de 2,15% nas últimas 24 horas;
Ethena: TVL cerca de 12.628 milhões de dólares, queda de 0,23% nas últimas 24 horas;
ETH. fi: TVL cerca de 100,38 bilhões de dólares, queda de 2,35% nas últimas 24 horas.
Além disso, os dez projetos com as maiores taxas de protocolo nas últimas 24 horas são os seguintes:
(Fonte: DeFiLlama)
Entre eles, as taxas de protocolo da Uniswap nas últimas 24 horas atingiram 10,82 milhões de dólares, ficando em segundo lugar, atrás da Tether (23 milhões de dólares); as taxas de protocolo da Jupiter nas últimas 24 horas atingiram 3,4 milhões de dólares, ocupando o quarto lugar; e a Meteora ficou em quinto lugar com 3,21 milhões de dólares.
Resumo das notícias do projeto
1、O CEO da DEX Lighter, Vlad, revelou várias informações importantes em uma entrevista. Vlad afirmou que a funcionalidade de negociação à vista será lançada entre o final de outubro e o início de novembro, com os primeiros ativos a serem lançados incluindo ETH, BTC e possivelmente WBTC, e em seguida serão adicionadas moedas Meme selecionadas e tokens de parceiros, as taxas de negociação serão zero ou extremamente baixas.
Na economia de tokens, 25-30% dos tokens serão usados para o Airdrop de pontos do primeiro e segundo trimestres, com a alocação total da comunidade atingindo 50%. A atividade de pontos do segundo trimestre continuará até o TGE, com a distribuição de pontos sendo retomada todas as sextas-feiras. Os tokens terão múltiplas utilidades, incluindo acesso a pools de liquidez exclusivos, descontos em taxas de market maker e potencial funcionalidade de staking.
2, o projeto de infraestrutura de negociação multichain LAB já recomprou mais de 20,9 milhões de tokens LAB de plataformas como PancakeSwap, no valor de cerca de 2,35 milhões de dólares. Anteriormente, o LAB anunciou que o plano de recompra da AB foi oficialmente iniciado, um portal de recompra exclusivo será lançado em breve, e uma competição de negociação pública estará aberta a todos os apoiadores do LAB, cada recompra do LAB será divulgada em tempo real no portal.
3、Segundo o anúncio oficial, o Airdrop do Token ZEROBASE do primeiro trimestre será aberto para reivindicação no dia 17 de outubro às 20 horas.
Para os primeiros usuários do ZEROBASE e participantes da atividade Galxe: Data de início: 17 de outubro de 2025, 12:00:00 UTC; Data de encerramento: 31 de dezembro de 2025, 23:59:59 UTC;
Para os usuários do plano CEX Booster: A distribuição para os usuários da carteira CEX será tratada através do sistema de recompensas oficial da carteira, garantindo que todos os participantes elegíveis recebam seus ZBT de acordo com o cronograma de publicação.
4、De acordo com notícias oficiais, o protocolo de liquidez da ecologia Solana, Meteora, anunciou que o verificador de distribuição de MET será oficialmente lançado em 16 de outubro de 2025 às 20:00 (UTC+8).
Meteora explica que seu mecanismo TGE afirma que, dos 48% do suprimento de Token alocado, 10% será distribuído através de um distribuidor de liquidez, permitindo que os usuários forneçam liquidez para o MET imediatamente no início das negociações. A liquidez inicial será criada pela comunidade (e não pela equipe) para o MET, liberando assim a energia do mecanismo de geração de taxas da Meteora.
Os pools de liquidez iniciais conterão apenas tokens MET, e os compradores iniciais investirão USDC para fornecer a base de liquidação para os vendedores. Dessa forma, pode-se garantir que o MET tenha liquidez suficiente e rapidamente expandir o coletivo de provedores de liquidez. Os participantes receberão um rendimento combinado de USDC e MET, cuja proporção específica dependerá do preço de mercado do MET.
O oficial irá lançar em alguns dias o portal único MET em met.meteora.ag. Os usuários podem participar do plano de alocação de liquidez (que representa 10% do total da oferta) por ordem de chegada. Todos os usuários que fizeram staking no Jupiter foram automaticamente incluídos, portanto, a cota de participação dos destinatários do airdrop é de 7%. Os usuários podem se registrar nesta página para participar da cota de 7%, e os que se registrarem com sucesso receberão diretamente a posição de liquidez no dia da geração do token e começarão a ganhar taxas assim que as negociações com MET forem iniciadas. Não será necessário nenhum procedimento adicional para começar a acumular ganhos. No dia da geração do token, os usuários poderão solicitar MET (ou posição de liquidez) diretamente através do aplicativo Meteora, e poderão operar em qualquer pool de fundos que contenha o endereço do contrato MET. Isso permitirá a solicitação de liquidez MET de forma contínua e implantação imediata.
5, Jupiter irá iniciar uma votação de governança crucial para decidir se deve destruir os 121 milhões de tokens JUP que foram recomprados.
- No evento Aptos Experience, a plataforma de negociação descentralizada Decibel anunciou que a rede de testes será lançada no próximo mês, com o lançamento da rede principal previsto para o primeiro trimestre de 2026. A Decibel é desenvolvida pela equipe da Aptos Labs e visa construir um motor de negociação de alto desempenho na cadeia, integrando funções como negociação à vista, contratos perpétuos, empréstimos e cofres (Vault), suportando contas cross-chain e um pool de memória encriptada (Encrypted Mempool), para melhorar a privacidade e a eficiência das transações.
7, Eric Trump confirmou o plano de lançar um projeto de tokenização imobiliária através da World Liberty Financial, marcando uma aplicação adicional da tecnologia de encriptação no setor imobiliário.
8, O protocolo de rendimento da ecologia Sui, Typus Finance, divulgou nas redes sociais que, há cerca de 2 horas, seu contrato TLP foi explorado devido a uma falha na verificação de permissões do oráculo. Para proteger todos os usuários, a equipe oficial suspendeu imediatamente a operação de todos os contratos inteligentes do Typus. Neste momento, estão realizando uma investigação abrangente com o suporte técnico de emergência fornecido pela Sui Foundation; assim que houver progresso, as últimas informações serão imediatamente atualizadas.
9、Segundo informações oficiais, a Aptos lançou oficialmente uma nova imagem de marca no evento Aptos Experience 2025, anunciando que o projeto entrou em uma nova fase de desenvolvimento. Ash Pampati, Vice-Presidente Sênior da Aptos Foundation e responsável pelo ecossistema, afirmou no local que a Aptos está se dedicando a criar “uma camada de desempenho para o fluxo de valor global”, para suportar uma infraestrutura de blockchain mais eficiente e aplicações inovadoras.
A renovação da marca Aptos não é apenas uma atualização visual, mas também reflete sua missão clara: construir uma camada de rede que permita a livre circulação de valor, pensamento e inovação em todo o mundo. Esta visão tem origem no Diem, hoje continuada e realizada pelos construtores da Aptos, impulsionando a Internet para uma nova fase de “circulação livre de valor”.
No âmbito ecológico, a rede Aptos está gradualmente formando um sistema econômico global diversificado. Os emissores de stablecoins Circle, Tether e a empresa de pagamentos digitais PayPal estão a promover a circulação cruzada de valor estável entre diferentes redes; instituições globais de gestão de ativos como BlackRock e Franklin Templeton estão a explorar a ligação dos mercados de capitais tradicionais aos sistemas em cadeia. Ao mesmo tempo, projetos de finanças descentralizadas como Aave e Thala também estão a inovar e expandir continuamente na rede Aptos.
10, a Fundação Ethereum publicou oficialmente que a instituição depositou 2400 ETH e cerca de 6 milhões de dólares em stablecoins no cofre de rendimentos da Morpho.
11、A solução de Layer 2 do Ethereum MegaETH anunciou que irá lançar a oferta pública na plataforma de ICO Sonar.
Visão geral dos principais projetos DeFi do ecossistema
O volume de negociação de 24 horas do DEX Ethereum ocupa o primeiro lugar, aproximadamente 5,944 bilhões de dólares, com um crescimento de 64,1% em relação à semana anterior, sendo os três principais projetos:
Uniswap (4.173 milhões de dólares), Fluid (962,85 milhões de dólares), Curve Finance (384,43 milhões de dólares);
O DEX da Solana ocupa o segundo lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, com cerca de 4,891 bilhões de dólares, um crescimento semanal de 38,05%, sendo os três principais projetos:
Meteora (11,72 bilhões de dólares), HumidiFi (9,7974 bilhões de dólares), Orca (8,1041 bilhões de dólares);
O DEX BSC ocupa o terceiro lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, com cerca de 3,929 bilhões de dólares, apresentando um crescimento de 9,22% em relação à semana anterior; os três principais projetos são:
PancakeSwap (28,27 bilhões de dólares), Uniswap (7,5207 bilhões de dólares), four.meme (2,3478 bilhões de dólares).
Dados de mercado de tokens da seção Gate DeFi
De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos tokens no setor DeFi classificados entre os dez primeiros é o seguinte:
(Fonte: Gate DeFi Seção de Mercado)
Até a data de publicação em 16 de outubro, o mercado de criptomoedas está em baixa, com os tokens do setor DeFi a caírem em conjunto, especificamente:
UNI está atualmente a 6,55 dólares, com uma queda de 5,12% nas últimas 24 horas;
AAVE está atualmente a 239,93 dólares, com uma queda de 7,44% nas últimas 24 horas;
WLFI está atualmente a 0,1394 dólares, com uma queda de 4,97% nas últimas 24 horas;
MORPHO está atualmente a 1,94 dólares, com uma queda de 2,96% nas últimas 24 horas;
INJ está atualmente a 9,06 dólares, com uma queda de 5,25% nas últimas 24 horas;
MYX está atualmente a 3,15 dólares, com uma queda de 0,97% nas últimas 24 horas;
CRV está atualmente a 0,5527 dólares, com uma queda de 10,81% nas últimas 24 horas;
SYRUP reportado a 0,4178 dólares, com uma queda de 8,95% nas últimas 24 horas;
FF está atualmente a 0.1368 dólares, com uma queda de 4.94% nas últimas 24 horas.
Interpretação da Tendência do Mercado
O mercado geral está sob pressão, com saída de fundos, mas a estrutura continua estável
O TVL DeFi de toda a rede caiu para 1546,49 bilhões de dólares, refletindo o aumento do sentimento de aversão ao risco no mercado a curto prazo. Lido, Aave e EigenLayer apresentaram uma queda de cerca de 2%, principalmente devido à fraqueza no preço do ETH e à retirada de alguns fundos de protocolos de staking e empréstimo com liquidez. No entanto, a estrutura do TVL ainda se concentra em protocolos de blue chip, sem sinais de retirada sistêmica de fundos.
A atividade do DEX mantém-se elevada, Uniswap continua a liderar
O volume de transações DEX nas últimas 24 horas foi de 22,336 bilhões de dólares, embora ligeiramente inferior ao de ontem, a disposição para negociar no mercado ainda é forte. Uniswap continua na liderança com 6,742 bilhões de dólares, seguida por PancakeSwap e Meteora. Em particular, o DEX Meteora do ecossistema Solana se destaca, mostrando que os fundos ativos na cadeia continuam a se distribuir em blockchains de alto desempenho.
Múltimos progressos em diversos projetos, a inovação no mercado continua em alta
Lighter anunciou que irá lançar a funcionalidade de negociação à vista no final de outubro e realizar um airdrop de pontos, LAB está avançando com a recompra de 20,9 milhões de tokens, Meteora publicou as diretrizes de distribuição do MET, mostrando que o protocolo DeFi está continuamente reforçando o modelo econômico e o sistema de incentivos para os usuários. Ao mesmo tempo, ações inter-ecológicas como Aptos e World Liberty Financial estão proporcionando um novo espaço de imaginação para a combinação de DeFi e RWA.
O mercado de tokens caiu em geral, a pressão de correção a curto prazo no setor é evidente
O setor DeFi da Gate está tendo um desempenho geral fraco, com o UNI caindo 5,12%, AAVE caindo 7,44% e CRV apresentando uma queda de até 10,81%, tornando-se os principais ativos pressionados nesta rodada de correção. Em comparação, a MYX teve a menor queda, de apenas 0,97%, mostrando que alguns ativos de menor capitalização estão demonstrando características de resistência durante a volatilidade. O mercado como um todo está em uma fase de correção técnica, faltando novos fundos entrando.
Ponto de vista do analista
Pressão a curto prazo, mas sem risco sistêmico, o mercado está em um período de consolidação técnica
Analistas apontam que a queda do TVL e do volume de DEX reflete mais a cautela de curto prazo do mercado do que uma crise de liquidez. Os principais protocolos ainda mantêm um alto nível de posição de bloqueio, e não há sinais de retirada concentrada de fundos.
A faixa estável do ETH determinará a intensidade da recuperação subsequente do DeFi
ETH estabilizar-se em torno dos 4000 dólares é crucial para o mercado DeFi. Se o ETH ultrapassar novamente os 4200 dólares, poderá impulsionar rapidamente o protocolo LSD, de empréstimos e agregação de rendimento.
Airdrop e recompra de Token tornam-se oportunidades estruturais potenciais
Analistas acreditam que os mecanismos de incentivo do Lighter, ZEROBASE e Meteora podem atrair parte dos fundos de volta para a blockchain a curto prazo, formando áreas de atividade localizadas. Em particular, o modelo de distribuição de liquidez da comunidade do Meteora é visto como um sinal positivo de inovação em Finanças Descentralizadas.
A médio prazo, ainda vejo com bons olhos os principais protocolos e a expansão do ecossistema cross-chain
Com o contínuo avanço da construção ecológica de blockchains de alto desempenho como Aptos e Solana, os fundos estão gradualmente se concentrando em protocolos que possuem cenários de aplicação reais e interoperabilidade entre cadeias. Os analistas geralmente esperam que a atual correção seja uma oscilação faseada, e a estrutura geral do mercado DeFi continua saudável.
Conclusão
Embora o mercado de curto prazo esteja sob pressão e os principais tokens estejam em queda, os indicadores centrais do setor DeFi ainda mostram uma estrutura sólida. Embora o TVL e o volume tenham diminuído, não tocaram os níveis de suporte chave. Com múltiplos airdrops de projetos, recompra e colaborações ecológicas em andamento, espera-se que o mercado DeFi consiga acumular impulso ascendente após uma breve volatilidade.
