Bitcoin atingiu uma máxima de duas semanas perto de $70.000 em 2 de março de 2026, recuperando das mínimas de fim de semana de $63.100, enquanto os mercados digeriam o aumento do conflito militar entre EUA e Israel com o Irã, agora no seu quarto dia.
A recuperação coincidiu com a estabilização mais ampla dos mercados de ações, com o Nasdaq Composite a recuperar das perdas iniciais e a subir 0,39 por cento, enquanto o ouro subiu 1,3 por cento para $5.300 por onça e a prata caiu 7 por cento para $88. Analistas de mercado identificaram um padrão recorrente nas ações geopolíticas e económicas do Presidente Donald Trump, com seis eventos principais desde meados de 2025 a ocorrer às sextas-feiras à noite, após o fecho do mercado, criando uma janela de negociação previsível de 60 horas de sexta-feira ao início de segunda-feira, que tem produzido sequências consistentes entre ativos.
Ação do preço do Bitcoin e Dinâmica de Mercado
O Bitcoin negociou aproximadamente a $68.938 em 2 de março, representando um aumento de 4,4 por cento em 24 horas, com algumas plataformas a mostrar preços acima de $70.000 brevemente antes de se estabilizar mais baixo. A reação inicial aos ataques dos EUA e de Israel ao Irã fez o Bitcoin cair para $63.100 no início de 1 de março, seguido de uma recuperação parcial ao longo do dia, em meio a relatos da morte do Líder Supremo do Irã, Ali Khamenei.
Ethereum subiu 3,2 por cento para $2.032, enquanto Solana e XRP aumentaram 3,5 por cento para $87 e 1,3 por cento para $1,39, respetivamente. Os movimentos ocorreram enquanto o Presidente Trump confirmou na Casa Branca que as “operações de combate em grande escala” continuam no Irã, afirmando que o exército dos EUA está a destruir as capacidades de mísseis do Irã a cada hora.
Stephen Coltman, chefe de macro na 21Shares, observou que os mercados estão a tentar determinar se a liderança remanescente do Irã avançará rapidamente para um acordo com a administração Trump ou se a instabilidade prolongada é mais provável. Coltman destacou que as expectativas de inflação estão a aumentar nos EUA, potencialmente tornando ativos escassos como o Bitcoin mais atraentes em comparação com o dinheiro, se as taxas de depósito permanecerem abaixo da inflação esperada.
Padrão de Ataque na Sexta-Feira à Noite Identificado por Analistas
Empresas de pesquisa financeira documentaram um padrão consistente nas ações geopolíticas e económicas de Trump, com seis eventos principais desde meados de 2025 a ocorrer às sextas-feiras à noite, após o fecho do mercado de ações e antes que a liquidez dos futuros se desenvolva totalmente. Os eventos documentados incluem ataques a instalações nucleares iranianas em 21 de junho, alvo de barcos de drogas no Caribe em 1 de setembro, ameaça de tarifas de 100% contra a China em 10 de outubro, encerramento do espaço aéreo venezuelano em 29 de novembro, ação militar na Nigéria em 25 de dezembro e os ataques diretos ao Irã em 28 de fevereiro.
Gracy Chen, CEO da Bitget, observou que a estratégia de timing de Trump ao fim de semana permite que os mercados digiram as informações antes da abertura de Wall Street, minimizando choques desordenados. O padrão cria uma janela de 60 horas desde o fecho de sexta-feira até à abertura de segunda-feira, que tem produzido sequências consistentes entre ativos em todos os seis eventos.
A Janela de Negociação de 60 Horas: Padrões de Comportamento dos Ativos
A análise dos seis eventos confirmados revela sequências quase idênticas entre ativos após cada ação de sexta-feira à noite. Na abertura dos futuros de domingo às 18h ET, o Bitcoin caiu entre 5 e 12 por cento, sendo negociado como um ativo de risco puro, com a correlação com ações a disparar acima de 0,8. Ethereum e altcoins caíram entre 15 e 25 por cento em relação aos níveis pré-evento nas primeiras 48 horas, à medida que a liquidez sai primeiro dos ativos mais voláteis.
Futuros do S&P 500 abriram com uma gap down de 1,5 a 3 por cento. O petróleo disparou entre 5 e 10 por cento, dependendo da proximidade às infraestruturas energéticas, com os eventos relacionados ao Irã a produzirem os movimentos iniciais mais acentuados. O dólar dos EUA recebeu uma forte procura como refúgio seguro, e os rendimentos dos títulos do Tesouro a dez anos caíram acentuadamente, à medida que a procura por segurança inundou o mercado de obrigações.
Na manhã de segunda-feira, começou uma reversão parcial, com os mercados a precificarem um envolvimento breve, com base na preferência bem documentada de Trump por acordos em vez de conflitos prolongados. O Bitcoin recuperou entre 40 e 60 por cento da sua queda de domingo, o petróleo devolveu entre 30 e 50 por cento do seu pico inicial, e os futuros de ações estabilizaram.
Esta recuperação de segunda-feira revelou-se enganosa em ciclos anteriores. Em cada evento anterior, a estabilização de segunda-feira falhou, com uma segunda fase, mais sustentada, na direção original, a ocorrer dentro de 48 a 72 horas, à medida que os mercados reconhecem que o conflito não se resolverá rapidamente.
O Mercado de Obrigações como Indicador Antecedente
A análise sugere que o mercado de obrigações serve como um indicador antecedente da probabilidade de resolução. A pausa nas tarifas de 9 de abril de 2025, o evento de desescalada mais significativo do segundo mandato de Trump, foi desencadeada não por fraqueza do mercado de ações, mas pelo aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro a dez anos, sinalizando stress estrutural na dívida fixa que a administração não pôde ignorar.
(Fonte: Trading View)
Este padrão repetiu-se em vários ciclos. A fraqueza do mercado de ações foi comprada, e os picos do petróleo foram considerados temporários. No entanto, quando o stress no mercado de obrigações se torna agudo, com o rendimento a dez anos a mover-se de formas que implicam disfunção no mercado de crédito, em vez de simples fuga para a qualidade, a probabilidade de linguagem de desescalada aumenta significativamente.
Os traders que posicionam-se em torno do padrão de sexta-feira à noite monitorizam, portanto, o mercado de obrigações como um indicador antecedente do próximo movimento de Trump, em vez de se focarem nos preços das ações ou no sentimento das criptomoedas.
Durabilidade do Padrão e Considerações Futuras
O padrão de ataque na sexta-feira à noite sobreviveu a seis eventos confirmados em contextos militares, tarifários, corporativos e geopolíticos, sem ser quebrado. Os analistas atribuem a sua durabilidade à lógica subjacente ser estrutural, e não tática, refletindo os três principais objetivos de política do segundo mandato de Trump: reduzir a inflação, baixar os preços da gasolina e posicionar-se como presidente da paz num ano de eleições intermédias.
Cada evento de sexta-feira à noite cria uma pressão de curto prazo sobre o petróleo e as expectativas de inflação. O timing de sexta-feira à noite pode servir como um mecanismo para conter essa pressão, dando aos mercados um fim de semana para absorver o choque antes que os dados de consumo possam refletir a movimentação politicamente.
Espera-se que o padrão só seja quebrado se Trump abandonar completamente o quadro de negociação em favor de um conflito verdadeiramente prolongado, ou se o anúncio de sexta-feira à noite perder a sua vantagem de timing de mercado, à medida que os participantes antecipam e antecipam a janela. Nenhuma dessas situações ocorreu em 13 meses de observação.
Em 3 de março, com o Brent acima de $85 por barril e o Dow Jones Industrial a cair cerca de 1.100 pontos, os mercados encontram-se na fase que, historicamente, precedeu sinais condicionais de desescalada de Trump.
FAQ: Bitcoin e o Padrão de Ataque na Sexta-Feira à Noite
Como se comportou o Bitcoin durante o fim de semana do conflito com o Irã?
O Bitcoin inicialmente caiu para $63.100 em 1 de março, após notícias dos ataques dos EUA e de Israel ao Irã, depois recuperou para testar $70.000 até 2 de março, antes de se estabilizar perto de $68.938. A moeda negociou com maior volatilidade, mas mantém-se dentro da sua faixa estabelecida de $65.000 a $70.000, demonstrando resiliência em meio à incerteza geopolítica.
Qual é o padrão de ataque na sexta-feira à noite identificado pelos analistas?
Seis ações geopolíticas e económicas principais da administração Trump desde meados de 2025 ocorreram às sextas-feiras à noite, após o fecho do mercado. Este padrão cria uma janela de 60 horas desde o fecho de sexta até à abertura de segunda, que tem produzido sequências consistentes entre ativos: choque nos futuros de domingo à noite, recuperação parcial na segunda-feira, seguido de um segundo movimento sustentado na direção original dentro de 48 a 72 horas.
Qual é o papel do mercado de obrigações na previsão de desescalada?
A análise sugere que o mercado de obrigações serve como um indicador antecedente da probabilidade de resolução. Quando os rendimentos dos títulos do Tesouro a dez anos sobem de formas que indicam disfunção no mercado de crédito, em vez de uma simples fuga para a qualidade, a probabilidade de linguagem de desescalada por parte da administração aumenta significativamente, como demonstrado pela pausa tarifária de 9 de abril de 2025, desencadeada pelo stress no mercado de obrigações.
