CIAN คืออะไร?

CIAN ทำหน้าที่เป็น Yield Layer ของ DeFi โดยมีเป้าหมายในการกระจายแหล่งรายได้ สร้างระบบนิเวศ DeFi ที่ยั่งยืน และปรับปรุงผลตอบแทนรายปีของสินทรัพย์ ที่แท้จริง CIAN's Yield Layer เป็นเลเยอร์เสมือนที่รวมแหล่งรายได้ที่ปลอดภัย เชื่อถือได้ และยั่งยืนทั่วพื้นที่คริปโต รายได้เหล่านี้จากนั้นจะถูกจัดโครงสร้างเข้าร่วมกับผลตอบแทนและกระจายกลับไปที่หลายๆ โทเค็นและเครือข่าย จุดมุ่งหมายคือการจัดสรรสินทรัพย์ไปยังแหล่งรายได้และกลยุทธ์ล่าสุด เพื่อสูงสุดที่สุดสำหรับผู้ใช้ พร้อมทั้งให้ความแน่ใจในความยั่งยืนในระยะยาวของแพลตฟอร์ม

พื้นหลังโครงการ

ก่อตั้งขึ้นในปี 2022 โดย Luffy He ผู้ดำรงตำแหน่ง CEO บริษัท CIAN มีทีมงานประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญ 30 คน แต่ละคนมีประสบการณ์ในเทคโนโลยีและกลยุทธ์ด้านคริปโตมากกว่า 4 ปี สมาชิกในทีมมีการทำงานร่วมกันเป็นปีหลายปี ทำให้ CIAN เป็นทีมระดับมืออาชีพและกลมกลืนอย่างมากที่มีลักษณะของทีมนานาชาติ

ในปัจจุบัน CIAN มีมูลค่ารวมที่ล็อค (TVL) อยู่ที่ 1.48 พันล้านเหรียญดอลลาร์ โดยมีพันธมิตรกลยุทธ์ที่แผ่ขยายถึงโปรโตคอลระดับบนเช่น AAVE, Lido, 1inch, Coinbase, และ Solv

CIAN Yield Layer

เลเยอร์ผลตอบแทน CIAN เป็นแพลตฟอร์มนวัตกรรมที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงผลตอบแทนของสินทรัพย์เชิงการเงินโดยรวมการวิเคราะห์และเพิ่มศักยภาพของแหล่งผลตอบแทนต่าง ๆ ผ่านกลยุทธ์อัลกอริทึมขั้นสูงและเครื่องมืออัตโนมัติ CIAN นำเสนอกลยุทธ์ผลตอบแทนที่หลากหลายสำหรับผู้เข้าร่วม DeFi โดยทำให้กระบวนการที่ซับซ้อนเช่นการจัดเก็บเงินตัวและการเพิ่มเงินกลางสะดวกขึ้น ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถสูงสุดการผลตอบแทนของพวกเขาได้อย่างง่ายดาย

Yield Layer ของ CIAN สร้างขึ้นโดยมีเป้าหมายหลักสองประการ: การเข้าถึงผลตอบแทน DeFi แบบรวมศูนย์ – ช่วยให้อุตสาหกรรม DeFi ทั้งหมดสามารถเข้าถึงแหล่งผลตอบแทนที่หลากหลายในระบบนิเวศของ crypto ในลักษณะที่เป็นมาตรฐาน การเติบโตอย่างยั่งยืนสําหรับโปรโตคอล DeFi – ด้วยการใช้ประโยชน์จากแหล่งผลผลิตภายนอก CIAN จะช่วยฟื้นฟูและรักษาโมเมนตัมการเติบโตของโปรโตคอลแบบกระจายอํานาจชั้นนํา ด้วยการมุ่งเน้นที่ความโปร่งใส ความยืดหยุ่น และความปลอดภัย Yield Layer ของ CIAN มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผลตอบแทนต่อปี (APY) ที่เหมาะสมที่สุดสําหรับผู้ถือ stETH และ LRT รายย่อย เพื่อให้มั่นใจว่าจะได้รับประสบการณ์ที่ราบรื่นและให้ผลกําไร

โครงสร้างเทคนิคของ CIAN Yield Layer

เลเยอร์รายได้ CIAN ประกอบด้วยโมดูลสี่ส่วนหลัก ที่ครอบคลุมทั้ง DeFi stack และตลาด CeFi ที่เป็นแบบดั้งเดิม

1. การรวมอำนาจที่ให้ผลผลิต– AggreGate.io ให้โอกาสในการผลิตจากโปรโตคอล DeFi ต่าง ๆ, บริษัทแลกเปลี่ยนที่มีส่วนกลาง (CEXs), และเครื่องมือทางการเงินที่เป็นแบบดั้งเดิม
2. การโครงสร้างผลผลิต - วิเคราะห์ ปรับปรุง และสร้างโครงสร้างใหม่ให้กับผลผลิต aggreGate.io เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุด
3. การแจกจ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ถือโทเค็นอย่างโปร่งใสและยุติธรรมได้อย่างที่เจ้าของ LRT (Liquid Restaking Token)
4. การสร้างระบบสายงานแบบเซมิสระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนและระบบการเงินที่แตกต่างกันได้อย่างไม่ยากลำบาก

โครงสร้างเทคนิคของเลเยอร์ผลตอบแทน CIAN (แหล่งที่มา: https://cian.app/)

เลเยอร์ผลตอบแทน stETH

CIAN กำลังเปลี่ยนแปลงทิวรอย stETH ด้วยชั้นโครงสร้างรายได้นวัตกรรมที่ออกแบบมาเพื่อสูงสุดกำไรและเพิ่มประโยชน์ของ stETH นอกเหนือจากการ提供基础设施，CIAN ยัง解决了 DeFi 生态系统中的多个挑战，包括低回报，不可持续的增长和有限的流动性。为了解决 stETH 生态系统内的这些问题，CIAN 为 ETH/stETH 持有者提供了全面的收益层。

1. การจัดการการฝากเงินและการฝากเงินใหม่ของ ETH/stETH ที่เรียบง่าย
   โดยการใช้ตัวรวม LRT ที่มีพื้นฐานเป็น stETH CIAN ทำให้การจัดการกิจกรรมการเสียภาษีและการเสียภาษี stETH เป็นไปอย่างราบรื่น ซึ่งมอบผลตอบแทน LRT ที่มีค่าสูงที่สุดและสิทธิประโยชน์ในระบบนิเวศ

1. ผลตอบแทนผู้ถือ ETH/stETH ที่ถูกปรับปรุง
   CIAN ใช้กลยุทธ์ผลตอบแทนขั้นสูงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนสำหรับผู้ถือ ETH/stETH โดยเน้นที่ stETH และ stETH LRTs

แผนภูมิการทำ Staking ETH/stETH (แหล่งที่มา: https://cian.app/)

FBTC Yield Layer

เลเยอร์ผลตอบแทน FBTC ช่วยให้ผู้ใช้ฝากทรัพย์สิน FBTC/BBTC โดยมีการจัดสรรหลักไปที่กลยุทธ์ sUSDe กระบวนการตามขั้นตอนภายในเลเยอร์ผลตอบแทน FBTC คือดังนี้:

1. ผู้ใช้ฝาก BBTC/FBTC เข้าชั้น FBTC yield.
2. เลเยอร์ผลตอบแทน FBTC แปลง BBTC เป็น FBTC ในอัตรา 1:1
3. FBTC ที่ฝากจะถูกนำไปใช้ในตลาดการยืม Avalon และใช้เป็นหลักทรัพย์เพื่อยืม USDa โดยรักษาอัตราส่วนการกู้ยืมต่อมูลค่า (LTV) เป้าหมายที่ 60% ตามที่ได้ตั้งไว้ในสมาร์ทคอนแทรคต์
4. USDa ที่ยืมจะถูกแปลงเป็น USDT ซึ่งจะถูกใช้ใน Ethena เพื่อสร้าง USDe จากนั้น USDe จะถูก stake เข้า sUSDe

แผนภาพกระแสผลัดรายได้ FBTC (แหล่งที่มา: https://cian.app/)

วิธีการรับคะแนนเดินทาง CIAN

CIAN ได้เปิดตัวระบบคะแนนการเดินทาง Voyage Points ซึ่ง Voyage Points แทนความสนับสนุนของผู้ใช้ต่อการเติบโตของ CIAN จุดเหล่านี้ไม่เพียงเพียงเป็นสัญลักษณ์ของความสำเร็จ แต่ยังสามารถแลกเปลี่ยนเพื่อรับรางวัล CIAN ในอนาคตและสิทธิพิเศษเฉพาะ

คะแนนการเดินทางของผู้ใช้ประกอบด้วยส่วนประกอบห้าส่วน

คะแนน CIAN: ผู้ใช้สามารถรับคะแนน CIAN ได้โดยการฝากสินทรัพย์เข้ากลยุทธ์ที่ต้องการ คะแนนถูกคำนวณจากมูลค่าที่ไม่ใช้หลักการค้ำประกันของการฝาก

คะแนน OAT: ทำงานบน Galxe เพื่อเรียกรับ OAT (On-Chain Achievement Tokens) คะแนนการเดินทางถูกคำนวณเป็น:

คะแนนการเดินทาง = คะแนนระดับ × ตัวคูณรางวัล

คะแนน Ambassador: เข้าร่วมโปรแกรม Ambassador ของ CIAN, มีส่วนร่วมกับชุมชน CIAN และมีส่วนร่วมในการสนทนาอย่างใจจริง การมีส่วนร่วมในชุมชนจะได้รับคะแนน Ambassador ซึ่งสามารถแปลงเป็นคะแนน Voyage ที่อัตราที่ระบุได้

คะแนน Whitelist: การอยู่ใน whitelist ทำให้ผู้ใช้มีสิทธิ์ในการรับ CIAN tokens จำนวนหนึ่งเมื่อเปิดตัว สิทธิ์ในการเข้า whitelist จะถูกแจกจ่ายเป็นรางวัลในงานพิเศษ เช่น Twitter Spaces, การโทรหากลุ่มชุมชน หรือการร่วมมือกับอีกฝ่าย

ข้อเสนอและคะแนนความคิดเห็น: แบ่งปันความคิดเห็นและลงคะแนนเสนอข้อเสนอในช่องโหวตของ CIAN ใน Discord หากข้อเสนอของคุณได้รับการอนุมัติ คุณจะได้รับคะแนนเดินทางและอาจมีสิทธิ์รับรางวัลแบ่งปันเพิ่มเติม

โปรแกรมแลกแต้มการเดินทาง (Source: https://point.cian.app/point )

ความเสี่ยงและสรุป

การวิเคราะห์ความเสี่ยง

แม้ว่า CIAN yield layer จะมีกลยุทธ์ต่าง ๆ เพื่อเพิ่มผลตอบแทน—สนับสนุนการขุดเหรียญอัตโนมัติ การให้สินทรัพย์สด การให้ยืมเงิน และกิจกรรม DeFi อื่น ๆ — แต่ก็ลดการดำเนินการซับซ้อนบนเชนลงมาอย่างมีนัยยะและให้กลยุทธ์ DeFi ของตนเอง แต่ผู้ใช้ยังต้องปฏิบัติตามการบริหารจัดการความเสี่ยงเมื่อมีการเข้าร่วม

เริ่มแรก ความผันผวนที่สูงของตลาดเคริปโตไม่สามารถถูกละเลยได้ การเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรุนแรงอาจส่งผลให้เกิดการล่มสลาย ต่อมา ความเสี่ยงในด้าน Likuiditas เป็นปัจจัยอีกอย่างที่ผู้ใช้ต้องพิจารณา โดยเฉพาะเมื่อเข้าร่วมในผลิตภัณฑ์การเป็น Likuiditas หาก Likuiditas ของตลาดไม่เพียงพอ การถอนสินทรัพย์อาจกลายเป็นเรื่องยากหรือเสี่ยงทำให้เกิดความสูญเสีย ในระหว่างการแปลงค่า

นอกจากนี้กลยุทธ์ผลตอบแทนของ CIAN ยังอาศัยโปรโตคอลภายนอกและแหล่งรายได้หลายแห่งซึ่งอาจมีความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น ช่องโหว่ในสัญญาอัจฉริยะหรือปัญหาแพลตฟอร์มอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนขั้นสุดท้าย กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมและการ restaking แนะนําทั้งโอกาสในการให้ผลตอบแทนเพิ่มเติมและความเสี่ยงโดยธรรมชาติ

ดังนั้น เมื่อมีส่วนร่วมกับเลเยอร์ผลตอบแทน CIAN ผู้ใช้ควรดำเนินการประเมินความเสี่ยงอย่างละเอียด แบ่งหน้าที่การเผชิญกับความเสี่ยง ติดตามอัปเดตแพลตฟอร์มและแนวโน้มของตลาดอย่างใกล้ชิด และตัดสินใจอย่างมีเหตุผล

การพัฒนาอนาคต & สรุป

CIAN วางแผนที่จะขยายพันธมิตรกับเครือข่ายบล็อกเชนระดับยอดนิยมและเสริมโครงสร้างอัลกอริทึมของตนเพื่อให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงกลยุทธ์ผลตอบแทน DeFi ที่นวัตกรรมและปลอดภัยได้อย่างไม่ยากที่ โปรโตคอลเน้นไปที่การสนับสนุนระบบ BTC และ Solana โดยมีเป้าหมายที่จะให้การนำมาใช้ข้ามโซนกว้าง นอกจากนี้ CIAN กำลังเสริมความร่วมมือกับ PayPal เพื่อสำรวจโอกาสทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ใหม่ๆ ซึ่งจะทำให้การเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi มีความสำคัญมากขึ้น

ผ่านชั้น Yield ของตน CIAN นี้มอบให้บริการแพลตฟอร์มที่ปลอดภัย透วกระแสและมีความยืดหยุ่นสำหรับการปรับปรุงผลตอบแทนจากสินค้าเดิม (LSDs) อีกทั้งยังทำหน้าที่เป็นโครงสร้างระบบอัตโนมัติแบบกระจาย CIAN ที่มีพลังให้ LSD holders ได้รับผลตอบแทนทั้งการเก็บเงินและผลตอบแทน DeFi สามารถใช้เครื่องมืออัตโนมัติขั้นสูงและกลยุทธ์อัลกอริทึมเพื่อดำเนินงาน DeFi อย่างมีประสิทธิภาพเพิ่มกำไรของพวกเขาในระบบนิเวศคริปโตที่เปลี่ยนไปตลอดเวลา