ในประวัติศาสตร์เดือนกุมภาพันธ์เป็นเดือนที่แข็งแกร่งสำหรับบิตคอยนในปีหลังจาก Halving

• 2017 และ 2021 รอบ: BTC ล้มลงในเดือนมกราคมก่อนที่จะดำเนินเทรนด์ขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์
• การพยากรณ์ปี 2025: หากประวัติศาสตร์เกิดซ้ำกัน เราอาจเห็นการเซิร์ฟเวอร์ที่คล้ายกันในปีนี้

มีการคาดการณ์เกี่ยวกับคำสั่งบริหารที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ในเดือนที่กำลังจะมาถึง

แม้ว่าจะยังไม่ได้รับการยืนยัน แต่เหตุการณ์เช่นนี้ในอดีตมักจะมีผลกระทบต่อตลาด

Let’s dive in👇🧵

ภาพรวมเซ็กเตอร์

1. พื้นฐานและความสามารถในการทำงานร่วมกัน

ลดสิ่งที่แยกแยะกันอยู่ระหว่างเครือข่ายด้วยการเชื่อมต่อเชือมโยงโซ่

เรากำลังเห็นการเร่งรีบในการพัฒนา cross-chain - โครงการเช่น Superposition (Arbitrum L3) และ Abstract (การรวม Stargate Hydra) กำลังเปิดตัวโซลูชันเพื่อทำให้การโอนสินทรัพย์และการแบ่งปันข้อมูลมีประสิทธิภาพมากขึ้น LayerZero กำลังขยายการเข้าถึงเพื่อให้แอปบน Superposition สามารถเข้าถึง Likidity จากเครือข่ายต่อไปได้มากกว่า 100 เครือข่ายที่เชื่อมต่อ ในเวลาเดียวกัน Arcana Network ร่วมมือกับ Scroll เพื่อให้ผู้ใช้สามารถชำระค่าธรรมเนียมแก๊สด้วย stablecoins (USDC/USDT) ในเครือข่ายใดก็ได้ ขั้นตอนนี้จะทำให้กระบวนการลงทะเบียนของผู้ใช้งานเร็วขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ประเด็นของฉัน: สิ่งนี้เน้นย้ําถึงการผลักดันอย่างต่อเนื่องสําหรับการทํางานร่วมกันแบบไม่มีแรงเสียดทาน ความสามารถในการย้ายสินทรัพย์และข้อมูลข้ามห่วงโซ่อย่างราบรื่น (L1 → L2 → L3) กําลังกลายเป็นเดิมพันบนโต๊ะอย่างรวดเร็ว โครงการที่สามารถรวม UI ที่ใช้งานง่ายนามธรรมก๊าซและจุดยืนการเชื่อมโยงสากลเพื่อลด "ชนเผ่าเครือข่าย" ที่ชะลอการยอมรับ DeFi ในอดีต คาดหวังการสร้างมาตรฐานเพิ่มเติมและการเปิดตัว L3 ที่มีความเชี่ยวชาญมากขึ้นสําหรับแนวดิ่งที่ไม่เหมือนใคร (เช่น เกม, RWA, DeFi ของสถาบัน)

2. Likuiditas, Pemberian Pinjaman & Aset Dunia Nyata

เจ้าของชั้นสูงสำหรับระบบนิวเครดิตและสินเชื่อ

มีอะไรเกิดขึ้น:

• Coinbase นำเสนอสินเชื่อที่มี BTC ที่สนับสนุนสำหรับผู้ใช้ในสหรัฐ ให้ผู้ชมทั่วไปมีโอกาสในการใช้บิตคอยน์ของพวกเขาให้สามารถใช้งานได้มากขึ้น
• Tradableผสานกับ ZKsync เพื่อนำเข้า $1.7 พันล้านในเครดิตเอกสารเชิงเอกชน (RWA) เข้าสู่เครือข่าย เพื่อแสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ระดับสถาบันกำลังเข้ามาใน DeFi อย่างเชี่ยวชาญ
• @plumenetworkสะสมเงินทุนกว่า 4.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับการทำเหรียญโทเค็นไฟนิ้ง มียอดเงินลงทุนทั้งหมด 64 ล้านดอลลาร์เมื่อยังไม่เปิดให้ใช้งานและเปิดกองทุน RWAfi จำนวน 25 ล้านดอลลาร์

ใช้เวลาของฉัน: เส้นเบลอระหว่าง CeFi และ DeFi เป็นตัวอย่างที่สําคัญของการเจริญเติบโตของภาค จุดเปลี่ยนของ Coinbase ในการให้กู้ยืมที่ได้รับการสนับสนุนจาก crypto แสดงให้เห็นถึงความเต็มใจจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อจัดหาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์ม DeFi ซึ่งอาจกินเข้าไปในฐานผู้ใช้โดยตรงของ DeFi แต่ยังตรวจสอบการให้กู้ยืมแบบ on-chain เป็นเครื่องมือทางการเงินที่สําคัญ นอกจากนี้ การรวม RWA ยังคงเป็น "จอกศักดิ์สิทธิ์" สําหรับการเชื่อมโยงการเงินแบบเดิมกับสภาพคล่องแบบ on-chain หากแนวโน้มนี้รักษาโมเมนตัม DeFi อาจเห็นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งมากขึ้นสภาพคล่องที่ลึกขึ้นและความเชื่อมั่นของสถาบันที่สูงขึ้นแม้ว่าจะมีการกํากับดูแลด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น

3. การจับคู่อย่างแท้จริงและบิทคอยน์สินทรัพย์

นวัตกรรมในกลไกการจัดเก็บเงินปันผล

ว่าไง:

• @babylonlabs_ioเปิดใช้งานแล้ว $YBTCโทเค็นการปักหลักของเหลวที่ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย BTC ซึ่งรวมเข้ากับ pSTAKE
• @BrahmaFiเปิดตัวแนะนำแนวคิด Onchain+ ที่รวมกลยุทธ์การใช้งานหลายๆ บล็อกเชนและตัวแทน AI (ConsoleKit) สำหรับการดำเนินการ DeFi อัตโนมัติ

ใช้เวลาของฉัน: การปักหลักของเหลวได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นประตูสู่การปลดล็อกผลตอบแทนเพิ่มเติมสําหรับผู้เดิมพันโดยไม่สูญเสียสภาพคล่อง โดยการโทเค็นสินทรัพย์ที่เดิมพัน (BTC, ETH หรืออื่น ๆ ) ผู้เข้าร่วม DeFi สามารถใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เหล่านี้เป็นหลักประกันหรือซื้อขายได้อย่างอิสระ วิธีการ "double-dip" นี้—รับรางวัลการปักหลักบวกกับผลตอบแทน DeFi ที่อาจเกิดขึ้น—มีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ: ยิ่งสินทรัพย์มี "สภาพคล่อง" มากเท่าไหร่ ความซับซ้อนในระบบก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น โปรโตคอลต้องโปร่งใสและตรวจสอบอย่างดีเพื่อป้องกันเลเวอเรจที่ซ่อนอยู่จากการบ่อนทําลายเสถียรภาพ

4. การขยายตลาดและพันธมิตรกลยุทธ์ในระบบ

ความพยายามในการรับสมัครสมาชิกที่สำคัญ & ความร่วมมือขององค์กร

อะไรกำลังเกิดขึ้น:

• Polygon Labs เป็นทีมงานที่ร่วมมือกับ Reliance Jio ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโทรคมนาคมขนาดใหญ่ที่สุดในอินเดีย (มีผู้ใช้กว่า 450 ล้านคน) เพื่อรวมโซลูชันบล็อกเชนเข้ากับแอป Jio
• Ledger ผสาน Uniswap เข้ากับ Ledger Live Desktop เพื่อเสริมประสบการณ์ของผู้ที่หลงใหลในฮาร์ดแวร์วอลเล็ต
• Abstract เตรียมพร้อม Mainnet ที่ชี้ให้เห็นถึงคลื่นใหม่ของผลิตภัณฑ์ที่มีหลายๆ โซ่

5. Airdrops, Incentives & Liquidity Mining

การแข่งขันเพื่อการยอมรับของผู้ใช้

เกิดอะไรขึ้น:

• Scroll, Quai Network, Fuel, Bubblemaps และอีกมากมาย กำลังจะทำการแจกจ่าย airdrops หรือฤดูรางวัลต่อเนื่อง แต่ละอันมีเกณฑ์การเข้าร่วมของชุมชนของตัวเอง
• โปรโตคอลเช่น Vertex (2.1M $SEI tokens) และ Derive (2M $DRVสำหรับผู้ให้บริการ Likwiditi) ให้ส่งเสริมการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ต่อไปนี้ ในขณะที่ Nodepay และ Solayer นำเสนอกระบวนการเรียกร้องตั้งแต่เร็วๆนี้หรือการขายสาธารณะด้วยการกระจาย TGE ทันที

มุมมองของฉัน: Airdrops ได้พิสูจน์ความมีประสิทธิภาพในการเริ่มต้นฐานผู้ใช้แต่พวกเขาก็กำลังกลายเป็นกลยุทธ์การแข่งขันที่จำเป็นสำหรับโปรโตคอลใหม่ ด้วยโครงการมากมายที่มีการสร้างสรรค์เสนอส่วนแรงจูงใจ ความเม่นคงของผู้ใช้อาจเป็นปัญหา ความลับสำหรับโครงการคือการเพิ่มคุณค่าจริงๆ แทนที่จะพึ่งพาอย่างเดียวบน "การตามหาสิทธิพิเศษ" ตลอดเวลา โปรโตคอลต้องการสมดุลระหว่างการสร้างสรรค์สิทธิและเทคโนโมมิกส์โทเคนที่มีความยั่งยืน จุดที่ดีที่สุด: รางวัลที่เรียกดูผู้ใช้ใหม่เข้ามาพร้อมทั้งรักษาพวกเขาเพื่อคุณค่าของผลิตภัณฑ์ที่แท้จริง

ภาพรวมเนื้อหา

$BTC การกระทำของราคาและผลกระทบแบบมาโคร

วันจันทร์แรกของปีถูกทำเครื่องหมายด้วยการค้าถกเถียงที่สำคัญ บิตคอยน์ ($BTC) พุ่งขึ้นหลังจากการเปิดตลาดของนครนิวยอร์ก กับ Coinbase ซึ่งซื้อขายในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดซึ่งทำให้มีผู้เชื่อว่าอยู่ในช่วงเวลาที่มีการเคลื่อนไหวเชิงก้าวหน้า อย่างไรก็ตาม นี่เป็นสัญญาณเท็จที่ BTC หยุดชะงักและลดลงอย่างแรงในวันถัดไป โดย altcoins ก็ตามมา

ปัจจัยหลักที่ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอน

• ความกังวลเรื่องการเงินพอเพียง: ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งจากวันที่ 10 มกราคม (รายงาน NFP) แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันเกี่ยวกับการเงินที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง - สัญญาณที่แสดงถึงตลาดหุ้นและคริปโตเป็นแนวโน้มตลาดตกลง
• ดัชนีดอลลาร์ (DXY): ได้ถึงระดับสูงใหม่ที่ 110.
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี: เพิ่มขึ้นจาก 4.6% เป็น 4.8% YTD
• S&P 500: ทดสอบราคาก่อนการเลือกตั้ง

เหรียญ AI Agent: การแก้ไขและโอกาส

เหรียญ AI agent ที่ครองตลาดในช่วงเร็ว ๆ นี้ ได้เห็นการสั่นสะท้านทางตลาดที่สำคัญ:

• $VIRTUAL: ลดลง -57% จากจุดสูง $5.2B ของมัน
• $AI16Z: ลดลง -63% จากสูงสุด $2.5 พันล้าน.
• $ZEREBRO: ลดลง -73% จากจุดสูง $820 ล้านเหรียญ
• $FAI: ลดลงเหลือ 500 ล้านดอลลาร์จากจุดสูงสุด 650 ล้านดอลลาร์
• $AIXBT: ใกล้ ATH ถึงแม้ตลาดจะอ่อนแอ
• $GOAT: ลดลง -55% และยังคงเป็นผู้ทำผลงานที่อ่อนแอ

ผู้ชนะที่เกิดขึ้น

เหรียญ AI ใหม่ได้รับความสนใจมาก เช่น:

• $ANON: $20M → $240M
• AVA ดอลลาร์: $60M → $300M
• $PIPPIN: $15M → $320M

เหรียญ Memecoins: $FARTCOIN และอื่น ๆ

$FARTCOIN

เหรียญเมมคอยน์นี้เชื่อมโยงอย่างไม่เข้มแข็งกับเรื่องราวเกี่ยวกับ AI ประสบความลดลง -56% แต่กลับฟื้นตัว +75% จากจุดต่ำสุด มันเป็นผู้นำตลาดที่มีศักยภาพ และมีบางคนคาดว่ามันอาจไปถึงมูลค่าตลาด 5 พันล้านดอลลาร์หรือสูงกว่านั้น

$BUTTHOLE and$LLM

• $BUTTHOLE: ยอดสูงสุดที่ 140 ล้านเหรียญ แต่ลดลง -70%
• $LLM: ผูกติดกับ AI meta, ได้ $150 ล้านก่อนการลดลง -75%.

เหรียญ Dino/เหรียญ USA ที่นำโดย $XRP

$XRP

• เป็นผลดีกว่าตลาด ขึ้น 6% ตั้งแต่ต้นปี
• ความสัมพันธ์ของ Ripple กับรัฐบาลที่กำลังจะเข้ามาและความเชื่อมั่นที่ CEO Brad Garlinghouse มีกับบุคคลสำคัญในการเมืองได้ปลุกกระแสตั้งขาขึ้น

ผู้เข้าแข่งขันที่แข็งแกร่งในหมวดหมู่นี้รวมถึง:

• $HBAR
• $XLM
• ADA ดอลลาร์

แนวโน้มที่น่าสนใจอื่น ๆ

นักแสดงที่แข็งแกร่ง

• $SPX: ทำลาย $1B mcap และได้รับ $1.6B, ตอนนี้ลดลง -30%.
• $GIGA: เกือบถึง 1 พันล้านเหรียญ แต่เจออุปสรรค ลดลง -30% ครับ
• $SUI: ชนะ ATH ใหม่ที่ $54B FDV เหลือเพียง -13% เท่านั้น

การเปิดตัวสินค้าใหม่

• $BIO: เปิดตัวเป็นโปรโตคอล DeSci หลักตัวแรกที่มี FDV มูลค่า $3B แต่ตอนนี้ลดลง -55%
• $GRASS: แสดงความแข็งแกร่งหลังจากสัปดาห์ของการซื้อขายในช่วงระยะเวลาที่กำหนด
• $USUAL: ข้อถกเถียงเรื่องการเปลี่ยนแปลงการแลกรางวัล USD0++ ทําให้ ATH ลดลง -66%

ระมัดระวัง

• $FTM: สัญญาการซื้อขายถูกลบออก มีโอกาสที่จะมีชีวิตอีกครั้ง แต่มีปัญหาการย้ายถิ่นฐานที่สำคัญ
• $RUNE: กำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการให้ยืม ThorFi โดยการเปรียบเทียบกับ LUNA
• เหรียญเม็มโมชั่นสัตว์: $POPCAT, $WIF, และ $NEIROอยู่ในระดับที่ดีที่สุดใน YTD กับ $POPCATลดลง 73% จาก ATH

คำปฏิเสธ:

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [X]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [@arndxt_xo]. หากมีการคัดค้านการเผยแพร่นี้โปรดติดต่อเกตเรียนทีมงานและพวกเขาจะดำเนินการให้เร็วทันใจ
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำทางด้านการลงทุนใด ๆ
3. ทีม Gate Learn ทําการแปลบทความเป็นภาษาอื่น ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว เว้นแต่จะกล่าวถึง