Individuals transacting cryptocurrency on offshore platforms or independently must now report their movements when the amount of crypto transacted surpasses $5,000 per year. Users must now deliver sensitive data, including the purpose of each transaction, hashes, and destination addresses.
Paraguay Ramps Up Crypto Reporting Requirements For VASPs and Individuals
The government of Paraguay is ramping up the scrutiny of the cryptocurrency market.
The National Directorate of Tax Revenue (DNIT), Paraguay’s tax watchdog, has issued a resolution creating a new figure, a sworn cryptoassets statement, to obtain a more granular control and oversight of the crypto movements in the country.
Resolution No. 47 establishes that both operators of virtual asset service providers (VASPs) and individuals making crypto transactions with volumes going over $5,000 per year, even if transacting using offshore accounts or outside exchange platforms, must issue this detailed statement.
The document must identify, at the very minimum, the class of transaction completed -purchases and sales, holding or possession, exchanges between different crypto assets, donations, inheritances, temporary assignments, rentals, or loans, among others.
In the same way, for each transaction, the user must include sensitive data, such as date and time, the parties involved, the cryptocurrency used, the amount traded, the value transacted in U.S. dollars, fees, and transaction hashes.
The penalty for failing to disclose this data during the expected period is $154, and it could result in other penalties.
While this move doesn’t introduce a tax obligation, analysts believe this might be a classic “first we watch, then we tax” move, hinting at future moves to leverage this information via new levies.
Jan Marvan, co-founder of Hacking Lives, stressed that this was a troubling development for the nation’s crypto scene, as it could affect its possibilities of becoming a crypto hub in Latin America.
“This kind of heavy-handed rule risks killing that momentum. It will push talent away, slow down everyday adoption, erode financial privacy, and in the worst cases create real-world OPSEC risks for users,” he concluded.
FAQ
- What recent action has the government of Paraguay taken regarding cryptocurrencies?
Paraguay is increasing scrutiny of the crypto market by implementing a sworn cryptoassets statement for enhanced oversight of crypto transactions.
- What does Resolution No. 47 require from virtual asset service providers and individuals?
Operators and individuals engaging in crypto transactions over $5,000 per year must issue a detailed statement identifying transaction types and sensitive data.
- What details must be included in the sworn statement?
The statement must include transaction specifics such as date, time, parties involved, cryptocurrency used, and amount traded, along with the transaction hash.
- What implications does this resolution have for Paraguay’s crypto market?
Analysts warn that while it doesn’t introduce new taxes now, it may lead to future taxation, potentially hindering Paraguay’s growth as a crypto hub in Latin America.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Визнані спортивні договірні угоди є похідними інструментами! Американська CFTC блокує місцеве правозастосування, домагаючись регуляторних повноважень для ринків прогнозів
Федеральний уряд США разом із CFTC та Міністерством юстиції намагається передати повноваження з регулювання прогнозних ринків Kalshi від місцевих органів влади до федерального рівня, стверджуючи, що контракти на спортивні події належать до фінансових деривативів. Якщо суд підтриматиме цю позицію, це змінить правовий статус прогнозних ринків і уніфікує регулювання по всій країні, зменшивши вплив місцевих законів про азартні ігри.
CryptoCity54хв. тому
ЄЦБ підтримує передачу повноважень з регулювання криптовалют в ESMA, ера єдиного нагляду в рамках MiCA ось-ось настане
Європейський центральний банк підтримує ідею зосередження регулювання криптоактивів у Європейському органі з цінних паперів і ринків (ESMA), щоб реагувати на транскордонні ризики, вважаючи, що нинішнього розподіленого нагляду недостатньо для задоволення потреб. ESMA отримає додаткові повноваження наглядового характеру, але для подолання виконавчих викликів їй потрібні належні ресурси. Цю пропозицію потрібно схвалити Європейському парламенту та державам-членам, а глобальне регулювання криптовалют рухається в напрямку централізації.
ChainNewsAbmedia1год тому
Колишній заступник голови Банку Китаю Ван Юнлі: Регуляторна політика США щодо класифікації криптоактивів заслуговує на увагу
Ван Юнлі в статті проаналізував політику США щодо криптоактивів, назвавши законопроєкт про класифікаційне регулювання важливим прогресом, який варто переймати у всьому світі. Але він також підкреслив, що потрібно підходити до цього діалектично, і вважає, що до інноваційного розвитку криптоактивів слід запровадити ефективне регулювання.
GateNews3год тому
Спортивні контракти, які визнаються як такі, є похідними інструментами! Американська CFTC блокує місцеві правоохоронні органи, добиваючись права регулювати ринок прогнозів
Уряд Сполучених Штатів Америки разом із CFTC та Міністерством юстиції намагається передати повноваження з регулювання ринку прогнозів Kalshi від місцевих органів влади до федерального рівня, стверджуючи, що контракти на спортивні події належать до фінансових деривативів. Якщо суд підтримає цю позицію, це змінить правовий статус ринків прогнозів і уніфікує регулювання по всій країні, зменшивши вплив місцевих законів про азартні ігри.
CryptoCity3год тому
Дубай уточнює правила випуску токенів для стейблкоїнів, RWA та інших цифрових активів
VARA Дубая класифікувала запуск токенів на три групи, з різними вимогами до ліцензування та розповсюдження. Стейблкоїни та токени, прив’язані до активів, підпадають під суворіші правила, тоді як інші токени можуть бути випущені за меншого нагляду, уточнюючи шляхи дотримання вимог для емітентів віртуальних активів.
CryptoNewsFlash4год тому
Європейський центральний банк підтримує передачу ключових повноважень з регулювання основних криптокомпаній під централізований контроль до ESMA
Європейський центральний банк 12 квітня підтримав передачу повноважень з регулювання великих транскордонних криптокомпаній з надання фінансових послуг Європейському органу з цінних паперів і ринків (ESMA). Це є суттєвим структурним коригуванням, яке почалося після повного набрання чинності «Регламентом про ринки криптоактивів», і спрямоване на концентрацію нагляду за великими постачальниками криптоактивів, зокрема.
GateNews5год тому
