Parte 1: Fugitivo Corporativo Mergulha na Toca do Coelho da Cripto

Q: Como reagiu a sua família quando deixou o Meta para os memes e a cripto? Qual é a opinião deles sobre as moedas de memes?

Justin: Sou mais um degen de cripto do que o típico 'fugitivo corporativo'. Minha jornada em cripto antecede o Meta - entrei especificamente para adquirir expertise técnica e habilidades de gestão de equipe enquanto a divisão de cripto deles (incluindo veteranos do Libra e desenvolvedores de linguagem Move) ainda estava ativa.

Quando o mercado de baixa chegou e o Meta cortou todos os projetos de blockchain, eu continuei convertendo salários e ações em criptomoedas enquanto experimentava com DeFi, NFTs e memes nas horas vagas.

Em 2023, organizamos a primeira grande conferência Blockchain+AI liderada por chineses em Nova Iorque, apresentando os principais projetos - preparação crucial para a minha imersão em criptomoedas em tempo integral.

A minha família funciona com “confusão entusiasta.” O meu pai acompanha religiosamente as notícias de cripto e pergunta entusiasmadamente “Compraste alguma?” sempre que Doge ou as moedas Trump são tendência. Adorável cripto-curiosidade.

P: Apoiaram a aposta total na cripto?

Justin: A hesitação inicial era natural - deixar as algemas de ouro da Meta para a volatilidade não é para os fracos de coração. Mas não podes perseguir o alfa enquanto te agarras à estabilidade. Depois de explicar a tese de longo prazo da cripto, apoiaram a minha decisão. Até o meu pai me pediu para custodiar Bitcoin para ele.

P: É lucrativo investir em memes? Como é que os pares vêem isto?

Justin: Saldo líquido positivo, mas perdas superam ganhos. Minha estratégia: Apostas pesadas em jogadas de convicção como o Pepe de 2023, o Degen de 2024 e o Trump de 2025. Mesmo que 90% dos memes morram, os moonshots de 10% compensam.

A maioria dos amigos "investe em shotgun" em memes populares - eles podem atingir 100x, mas posições diluídas levam a retornos medíocres, além de um cemitério de moedas mortas.

P: Quaisquer erros de principiante antes de dominar memes?

Justin: Investir em memes é multidisciplinar - requer fluência cultural, inteligência emocional e autoconsciência brutal. Minha principal lição: O mercado tem infinitas maneiras de falir você.

Parte 2: Realidades do Mercado de Memes

P: O post do cachorro de CZ incendiou memes da cadeia BNB. Qual é a sua opinião?

Justin: CZ tentou capitalizar nas tendências de atividade na cadeia, mas falhou na execução. Ao não designar uma versão oficial de "Brócolis", ele gerou centenas de imitadores que drenaram a liquidez e queimaram os retalhistas.

Vitória de marketing a curto prazo, erosão da confiança a longo prazo. O sucesso dos memes depende do lucro - quando os utilizadores perdem dinheiro, segue-se uma reação negativa.

P: Podem os memes da cadeia BNB recuperar?

Justin: O potencial existe, mas requer atualizações de infraestrutura. Solana/Base alcançou fluidez nas transações por meio de melhorias iterativas - a lentidão atual da BNB (atrasos no Pancake, crashes de carteiras, alta escorregadela) mina a experiência do usuário.

Além disso, a BNB precisa encontrar o seu ponto de ruptura, não apenas copiar os sucessos de outras cadeias. A Solana tem a Pump.fun, que padroniza a emissão de memes, agrega liquidez e impulsiona o ecossistema de ferramentas de negociação. A BNB precisa de algo semelhante. Acredito que a IA poderia ser uma direção, especialmente as aplicações de IA, onde a comunidade chinesa se destaca. Se conseguirem criar um “Pump.fun” baseado em IA, poderia revitalizar todo o ecossistema.

P: O que pensa sobre a situação do Presidente da Argentina, Milei, a apoiar uma criptomoeda de memes e depois retirar-se abruptamente?

Justin: Milei provavelmente viu a agitação em torno de Trump e outras moedas de celebridades e pensou que poderia aproveitar a Cripto para impulsionar a economia da Argentina e angariar fundos para empresas privadas. Ele talvez até tenha sido oferecido uma parte da receita pela equipe KIP. Mas ele não antecipou a enorme reação negativa quando o preço da moeda caiu, levando-o a apagar seus tweets e se distanciar do incidente.

P: Como é que os negociantes de Cripto ou VCs à sua volta encaram isto?

Justin: Muitos especialistas e fundadores on-chain perderam muito, pelo menos $10 milhões no total. Eles ficaram zangados com a eliminação do tweet de Milei porque o endosso de um líder nacional os encorajou a assumir grandes posições. Mas a Cripto é um cassino; cada pedaço de informação influencia decisões. A chave é se você pode prever e reagir a novas informações. Por exemplo, quando Milei eliminou o tweet, você escolheu cortar perdas ou aumentar sua posição?

A coisa mais importante é que os traders não podem deixar que a "aversão à perda" nuble o seu julgamento. Quando algo inesperado acontece, como Milei apagar o seu tweet, eles devem permanecer calmos e decidir se devem adicionar à sua posição ou parar as perdas. No final, você está comprando as suas próprias decisões.

P: Você acha que as “aprovações de nível nacional” se tornarão o novo normal nos mercados de memes de cripto?
Justin: Se 3 a 4 moedas de memes a nível nacional seguirem um padrão de 'lançamento, subida—queda para zero', então esta estratégia não durará. Aqueles que perderam dinheiro não reinvestirão, e outros países não ousarão tentar.

Para que as moedas memes tenham viabilidade a longo prazo, elas devem encontrar um modelo econômico e jogabilidade que possa sustentá-las. Caso contrário, acabarão como NFTs—populares por um tempo, mas depois colapsam.

Parte 3: Como devem os utilizadores regulares lidar com moedas memes?

P: Muitos investidores em moedas memes dizem que “sabem que é jogar, mas não conseguem deixar de se envolver.” O que você acha dessa mentalidade?

Justin: As moedas memes proporcionam às pessoas a emoção de um “regresso popular”, que é semelhante ao mecanismo que atrai as pessoas para os casinos, mas a volatilidade das moedas memes ultrapassa em muito a dos casinos, tornando os próprios casinos aborrecidos em comparação. Embora a maioria das pessoas acabe por perder, as histórias de retornos de 100x ou 1000x ainda fazem as pessoas acreditar que “eu poderia ser o próximo a enriquecer”. Mesmo quando perdem, continuam porque o FOMO (medo de ficar de fora) está em jogo.

Mas simplesmente mergulhar não é suficiente; mergulhar com estratégia é a chave para durar mais tempo. Os traders reais escolhem cuidadosamente os alvos com uma maior probabilidade de sucesso, em vez de apostar tudo em qualquer meme que veem. Além disso, ter uma estratégia clara de realização de lucros e de stop-loss garante que não é influenciado pelas emoções do mercado.

P: Se eu fosse um investidor comum, como identificaria quais as moedas memes têm potencial e quais são apenas projetadas para "enganar" as pessoas?

Justin: Devido a limitações de tempo, não costumo ter o luxo de me sentar em frente ao computador e monitorizar continuamente moedas de memes recém-lançadas durante as suas fases iniciais. Por isso, prefiro focar-me em moedas de memes com ciclos de vida mais longos, aquelas que duram mais do que apenas algumas horas. Isto requer analisar a narrativa, distribuição de tokens, rácio risco-recompensa e se a moeda tem potencial viral nas redes sociais.

• Narrativa
  Ao avaliar uma narrativa, penso que existem dois pontos-chave: o número de pessoas que alcança e a profundidade da ressonância. Em primeiro lugar, precisamos verificar se a narrativa consegue tocar uma audiência suficientemente grande; em segundo lugar, se ressoa profundamente com essas pessoas. Se a narrativa for muito específica, embora não seja necessariamente má, terá um potencial limitado de disseminação em massa. Por outro lado, IPs amplamente reconhecidos nem sempre são adequados para memes, pois podem não desencadear ressonância ou reconhecimento suficientemente fortes. Ambos os fatores são igualmente importantes.
• Distribuição de Tokens
  Precisa de avaliar se existem sinais de manipulação no projeto. Normalmente, carteiras de baleias irão aparecer no Top 100, por isso foco-me em investigar as endereços do Top 100, prestando especial atenção durante períodos de consolidação, quando os manipuladores estão mais propensos a acumular tokens.

As carteiras de market-making são importantes para observar a frequência de negociação, pois o seu propósito é vender a preços elevados, recomprar para acumulação e gradualmente aumentar o preço mínimo enquanto liquidam investidores a retalho.

O volume de negociação é outra métrica útil. Normalmente uso o volume em relação ao limite de mercado para determinar se o projeto está a ser manipulado. Se este valor se mantiver consistentemente acima de 1, indica que os market makers ainda estão no controlo.

Rastreamento de endereços: Sempre que identifico um projeto manipulado, guardo os endereços para referência futura, tal como rastrear dinheiro inteligente.

• Rácio Risco-Retorno
  Com base na sua avaliação narrativa, você precisa definir um preço-alvo para o token. Por exemplo, PNUT pode representar uma narrativa ao nível de $1B, enquanto Trump pode representar uma narrativa ao nível de $100B. Ao comparar o limite de mercado atual e o preço-alvo, você pode determinar se vale a pena investir e quanto investir. Por exemplo, recentemente avaliei uma narrativa chamada Dogshit2. Acho que poderia atingir um limite de mercado de $100M, mas atualmente está apenas em $2M, o que lhe dá um potencial de crescimento de 50x. Portanto, decidi investir uma certa quantia com base no meu julgamento.
• Viralidade
  Precisa de avaliar rapidamente quem está a seguir este token no Twitter e como a sua rede de seguidores pode espalhar a palavra. Analisar as comunidades potenciais ou os líderes de opinião chave (KOLs) que possam começar a falar sobre isto no futuro é essencial. Ferramentas como Katio ou The1 podem ajudar a analisar a influência dos KOL e avaliar a viralidade.
  Muitos especialistas em memes compilaram ótimos conselhos de investimento. Sugiro que consulte o 'Guia de Memes de $0 a $10M' escrito por GMGN e especialistas em cripto. Contém uma análise profunda sobre como escolher alvos de memes e estratégias para obter lucro e stop-loss. É uma referência muito útil.

P: Como avalia um projeto de memes? Define regras de "retirada de lucros" ou "stop-loss"?
Justin: Eu divido o investimento em memes em várias etapas: Coleta de informações - Avaliação - Investimento - Lucro - Paragem de perda

• Recolha de Informações: Utilize o máximo de canais de informação possível, garantindo sempre qualidade. Participo em grupos com players chave da blockchain e sigo KOLs de qualidade no Twitter e Telegram para me manter atualizado sobre projetos promissores. Também mantenho-me atento a sinais on-chain para garantir que não perco potenciais oportunidades.
• Avaliação Rápida: Assim que identifico um potencial meme, preciso avaliá-lo rapidamente. Uma dimensão útil é verificar os seguidores mútuos no Twitter, o que requer uma lista bem curada de KOLs de qualidade. Isso ajuda a avaliar o potencial do projeto. Depois disso, avalio a narrativa, a distribuição de tokens e a relação risco-recompensa antes de decidir se devo ou não investir e quanto investir.
• Estratégia de realização de lucro / stop-loss: A minha estratégia é recuperar o meu capital depois do preço dobrar ou triplicar, e depois ir gradualmente realizando lucros com base na minha avaliação ideal. Como os preços dos memes mudam tão rapidamente, não defino regras rígidas de realização de lucro ou stop-loss. Em vez disso, ajusto com base no sentimento de mercado. Por exemplo, a eliminação repentina de um tweet pelo presidente da Argentina, Milei, não poderia ter sido prevista. Nesse caso, eu pararia imediatamente as perdas sem hesitar.

P: Se tivesse de dar aos investidores de memes três dicas de sobrevivência, o que diria?

Justin:

1. Aprenda a avaliar as emoções, a viralidade, a sustentabilidade e se o meme tem uma natureza cíclica. O sucesso de um meme não é apenas sobre a narrativa em si, mas se ela pode sustentar o ímpeto emocional ao longo do tempo.
2. Se a narrativa, a distribuição de tokens e a relação risco-recompensa parecerem promissoras, não hesite em assumir uma posição. Não diversifique seus investimentos cegamente. Muita diversificação pode impedir você de obter grandes ganhos e, no final, você pode acabar "trabalhando duro por trocos."
3. As perdas fazem parte do sucesso. Analise cuidadosamente cada perda, resuma as razões e aplique as lições a investimentos futuros. Os verdadeiros especialistas não evitam perdas - aprendem com elas e continuam a otimizar as suas estratégias.

Parte 4: O Futuro das Moedas Memes

Q: Acha que a agitação em torno das moedas memes atingiu o pico, ou haverá formas mais loucas de jogar no futuro?

Justin: Acredito que no futuro haverá definitivamente tendências mais loucas do que Pump.fun. A cultura dos memes tem existido ao longo da história. Mesmo antes da blockchain, as pessoas já desfrutavam de humor, memes e referências culturais - estes são alguns dos prazeres essenciais da vida. A blockchain dá aos memes uma forma eficiente de criação e disseminação, permitindo que uma propriedade intelectual se torne muito mais popular do que os mecanismos tradicionais de propagação cultural poderiam alcançar.

Acredito que, no futuro, as redes sociais, as notícias e os memes se entrelaçarão ainda mais. E se cada notícia ou trending topic pudesse ser combinado com um meme? O ecossistema de memes pode não ser apenas sobre negociação, mas pode evoluir para um veículo de consenso para notícias, permitindo que as pessoas se envolvam de uma maneira mais intuitiva. Isso pode ser muito interessante e, potencialmente, a próxima grande oportunidade.

P: Você acha que o mercado de memes ainda estará em alta em 2025?

Justin: Não só as moedas de memes continuarão a ser populares em 2025, mas também persistirão a longo prazo no mercado. As moedas de memes tornaram-se uma nova forma de expressão para notícias, tendências e cultura, consolidando consenso através de movimentos de preço.

Tendências quentes continuarão surgindo, movimentos culturais continuarão a evoluir e novas personalidades aparecerão constantemente. As tendências podem mudar a cada ano, mas o mercado geral de memes permanecerá forte. Para aproveitar as oportunidades no espaço dos memes, os investidores precisam ser sensíveis às tendências globais, incluindo tecnologia, cultura, moda e política.

Cada setor terá o seu próprio meme principal, e os investidores podem concentrar-se nas áreas com as quais estão mais familiarizados, aproveitando as suas forças e tirando partido das oportunidades certas quando surgirem.

P: Acha que as moedas de memes têm potencial para se tornarem “ativos valiosos a longo prazo”?

Justin: Para entender a natureza das moedas memes, elas são essencialmente pedaços de informação com potencial viral. Se um meme se torna bem-sucedido depende se a informação que ele carrega (cultura, piadas, notícias, personalidades, etc.) pode gerar atenção e viralidade suficientes em um curto período. Isso é semelhante aos tópicos em alta, exceto que os memes são medidos pelo volume de negociação e capitalização de mercado, enquanto os tópicos em alta são julgados pela atividade de postagem e contagem de visualizações.

Para determinar se um meme tem valor a longo prazo, precisamos avaliar se a informação que ele carrega tem potencial para viralidade cíclica ou de longo prazo. Por exemplo, Doge é frequentemente mencionado por Elon Musk e está ligado a discussões sobre a ineficiência do governo dos EUA, dando-lhe valor a longo prazo e tornando-o um meme duradouro.

Por outro lado, o PNUT tem uma forte viralidade a curto prazo, mas é improvável que tenha um ressurgimento semelhante a longo prazo, tornando-o um meme menos sustentável.

Atualmente, apenas alguns memes têm valor a longo prazo. A maioria são tendências de curto prazo que não experimentarão outro grande aumento, muito semelhante às tendências da moda que desaparecem ao longo do tempo. O ecossistema de memes continuará a evoluir, mas apenas alguns se tornarão verdadeiramente ativos a longo prazo.

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