Американский банк разрешает инвестиции в биткойн: финансовые консультанты могут рекомендовать клиентам до 4% активов, связанных с BTC

По сообщениям нескольких СМИ, Bank of America официально обновил свою политику управления богатством. С 5 января его финансовые консультанты могут рекомендовать клиентам, соответствующим требованиям, инвестиционные продукты, связанные с биткоином, в диапазоне от 1% до 4%. Это изменение считается важным поворотным моментом в отношении традиционной банковской системы к биткоину и знаменует постепенное внедрение цифровых активов в рамки основных активов.

Ранее Bank of America разрешал клиентам самостоятельно приобретать продукты, связанные с криптовалютами, а консультанты не имели права предлагать такие рекомендации. После вступления в силу новой политики это ограничение было снято, и оно распространяется на три основные платформы управления богатством банка, включая Merrill Securities, US Bank Private Bank и Merrill Edge, охватывающие более 15 000 финансовых консультантов. Это означает, что конфигурация биткоина впервые будет рассматриваться в рамках стандартных инвестиционных портфелей крупных американских банков как «соответствующее рекомендациям» решение.

Что касается конкретных продуктов, US Bank ограничил рекомендации американскими листингами и регулируемыми спотовыми ETF на биткоин, а не прямым владением биткоином. Одобрены такие продукты, как iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), Bitwise Bitcoin ETF (BITB) и Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC). Участие в ценовых колебаниях биткоина через ETF считается компромиссным решением, обеспечивающим баланс между соблюдением нормативных требований, безопасностью хранения и операционными рисками.

Что касается рисков, US Bank подчеркивает, что биткоин по-прежнему относится к активам с высокой волатильностью. Руководство по инвестициям банка отмечает, что диапазон конфигурации от 1% до 4% предназначен для контроля воздействия на общий портфель. При этом, 1% более подходит для инвесторов с низким уровнем риска, ориентированных на стабильную доходность; а приближение к 4% — для клиентов с более высокой толерантностью к риску, долгосрочными инвестициями и явным интересом к инновационным активам. Банк также требует, чтобы консультанты при рекомендациях полностью раскрывали потенциальные риски снижения стоимости, неопределенность ликвидности и влияние изменений нормативной базы.

US Bank ясно заявил, что активы, связанные с биткоином, должны рассматриваться как дополнение к портфелю, а не как замена основным активам, таким как акции и облигации. Решение о конфигурации и ее пропорциях остается за клиентом.

Эксперты считают, что этот шаг является частью более широкого сдвига в индустрии управления богатством в США. Ранее Morgan Stanley, Fidelity и BlackRock уже публично поддерживали небольшие доли биткоина в рамках строгого контроля рисков. По мере роста спроса со стороны клиентов, политика US Bank может способствовать дальнейшему проникновению ETF на биткоин в институциональные портфели и создать новую конкуренцию для банков, которые по-прежнему остаются осторожными в отношении этого актива.