Этот текст не относится к $P****, я просто выбрал проект на вторичном рынке с явно аномальными данными для удобства аргументации.
В этой статье обсуждается распространенная стратегия манипулирования ценами на спотовые и фьючерсные монеты, которая может быть использована командой по управлению рыночной капитализацией проекта, профессиональными дилерами или крупными инвесторами. Поэтому в дальнейшем весь текст будет использовать термин 'дилер', который является наиболее популярным.
1. Простой процесс сначала написан в начале
2. Феномен
Вы часто сталкиваетесь с такими неразумными ситуациями на бирже?
Явление 1: в блокчейне, спот низкий объем торгов, в то время как у объема торгов по контрактам много
На примере Gate объем сделок по контрактам в 60 раз превышает объем сделок по споту.
Явление 2: Цена растет, но объем торгов постепенно снижается?
Цены продолжают расти, но объем торгов сокращается, MACD также явно образует отрицательную дивергенцию.
3: Торговые ордера на спот и фьючерсы имеют полностью противоположное соотношение длинных и коротких позиций, что приводит к отрицательной ставке финансирования.
Повышение цен привело к коллективному пессимизму пользователей, но у них нет монет в руках, поэтому они могут только открыть шорт-позиции на контракте. В результате рыночное настроение на рынках спот-товаров и контрактных товаров стало полностью противоположным.
Полностью противоположное рыночное настроение привело к ставке финансирования -0.66%, рассчитанной раз в 8 часов, таким образом, за 24 часа она составит -1.98%.
Давайте возьмем пример, торговля производными (контрактами), похожа на покупку и продажу дома. Я - застройщик, мои дома в основном обслуживают богатого человека A, который сразу же купил все мои здания. Право ценообразования существует только между мной и A, мы являемся сторонами предложения и спроса, которые влияют на цену недвижимости.
И хотя В отсутствует владелец квартиры, он считает, что цены на эту недвижимость упадут. Поэтому В выставляет 1 миллион для заключения пари с А, считая, что инвестиция А обязательно принесет убытки. Таким образом, В очень трудно будет достичь успеха, потому что рыночная цена квартиры контролируется мной и А, только сделки между мной и А действительно повлияют на рыночную цену, мы можем договориться о цене сделки между мной и А, а В обязательно понесет убытки. Сделка между В и А аналогична торговле деривативами и не повлияет на рыночную цену спота.
Даже если B считает, что цена на жилье завышена и фактически стоит всего 1 юань за квадратный метр, это невозможно реализовать, потому что его сделка не является сделкой на рынке товаров, а сделкой на рынке деривативов. И поскольку сделки на рынке деривативов основаны на ценах на рынке товаров, то люди, контролирующие цены на рынке товаров (я и А), в значительной степени определяют сделки с производными.
В приведенных выше примерах застройщик недвижимости является стороной проекта, A - это 'дилер', контролирующий текущий объем товара (возможно, контролирующий цену текущего товара), а B - пользователь контракта.
Это также объясняет, почему часто говорят, что проведение голого продажи на рынке производных - это очень опасное поведение.
3. Некоторые основные сведения о контрактах, которые необходимо знать
Точка знания 1: Что такое марк-цена и последняя сделка по контракту?
У контракта есть две цены: последняя сделка и марк-цена. При покупке и продаже пользователи обычно используют последнюю сделку по умолчанию. А получить ликвидацию используется марк-цена, которая использует алгоритм для объективного отражения ситуации с ценами на основе последней сделки на внешнем рынке.
Другими словами, если контролировать цену на спот, можно контролировать марк-цену и, следовательно, контролировать, будет ли ликвидация на рынке контрактов.
Знание 2: Что такое ставка финансирования контракта?
Чтобы избежать расхождения с текущей ценой сделки срочных контрактов и текущей ценой сделки на споте, каждые 8 часов средства перечисляются от пользователей с длинными позициями пользователям с короткими позициями или от пользователей с короткими позициями пользователям с длинными позициями в форме финансового сбора, и разница между текущей ценой сделки на споте и текущей ценой сделки по контракту уменьшается.
Точка зрения 3: Что такое рыночная капитализация проекта?
Экономический механизм проекта зависит от конкретных условий, изложенных в вайтпейпере. Обычно он включает в себя команду проекта, ранних инвесторов, аирдропы для сообщества, а также казну проекта. Если вайтпейпер проекта недостаточно прозрачен, то он может быть подвержен манипуляциям. Например, хотя вайтпейпер дает достаточную свободу сообществу, но он также дает достаточную свободу крупным инвесторам и институциональным игрокам - они могут свободно получать фишки по низким ценам на ранних этапах и, после получения, эти фишки нельзя разбавить, потому что нет механизма дополнительного выпуска или линейной разблокировки.
4. Процесс контроля рыночной тенденции малой капитализации контрактов
Шаг 1: Найдите проект с небольшой рыночной капитализацией и открытым контрактом на CEX
Обычно выбираются маленькие проекты с рыночной капитализацией от 1 до 10 млн. USDT, контрактное плечо обычно составляет от 20 до 30 раз.
Крупные инвесторы, чей объем составляет миллионы, предпочитают заниматься дилерской деятельностью на контрактах с низкой рыночной капитализацией. Возьмем в качестве примера $P**** с рыночной капитализацией в 5 млн. В случае длительного падения цен, если дилеры приобретут 60% обращающегося объема по низкой цене, им нужно будет подготовить всего 2 млн. USDT и держать 3 млн. токенов в руках, чтобы полностью контролировать цены на спот и контракты этого токена.
Шаг 3: Управление ценой книги ордеров спот
Если только 3 M токена не продано, то на спот-рынке максимальный ордер на продажу составляет 2 M. Таким образом, как дилер, который хочет манипулировать ценой токена, нужно подготовить 2 M USDT для поддержания цены на спот-рынке.
Очевидно, что даже если все $P****, кроме "дилера", будет продано одновременно, цена не упадет.
Шаг четвертый: контроль марк-цены контракта
Как уже упоминалось ранее, марк-цена контракта является фактической ценой спот-рынка, что означает, что марк-цена контракта не изменяется.
Шаг пятый: Открыть позицию в лонг по контракту
После того, как марк-цена будет под контролем, используйте свои собственные средства, чтобы открыть позицию с любым уровнем плеча в контракте. Можно открыть с пониженным уровнем для осторожных действий, или с повышенным уровнем для более агрессивных действий - как угодно, ведь марк-цена уже под контролем, и позиция дилера в длинных позициях никогда не будет получать ликвидацию.
Шаг шестой: памп финансов или торговля с использованием маленького аккаунта-контрагента
Для монет с малой глубиной и небольшой рыночной капитализацией не требуется много капитала, чтобы на споте за день поднять цену на 100%. Если не получается поднять цену, то можно открыть новый аккаунт и выставить лимитный ордер на продажу на +100% от текущей цены. Если он будет исполнен, то изменение цены за последние 24 часа будет отображаться как +100%.
Увидев эту новость, розничные инвесторы бросятся и начнут шортить спрос.
Шаг седьмой: стабильный заработок на ставке финансирования
В спотовом стакане ордеров в настоящее время почти нет продаж, а в сделках на падение контрактов очень много. Это приводит к тому, что цена спота выше цены контракта и возникает отрицательная ставка финансирования. Чем больше разница, тем больше отрицательная ставка финансирования, что означает, что даже если марк-цена остается неизменной, продавцы на падение должны платить высокую отрицательную ставку финансирования каждые 8 часов только за то, что удерживают позиции.
В этом механизме игры дилер зарабатывает деньги за счет ставки финансирования. Приведу крайний пример: держа SRM в течение 24 часов без движения, можно получить доход в размере 16%.
Не случайно, в последнее время биржи также часто изменяли ставку финансирования, чтобы помочь сузить разрыв между рынком спот и рынком контрактов. Однако они не нашли корневую причину аномальной ставки финансирования, и расширение диапазона ставок не решит эту проблему, а скорее поможет проектам/рыночным делающим/институциональным инвесторам урвать прибыль по ставке финансирования у розничных клиентов.
Изменение ставки финансирования LINA
Изменение ставки финансирования MTL
Вы также заметите, что LINA и MTL - это монеты, которые недавно пампились, и ставка финансирования по контракту имеет большое отрицательное значение.
5. Как дилер зарабатывает
Первая точка прибыли: покупка по низкой цене и продажа по высокой цене.
Пожалуйста, помните, что быть застройщиком не означает делать благотворительность, монеты, которые вы покупаете, не являются золотом или BTC, и в конце концов вы наверняка получите прибыль через продажу. Так называемый налив создается только для последующего слива.
Вторая точка прибыли: ставка финансирования контракта.
Третья точка прибыли: держите монеты, которые не продаются, и одалживайте их напрямую рынку кредитования с использованием заемных средств. Например, Gate, вы можете положить его в оставшееся сокровище токенов, чтобы получить годовую доходность 499% +.
После изучения процесса все смогут заметить, что предпосылкой является контроль за оборотным предложением цифровых активов. Если это токены с большим линейным механизмом разблокировки, их нельзя долгосрочно контролировать. Каждая разблокировка изменяет оборотный предложение.
6. В чем проблема?
Вопрос 1: Может ли открытый интерес по контрактам превышать рыночную капитализацию спота?
Для открытия позиции на фьючерсах требуется только USDT, в то время как для продажи на споте необходимо иметь токен. Получение токена создает продажное давление на споте, а шорт на фьючерсах имеет другую сложность.
Вернувшись к третьей части третьего шага, пользователи, занимающие позицию за биржей, уже вернули монеты в свои руки. Даже если некоторые пользователи считают, что эта монета серьезно переоценена, они не могут создать продажное давление на рынке спот, так как его оборотное предложение слишком мало. В этом случае пользователи начинают продажу на рынке контрактов. Другими словами, из-за низкой ликвидности на рынке спот, пользователи не могут осуществить свою торговую стратегию, поэтому они вынуждены продавать на рынке контрактов.
Вернемся к марк-цене во второй части. Марк-цена контракта - это последняя цена сделки на споте, которая уже контролируется проектом / ликвидатором / крупным инвестором. Таким образом, процесс ликвидации контракта также контролируется.
Таким образом, когда OI контракта > рыночной капитализации спота, это означает, что из-за нехватки токена спрос пользователей на торговлю не отражается в цене спота. Дополнительный OI контракта усугубляет расхождение между ценой на срочный и спотовый рынки.
Вопрос 2: Действительно ли расширение верхнего и нижнего пределов ставки финансирования может способствовать справедливости, когда ставка финансирования необычно высока или низка?
В настоящее время решением биржи является увеличение ставки финансирования, что, внешне, решает проблему разницы в ценах на рынках спота и контрактов, но на практике увеличивает способность проектов/маркет-мейкеров/институциональных крупных инвесторов собирать средства у мелких инвесторов. Обычно диапазон ставки финансирования на сегодняшний день составляет [-2%, +2%], а дальнейшее увеличение фактически увеличит доходы дилеров.
Поэтому, хотя существующий механизм ставки финансирования помогает закрепить цены на рынке производных финансовых инструментов на рынке спотовых товаров, он не способствует созданию справедливых условий на рынке торговли, а может, наоборот, привести к еще большему искажению условий на рынке торговли.
7. Как получить защиту как розничный инвестор
Внимание 1: остерегайтесь проектов с низкой рыночной капитализацией, но открывшими сделки с высоким плечом. Это дает крупным инвесторам крайне неравные конкурентные преимущества по сравнению с розничными клиентами
Когда пользователь выбирает покупку на споте вместе с открытием длинных позиций по контракту, это позволяет проекту/ликвидности/институциональным крупным инвесторам накопить достаточно много покупателей, чтобы начать поэтапную продажу и снова собирать мелких инвесторов.
Пункт 2: проекты с высокой абсолютной величиной ставки финансирования
Важно: 3. Дилеры не занимаются благотворительностью, последние издержки роста рынка должны быть компенсированы путем снижения цен
Будьте осторожны, чтобы не стать тупым покупателем дилера. Когда у вас появляется мысль «эта монета имеет ценность, я держу ее до следующего бычьего рынка», дамп дилера уже близок. Его цель состоит в том, чтобы развивать такую психологию у пользователей и покупать у себя.
На рынке малой рыночной капитализации выступать против дилера в договорных сделках, это как играть с ним в Техасский Холдем с открытыми картами, где он одновременно является игроком и раздающим.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
дилер контролирует методы ценообразования: как избежать разыгрывайте людей как лохов?
Автор оригинала: OwenJin 12 (X: @OwenJin12)
Этот текст не относится к $P****, я просто выбрал проект на вторичном рынке с явно аномальными данными для удобства аргументации.
В этой статье обсуждается распространенная стратегия манипулирования ценами на спотовые и фьючерсные монеты, которая может быть использована командой по управлению рыночной капитализацией проекта, профессиональными дилерами или крупными инвесторами. Поэтому в дальнейшем весь текст будет использовать термин 'дилер', который является наиболее популярным.
1. Простой процесс сначала написан в начале
2. Феномен
Вы часто сталкиваетесь с такими неразумными ситуациями на бирже?
Явление 1: в блокчейне, спот низкий объем торгов, в то время как у объема торгов по контрактам много
На примере Gate объем сделок по контрактам в 60 раз превышает объем сделок по споту.
Явление 2: Цена растет, но объем торгов постепенно снижается?
Цены продолжают расти, но объем торгов сокращается, MACD также явно образует отрицательную дивергенцию.
3: Торговые ордера на спот и фьючерсы имеют полностью противоположное соотношение длинных и коротких позиций, что приводит к отрицательной ставке финансирования.
Повышение цен привело к коллективному пессимизму пользователей, но у них нет монет в руках, поэтому они могут только открыть шорт-позиции на контракте. В результате рыночное настроение на рынках спот-товаров и контрактных товаров стало полностью противоположным.
Полностью противоположное рыночное настроение привело к ставке финансирования -0.66%, рассчитанной раз в 8 часов, таким образом, за 24 часа она составит -1.98%.
Давайте возьмем пример, торговля производными (контрактами), похожа на покупку и продажу дома. Я - застройщик, мои дома в основном обслуживают богатого человека A, который сразу же купил все мои здания. Право ценообразования существует только между мной и A, мы являемся сторонами предложения и спроса, которые влияют на цену недвижимости.
И хотя В отсутствует владелец квартиры, он считает, что цены на эту недвижимость упадут. Поэтому В выставляет 1 миллион для заключения пари с А, считая, что инвестиция А обязательно принесет убытки. Таким образом, В очень трудно будет достичь успеха, потому что рыночная цена квартиры контролируется мной и А, только сделки между мной и А действительно повлияют на рыночную цену, мы можем договориться о цене сделки между мной и А, а В обязательно понесет убытки. Сделка между В и А аналогична торговле деривативами и не повлияет на рыночную цену спота.
Даже если B считает, что цена на жилье завышена и фактически стоит всего 1 юань за квадратный метр, это невозможно реализовать, потому что его сделка не является сделкой на рынке товаров, а сделкой на рынке деривативов. И поскольку сделки на рынке деривативов основаны на ценах на рынке товаров, то люди, контролирующие цены на рынке товаров (я и А), в значительной степени определяют сделки с производными.
В приведенных выше примерах застройщик недвижимости является стороной проекта, A - это 'дилер', контролирующий текущий объем товара (возможно, контролирующий цену текущего товара), а B - пользователь контракта.
Это также объясняет, почему часто говорят, что проведение голого продажи на рынке производных - это очень опасное поведение.
3. Некоторые основные сведения о контрактах, которые необходимо знать
Точка знания 1: Что такое марк-цена и последняя сделка по контракту?
У контракта есть две цены: последняя сделка и марк-цена. При покупке и продаже пользователи обычно используют последнюю сделку по умолчанию. А получить ликвидацию используется марк-цена, которая использует алгоритм для объективного отражения ситуации с ценами на основе последней сделки на внешнем рынке.
Объяснение марк-цены контракта Gate:
_logic/22067/инструкции-двойного-механизма-цены-маркет-цены-последняя-цена
Другими словами, если контролировать цену на спот, можно контролировать марк-цену и, следовательно, контролировать, будет ли ликвидация на рынке контрактов.
Знание 2: Что такое ставка финансирования контракта?
Чтобы избежать расхождения с текущей ценой сделки срочных контрактов и текущей ценой сделки на споте, каждые 8 часов средства перечисляются от пользователей с длинными позициями пользователям с короткими позициями или от пользователей с короткими позициями пользователям с длинными позициями в форме финансового сбора, и разница между текущей ценой сделки на споте и текущей ценой сделки по контракту уменьшается.
Точка зрения 3: Что такое рыночная капитализация проекта?
Экономический механизм проекта зависит от конкретных условий, изложенных в вайтпейпере. Обычно он включает в себя команду проекта, ранних инвесторов, аирдропы для сообщества, а также казну проекта. Если вайтпейпер проекта недостаточно прозрачен, то он может быть подвержен манипуляциям. Например, хотя вайтпейпер дает достаточную свободу сообществу, но он также дает достаточную свободу крупным инвесторам и институциональным игрокам - они могут свободно получать фишки по низким ценам на ранних этапах и, после получения, эти фишки нельзя разбавить, потому что нет механизма дополнительного выпуска или линейной разблокировки.
4. Процесс контроля рыночной тенденции малой капитализации контрактов
Шаг 1: Найдите проект с небольшой рыночной капитализацией и открытым контрактом на CEX
Обычно выбираются маленькие проекты с рыночной капитализацией от 1 до 10 млн. USDT, контрактное плечо обычно составляет от 20 до 30 раз.
Шаг второй: подготовка средств, средства>внешняя рыночная капитализация
Крупные инвесторы, чей объем составляет миллионы, предпочитают заниматься дилерской деятельностью на контрактах с низкой рыночной капитализацией. Возьмем в качестве примера $P**** с рыночной капитализацией в 5 млн. В случае длительного падения цен, если дилеры приобретут 60% обращающегося объема по низкой цене, им нужно будет подготовить всего 2 млн. USDT и держать 3 млн. токенов в руках, чтобы полностью контролировать цены на спот и контракты этого токена.
Шаг 3: Управление ценой книги ордеров спот
Если только 3 M токена не продано, то на спот-рынке максимальный ордер на продажу составляет 2 M. Таким образом, как дилер, который хочет манипулировать ценой токена, нужно подготовить 2 M USDT для поддержания цены на спот-рынке.
Очевидно, что даже если все $P****, кроме "дилера", будет продано одновременно, цена не упадет.
Шаг четвертый: контроль марк-цены контракта
Как уже упоминалось ранее, марк-цена контракта является фактической ценой спот-рынка, что означает, что марк-цена контракта не изменяется.
Шаг пятый: Открыть позицию в лонг по контракту
После того, как марк-цена будет под контролем, используйте свои собственные средства, чтобы открыть позицию с любым уровнем плеча в контракте. Можно открыть с пониженным уровнем для осторожных действий, или с повышенным уровнем для более агрессивных действий - как угодно, ведь марк-цена уже под контролем, и позиция дилера в длинных позициях никогда не будет получать ликвидацию.
Шаг шестой: памп финансов или торговля с использованием маленького аккаунта-контрагента
Для монет с малой глубиной и небольшой рыночной капитализацией не требуется много капитала, чтобы на споте за день поднять цену на 100%. Если не получается поднять цену, то можно открыть новый аккаунт и выставить лимитный ордер на продажу на +100% от текущей цены. Если он будет исполнен, то изменение цены за последние 24 часа будет отображаться как +100%.
Увидев эту новость, розничные инвесторы бросятся и начнут шортить спрос.
Шаг седьмой: стабильный заработок на ставке финансирования
В спотовом стакане ордеров в настоящее время почти нет продаж, а в сделках на падение контрактов очень много. Это приводит к тому, что цена спота выше цены контракта и возникает отрицательная ставка финансирования. Чем больше разница, тем больше отрицательная ставка финансирования, что означает, что даже если марк-цена остается неизменной, продавцы на падение должны платить высокую отрицательную ставку финансирования каждые 8 часов только за то, что удерживают позиции.
В этом механизме игры дилер зарабатывает деньги за счет ставки финансирования. Приведу крайний пример: держа SRM в течение 24 часов без движения, можно получить доход в размере 16%.
Не случайно, в последнее время биржи также часто изменяли ставку финансирования, чтобы помочь сузить разрыв между рынком спот и рынком контрактов. Однако они не нашли корневую причину аномальной ставки финансирования, и расширение диапазона ставок не решит эту проблему, а скорее поможет проектам/рыночным делающим/институциональным инвесторам урвать прибыль по ставке финансирования у розничных клиентов.
Изменение ставки финансирования LINA
Изменение ставки финансирования MTL
Вы также заметите, что LINA и MTL - это монеты, которые недавно пампились, и ставка финансирования по контракту имеет большое отрицательное значение.
5. Как дилер зарабатывает
Первая точка прибыли: покупка по низкой цене и продажа по высокой цене.
Пожалуйста, помните, что быть застройщиком не означает делать благотворительность, монеты, которые вы покупаете, не являются золотом или BTC, и в конце концов вы наверняка получите прибыль через продажу. Так называемый налив создается только для последующего слива.
Вторая точка прибыли: ставка финансирования контракта.
Третья точка прибыли: держите монеты, которые не продаются, и одалживайте их напрямую рынку кредитования с использованием заемных средств. Например, Gate, вы можете положить его в оставшееся сокровище токенов, чтобы получить годовую доходность 499% +.
После изучения процесса все смогут заметить, что предпосылкой является контроль за оборотным предложением цифровых активов. Если это токены с большим линейным механизмом разблокировки, их нельзя долгосрочно контролировать. Каждая разблокировка изменяет оборотный предложение.
6. В чем проблема?
Вопрос 1: Может ли открытый интерес по контрактам превышать рыночную капитализацию спота?
Для открытия позиции на фьючерсах требуется только USDT, в то время как для продажи на споте необходимо иметь токен. Получение токена создает продажное давление на споте, а шорт на фьючерсах имеет другую сложность.
Вернувшись к третьей части третьего шага, пользователи, занимающие позицию за биржей, уже вернули монеты в свои руки. Даже если некоторые пользователи считают, что эта монета серьезно переоценена, они не могут создать продажное давление на рынке спот, так как его оборотное предложение слишком мало. В этом случае пользователи начинают продажу на рынке контрактов. Другими словами, из-за низкой ликвидности на рынке спот, пользователи не могут осуществить свою торговую стратегию, поэтому они вынуждены продавать на рынке контрактов.
Вернемся к марк-цене во второй части. Марк-цена контракта - это последняя цена сделки на споте, которая уже контролируется проектом / ликвидатором / крупным инвестором. Таким образом, процесс ликвидации контракта также контролируется.
Таким образом, когда OI контракта > рыночной капитализации спота, это означает, что из-за нехватки токена спрос пользователей на торговлю не отражается в цене спота. Дополнительный OI контракта усугубляет расхождение между ценой на срочный и спотовый рынки.
Вопрос 2: Действительно ли расширение верхнего и нижнего пределов ставки финансирования может способствовать справедливости, когда ставка финансирования необычно высока или низка?
В настоящее время решением биржи является увеличение ставки финансирования, что, внешне, решает проблему разницы в ценах на рынках спота и контрактов, но на практике увеличивает способность проектов/маркет-мейкеров/институциональных крупных инвесторов собирать средства у мелких инвесторов. Обычно диапазон ставки финансирования на сегодняшний день составляет [-2%, +2%], а дальнейшее увеличение фактически увеличит доходы дилеров.
Поэтому, хотя существующий механизм ставки финансирования помогает закрепить цены на рынке производных финансовых инструментов на рынке спотовых товаров, он не способствует созданию справедливых условий на рынке торговли, а может, наоборот, привести к еще большему искажению условий на рынке торговли.
7. Как получить защиту как розничный инвестор
Внимание 1: остерегайтесь проектов с низкой рыночной капитализацией, но открывшими сделки с высоким плечом. Это дает крупным инвесторам крайне неравные конкурентные преимущества по сравнению с розничными клиентами
Когда пользователь выбирает покупку на споте вместе с открытием длинных позиций по контракту, это позволяет проекту/ликвидности/институциональным крупным инвесторам накопить достаточно много покупателей, чтобы начать поэтапную продажу и снова собирать мелких инвесторов.
Пункт 2: проекты с высокой абсолютной величиной ставки финансирования
Важно: 3. Дилеры не занимаются благотворительностью, последние издержки роста рынка должны быть компенсированы путем снижения цен
Будьте осторожны, чтобы не стать тупым покупателем дилера. Когда у вас появляется мысль «эта монета имеет ценность, я держу ее до следующего бычьего рынка», дамп дилера уже близок. Его цель состоит в том, чтобы развивать такую психологию у пользователей и покупать у себя.
На рынке малой рыночной капитализации выступать против дилера в договорных сделках, это как играть с ним в Техасский Холдем с открытыми картами, где он одновременно является игроком и раздающим.