本文目錄

• Акции: сотни американских акций, нулевая комиссия, торговля 5 дней в неделю 24 часа в сутки
• Предсказательные рынки: интеграция Kalshi, торговля выборами, спортом, экономическими событиями
• Бессрочные контракты и интеграция с Solana DEX
• AI-финансовый советник и корпоративные услуги
• Глобализация блокчейна Base, выпуск токенов все еще в стадии исследования
• Жесткая конкуренция на рынке

Американская криптовалютная биржа Coinbase (COIN) во время прямого эфира «System Update» в среду объявила о масштабном расширении продуктов, официально запустив торговлю акциями, предсказательные рынки (интеграция Kalshi), бессрочные контракты, интеграцию с Solana DEX и AI-финансового советника, стремясь создать «Универсальную биржу» (Everything Exchange).
(Предыстория: Bloomberg: Coinbase на следующей неделе анонсирует предсказательные рынки и токенизацию американских акций, делая шаг к «торговле всего».)
(Дополнительный фон: Взрыв токенизации американских акций: Bybit, Robinhood, Kraken одновременно запускают, самый крупный нарратив этого цикла?)

Американская крупнейшая криптовалютная биржа Coinbase во среду официально объявила о масштабном расширении продуктов, охватывающем торговлю акциями, предсказательные рынки, бессрочные контракты, интеграцию с децентрализованными биржами (DEX) и другими направлениями, что знаменует собой переход компании от простого криптообмена к стратегии «Универсальной биржи», охватывающей традиционные финансы и цифровые активы.

Coinbase заявил, что активно расширяет список активов, доступных для торговли на платформе, включая новые криптовалюты, бессрочные контракты, акции и предсказательные рынки. Предсказательные рынки сначала интегрируют платформу Kalshi с оценочной стоимостью 110 миллиардов долларов, а затем планируется привлечение дополнительных партнеров.

Акции: сотни американских акций, нулевая комиссия, торговля 5 дней в неделю 24 часа в сутки

Руководитель продуктов Coinbase для потребителей и бизнеса Max Branzburg сообщил, что хотя список акций для торговли на начальном этапе еще корректируется, он будет включать сотни топовых акций, критерии отбора которых включают рыночную капитализацию, объем торгов и другие показатели, а в ближайшие месяцы планируется расширение до тысяч акций и ETF.

Это интеграционное решение упростит управление портфелем: пользователи смогут в одном аккаунте и приложении Coinbase покупать и продавать акции, ETF и криптоактивы за доллары или USDC. В официальном блоге говорится:

«Трейдеры смогут торговать без комиссий, не ограничиваясь рабочим временем — 5 дней в неделю, 24 часа в сутки, торгуйте своими топовыми акциями в любое время.»

В начале следующего года Coinbase планирует расширить функционал бессрочных контрактов на акции, чтобы трейдеры за пределами США могли получать круглосуточный доступ к американским акциям через приложение. Эта услуга будет поддерживаться платформой Coinbase Tokenize — новым комплексным платформенным решением для токенизации RWA (реальных активов) на институциональном уровне, предоставляющим розничным инвесторам канал для торговли токенизированными акциями.

Предсказательные рынки: интеграция Kalshi, торговля выборами, спортом, экономическими событиями

Интегрируя платформу предсказательных рынков Kalshi с оценочной стоимостью 110 миллиардов долларов, Coinbase позволит пользователям торговать результатами выборов, спортивных событий, коллекционных предметов и экономических индикаторов. Цены на события формируются на основе коллективных торговых действий участников рынка.

По данным аналитиков, глобальный рынок предсказательных рынков оценивается примерно в 150 миллиардов долларов, становясь ареной для конкуренции крупнейших платформ. Несколько месяцев назад Coinbase ужесточила внутреннюю политику, запретив участие в предсказательных рынках для сотрудников, включая топ-менеджеров, чтобы избежать возможных инсайдерских сделок.

Бессрочные контракты и интеграция с Solana DEX

Coinbase заявил, что упростил процесс торговли деривативами, позволяя пользователям совершать крупные сделки с меньшим начальными капиталами и получать более выгодные налоговые условия при торговле криптовалютами и товарами.

Branzburg отметил: «На данный момент у нас в США доступно более 30 видов фьючерсов и бессрочных контрактов, охватывающих криптовалюты, товары и фондовые индексы, а в будущем мы планируем расширение до сотен контрактов. На этой неделе мы уже предоставляем 15 видов бессрочных фьючерсов на BTC, ETH, SOL, XRP и другие криптовалюты.»

В ближайшие недели Coinbase расширит интеграцию с децентрализованными биржами (DEX), добавив поддержку токенов Solana. Основное приложение биржи объединит популярный агрегатор Solana DEX Jupiter, позволяя пользователям безопасно обменивать токены прямо в приложении без необходимости выхода из него.

AI-финансовый советник и корпоративные услуги

Coinbase также запустила Coinbase Business — платформу для финансовых услуг, предназначенную для стартапов и малых предприятий, использующих криптовалюту, которая уже доступна для всех квалифицированных компаний в США и Сингапуре. Корпоративные клиенты смогут осуществлять глобальные платежи через платежные ссылки и счета, управлять криптоактивами через Coinbase Advanced и автоматизировать финансовые процессы с помощью инфраструктуры Coinbase для соблюдения нормативных требований.

Кроме того, Coinbase представила AI-инструмент Coinbase Advisor — финансового советника на базе искусственного интеллекта. В официальных заявлениях говорится: «Пользователи смогут не тратя время на ручной сбор информации, просто расскажите AI о своих целях и вопросах — например, ‘Помоги мне сформировать инвестиционный портфель’, ‘Какие последние новости рынка и как они повлияют на меня?’ — и получат персонализированные рекомендации, основанные на продуктах, данных и инструментах Coinbase.»

Базовая блокчейн-платформа Coinbase и выпуск токенов все еще в стадии исследования

Блокчейн Base на базе Ethereum Layer 2 от Coinbase уже официально запущен более чем в 140 странах мира. Ранее аналитики предполагали, что в рамках этого релиза может быть объявлен нативный токен Base.

На это Branzburg ответил: «Мы продолжаем исследовать потенциал токена Base, но пока не можем ничего анонсировать.»

Жесткая конкуренция на рынке

Создание универсальной торговой платформы с широким функционалом стало недавним трендом. Основные конкуренты Coinbase, такие как Robinhood, Kraken и Gemini, уже запустили токенизированные акции для пользователей за пределами США и также исследуют предсказательные рынки.

Регуляторная среда в США за последние годы претерпела значительные изменения: SEC разрешила некоторым токенизированным акциям торговаться круглосуточно на блокчейне. Однако на заседании Комитета по инвестициям SEC в начале декабря крупные участники рынка, такие как Citadel и Coinbase, активно обсуждали вопросы регулирования токенизации американских акций, что свидетельствует о сохраняющейся неопределенности в этой области.

Для Coinbase это масштабное расширение продуктов — важный шаг в трансформации из криптообмена в «финансовую операционную систему». Успешная интеграция акций, предсказательных рынков и DeFi, а также получение соответствующих разрешений регуляторов, могут вывести Coinbase и ее 11 миллионов активных пользователей в месяц на новую эру многоактивных торговых возможностей.