การแนะนำ

ตั้งแต่ฤดูร้อน DeFi ปี 2020 เป็นต้นมา ตลาดสกุลเงินดิจิตอลได้รับการเติบโตอย่างรวดเร็ว พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์บนเชื่อมโยง DEX (เหรียญที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกัน) ได้เกิดขึ้นเป็นจำนวนมากเหมือนเห็ดพอดิน ในฐานะผู้ใช้หรือนักเทรด คุณจะพบกับไม่เพียงแต่สกุลเงินดิจิตอลที่มีหลายพันและการท้าทายในการค้นหาราคาที่ดีที่สุดและสภาพคล่องใน DEXs หลายแห่ง เพื่อที่จะตอบสนองต่อความท้าทายนี้ ผู้รวม DEX (DEX aggregators) ก็ถูกสร้างขึ้นมา

DEX aggregators รวมข้อมูลคำสั่งซื้อ ข้อมูลราคา และพูล Likuidity จากแลกเปลี่ยนที่ไม่มีศูนย์กลางหลายแห่ง เพื่อช่วยผู้ใช้ค้นหาเส้นทางการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุดในเวลาที่สั้นที่สุด บทความนี้จะศึกษาถึง 8 ตัวรวม DEX ที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย โดยเน้นที่คุณสมบัติที่เฉพาะตัวและอัลกอริทึมเส้นทางของพวกเขา

DEX Aggregators ทำงานอย่างไร?

เพื่อให้เข้าใจลึกขึ้นในบทความนี้ สิ่งที่สำคัญคือเข้าใจวิธีการทำงานของ DEX (ตลาดคริปโตที่ไม่มีส่วนกลาง) ที่รวมข้อมูลได้อย่างไร นี่คือขั้นตอนการทำงานของ DEX aggregators ที่สำคัญ:

การรวมข้อมูล: ตัวรวมข้อมูล DEX รวบรวมข้อมูลราคาและความคล่องตัวจริงจากตลาดแบบกระจายหลายแหล่ง (เช่น Uniswap, SushiSwap, Balancer, ฯลฯ) ในเวลาจริง

การเส้นทางคำสั่ง: เมื่อผู้ใช้เริ่มต้นการซื้อขาย ตัวรวม DEX จะเปรียบเทียบราคาข้าม DEX ต่าง ๆ ในเวลาจริง มันจะประเมินคู่การซื้อขายที่มีอยู่ สภาพคล่อง และใบเสนอราคาบนแต่ละ DEX โดยเลือกเส้นทางที่มีราคาต่ำที่สุดและการลื่นไหลต่ำที่สุด

การดําเนินการสัญญาอัจฉริยะ: เมื่อกําหนดเส้นทางการซื้อขายที่เหมาะสมแล้วผู้รวบรวม DEX จะใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อกระจายการซื้อขายข้าม DEX ที่เลือก หาก DEX ตัวเดียวขาดสภาพคล่องเพียงพอหรือมีการลื่นไถลสูงผู้รวบรวมจะแบ่งคําสั่งซื้อขายข้าม DEX หลายตัว ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้ต้องการแลกเปลี่ยน ETH จํานวนมากเป็น USDC ตัวรวบรวม DEX อาจแบ่งคําสั่งซื้อข้าม Uniswap, SushiSwap และ Balancer เพื่อให้แน่ใจว่าต้นทุนการทําธุรกรรมรวมต่ําที่สุด

การเสร็จสิ้นธุรกรรม: หลังจากที่ธุรกรรมการซื้อขายได้รับการดำเนินการที่ DEXs ต่าง ๆ ผู้ใช้จะได้รับสินทรัพย์เป้าหมาย

DEX aggregators vereinfachen den Handelsprozess für Benutzer. Sie müssen nur das Handelspaar und den Betrag in die Schnittstelle des Aggregators eingeben, und das System optimiert den Handel automatisch, wodurch Eintrittsbarrieren reduziert und Kosten gespart werden.

1inch: ตัวรวม DEX ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด

เว็บไซต์: 1inch.io

1inch ถูกก่อตั้งขึ้นในระหว่างการแข่งขัน hackathon ในปี 2019 โดยคู่หนุ่มรัสเซีย 2 คน คือ อันตอน บู๊คอฟ และ เซอร์เกย์ คุนซ์ โดยการเคลื่อนที่ด้วย DeFi Summer ปี 2020 ทำให้มันเติบโตอย่างต่อเนื่องเพื่อเป็นผู้นำในสาขา DEX aggregator โดยมีปริมาณการซื้อขายที่เกิน Uniswap เป็นผู้เล่นชั้นนำใน DEX บางครั้ง

1. อัลกอริทึมการเชื่อมต่อ Pathfinder

1inch ใช้อัลกอริทึมการเส้นทาง Pathfinder โดยเฉพาะ ซึ่งวิเคราะห์สภาพคล่องใน DEX ต่างๆ ในเวลาจริง หลังจากพิจารณาราคา การลื่นไหล และค่าธรรมเนียม Pathfinder จะเลือกแพลตฟอร์ม DEX ที่มีอัตราที่ดีที่สุด สามารถแยกคำสั่งเดียวได้ในหลาย DEX และแม้แต่แปลงโทเค็นของผู้ใช้ผ่านการซื้อขายหลายรอบเพื่อเป็นเหรียญเป้าหมาย

1. คำสั่งสั่งซื้อที่ไม่มีค่าธรรมเนียม

คุณสมบัติคําสั่ง จํากัด ของ 1inch ช่วยให้ผู้ใช้สามารถวางคําสั่งซื้อในราคาที่กําหนดซึ่งจะดําเนินการโดยอัตโนมัติเมื่อราคาตลาดถึงระดับที่ต้องการ คําสั่งซื้อเหล่านี้จะถูกเก็บไว้ในฐานข้อมูลส่วนกลางของ 1inch และสามารถเข้าถึงได้โดยผู้ใช้รายอื่น เมื่อดําเนินการผู้รับคําสั่งจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายก๊าซซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ไม่จําเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเครือข่าย

1. โหมดการซื้อขายผสม

โหมดการผสมผสานช่วยให้ผู้ใช้สามารถวางคำสั่งในช่วงราคาและเวลาที่กำหนดโดยไม่ต้องชำระค่าธรรมเนียมเครือข่าย โหมดนี้มีหนึ่งในสี่ตัวเลือก คือ Auto, Fast, Fair และ Custom:

• Auto - ประหยัดเวลา - ดำเนินการซื้อขายโดยอัตโนมัติที่อัตราที่ดีที่สุด โดยอิงตามเงื่อนไขของตลาด
• Fast - ความเร็วเป็นสิ่งสำคัญ ดำเนินการซื้อขายอย่างรวดเร็วแม้ว่าอัตราจะต่ำลงเล็กน้อย
• Fair – ขยายเวลาดำเนินการเพื่อบรรลุอัตราแลกเปลี่ยนที่เป็นที่พอใจมากขึ้น มันเริ่มต้นด้วยอัตราที่สูงกว่าราคาตลาดเล็กน้อย โดยมีโอกาสปรับปรุงระหว่างการดำเนินการเพื่อประโยชน์ของผู้ใช้
• ระบบที่กำหนดเอง - ช่วยให้ผู้ใช้สามารถกำหนดเวลาการประมูลและตั้งค่าจำนวนขั้นต่ำและสูงสุดเพื่อให้ได้ช่วงอัตราแน่นอน

ข้อดีของการใช้ Fusion รวมถึงการดำเนินการอย่างรวดเร็ว ไม่มีค่าธรรมเนียมในการใช้ gas การป้องกัน MEV (Miner Extractable Value) ผลกระทบต่อราคาขั้นต่ำ และไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับธุรกรรมที่ล้มเหลว

เมื่อเร็ว ๆ นี้ 1inch ได้เปิดตัวคุณสมบัติใหม่ที่เรียกว่า Fusion+ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลข้ามห่วงโซ่ในขณะที่ยังคงดูแลตนเอง ด้วย Fusion+ ผู้ใช้สามารถควบคุมสินทรัพย์ของตนได้อย่างเต็มที่ และโครงสร้างนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการซื้อขายจะเสร็จสิ้นในทั้งสองเครือข่ายที่เกี่ยวข้องโดยไม่ต้องพึ่งพาบุคคลที่สาม คุณลักษณะนี้กําลังทดสอบและสามารถเปิดใช้งานได้ด้วยตนเองในการตั้งค่าเพื่อให้ผู้ใช้สํารวจ

ในปัจจุบัน 1inch รองรับเครือข่ายบล็อกเชน 12 รายการ รวมถึง Ethereum, BSC (Binance Smart Chain), Polygon, Arbitrum, และ Optimistic Ethereum ด้วยเทคโนโลยีการสร้างเส้นทางที่นวัตกรรม การสนับสนุน DEX ที่แบบกว้าง และความเข้ากันได้กับระบบนิติบรรณหลายระบบเครือข่าย 1inch ได้กลายเป็น DEX aggregator ที่เหมาะสำหรับผู้ใช้ DeFi มากมาย

Jupiter: แพลตฟอร์มการซื้อขายรวมคนแรกบน Solana

เว็บไซต์: jup.ag

Jupiter เป็นตัวรวมการซื้อขายที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Solana ที่เปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2021 โดยทีมนำโดย Meow และ Ben Chow มันรวบรวมมากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายใน Solana ทำให้เป็นตัวเลือกที่ได้รับความชื่นชอบสำหรับผู้ใช้ในโบรกเกอร์เช่นนี้

คุณสมบัติ

1. Metis โปรโตคอลเส้นทาง

Metis ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เส้นทางการกําหนดราคาที่ดีที่สุดสําหรับธุรกรรมขนาดใหญ่ในสภาพแวดล้อมแบบไดนามิก เพื่อค้นหาราคาที่เหมาะสม Metis จะสตรีมโทเค็นของผู้ใช้โดยสร้างเส้นทางที่สามารถแยกและรวมเข้าด้วยกันได้ทุกขั้นตอน วิธีการทําซ้ํานี้ช่วยให้สามารถใช้ DEX เดียวกันในการแยกที่แตกต่างกันทําให้เส้นทางราคาดีขึ้นในระหว่างการซื้อขายที่ซับซ้อน เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพดาวพฤหัสบดีรวมการสร้างเส้นทางและการคํานวณใบเสนอราคาไว้ในขั้นตอนเดียวป้องกันการสร้างเส้นทางย่อยและอนุญาตให้ใช้โทเค็นเป็นตัวกลางได้มากขึ้น Metis ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการทําธุรกรรมจะดําเนินการอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพแม้ในช่วงที่มีความต้องการสูงบนดาวพฤหัสบดี

1. ลิมิตออเดอร์
   คุณสมบัติคําสั่งจํากัดของ Jupiter ตรงกับราคาที่ผู้ใช้ตั้งไว้พร้อมสภาพคล่องที่มีอยู่ทั้งหมดตลอดห่วงโซ่ Solana หลังจากวางคําสั่งซื้อผู้รับฝากทรัพย์สินจะตรวจสอบเงื่อนไขสภาพคล่องและดําเนินการซื้อขายเมื่อราคาตลาดถึงระดับที่ผู้ใช้กําหนด เมื่อดําเนินการผู้ใช้จะได้รับจํานวนเงินที่เสนอลบด้วยค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มที่เรียกเก็บโดย Jupiter

คำสั่งซื้อราคาจำกัดของ Jupiter ใช้ likuiditi on-chain ที่รวมอยู่บนแพลตฟอร์มที่มีระบบ DEX (ตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่ส่วนหนึ่ง) กว่า 20 และ AMM (ตัวจัดการตลาดอัตโนมัติ) ซึ่งครอบคลุมระบบโทเค็น Solana SPL ทั้งหมด เมื่อวางซื้อขายผู้ใช้สามารถระบุระยะเวลาคำสั่งซื้อ, ราคาการแลกเปลี่ยนและปริมาณการซื้อขาย คุณสมบัตินี้ช่วยให้ผู้ใช้หลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากผลกระทบของราคาและความผิดพลาดในระหว่างการซื้อขายและลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ MEV (มูลค่าที่สามารถแยกได้ของผู้ขุด)

1. DCA (Dollar-Cost Averaging)
   Dollar-cost averaging (DCA) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ผู้ใช้ทำการลงทุนเป็นประจำตามระยะเวลาที่กำหนด โดยกระจายการซื้อของพวกเขาเพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนในจุดราคาเดียว

ด้วยฟีเจอร์ DCA ของ Jupiter ผู้ใช้สามารถตั้งค่าความถี่ในการซื้อ, ช่วงราคา, ระยะเวลาทั้งหมด, และโทเค็นเป้าหมาย หลังจากเริ่มต้น, โทเค็นของผู้ใช้ถูกโอนไปยังบัญชี DCA ที่กำหนดไว้ คำสั่งแรกทำการดำเนินการทันทีหลังจากที่ตำแหน่ง DCA ถูกสร้างขึ้น, ในขณะที่คำสั่งต่อมาทำการดำเนินการในระยะเวลาปกติ, โดยมีการแปรผันในการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลา 2-30 วินาทีเพื่อหลีกเลี่ยง MEV โทเเค็นเป้าหมายถูกโอนกลับไปยังกระเป๋าเงินของผู้ใช้โดยอัตโนมัติที่สิ้นสุดของระยะเวลา DCA

ตั้งแต่เปิดให้บริการในตุลาคม 2021 จูปิเตอร์ได้เร็วที่สุดเป็นตัวรวม DEX ที่ใหญ่ที่สุดบน Solana เนื่องจากการออกแบบที่ให้บริการในมุมมองของผู้ใช้ เครื่องมือนวัตกรรม และประสบการณ์การซื้อขายที่ไม่มีภาวะติดขัด สิ่งนี้ทำให้ได้รับความเชื่อมั่นจากชุมชนและซีเมนต์ตำแหน่งของตนเองเป็นผู้นำในการซื้อขายที่อ้างอิงจาก Solana

ParaSwap: กำลังสร้างสระน้ำสำหรับตนเอง

Source: app.paraswap.xyz

ParaSwap ก่อตั้งขึ้นในปี 2020 โดย Mounir Benchemled ด้วยการสนับสนุนจากนักลงทุนเช่น The LAO, CoinGecko, Blockchain Capital, และ Stani Kulechov ในฐานะเอกสารจัดการสรรพสินค้า DEX มันรวมสภาพคล่องจากตลาดคริปโตและโปรโตคอลการยืมยืมเงินเข้าไว้ในอินเทอร์เฟซและ API อันปลอดภัยและครอบคลุม นอกจากนี้ยังมีสระสภาพคล่อง ParaSwapPool ของตนเอง มันเชื่อมต่อกับโปรโตคอลเช่น Kyber, Bancor, Uniswap, Oasis, Curve, และ 0x

คุณสมบัติ

1. อัลกอริทึมการเส้นทาง MultiPath

อัลกอริทึม MultiPath ใช้ข้อมูลทางประวัติศาสตร์เพื่อแนะนำเส้นทางการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพที่สุดโดยพิจารณาขนาดของธุรกรรม ซึ่งอาจรวมถึงการแบ่งการซื้อขายในหลาย DEX และเมื่อจำเป็นใช้เส้นทางการซื้อขายทางอ้อม (เกี่ยวข้องกับสองหรือมากกว่าการกระโดดระหว่างโปรโตคอล) นอกจากการเปรียบเทียบราคาแบบเรียลไทม์ข้าม DEX ต่าง ๆ ParaSwap ยังทำงานร่วมกับโปรโตคอลการให้ยืมเงินอย่างไร้รอยต่อเช่น Aave และ Compound ตัวอย่างเช่น ParaSwap สามารถทำตามตัวอย่างต่อไปนี้ในขั้นตอนเดียว: แปลง ETH เป็น DAI และจากนั้นฝาก DAI เข้า Aave เพื่อรับ aDAI โดยทันที

1. Proprietary Liquidity Pool: พูลคล่องที่เป็นกรรมสิทธิ์: ParaSwapPool
   ตามปกติ DEX แอ็กกริเกทเตอร์ไม่จดจำหรือเก็บสะสมสินทรัพย์ใด ๆ แต่พวกเขาพึ่งพากับโปรโตคอล DEX ที่พวกเขารวมอยู่ อย่างไรก็ตาม ParaSwap ได้สร้างสระสรรพสินค้าของตนที่เรียกว่า ParaSwapPool เป็นแหล่งทุนสะสมเพิ่มเติม สระนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงสภาพคล่องจากสระสรรพสินค้ารวมที่ได้รับทุนโดยส่วนใหญ่จากผู้ให้สภาพคล่องมืออาชีพ ParaSwapPool ใช้ระบบ RFQ (คำขอใบเสนอราคา) โดยใช้สภาพคล่องจากนักลงทุนส่วนบุคคล

2. การผสาน API
   Open API ของ ParaSwap ช่วยให้นักพัฒนาสามารถผสานฟังก์ชันการรวมกันของ ParaSwap เข้ากับแอปพลิเคชันอื่น ๆ ได้ API นี้มีคุณสมบัติหลายรายการ เช่น การเรียกดูราคาแบบเรียลไทม์ การดำเนินการซื้อขาย การสอบถามประวัติธุรกรรม และการเส้นทาง MultiPath
   ด้วยการดำเนินการซื้อขายที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ และการผสาน API ที่ง่าย ParaSwap ได้รับความนิยม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่นักลงทุนสถาบันและชุมชนนักพัฒนา

CowSwap: ซื้อขายแบบแผนและการป้องกัน MEV

Source: swap.cow.fi

CowSwap ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 ในฐานะผู้รวบรวม DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ) ที่พัฒนาโดยทีม Gnosis นักลงทุนได้แก่ 0x, The LAO, 1kx, Blockchain Capital, Robot Ventures และอื่น ๆ คุณสมบัติหลักของ CowSwap คือการทําธุรกรรมที่ไม่มี MEV (Maximal Extractable Value ซึ่งก่อนหน้านี้เรียกว่า Miner Extractable Value) ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่ต่ํากว่าและแนะนํารูปแบบ "การประมูลแบบแบทช์" ที่ไม่เหมือนใครเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสภาพคล่องและลดการลื่นไถล

คุณสมบัติ

1. การประมูลแบบจัดกลุ่ม

ผู้ใช้ CowSwap ไม่สร้างธุรกรรม on-chain โดยตรง แต่แทนที่นั้นส่งคำสั่งซื้อของพวกเขาโดยการลงลายมือในการค้า โปรโตคอล CoW (Coincidence of Wants) จะเก็บรวบรวมและรวบรวมคำตั้งใจ off-chain เหล่านี้ จัดกลุ่มเข้าด้วยกันเป็นชุดสำหรับการตกลง ชุดเหล่านี้จะถูกประมูลให้กับผู้แก้ปัญหาซึ่งแข่งขันกันเพื่อให้ความเหลือเฟือเพิ่มมากที่สุดสำหรับคำสั่งในแต่ละชุด

กระบวนการนี้ประกอบด้วยขั้นตอนหลักสี่ขั้นตอน

1. ผู้ใช้แสดงความตั้งใจทางการซื้อขายของพวกเขาโดยการเซ็นข้อความ ระบุสินทรัพย์ที่พวกเขาต้องการซื้อขาย ปริมาณ และพารามิเตอร์อื่น ๆ
2. โปรโตคอล CoW รวบรวมจำนวนมากของจำนวนผู้ใช้เข้าร่วมการประมูลแบบจับกลุ่ม
3. โซลเวอร์จะมีเวลาจำกัดในการเสนอผลงานสำหรับการทำธุรกรรมแบบกลุ่ม โซลเวอร์ที่นำเสนอผลตอบแทนสูงที่สุดสำหรับการทำธุรกรรมแบบกลุ่มจะถูกกล่าวว่าเป็นผู้ชนะ
4. ผู้แก้ไขที่ชนะจะส่งธุรกรรมแบบจำนวนมากบนเชื่อมโยงในนามของผู้ใช้

ผู้ใช้จะได้รับโทเค็นเป้าหมายของพวกเขาเมื่อซอล์ฟเวอร์ผู้ชนะดำเนินการสั่งซื้อแบบจับกลุ่มบนเชือง ผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในการประมูลจับกลุ่มได้รับประโยชน์จากการป้องกัน MEV, ความเหมาะสมของความต้องการ, และการดำเนินการในราคาที่เหมาะสมบนเชือง

2. ความชอบซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกัน (CoW)

เมื่อคำสั่งหลายรายการภายในชุดมีสินทรัพย์เดียวกัน อาจมีโอกาสสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบ peer-to-peer ที่ไม่ต้องพึ่งพาระบบ Likelihood บนโซ่ CoW ยังสามารถแบ่งคำสั่งได้ - หากการซื้อขายเดียวภายในชุดตรงกันทั้งหมด ตัวแก้ไขจะต้องหา Likelihood เพิ่มเติมเพื่อทำการปฏิบัติคำสั่งที่เหลือ

โดยพื้นฐานแล้วนี่คือการจับคู่คำสั่งเพื่อแบ่งปันสภาพคล่องในการซื้อขายคริปโตทั้งหมด จัดเป็นการซื้อขายแบบวงรี ช่วยให้สามารถซื้อขายบางส่วนได้โดยไม่จำเป็นต้องมีการจับคู่อย่างสมบูรณ์

3. การป้องกัน MEV

การประมูลแบบกลุ่มช่วยให้มีราคาล้านเหรียญที่เหมือนกัน (UCP) ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ในกลุ่มเดียวกันสามารถชำระเงินในราคาที่เหมือนกันได้ สิ่งนี้ทำให้ลำดับของธุรกรรมภายในบล็อกไม่สำคัญ และแก้ไขปัญหา MEV ตั้งต้น

CowSwap แปลงการทำธุรกรรมอย่างชาญฉลาดเป็นระบบการแลกเปลี่ยนของใหญ่ เมื่อการแลกเปลี่ยนแบบ peer-to-peer ไม่สามารถตอบสนองความต้องการของการซื้อขายอย่างเต็มที่ ระบบจะค้นหา Likuiditas บนเชนสำหรับส่วนที่เหลือ ด้วยกลไกการซื้อขายแบบจับกลุ่มและการป้องกัน MEV CowSwap ได้ดึงดูดผู้ใช้มากมายที่ต้องการลดต้นทุนการทำธุรกรรม

DODO: ตัวรวม DEX ที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริทึม Proactive Market Maker (PMM)

แหล่งที่มา: app.dodoex.io

DODO ได้เริ่มเปิดให้บริการโดยเป็นทางการในเดือนสิงหาคม ค.ศ. 2020 โดยมีผู้ก่อตั้งคือ Diane Dai, Radar Bear และทีมพัฒนาที่ไม่ต้องระบุชื่อ ไม่นานหลังจากที่ DODO เริ่มเปิดให้บริการ ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนชื่อดังในอุตสาหกรรม เช่น Pantera, Binance Labs, Coinbase, Framework, Galaxy Digital, IOSG, Folius และ SevenX อย่างต่อเนื่อง

คุณสมบัติ

1. Proactive Market Maker (PMM)

อัลกอริทึม PMM เป็นโมเดลที่ได้มาจากโมเดล Order Book ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการเงินดั้งเดิม มันจะปรับเปลี่ยนเส้นโค้งราคาของสินทรัพย์เพื่อให้มีสภาพคล่องเพียงพอในราคาตลาดล่าสุด ตัวอย่างเช่นสมมติว่าการจัดหาสินทรัพย์ใดๆ ลดลง ในกรณีนั้น อัลกอริทึม PMM จะเพิ่มราคาตลาดของสินทรัพย์ที่ต้องการและคาดการณ์ให้สินทรัพย์ที่ขาดหายไปจะถูกซื้อกลับมาจากตลาดอัตโนมัติ

เมื่อผู้ใช้วางคำสั่ง โดโดจะตรวจสอบแหล่งเงินทุนที่หลากหลาย รวมถึงเงินทุนที่โดโดจัดการโดยใช้อัลกอริทึม PMM และเงินทุนอื่น ๆ ที่มีอยู่ในเครือข่าย จากนั้นโดโดจะใช้อัลกอริทึมการเชื่อมต่ออัจฉริยะหลายรูปแบบ เช่น จาก 1inch, Matcha และ Uniswap เพื่อระบุราคาที่เหมาะสมและให้คำอ้างอิงกับผู้ใช้

2. อัลกอริทึมการเชื่อมต่อ SmartTrade

DODO ทำหน้าที่เป็นผู้ให้สภาพคล่องและผู้กระจายสภาพคล่อง โดยการรวมแหล่งเงินทุนโดยให้สามารถซื้อขายระหว่างเหรียญสองเหรียญบนเครือข่ายเดียวกัน มีวิธีการนำทางหลักสองวิธี: การนำทางเส้นตรงและการนำทางคำสั่งแบ่งหน้า.

• การเส้นทางเชิงเส้น: ระหว่างการค้นหาเส้นทางการซื้อขายที่ดีที่สุด โทเคนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายผ่านสระว่ายน้ำเดียวเพื่อหาเส้นทางราคาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับโทเคนเป้าหมาย
• การจัดส่งคำสั่งแบบแยก: วิธีการนี้จะแบ่งส่วนของเงินของผู้ใช้ในกลุ่มการซื้อขายที่แตกต่างกันพร้อมกัน เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของเส้นทางการซื้อขายโดยแบ่งเหรียญระหว่างกลุ่มเหล่านี้ในสัดส่วนที่เฉพาะเจาะจงเพื่อรับราคาที่ดีที่สุดสำหรับเหรียญ

3. DODO X

DODO X เป็นทั้งตัวรวบรวมขั้นสูงและแพลตฟอร์มการซื้อขายข้ามสายโซ่ด้วยคุณสมบัติที่โดดเด่นของการใช้สภาพคล่องที่ครอบคลุม มันดึงสภาพคล่องจากกลุ่ม DODO และ DEX อื่น ๆ เช่น Uniswap และรวมราคาจากผู้รวบรวมบุคคลที่สามเช่น 1inch และ 0xAPI

Matcha: ตัวรวม DEX ที่สร้างขึ้นบน 0x API

Source: matcha.xyz/

ในปี 2020, 0x ได้เปิดตัว DEX aggregator Matcha ที่สร้างขึ้นบนโปรโตคอล 0x API Matcha ใช้ 0x API และการเส้นทางคำสั่งอัจฉริยะเพื่อรวบรวม Likquidity และส่งมอบการดำเนินการซื้อขายที่เหมาะสม นักลงทุนของมันรวมถึง Greylock Partners, Pantera Capital, Jump Capital, OpenSea และคนอื่น ๆ

คุณสมบัติ

0x API: อินเทอร์เฟซการเข้าถึงสภาพคล่อง

Matcha สร้างขึ้นบน 0x API ซึ่งเป็นอินเทอร์เฟซสําหรับการเข้าถึงสภาพคล่องจากระบบนิเวศ 0x 0x API สร้างขึ้นจากสัญญาอัจฉริยะ 0x Settler ที่ปลอดภัยและตรวจสอบแล้ว 0x มีฟังก์ชันสภาพคล่องแบบเพียร์ทูเพียร์ทําให้การซื้อขายสินทรัพย์ที่ประกอบขึ้นได้สามารถแยกส่วนสภาพคล่องในแอปพลิเคชันต่างๆได้ เมื่อ 0x API เชื่อมต่อผู้รับคําสั่งซื้อกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEXs) มันจะทําหน้าที่เป็นตัวรวบรวมสภาพคล่อง นอกเหนือจากการเชื่อมโยงคําสั่งซื้อกับ DEX แล้ว 0x ยังมีบริการทําตลาดของตัวเอง หากต้นทุนการซื้อขาย DEX ค่อนข้างสูง 0x สามารถเชื่อมต่อผู้รับคําสั่งซื้อกับเครือข่ายภายในของผู้ดูแลสภาพคล่องได้

วิธีการทำงานของ 0x

1. การสร้างคำสั่ง: ผู้สร้างสร้างคำสั่ง 0x ซึ่งถูกแฮชและลงชื่อโดยผู้สร้าง
2. การกระจายคำสั่ง: หากผู้ทำตลาดทราบว่าต้องการคู่ซื้อขาย พวกเขาสามารถส่งคำสั่งโดยตรง (ผ่านทางอีเมล แชท หรือแพลตฟอร์ม OTC) หากผู้ทำตลาดไม่แน่ใจเรื่องคู่ซื้อขาย พวกเขาสามารถส่งคำสั่งไปยังสมุดคำสั่ง
3. การรวมคำสั่ง: 0x API รวมสภาพคล่องจากแหล่งที่มีอยู่ทั้งหมดเพื่อให้ราคาที่ดีที่สุดแก่ผู้เอาเสนอ มันทำให้นักเทรดสามารถสร้าง ค้นพบ และปฏิบัติคำสั่ง 0x ผ่านการรวมกันระหว่างการถ่ายทอดข้อมูลภายนอกและการตกลงในเชือก 0x เก็บคำสั่งภายนอกเชือกและใช้บล็อกเชนเพียงสำหรับการตกลงค้า
4. การปฏิบัติคำสั่ง: ผู้รับจ่ายทำการเติมเต็มคำสั่ง 0x โดยการส่งคำสั่งและจำนวนไปยังบล็อกเชน
5. การกระทำการซื้อขาย: 0x Settler ตรวจสอบลายเซ็นดิจิตอลของผู้สร้างและตรวจสอบว่ามีการตรงต้องของเงื่อนไขการซื้อขายทั้งหมด หากเงื่อนไขถูกต้อง การแลกเปลี่ยนทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องจะเกิดขึ้นระหว่างผู้สร้างและผู้ใช้ หากไม่ถูกต้อง การซื้อขายจะถูกยกเลิก

ในพื้นฐานแล้วโปรโตคอล 0x ทำการจับคู่คำสั่งนอกเหนือจากเครือข่ายและดำเนินการซื้อขายในเครือข่าย ซึ่งช่วยลดการใช้งานเครือข่ายและลดต้นทุนต่อธุรกรรม

KyberSwap: โปรแกรมรวม DEX ที่ใช้ง่าย

แหล่งที่มา: kyberswap.com/swap/ethereum

KyberSwap เปิดตัวบน Ethereum mainnet ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 ทําให้เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) ที่เก่าแก่ที่สุดของพื้นที่ มันได้รับการสนับสนุนในช่วงต้นจาก Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ซึ่งทําหน้าที่เป็นที่ปรึกษาและระดมทุนได้ 52 ล้านดอลลาร์ในปี 2017 นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งโครงการมากกว่า 100 โครงการถูกสร้างขึ้นบน KyberSwap ซึ่งอํานวยความสะดวกในการทําธุรกรรมมากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์สําหรับผู้ค้าหลายพันราย ปัจจุบัน KyberSwap ถูกปรับใช้บน 17 บล็อกเชน รวมถึง Ethereum, BNB Chain, Polygon, Avalanche, Fantom, Cronos และ Arbitrum

คุณสมบัติ

1. Dynamic Trade Routing

ตัวรวบรวมของ KyberSwap มีการกําหนดเส้นทางการค้าแบบไดนามิกรวมสภาพคล่องที่กระจัดกระจายใน DEX หลายตัวเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้จะได้รับสภาพคล่องที่ดีที่สุด หลังจากผสานรวมกับสัญญาอัจฉริยะ DEX ที่หลากหลายแล้ว จะปรับเส้นทางการซื้อขายให้เหมาะสมโดยการแยกและปรับธุรกรรมใน AMM (Automated Market Makers) และ DEX ของสมุดคําสั่งซื้อ เป็นเลเยอร์การเพิ่มประสิทธิภาพระหว่างสัญญาอัจฉริยะ DEX และคําขอซื้อขายที่เข้ามา นอกจากนี้ KyberSwap ยังรวมคําสั่ง จํากัด เข้ากับเส้นทางการค้าแบบไดนามิกทําให้เป็นหนึ่งในแหล่งสภาพคล่อง

1. การป้องกัน MEV

เพื่อป้องกันการเทรดของผู้ใช้บน Ethereum จากผลกระทบของกลยุทธ์ MEV (Maximal Extractable Value) KyberSwap มีตัวเลือกที่จะใช้บริการ RPC (Remote Procedure Call) ที่ได้รับการป้องกันจาก MEV เช่น Flashbots และ MEVBlocker นี้ช่วยลดความเสี่ยงของการโจมตีด้านหน้าและการโจมตีแซนด์วิชที่พบในเครือข่าย Ethereum

1. KyberAI

KyberSwap ก่อนหน้านี้เปิดให้บริการ KyberAI ซึ่งถูกยุติเมื่อวันที่ 28 ธันวาคม 2023 KyberAI จัดหาข้อมูลตลาดที่เป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับผู้ซื้อขายสถาบันหรือบุคคลที่มีสมบัติสุทธิสูง มันรวบรวมข้อมูลจากแหล่งทั้งในเชือกและนอกเชือก เอาสารสำคัญมาดีดเป็นข้อมูลที่สามารถใช้ได้

ไฮไลท์สําคัญของ KyberAI คือ KyberScore ซึ่งใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าล่าสุดในปัญญาประดิษฐ์เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพของโทเค็นในตลาด DeFi ด้วยการรวมอินดิเคเตอร์การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบ off-chain และสัญญาณ on-chain โมเดล KyberScore ได้รับการปรับให้เหมาะสมเพื่อระบุศักยภาพของตลาดกระทิงหรือขาลงของโทเค็นภายในกรอบเวลา 24 ชั่วโมง ช่วยให้ผู้ค้าตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

นอกจากนี้ KyberSwap ได้รวมเครื่องมือแสดงผลแบบเรียลไทม์จาก TradingView เข้ากับแพลตฟอร์ม เพื่อให้นักซื้อขายได้ใช้งานความสามารถในการวิเคราะห์ทางเทคนิคระดับสูง ความพยายามอย่างต่อเนื่องของ KyberSwap เป็นเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ ปลอดภัย และใช้งานง่ายสำหรับผู้ใช้ทุกคน

ODOS: แอปริเกตเตอร์ DEX แรกที่มีความสามารถในการรับเข้าโทเค็นหลายรายการ

แหล่งกำเนิด: www.odos.xyz

ODOS ถูกก่อตั้งขึ้นในปี 2021 โดยทีม Semiotic Labs ซึ่งนำโดย Ahmet Ozcan และ Matt Deible ในวันที่ 30 สิงหาคม 2024 โครงการเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ A ด้วยการลงทุนจาก Mantle Network, PAKA, Orbs, Uniswap Ventures, CE Innovation Capital และ Curved Ventures

คุณสมบัติ

1. อัลกอริทึมการเส้นทาง (SOR)

ODOS ใช้อัลกอริธึม Smart Order Routing (SOR) ที่เป็นกรรมสิทธิ์พร้อมเทคนิคการค้นหาเส้นทางผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ที่ได้รับการจดสิทธิบัตร อัลกอริธึมนี้เพิ่มประสิทธิภาพการกําหนดเส้นทางในแหล่งสภาพคล่องมากกว่า 500 แหล่ง รวมถึงการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEXs) โปรโตคอลการให้กู้ยืม เครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทน และตําแหน่งหนี้ที่มีหลักประกัน (CDP)

2. การกำหนดราคาโทเค็น

ODOS ยังมีบริการราคาที่เป็นเอกลักษณ์โดยการคำนวณราคาซื้อและขายเริ่มต้นสำหรับแต่ละพูลในแหล่งเงินทุนที่ติดตาม นี้ช่วยให้สามารถกำหนดราคาซื้อทั้งหมด ราคาขาย และราคากลางสำหรับโทเค็นใด ๆ ที่มีความเคลื่อนไหวอยู่บนเชื่อมต่อโดยเชือมต่อ นอกจากนี้ ODOS ยังสามารถให้ข้อมูลเพิ่มเติมอย่างละเอียดสำหรับแต่ละโทเค็น รวมถึง:

• ราคาซื้อและราคาขาย
• ระดับความคล่องของสินทรัพย์
• รายการราคาการซื้อขายสวัสดิการ (ครอบคลุมโทเค็นพื้นฐาน, โทเค็นอ้างอิง, อัตราแลกเปลี่ยน, น้ำหนัก, ค่าลอการิทึม, และชื่อแหล่งที่มา/DEX)

1. ความสามารถในการป้อนข้อมูลหลายโทเคน

ODOS เป็นตัวรวบรวม DEX ตัวแรกที่อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนโทเค็นอินพุตหลายรายการสําหรับโทเค็นเอาต์พุตหลายรายการในธุรกรรมเดียว คุณลักษณะนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนตะกร้าโทเค็นอินพุตเป็นโทเค็นเป้าหมายทําให้ง่ายต่อการล้างการถือครองขนาดเล็กในกระเป๋าเงินหรือกระจายสินทรัพย์เดียวเป็นโทเค็นเป้าหมายหลายตัว กระบวนการนี้ช่วยให้ผู้ใช้ประหยัดค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและลดความผันผวนของตลาด

เมื่อพิจารณาถึงผู้รวม DEX แบบหลักสำคัญทั้ง 8 รายด้านบน รวมถึง ODOS ก็มีจุดเด่นที่ไม่ซ้ำซ้อนกันในการปรับปรุงความคล่องตัว เอธ ความมีประสิทธิภาพในการดำเนินการซื้อขายและประสบการณ์ของผู้ใช้ โดยใช้ผู้รวมเหล่านี้ผู้ใช้ DeFi สามารถเข้าถึงโอกาสการซื้อขายที่ดีที่สุดในหลายๆ DEX โดยมีความคลาดเคลื่อนต่ำ ในขณะที่เพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขายและผลตอบแทนอย่างมากผ่านการส่งคำสั่งอัจฉริยะและการรวมเหล็กของความคล่องตัว ในตลาดคริปโตวันนี้ ผู้รวม DEX กลายเป็นเครื่องมือที่ไม่ควรหายไปสำหรับการซื้อขาย DeFi