RWA

У статті не розглядаються протоколи чи технології — акцент зроблено на досвіді користувача. Зазначено, що стейблкоїни по суті є вимогами до регульованих резервів і державних облігацій. Вони лише замінюють застарілу банківську логіку розрахунків справді цифровим нативним операційним підходом. Далі автор підкреслює, що Real World Assets (RWA) не мають на меті витіснити традиційні фінанси, а змушують фінансову систему працювати так, як люди завжди очікували.

Платежі у стейблкоїнах стають ключовим елементом інфраструктури криптовалютного ринку. В екосистемі Tether саме Stable і Plasma наразі залишаються двома найбільш уважно відстежуваними блокчейнами для здійснення платежів у стейблкоїнах.

Ripple — глобальна фінтех-компанія, яка створює “Інтернет цінності” та має на меті модернізувати транскордонні платежі за допомогою блокчейн-технологій. XRP — це нативний актив XRP Ledger (XRPL), ключового компонента екосистеми Ripple.

RWA (Real-World Assets) — це токенізація традиційних фінансових або фізичних активів із використанням технології блокчейн, що дозволяє їм циркулювати та торгуватися на ланцюгу. У статті висвітлено поняття RWA, передумови його розвитку та тенденції ринку, пояснено процес перенесення активів на ланцюг і основні моделі, проаналізовано взаємозв’язок із традиційними фінансами (TradFi) та DeFi, розглянуто регуляторні та ризикові аспекти, а також досліджено довгостроковий потенціал і майбутній напрямок RWA.

RWA (Real World Assets) — це інноваційна модель, яка передбачає токенізацію традиційних фінансових або фізичних активів із використанням блокчейн-технології, що дає змогу торгувати ними та управляти ними в цифровому вигляді на блокчейні. У статті, спираючись на базове поняття токенізації активів, системно розкривається тришарова основна архітектура й операційні процеси RWA, з акцентом на процес виведення активів на блокчейн, розподіл дохідності, а також розробку механізмів розрахунків і дефолту. Додатково аналізуються ключові учасники екосистеми, відмінності між структурами RWA та стейблкоїнів, а також сучасні ризики й виклики, що дозволяє читачам отримати всебічне уявлення про технічну логіку та фінансову значущість RWA.

RWA (Real World Assets) — це традиційні фінансові активи, зокрема облігації, акції та нерухомість, які токенізують із використанням блокчейн-технології. Це дає змогу представляти, торгувати й обертати такі активи на блокчейні. У статті викладено базову логіку TradFi (традиційних фінансів) і системно розглянуто, як RWA залежать від традиційної фінансової системи, взаємодіють із нею та підсилюють її. Проаналізовано, чи можуть RWA повністю замінити традиційні фінанси, чи лише доповнюватимуть їх, а також окреслено шляхи підвищення ефективності, основні причини інституційного впровадження, практичні обмеження й майбутні тенденції зближення.

Коли фонд BUIDL від BlackRock перевищив позначку $1 мільярд, а Franklin Templeton і JPMorgan приєдналися до цього процесу, токенізація перестала бути лише гаслом — це став дієвий інструмент для зниження витрат і підвищення ефективності. Інституційні учасники отримують миттєве розрахування T+0, що забезпечує $2,4 трильйона потенційних вигод від ефективності. Роздрібні інвестори отримали доступ до високо дохідних активів, які раніше були доступні лише заможним. Для ринків, що розвиваються, це стає інструментом протидії інфляції та обмеженням руху капіталу. На ринку, який до 2030 року може сягнути $11 трильйонів, висновок очевидний: токенізація — це лише початок, а ключовим є оновлення правових рамок і інфраструктури.

Після конференції Web3 у Гонконзі 2023 року та запровадження нових правил щодо віртуальних активів, особливо запуску ліцензованих платформ для торгівлі віртуальними активами типу 7 та правил маркер безпеки, багато хто вважає, що Гонконг стане центральним центром для RWA.

У цій статті обговорюються потенційні переваги токенізації активів, підкреслюється потенціал блокчейнів, таких як Ethereum, у створенні єдиної глобальної платформи. Це може підвищити ефективність і розширити доступ до ринку. Він також досліджує, як блокчейн може покращити традиційні фінансові структури, і зазначає, що токенізація не обмежується фінансовим сектором, але також застосовна до інших ринків.

Блокчейн-проекти нерухомості розвиваються, особливо на міжнародному рівні, і деякі з них демонструють значний потенціал. Незважаючи на використання технології блокчейн, деякі все ще стикаються з проблемами розвитку.

Polymesh — це блокчейн рівня 1, створений за допомогою модульного інструменту Polkadot Substrate спеціально для реальних активів (RWA). Цей дозволений блокчейн інституційного рівня відповідає нормативним вимогам до цінних паперів у різних країнах, запроваджуючи стандарт ERC-1400. Він використовує технологію доказу з нульовим розголошенням для перевірки транзакцій поза мережею та надсилання доказів у мережі, забезпечуючи конфіденційність транзакцій.

Крипто Pulse зосереджений на останніх подіях у галузі криптовалют, надаючи актуальний ринковий аналіз та інсайти.

Окрім MakerDAO, Centrifuge співпрацювала з іншими провідними платформами DeFi, такими як Aave, щоб спільно створювати виділені фінансові пули для RWAs, що призводить до більшого трафіку платформи та користувальницьких переваг для екосистеми Centrifuge. Крім того, Centrifuge є екосистемою кредиту на ланцюгу, спрямованою на токенізацію активів власників малих та середніх підприємств та їх забезпечення на ланцюгу для отримання ліквідності.

Blocksquare - це постачальник інфраструктури Web3 для токенізації нерухомості. Відкрийте для себе, як Blocksquare революціонізує токенізацію нерухомості за допомогою передової блокчейн технології. Від стартапів до підприємств, розблокуйте можливість цифрового представлення вартості власності та запуску інвестиційних платформ по всьому світу.

Ця стаття надає глибинний аналіз токенізованого фонду Blackrock - BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund（ BUIDL）, де розглядається, як він працює і як він зв'язує традиційну фінансову сферу з криптосвітом за допомогою мостику USDC в DeFi."