AI-агенти будуть здійснювати платежі як місцеві підприємці, а не туристи, встановлюючи довгострокові відносини з постачальниками, ведучи переговори щодо умов та кредитних ліній. Програмована стабільна монета, низькі витрати та глобальний характер роблять її ідеальним вибором для агентських платежів. Ця стаття зібрана з матеріалів a16z crypto, упорядкована, перекладена та написана Foresight News.
(Попередній огляд: співзасновник a16z: boutique VC помер, масштаб — кінцева мета VC)
(Додатковий контекст: звіт a16z: через п’ять чи десять років? Оцінка часових рамок загрози квантових комп’ютерів)
Зміст статті
Перемикач
- Чим відрізняється розумний агент від людини
- Чому поведінка розумного агента схожа на поведінку підприємства?
- Два типи платіжних відносин
- Агентство та кредитні картки: ідеальне поєднання за моделлю McKinsey
- Технології кредитних карток важко оновлювати
- Кредитні картки недостатні для високих і низьких витрат
- Існуючі платіжні системи все ще мають значення
- Можливості нових платіжних технологій
- Створення більшої інфраструктури стабільних монет
- Короткий підсумок
Уявіть собі, що ви турист, який прогулюється по базару: навколо людно, люди дивляться на товари, порівнюють, пробують зразки, торгуються з продавцями і платять. Це здається одноразовою транзакцією: кожна взаємодія — міні-торг, довіра — грошові купюри або банківська карта, що виступають посередником.
Але так більшість угод на базарі не відбувається. Детальніше подивіться: більшість людей — місцеві, вони цілеспрямовано йдуть до улюблених продавців. Ресторатори навідують друзів: м’ясників, рибалок, фермерів. Швачки шукають механіків, ткачів і ремісників. Вони ведуть борги і платять у кредит.
Коли ми говоримо про те, як розумні агенти здійснюватимуть платежі, ми зазвичай уявляємо туристів.
Але розумні агенти будуть діяти як місцеві. Ті характеристики, що відрізняють їх від людей — безмежне копіювання, гнучке розподілення ресурсів, нульові початкові витрати — означають, що невеликі групи розумних агентів можуть захопити нішеві ринки. Навіть якщо створення розумних агентів стає все легшим, відносини, партнерства та довіра залишаються важливими для створення конкурентних переваг. Провідні розумні агенти не потребують туристичних потоків. Їм потрібні відносини з постачальниками, операційний капітал і кредит.
Як це виглядатиме? Зі зростанням інтеграції розумних агентів у платформи, платіжні системи для агентів мають перейти від роздрібних до B2B-умов і кредитування — це можливість, яку нинішні системи не можуть повністю реалізувати. Це шанс для наступного покоління платіжних систем, наприклад, стабільних монет, якщо підприємці зможуть створити рішення для нових сценаріїв — розумних агентів, потокових платежів і глобальних операцій з високою кількістю транзакцій і малими сумами.
У цій статті розглянемо три аспекти: чим розумні агенти відрізняються від людей і як ці відмінності формують успішну платіжну стратегію; чому сучасні підходи недостатні; і що потрібно для створення наступного покоління платіжних систем.
Чим розумні агенти відрізняються від людей
Щоб зрозуміти роль розумних агентів у платіжах, потрібно відповісти на два питання: чи їх поведінка схожа на поведінку людей чи підприємств? Чи вони грають у довгострокову чи короткострокову гру?
Розумні агенти більше схожі на підприємства, що встановлюють довгострокові відносини з постачальниками і партнерами. Вони — це легкі інстанції у більшій корпоративній структурі — як ідеальний гід у туристичному агентстві з хорошими відносинами або франчайзингова модель, що адаптує операційний посібник під місцеві особливості без повторних переговорів із ланцюгами постачання.
Чому поведінка розумних агентів схожа на поведінку підприємств?
По-перше, найкращий досвід — це ретельно спроектований досвід. Я не хочу агента, що на касі ще порівнює ціни і торгується. Мені потрібен агент, що вже знає, які постачальники надійні, з якими цінами домовлено, і може миттєво завершити транзакцію. Це — бізнес-відносини, а не туристські угоди.
Насправді, людські агенти вже існують: туристичні агентства, літературні, шоу-бізнесові, годинникові, нерухомі агенти — всі вони будують ключові багатократні відносини з видавцями, студіями, дистриб’юторами або банками і ведуть індивідуальні угоди.
По-друге, розумні агенти можна безмежно копіювати, але масштабовані підприємства — ні. Найкращі розумні агенти використовують масштаб для зниження витрат і підвищення прибутковості: дешевше обчислювальні ресурси, кращі ціни від постачальників, глибша інтеграція і більш передбачувані компоненти. Масштаб породжує масштаб: туристична агенція, що бронює мільйон рейсів на рік, отримує кращі умови, ніж та, що бронює десять.
Ми вже бачимо це: ChatGPT має канали переговорів з Shopify, Amazon, Expedia. Малі стартапи змушені використовувати автоматизовані браузери або API з реверс-інженірингом і платити роздрібні ціни.
Саме тому розумні агенти інтегруються у платформи або будуються на їхній основі. Створити розумного агента — легко, але економіка вимагає, щоб у кожній вертикалі було кілька гравців із глибокими відносинами і прибутками, що дозволяє інвестувати у кращий досвід. Відповідно, вертикальні агенти з глибокими відносинами з постачальниками можуть працювати разом із користувацькими агентами, забезпечуючи ідеальний баланс.
Два типи платіжних відносин
Якщо розумний агент діє як підприємство, потрібно проектувати два типи платіжних відносин: користувач → агент і агент/платформа/«гіда» → постачальник.
Користувач платить агенту — через підписку, оплату за завданням, кредит або доступ до акаунта. Агент платить постачальнику за узгодженими B2B-умовами, оптовими цінами, рахунками з оплатою через 30 днів або через субагентів. За сучасних умов, агент іноді використовує роздрібний канал для оплати постачальнику, але це — лише частина витрат.
Це — фактично робота кредитних карток: емітент має роздрібні відносини з клієнтом, несе ризики, створює програми винагород і надає кредит. Acquirer має бізнес-відносини з торговцем, включаючи умови, масові перекази і складні операційні процеси.
Агентство та кредитні картки: ідеальне поєднання за моделлю McKinsey
Як кажуть, для кейсів агентських платежів кредитна карта — цілком логічний продукт. Вона широко приймається; платежі від 20 до 1000 доларів — цілком нормальні; і в ній вже закладені арбітраж, скасування і цифрові функції.
Кредитки мають щомісячний рахунок — ключову можливість для споживача зрозуміти, що він оплатив. З появою розумних агентів, що замінюють дітей з iPad, ця ідея буде ще більш важливою.
Але є дві проблеми: по-перше, технологічно кредитки не підходять для агентських сценаріїв. По-друге, їх модель комісій — класична для інноваційних продуктів.
Технології кредитних карток важко оновлювати
Практично всі технології кредитних карток передбачають участь людини: схвалювач, інтерфейс користувача і традиційний тип платежу (одноразовий, підписка). Stripe Link, Visa 3D і десятки інших віртуалізацій — все це працює вже понад 15 років, але розвиток був повільним.
Впровадження агентів відбувається швидко, тисячі PSP, POS-систем, торговців і клієнтів не встигають оновити інтерфейси, програмованість і системи шахрайства.
Недоліки у високих і низьких витратах
Уявімо, що агент стрімко платить за обчислювальні ресурси або API-інтерфейси. Це — неможливо через обмеження кредитних карток. Visa не підтримує платежі менше одного цента; їх модель — фіксована плата у 30 центів. Хоча Visa може створити підтримку потокових або мікроплатежів, переконати зацікавлених у цьому важко.
Ще гірше, кредитки застрягли у «інноваційному» пастці: їхні відносини з користувачами і платіжні вимоги схожі з агентськими, але більшість сценаріїв — за межами 20–1000 доларів. Багато початкових сценаріїв передбачають API-платежі, що важко повернути або перепродати (шахрайство).
Навіть якщо подолати цю проблему, традиційна модель залишиться важливою.
Існуючі платіжні системи все ще мають значення
З інтеграцією агентів у бізнес-платформи, більша частина високотоннажних витрат перейде на узгоджені B2B-умови: рахунки, оплата через 30 днів, знижки і кредит. У такій системі «платіжна дорога» може бути будь-якою — від традиційних переказів до синхронізованих розрахунків. Витрати розподіляються між компаніями, і операційний капітал узгоджується.
Але агенти не обмежуються цим сценарієм. Вони вже працюють у сферах, де традиційні платіжні системи погано працюють: у перших відносинах, міждержавних розрахунках, спрощенні складних звірок, нових моделях постачальників — швидких платежах для зниження кредитних витрат, мікропозиках.
У цих випадках стабільні монети — кращий платіжний інструмент, і побудова наступних функцій на програмованих монетах легша, ніж на традиційній інфраструктурі. Нові відносини, побудовані на стабільних монетах, з часом замінять старі. З появою повноцінних платформ стабільних монет, вони, ймовірно, займуть більшу частку у платіжних комбінаціях — вони дешевші, швидші і глобальні.
Можливості нових платіжних технологій
Щоб зрозуміти, що буде далі, потрібно зосередитися на технологіях, що найкраще підходять для зростаючих сценаріїв.
Стабільні монети — це платформа з високою ліквідністю, підтримкою 1:1, швидкістю, дешевизною і глобальністю — що може задовольнити недоступні нині бізнес-категорії, наприклад, міжнародні платежі і потокові транзакції. Вони програмовані: мають арбітраж, щомісячні або щогодинні рахунки, кредитування, ескроу і умови платежу, що легко масштабуються для нових сценаріїв. На відміну від банків або карт, стабільні монети легко інтегруються через API, бази даних і платіжні процеси, спрощуючи звірки, схвалення і реєстрацію — це велика перевага для стартапів, що будують агентські бізнеси.
На практиці, стабільні монети вирішують проблему економічної доцільності кредитних карток у крайніх випадках. Відсутність мінімальної комісії у 30 доларів робить мікроплатежі можливими. Відсутність комісій на великі перекази дозволяє агентам платити за секунду по 0.001 долара або обробляти рахунки на 50 тисяч доларів. Це — критично важливо для розробників і підприємців, що створюють нові платформи.
Створення більшої інфраструктури стабільних монет
Найчастіша критика стабільних монет — високі витрати на вході і виході. Це справедливо для «туристів», що заходять і виходять з системи. Але коли «гіди» — агенти — супроводжують користувачів, ця проблема зникає. Вони допомагають обмінювати валюту і забезпечують потрібний обсяг транзакцій, зменшуючи витрати.
Додати до системи стабільних монет функції рахунків і арбітражу — і ми отримаємо необхідну інфраструктуру.
Уявіть покупку в магазині Dell. Ви переглядаєте кілька брендів, вибираєте товари і оплачуєте на єдиній касі. Магазин обробля розподіл платежів між брендами. Аналогічно, агент має створити єдину панель для купівлі у кількох постачальників, що дозволить однією командою підтвердити весь пакет. Користувач бачить: «Ваш агент хоче забронювати рейс, готель і оренду авто» — і не проходить три окремі платежі. Платформа управляє відносинами з постачальниками, а користувач — своїм наміром. Він може підтвердити, переглянути або оскаржити.
У арбітражі кредитних карток вже є досвід, але нові системи також потребують цього рівня. Коли товари дорогі або легко повертаються — наприклад, рейси з 24-годинним скасуванням, передоплачені підписки або розкішні товари — постачальники можуть дозволити собі скасування. Але у ранніх сценаріях агентства — низька маржа, цифрові товари, API-інтерфейси або доставка — повернення складніше.
Короткий підсумок
Розумні агенти не платять як туристи. Вони платять як місцеві — через відносини, кредит і повторні угоди. Це означає, що реальні обсяги платежів будуть проходити за узгодженими B2B-умовами, а не через кредитні картки. Чесно кажучи, узгоджені B2B-умови не потребують нових платіжних систем. Розрахунки можуть бути будь-якими — банківські перекази, ACH або звичайні масові транзакції. Для вже існуючих відносин традиційні платіжні системи працюють добре.
Але ми стоїмо на роздоріжжі. Агентство вже з’являється, підприємці створюють рішення, і їм потрібні платіжні інструменти вже сьогодні — а не через роки чекання оновлень кредитних карток. Кредитки ще не готові: вони занадто дорогі для мікроплатежів, складні для звірки, обтяжені технічним боргом і шахрайством. Стабільні монети вже готові. Вони — програмовані, глобальні, легко інтегруються у цифрові сервіси і платіжні процеси. Навіть без узгоджених угод з торговцями, вони працюють з перших днів.
Це — можливість для підприємців, що будують агентські системи сьогодні. Платежі — це клей, що тримає відносини. В майбутньому, нові відносини, побудовані на стабільних монетах, перетворяться у старі — з часом. У найближчі роки екосистема дозріє, фрікції входу зникнуть, а інфраструктурні прогалини — рахунки, арбітраж, кредитування, масові розрахунки і взаємна операбельність — заповнять нові компанії на міцній основі.
