Обзор

16 января 2025 года Tether представил USDT0 на сети расширения Ethereum Kraken, Ink, используя стандарт LayerZero Omnichain Fungible Token (OFT).

USDT0 создан для создания более эффективного межцепного уровня ликвидности, что облегчает передачу USDT между различными блокчейнами, обеспечивая более плавный опыт как для пользователей, так и для разработчиков.

Хотя USDT является крупнейшим устойчивым монетарным средством в мире, оно по-прежнему страдает от фрагментации ликвидности на различных блокчейнах и высоких затрат на межцепные трансферы. USDT0 нацелен на решение этих проблем путем обеспечения более безопасных межцепных транзакций через LayerZero, обеспечивая безтренийные трансферы и значительно улучшая возможность использования USDT на различных блокчейнах.

Источник: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Информация о фоне

С момента запуска в 2014 году Tether (USDT) стал самым влиятельным стейблкоином в мире. К 11 февраля 2025 года его капитализация достигла 143,57 миллиарда долларов, преимущественно состоящих из наличных и эквивалентов наличности для поддержания привязки 1:1 к доллару США. Кроме того, облигации казначейства США Tether управляются компанией Cantor Fitzgerald, финансовой компанией, генеральным директором которой был назначен Ховард Лутник, выдвинутый Трампом на должность министра торговли.

С развитием технологии блокчейн стабильные монеты стали важной составляющей крипто-экосистемы. Тем не менее, традиционному USDT сталкивается с несколькими проблемами, такими как ограниченная межцепочная ликвидность, сложности с обновлениями контрактов и фрагментированные пользовательские впечатления. Отсутствие последовательности в том, как USDT реализуется на различных блокчейнах, влияет на эффективность передачи активов между различными сетями.

Tether представила USDT0 — стейблкоин, специально разработанный для мультичейн среды, чтобы решить эти проблемы. USDT0 нацелен на улучшение кросс-чейн ликвидности USDT, предлагая более эффективный и гибкий способ передачи активов и обеспечивая пользователям безупречный опыт использования стейблкоина.

Источник: https://coinmarketcap.com/currencies/tether

Как работает USDT0

USDT0 решает проблему фрагментации ликвидности, блокируя USDT на блокчейне Ethereum и чеканя равное количество USDT0 на целевых цепях, таких как Ink, MegaETH, Arbitrum и Berachain. Этот процесс обеспечивает безпрепятственный опыт межцепочечного взаимодействия. Пользователи могут передавать USDT0 через различные цепочки, не управляя ликвидностью или полагаясь на межцепочечные мосты, и всегда могут выкупить его обратно за USDT на Ethereum в соотношении 1:1.

Интеграция с Ink дополнительно увеличивает ликвидность, поскольку пользователи могут получить доступ к USDT0 напрямую через свои учетные записи Kraken. Андрей Коллер, основатель Ink, описал запуск USDT0 как установление «нового стандарта» для ликвидности стейблкоина.

USDT0 поддерживается стандартом Omnichain Fungible Token (OFT) от LayerZero, что обеспечивает прямую корреляцию с Tether на Ethereum. Вот как это работает:

1. Блокировка активов: USDT заблокирован в умном контракте на сети Ethereum.
2. Выпуск на целевых цепях: на целевой цепи выпускается эквивалентная сумма USDT0 для отражения заблокированных USDT.
3. Безшовные межцепные трансферы: благодаря технологии LayerZero пользователи могут плавно передавать USDT0 через поддерживаемые цепочки, не используя пулы ликвидности или мосты.
4. Выкуп: Пользователи могут выкупить USDT0 обратно в ту же самую стоимость USDT на Ethereum, поддерживая привязку 1:1.

USDT0 использует систему блокировки и чеканки, чтобы обеспечить безопасные и эффективные кросс-цепные трансферы, всегда сохраняя полное обеспечение активов.

Источник: https://docs.usdt0.to/overview/how-usdt0-works

Техническое решение

Стандарт OFT

USDT0 использует стандарт OFT (Omnichain Fungible Token) от LayerZero, облегчая безшовное развертывание и передачу активов по новым блокчейнам, сохраняя связь 1:1 с USDT на Ethereum. USDT0 уже доступен в сети Ink от Kraken и скоро будет запущен на Berachain, Arbitrum и MegaETH.

Стандарт OFT: обеспечение кросс-цепной совместимости USDT0

Стандарт OFT, разработанный LayerZero, предлагает более эффективное и безопасное решение для межцепочечных трансферов USDT0. Основные преимущества включают:

Унифицированное управление ликвидностью: гарантирует, что ликвидность для USDT0 распределяется по всем цепочкам, снижая фрагментацию и повышая эффективность капитала.

Улучшенная безопасность: использует децентрализованные оракулы и ретрансляционные сети для проверки транзакций, минимизируя риски межцепочной передачи.

Масштабируемость: Позволяет быстро развертывать на новых цепях, адаптируясь к быстро меняющемуся крипто-ландшафту.

Эффективность и экономичность: устраняет необходимость в мостах или завернутых активах, упрощая процессы и снижая операционные издержки.

Источник: https://docs.layerzero.network/v2/home/token-standards/oft-standard

Устарелая сеть

Наследственная сеть: Решение межцепочной совместимости USDT

Legacy Mesh соединяет различные блокчейны — Tron, Ton, Ethereum, Arbitrum, Ink и Berachain — обеспечивая более плавные переводы USDT и USDT0 между ними.

Дата запуска: 12 февраля 2025 года

Основные характеристики

Упрощенные межцепные трансферы для USDT: поддерживает четыре ключевые экосистемы USDT - Ethereum, Tron, TON и Arbitrum - с использованием пулов ликвидности и технологии сообщений LayerZero для обеспечения эффективных и безопасных трансферов.

Бесшовная совместимость Tether: Интегрирует USDT с Ton, Tron и Ethereum с USDT0 на Arbitrum, охватывая почти 98% глобального предложения USDT.

Улучшенная ликвидность DeFi: снижает фрагментацию ликвидности, улучшая рыночную ликвидность как для держателей USDT, так и для протоколов DeFi.

Способ применения

Идти кusdt0.to/transfer.

Выберите исходную и целевую цепочки для легкого перевода USDT или USDT0.

Поддерживает одноразовые переводы (например, Tron → TON), а также многоуровневые переводы (например, Tron → Arbitrum → Ink).

Источник: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/NUSP9nxicfUulDFjEyXRC3LHUtL2c23fxRdE_3M79Es

Почему для первоначального развертывания были выбраны чернила?

USDT0 запустится на сети Layer 2 биржи Kraken, Ink, чтобы обеспечить бесперебойную ликвидность для институциональных пользователей. Основатель Ink, Эндрю Коллер, заявил:

«USDT0 в сочетании с Ink расширяет возможности пользователей и разработчиков, обеспечивая полный контроль над активами и устанавливая новый стандарт ликвидности стейблкоинов».

USDT0 уже была интегрирована с Kraken, что поддерживает простой депозит и вывод на Ink, с планами на расширение совместимости. В будущем USDT0 также будет сотрудничать с Berachain, MegaETH и Arbitrum.

Источник: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Основные причины выбора Ink для первоначального развертывания:

1. Поддержка и ресурсы обмена Kraken

Kraken — ведущая мировая криптобиржа, а ее новая сеть уровня 2, Ink, имеет большую пользовательскую базу и значительную торговую ликвидность.

Развернув USDT0 на Ink, Kraken может предоставить поддержку ликвидности, способствуя более широкому принятию стейблкоинов.

2. Инновационный дизайн L2 Ink для снижения затрат на транзакции

Ink использует технологию Rollup в качестве решения второго уровня, что значительно снижает комиссии за газ при транзакциях с USDT0, улучшая общую эффективность.

По сравнению с традиционными транзакциями уровня 1, переводы USDT0 на Ink дешевле, что делает его идеальным для крупных приложений DeFi и платежей.

3. Чернила как Pilot Network для обеспечения безопасности и масштабируемости

При поддержке Kraken и соблюдении регулирования Ink предоставляет безопасную платформу для выпуска USDT0.

В качестве первой сети Layer 2, поддерживающей USDT0, Ink будет выступать в качестве площадки для оптимизации модели эмиссии межцепочек и тестирования выполнимости стандарта Omnichain Fungible Token (OFT).

4. L2-уровень совместимости чернил для USDT0

Как только USDT0 будет развернут на Ink, пользователи смогут легко пополнять и выводить средства через Kraken, обеспечивая плавные и безпрепятственные транзакции.

В будущем Ink сможет соединяться с другими сетями уровня 2, обеспечивая основу для расширения USDT0 на большее количество блокчейнов.

Запустившись на Ink, USDT0 использует ресурсы Kraken, эффективную технологию Layer 2 и передовую совместимость, обеспечивая низкие транзакционные издержки, надежную безопасность, достаточную ликвидность и создавая базу для будущего расширения по различным цепочкам.

Источник: https://blog.kraken.com/news/announcing-ink

Как снизить затраты на межцепочечные операции?

1. Избавьтесь от высоких затрат на традиционные мосты

Традиционные мосты межблокчейн часто зависят от посреднических пулов ликвидности, вводя дополнительные затраты, такие как комиссии за мост, комиссии поставщика ликвидности и комиссии за газ.

USDT0, используя стандарт OFT, напрямую чеканит и сжигает USDT0 на целевой цепи, устраняя необходимость в мостовых пулах ликвидности и значительно сокращая эти затраты.

2. Снижение комиссий за газ

Традиционные межцепные мосты включают в себя несколько ончейн-транзакций (таких как блокировка, верификация и чеканка), что может увеличить затраты на газ. USDT0, используя ультралегкого клиента LayerZero, уменьшает необходимость в сложных ончейн-вычислениях, что помогает сократить расходы на газ.

Как только USDT0 сжигается на цепочке-источнике, он непосредственно чеканится на цепочке-цели, избегая накопления затрат, вызванных множественными транзакциями.

3. Улучшить эффективность капитала и снизить проскальзывание

Традиционные мосты зависят от пулов ликвидности AMM, что может привести к проскальзыванию, если глубина ликвидности слишком низкая.

USDT0 решает эту проблему, обеспечивая 1:1 конвертацию на всех поддерживаемых цепях, используя общую ликвидность цепи для снижения фрагментации и улучшения эффективности конвертации активов.

4. Снизить стоимость арбитража цен

С традиционными мостами различия в ликвидности между цепями могут вызвать расхождения в ценах для USDT, что приведет к арбитражной торговле, увеличивающей скрытые издержки.

USDT0 устраняет эту проблему, используя последовательный механизм выпуска, гарантируя, что цена USDT0 остается одинаковой во всех цепочках и повышая стабильность рынка.

Используя стандарт OFT, передачу LayerZero и механизм обмена 1:1, USDT0 снижает комиссии за мост, затраты на газ, проскальзывание и расходы на арбитраж, предлагая пользователям более экономичное, эффективное и безопасное решение для перехода USDT через цепочки.

Технические преимущества

USDT0 принимает стандарт OFT, позволяя беспрепятственно перемещаться между блокчейнами без использования традиционных мостов межцепных соединений или обернутых активов. Это значительно улучшает как ликвидность, так и безопасность.

Механизм Burn & Mint

Когда пользователи сжигают USDT0 на исходной цепочке, та же сумма токенов эмитируется на целевой цепочке, обеспечивая постоянное снабжение и избегая риска двойных трат или потери активов, которые могут возникнуть с мостами межцепочечного взаимодействия.

Протокол межсетевой связи LayerZero
Используя технологию LayerZero, USDT0 обеспечивает безопасные и недорогие межцепочечные переводы, эффективно избегая уязвимостей безопасности традиционных мостов межцепочечных переводов и повышая кросс-цепной опыт для стабильных монет.

Улучшаемые смарт-контракты
В отличие от традиционного USDT, USDT0 можно модернизировать. Его смарт-контракты могут быть оптимизированы с учетом технологических достижений, обеспечивая последовательную логику контрактов на основных блокчейнах и обеспечивая пользователям унифицированный и плавный опыт использования.

Взаимодействие

USDT0 совместим с несколькими основными блокчейнами, такими как ETH, BSC, Polygon и Solana, что позволяет активам свободно перемещаться между различными экосистемами и значительно повышает эффективность фондов в области DeFi и Web3.

Запуск USDT0 ставит начало новой эры для межцепочечного обращения стейблкоинов, обеспечивая истинную безупречную ликвидность для USDT в многозвеновой среде и предлагая глобальным пользователям более эффективный и безопасный опыт межцепочечной торговли.

Функциональность

USDT0: Снижение затрат на межцепочное взаимодействие и унификация ликвидности

Решение проблемы фрагментации USDT

Долгое время USDT существовал независимо на разных блокчейнах, что требовало использования кросс-цепных мостов для передачи активов - пользователи должны были сжигать USDT на одной цепи и чеканить его на другой. Этот процесс был громоздким и сопровождался высокими комиссиями и рисками безопасности.

Запуск USDT0 стремится изменить это, сделав USDT единым, жидким активом. Пользователям больше не нужно иметь дело с различными версиями USDT на нескольких цепочках или управлять сложными рисками ликвидности и мостами межцепочной связи.

Кроссчейн-переводы без проблем, более низкие комиссии

Используя технологию LayerZero, USDT0 облегчает нативные кросс-цепочечные трансферы с обменным курсом 1:1. Пользователи, переводящие USDT0, получают ту же сумму на любой поддерживаемой цепочке, без дополнительных комиссий за обертывание или распаковку. Это значительно снижает затраты на кросс-цепочечные операции и обеспечивает более высокую эффективность капитала. USDT0 особенно выгоден для трейдеров с высокой частотой сделок и корпоративных пользователей.

Более безопасный опыт межцепочечного взаимодействия

Традиционные кроссчейн-мосты уязвимы для атак, поскольку они полагаются на централизованных поставщиков ликвидности. Эти мосты часто становятся мишенью для хакеров, что приводит к значительным убыткам. USDT0 позволяет избежать этих рисков, используя неизменяемую систему ликвидности LayerZero, гарантируя, что активы могут перемещаться только в пределах разрешенных сред, что значительно повышает безопасность фонда.

Бесшовная интеграция с DeFi и экосистемами Web3

USDT0 разработан с возможностью обновления смарт-контрактов, поддерживающих DeFi, GameFi, NFT и другие приложения Web3. Разработчикам больше не нужно работать с несколькими версиями USDT. Вместо этого они могут интегрировать USDT0 без проблем на различных блокчейнах, увеличивая ликвидность и улучшая пользовательский опыт.

Партнерства в экосистеме и будущее расширение

Первыми блокчейнами, поддерживающими USDT0, стали Ink, Kraken L2 и Arbitrum. В будущем к экосистеме присоединятся Berachain, MegaETH и другие блокчейны. Благодаря мощи LayerZero USDT0 призван пересмотреть стандарты ликвидности для DeFi и кроссчейн-финансов.

Источник: ​​https://usdt0.to/

Сравнение с традиционным USDT

USDT0 использует стандарт OFT LayerZero, обеспечивая более безопасную, эффективную и экономически целесообразную межцепочечную ликвидность. В отличие от традиционного USDT, который все еще зависит от обертывания и мостов между цепями, что сопряжено с более высокими издержками и увеличенными рисками безопасности.

Источник: https://tether.to/en/

Значение для экосистемы

USDT0 упрощает межцепочечные операции, улучшает управление ликвидностью и предоставляет гибкую и эффективную структуру, отвечающую потребностям разработчиков, пользователей и бирж.

1. Преимущества для разработчиков

Унифицированная ликвидность: эффективная передача прав собственности на контракты, гарантируя, что USDT соответствует единому стандарту, снижая риски фрагментации.

Инструменты обеспечения соответствия требованиям: включают функции внесения в черный список и замораживания для соблюдения нормативных требований и реагирования на запросы правоохранительных органов.

Готов к будущему: поддерживает обновления смарт-контрактов, что позволяет им адаптироваться к изменяющимся стандартам блокчейна.

Межсетевая совместимость: подключается к основным блокчейнам для облегчения притока капитала.

Простая интеграция: работает как токен ERC-20, устраняя необходимость в пользовательских мостах или управлении пулом ликвидности.

2. Преимущества для пользователей

Бесшовные кроссчейн-переводы: оптимизирует процесс перевода, устраняя необходимость в нескольких мостах или пулах ликвидности.

Расширенный доступ к DeFi: изначально развернут на Ink, обеспечивая превосходный опыт в сфере DeFi.

Улучшенная безопасность: Централизованное управление ликвидностью минимизирует промежуточные риски.

3. Преимущества для бирж

Поддержка Multi-Chain: Бесшовная интеграция, простое управление межсетевыми депозитами и снятием средств.

Эффективные кроссчейн-транзакции: построены на стандарте OFT, обеспечивая безопасную и бесперебойную передачу активов.

Низкие затраты на интеграцию: требует минимальных усилий по разработке, нет необходимости в дополнительных пулах ликвидности или промежуточных системах.

USDT0 переопределяет ландшафт стейблкоинов межцепочной связи, устанавливая прочный фундамент для будущего экосистемы DeFi.

Как получить USDT0

USDT0 был впервые запущен на Ink, с планами расширения на более много блокчейнов.

USDT0 можно использовать в протоколах DeFi и платежной инфраструктуре и доступны следующими способами:

Покупка на бирже: Торгуйте напрямую на биржах, поддерживающих USDT0, таких как Kraken.

Кроссчейн-обмен: обменивайте USDT0 на DeFi-платформах, поддерживающих протокол LayerZero.

Официальный мост: конвертируйте существующие USDT через официальный мост и получайте USDT0 на целевом блокчейне.

Источник: https://usdt0.to/transfer

Проблемы, стоящие перед USDT0

Как новый тип кроссчейн-стейблкоина, USDT0 обладает большим потенциалом, но он также сталкивается с несколькими проблемами, в том числе:

1. Кроссчейн-риски безопасности
   В то время как USDT0 использует протокол межсетевой связи LayerZero для обеспечения ликвидности, кроссчейн-операции по-прежнему представляют риски безопасности, такие как уязвимости в смарт-контрактах и возможность атак на кроссчейн-мост.

2. Регулятивная неопределенность
   Правовая среда для криптовалют все еще развивается, особенно в крупных рынках, таких как США, где рамки остаются неясными. Кросс-цепные функции USDT0 могут вызвать беспокойство у регуляторов в отношении их соответствия и налогового обращения.

3. Признание рынком
   Хотя USDT0 предлагает явные преимущества в снижении затрат на межцепочечные операции, широкое распространение среди основных блокчейн-платформ и пользователей потребует времени. Ключевыми факторами успеха будут образование рынка, техническая поддержка и взаимодействие с сообществом.

4. Конкурентная среда
   USDT0 сталкивается с сильной конкуренцией от устоявшихся стейблкоинов и других решений для межцепочечного обмена. Стейблкоины, такие как USDC и DAI, уже занимают значительную долю рынка, поэтому USDT0 должен четко дифференцироваться и доказать свои уникальные преимущества.

5. Проблемы с ликвидностью
   Хотя USDT0 установило партнерства в определенных блокчейн-экосистемах, его способность поддерживать достаточную ликвидность на всех поддерживаемых цепочках остается неопределенной. Недостаточная ликвидность может повлиять на опыт пользователей и ограничить его более широкое принятие.

Заключение

Введение USDT0 представляет собой крупный прогресс в области ликвидности стабильной монеты через цепочки, решая давнюю проблему фрагментации ликвидности. Используя инновационный протокол межцепочечной связи LayerZero, USDT0 улучшает опыт межцепочечного перевода, снижает издержки на транзакции и предоставляет более эффективное и безопасное решение для потока средств в экосистемах DeFi и Web3.

Благодаря интеграции в блокчейны, такие как Arbitrum, USDT0 готов стать новым стандартом ликвидности в многоцепочечном мире, подталкивая крипторынок к большему единству и взаимосвязанности.

Однако, сталкиваясь с вызовами, связанными с безопасностью межцепочечного взаимодействия, регуляторными политиками и рыночной конкуренцией, Tether должен быть внимательным к развитию как технологий, так и регулирования, чтобы обеспечить стабильность и долгосрочный успех USDT0.