在全天候加密貨幣市場中，高波動性為交易者提供更多的交易機會。交易者不是長期持有資產，而是旨在從短期價格波動中獲利。其中最常見的策略之一，波動性交易，要求交易者迅速分析市場，做出果斷決策並有效管理風險。

作為新手交易者，最好結合多個指標，並整合技術和基本分析，通過試錯學習，提高交易決策的準確性。本文將參考波動交易策略和8種最佳交易指標。

什麼是波動交易？

波動交易利用市場價格大幅波動，旨在從短期波動中獲利。它涉及在價格迅速變動時購買和出售資產——價格波動越劇烈，波動性就越高，反之亦然。

波動交易者通常不長期持有資產，而是經常進入和退出市場。他們在波動低點買入資產，然後在下一個高點賣出，以利用價格波動。波動交易可以是當日交易、搖擺交易，或是其他短期策略的一部分。

波動交易的特點

相比趋势交易，操作频率更高

交易者通常在很短的時間內執行多筆交易，從幾天到幾小時甚至幾分鐘。這在高度波動的加密貨幣市場尤其真實，其中另類幣種經歷著大幅波動，導致短暫的持有期和快速的交易。

以技術分析為導向

波動交易在很大程度上依賴技術指標，例如相對強度指數（RSI）、移動平均線和布林帶。這些工具幫助交易者發現短期市場機會並做出明智的決策。

風險管理至關重要

由於市場價格波動巨大，潛在利潤和風險都會放大。波動交易者需要嚴格的風險管理策略，包括設置精確的止盈和止損水平。

這些特性使波動性交易員能夠在短時間內不論市場方向（牛市、熊市或盤整）都能獲得快速利潤。然而，波動性交易存在著高風險和心理壓力，需要不斷保持市場警覺並快速做出決策。如果市場波動超出預期且停損或止盈訂單未能及時執行，利潤可能迅速消失，甚至可能導致損失。許多平台提供加杠杆和合約交易，放大了潛在收益和風險。

因此，交易者應該選擇符合他們風險承受能力和個人風格的波動性交易策略。將有效的指標與強大的風險管理技術結合，可以增加他們成功的機會。

八個最佳波動率交易指標

精通多種波動指標可以使交易員更有效地掌握市場趨勢，在快速變動的市場中做出迅速的決策。

這些指標提供多樣化的市場洞察，涵蓋趨勢、成交量和動量。這提供了更全面的短期價格走勢視角，讓交易者能夠找到最佳的進場和出場點，評估市場情緒，並預測潛在的轉折點。此外，它們在確定止盈和止損水平，以及加強風險管理策略方面發揮著至關重要的作用。

波動交易指標可分為以下幾類：

1. 趨勢指標

趨勢指標有助於識別主要市場方向，指導交易員對上升或下降趨勢進行交易。常見的指標包括移動平均線（MA）和MACD。

1. 動量指標

動量指標衡量價格變化的速度和強度，幫助交易者識別超買或超賣條件以及潛在的反轉點。常見的指標包括相對強弱指標（RSI）、威廉指標（WR）和隨機指標。

1. 成交量指標

交易量指標分析市場交易量的變化，有助於確認趨勢的強度或潛在的反轉。交易員可以使用這些指標來判斷價格波動的有效性。常見的指標包括交易量和平衡交易量（OBV）。

1. 波動率指標

波動指標衡量價格的波動性，幫助交易員識別市場是平靜還是活躍的。常見的指標包括布林帶和平均真實範圍（ATR）。

1. 混合指標

混合指標結合多種分析方法，提供多維度的市場洞察。例如，抛物线 SAR 結合趨勢追踪和動能分析，以發出市場反轉信號。

現在讓我們探索八種最有效的波動性交易指標。

1. 相對強弱指標 (RSI)

RSI，範圍從0到100，通常用於衡量資產是否被過度買入或過度賣出。

• RSI > 70通常被視為超買，暗示可能出現回落。
• RSI < 30通常被認為是超賣，表明可能會反彈。

然而，RSI不是絕對可靠的。在強勢趨勢中，它可能在超買或超賣區間持續一段時間。

來源：Gate.io

如上圖所示，在每日BTC圖表中，今年1月下旬至3月中旬，BTC進入了一個強勁的上升趨勢。儘管BTC每日RSI曾經達到80，但在上漲期間幾乎沒有回調，上漲勢頭仍然強勁。直到3月中旬，在每日RSI持續維持接近90的高水平之後，趨勢才最終反轉，導致劇烈下跌。

2. 移動平均線 (MA)

移動平均線（MAs）在指定的時間段內平滑價格數據，幫助交易者識別和確認市場趨勢。常見類型包括：

簡單移動平均線 (SMA)：在指定期間內價格的簡單算術平均值。

指數移動平均線（EMA）：給予最近的價格更高的權重，更快地對市場變化做出反應。

加權移動平均（WMA）：根據自定權重計算平均值。

• 當價格高於MA時，通常被認為是上升趨勢。
• 當價格低於MA時，通常被認為是下跌趨勢。
• 當多條移動平均線匯聚時，可能表示重大的波動即將到來。

MAs通常被視為動態支撐或阻力水平。交叉信号，如短期MA穿越長期MA，可能表明趨勢變化。

如下圖所示，在4小時BTC圖表上，當9天EMA從下方交叉至26天EMA之上後，BTC進入了短期上升趨勢。這個交叉點被稱為“黃金交叉”，通常被視為買入信号。相反地，當相反情況發生時，被稱為“死亡交叉”，通常被視為賣出信号。

來源：Gate.io

非常重要的是要認識到，移動平均線在趨勢市場中效果最好。在波動市場中，它們可能產生許多虛假信号。因此，交易者不應完全依賴移動平均線。相反，他們應該將其與其他技術指標（如交易量）相結合，進行更全面的市場分析。

3. 布林帶

由約翰·博林格（John Bollinger）於1980年代創立，博林傑帶（Bollinger Bands）衡量市場波動性和潛在價格範圍。

Bollinger Bands的組成：

中間線: 通常是一個20期簡單移動平均線(SMA)。

上界：中界加上兩個標準差。

下轨:中轨减去两个标准差。

保力加通道是一種波動率指標。加寬的通道表示增加的波動率，而縮小的通道則暗示減少的波動率。當保力加通道顯著縮小時，通常表明即將出現重大的價格變動。

在波動較大的市場中，布林帶可被視為“超買或超賣”信號：

• 價格接近或突破上限帶可能表示超買條件。
• 接近或突破下方通道的價格可能表明超賣的情況。

值得注意的是，Bollinger Bands 在趨勢市場和區間市場中的行為有所不同。在趨勢市場中，資產價格可能在長時間內保持在帶線的上方或下方，因此在這些情況下，不應該將它們僅僅解釋為「賣出或買入」信號。

下面的圖表顯示，4小時BTC圖表顯示價格運動在下限和上限布林帶之間持續震蕩。

來源: Gate.io

4. 移動平均線收斂發散指標（MACD）

MACD 由兩條線組成：MACD 線（快線）和信號線（慢線）。它們的交叉和與零線的關係可以提供交易訊號。

• MACD線穿越信號線: 潛在買入信號
• MACD線下穿信號線：可能出現賣出信號
• MACD 柱狀圖從負轉正：可能表示上升動力增強
• MACD與價格之間的背離可能表明趨勢反轉

例如，在下面圖片中所示的紅框中，MACD線在BTC日圖上穿越信號線，並且MACD柱轉為正值。在這一點上，BTC的上行動能增強，進而持續上揚。

來源：Gate.io

5. 交易量

成交量是一個簡單而關鍵的指標，用於驗證價格的變動。

• 價格上漲伴隨著交易量的增加：通常被視為強勁的上升趨勢
• 價格下跌伴隨著增加的交易量：可能表示有強烈的賣壓
• 低交易量下的價格變動：可能表明趨勢的持續性不足
• 交易量突然激增：可能預示著重要的市場轉捩點

從BTC的日線圖來看，BTC價格的劇烈波動往往跟隨著顯著的成交量增加。

來源：Gate.io

6. 隨機震盪器

隨機振蕩器是一種動量指標，它使用 %K 和 %D 線來確定價格在一定時期內的位置。它的操作類似於 RSI 指標，但採用不同的計算方法。

• %K 線穿越上 %D 線: 潛在買入訊號
• %K 線下穿過 %D 線：潛在賣出訊號
• 指標值超過80：可能超買
• 指標值低於20：可能被過度賣出

來源：Gate.io

正如上圖所示，在BTC每日圖表上，當隨機震盪指標多次低於20時，BTC相應地處於底部階段，表明市場被過度賣出的狀況和反彈潛力。然而，需要注意的是，雖然隨機震盪指標是一個有用的工具，但並非萬能。交易者應該將其與其他技術分析指標和基本面分析結合使用，以提高其判斷的準確性。

7. 斐波那契回撤

斐波那契回撤是基于斐波那契数列的，用于识别潜在的支撑和阻力水平。常见的回撤水平包括23.6％、38.2％、50％和61.8％。

• 在上升趨勢中，這些水準可能成為回調的支撐。
• 在下跌趨勢中，這些水平可能成為反彈的阻力。

例如，在BTC的大幅下跌中，價格從$70,018跌至$49,116。根據常見的費氏水平，在BTC隨後的反彈過程中，價格在38.2%的水平上多次找到支撐，而61.8%的水平則成為反彈的阻力。

來源: Tradingview

8. 平均真實範圍 (ATR)

ATR是由J. Welles Wilder Jr.開發的一個波動性指標。它測量資產在特定時間段內的平均價格範圍，不論價格方向如何，並可以幫助交易者設定止損和目標價位水平。

• 高ATR值：表示高波動性，可能預示著重要的市場轉捩點或突破
• 低ATR值：表示低波動性，可能意味著整理或趨勢結束
• 用於設置停損：例如，停損可以設定為離開場價2倍ATR的位置

來源：Gate.io

例如，如果BTC的當前價格為58,500美元，每日ATR為2470，則意味著BTC的平均每日價格波動約為2,470美元。在這種情況下，止損點可以設置為入場價減去 ATR 的 2 倍，約為 53,560 美元（58500-2470*2）。

結論

一般而言，波動交易指標為波動交易提供了堅實的技術分析基礎，但它們的有效使用需要深入的市場了解、持續的學習和嚴格的風險管理。作為交易者，最好結合多個指標，交叉驗證信號，並根據您的交易風險設定個性化參數，以持續優化您的交易策略。同時，交易者還應該結合基本分析、市場動態和其他因素來靈活調整他們的交易邏輯。