Коротко
- BlackRock подав заявку до SEC на реєстрацію ETF iShares Bitcoin Premium Income, який генерує дохід через кол-опціони.
- Новий фонд конкуруватиме з NEOS BTCI ($1,09 мільярда активів під управлінням) та іншими ETF з покриттям кол-опціонів на біткоїн.
- Структура з активним управлінням означає вищі комісії, ніж у пасивних ETF на спотовий біткоїн, таких як IBIT.
BlackRock незабаром може представити свій ETF iShares Bitcoin Premium Income, згідно з заявкою на реєстрацію, поданою до SEC у п’ятницю.
Новий ETF відстежуватиме «загальну динаміку ціни біткоїна, одночасно забезпечуючи преміальний дохід через активне управління стратегією написання (продажу) кол-опціонів на акції IBIT і, час від часу, на індекси, що відстежують спотові біржові продукти на біткоїн (‘ETP’), включаючи [iShares Bitcoin Trust] (такі індекси — ‘ETP Індекси’)», — повідомив емітент у своїй заявці до SEC.
На практиці це означає, що фонд продає опціони, які дають інвесторам право купити його акції IBIT за заздалегідь визначеною ціною, а отримані премії з опціонів є доходом. Акції ETF представлятимуть часткові вигідні інтереси у цьому доході, а також у біткоїні фонду, акціях IBIT і готівці.
Представник BlackRock повідомив Decrypt, що компанія не може додатково коментувати, як новий фонд порівнюватиметься з конкурентами або коли буде оприлюднено деталі щодо коефіцієнта витрат для нового ETF.
Зазвичай початкові реєстрації S-1 не містять деталей, таких як тикери, кастодіани та управлінські збори. Але для контексту — вже існує кілька подібних ETF з доходом на біткоїн або з покриттям кол-опціонів, що вже торгуються.
ETF NEOS Bitcoin High Income торгується під тикером BTCI на біржі Cboe BZX з жовтня 2024 року. Станом на п’ятницю, активи під управлінням становили $1,09 мільярда. Коефіцієнт витрат для BTCI приблизно 0,99% від активів щороку. Це означає, що інвестори щороку сплачують трохи менше 1% від своїх інвестиційних активів для покриття операційних та управлінських витрат фонду.
Новий фонд BlackRock також конкуруватиме з ETF Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy (YBTC) та YieldMax Bitcoin Option Income Strategy (YBIT), які мають відповідно $225 мільйонів і $74 мільйони активів під управлінням.
Активно керовані ETF, такі як BTCI і новий пропозиція від iShares, стягують вищі комісії для покриття витрат на реалізацію стратегії написання опціонів. Пасивний ETF на спотовий біткоїн, наприклад IBIT, має нижчі операційні витрати, оскільки не торгує деривативами, не таймить ринки і не приймає дискреційних стратегічних рішень.
Структура відображає стратегію з вищим ризиком і вищими комісіями, яка також має потенціал для більшого доходу, ніж пасивний ETF на спотовий біткоїн.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Завдяки надходженням у BTC-спотові ETF протягом 5 тижнів було залучено кошти, минулого тижня — 1,05 мільярда доларів, а загальні активи досягли 108,7 мільярда.
Американські спотові ETF на BTC уже 5 тижнів поспіль залучають капітал: за 5 тижнів чистий приплив сягнув приблизно $3,8 мільярда, за тиждень — $1,05 мільярда. Загальні активи становлять $108,7 мільярда, що є історичним максимумом. Спостерігачі вважають, що це відображає реальний попит на спотові інструменти: інституційні учасники перейшли з дельта-нейтрального закриття позицій до чистої довгої експозиції. Три ключові чинники: послаблення напруженості навколо Ірану, підйом завдяки AI та прогрес у законодавчому просуванні CLARITY Act. Далі варто стежити за щотижневими припливами, прогресом CLARITY Act та результатами перемовин щодо Ірану.
ChainNewsAbmedia9хв. тому
Оголошення плану Трампа щодо біткоїн-резерву очікується протягом кількох тижнів
Адміністрація президента США Дональда Трампа готується оголосити свій план стратегічного резерву біткоїна в найближчі тижні, заявив Патрік Вітт, очільник Консультативного комітету Білого дому з питань криптовалюти. Вітт зробив цю заяву на конференції Consensus у Маямі, зазначивши, що США
CryptoFrontier23хв. тому
Hyperscale Data оголошує про купівлю 2 000 унцій золота та зберігає 680,96 BTC
За даними Odaily, компанія Hyperscale Data з біткоїн-резервами, яка котирується на Nasdaq, оголосила про розширення своєї стратегії резервів цифрових активів і дорогоцінних металів, зокрема про купівлю 2 000 унцій золота. Наразі компанія володіє 680,9595 Bitcoin і 10 000 унцій срібла, а також планує
GateNews1год тому
TD Cowen підвищує цільову ціну MSTR до $395 у четвер, посилаючись на зсув STRC та покращений прогноз дохідності BTC
За словами аналітиків TD Cowen Ленса Вітанзи та Джоннатана Наварреті, у четвер фірма підвищила свою цільову ціну для Strategy (MSTR) до $395 з $385, посилаючись на перехід компанії до випуску STRC perpetual preferred, який є більш капіталоефективним для накопичення біткоїна. Оновлення передбачає
GateNews1год тому
Аналітик Гарретт Джин попереджає про приховані ризики, оскільки Bitcoin наближається до $82 000–$83 000
За даними Odaily, аналітик Гаррет Джин опублікував аналіз із попередженням, що попри стабільність ринку та наближення Bitcoin до діапазону $82 000–$83 000, базові ризики й надалі накопичуються. Джин відзначив ознаки напруження, зокрема вичерпані корпоративні ліквідні кошти, банкрутства авіакомпаній, банки
GateNews2год тому
Джон Боллінджер виділяє весь фонд Tactica на Bitcoin, оскільки BTC пробиває $82,000
За словами Джона Боллінджера, легендарного аналітика та винахідника Bollinger Bands, його модель тренду для Bitcoin стала позитивною вчора (6 травня), і він виділив увесь свій криптофонд Tactica на Bitcoin без будь-яких грошових резервів. Bitcoin підскочив вище $82 000, зафіксувавши новий максимум за кілька місяців,
GateNews2год тому
