Thông báo Viện nghiên cứu Gate: Báo cáo chuyên sâu về đường hướng của stablecoin — phân tích toàn cảnh về tình hình hiện tại, ứng dụng, cạnh tranh và triển vọng

Viện nghiên cứu Gate: Báo cáo chuyên sâu về đường hướng của stablecoin — phân tích toàn cảnh về tình hình hiện tại, ứng dụng, cạnh tranh và triển vọng

2025-02-27 09:42:30 UTC 7546 Số lượt đọc

[//]:content-type-MARKDOWN-DONOT-DELETE
![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1740646386emile_en.webp)

“<a href="https://www.gate.io/vi/learn/articles/gate-research-analysis-of-the-stablecoin-sector-current-status-applications-competition-and-outlook/6844?pid=Web&ch=dAv67FZU&utm_campaign=TR_dUw6bqk5&utm_content=&utm_medium=CPM&utm_source=CH_79kTf7RP&utm_term=" target="_blank">Báo cáo chuyên sâu mới nhất về Phân tích đường đi của Stablecoin — Phân tích toàn cảnh về Tình hình hiện tại, Ứng dụng, Cạnh tranh và Triển vọng</a>” của Viện nghiên cứu Gate bắt đầu bằng tổng quan về thị trường stablecoin, sắp xếp có hệ thống phân loại, lịch sử phát triển và tình trạng thị trường của stablecoin, đồng thời khám phá sâu sắc các ứng dụng của chúng trong giao dịch tiền điện tử, thanh toán xuyên biên giới, DeFi và các lĩnh vực khác. Đồng thời, báo cáo này cũng cung cấp phân tích chi tiết về bối cảnh cạnh tranh và tình hình quản lý toàn cầu của lĩnh vực stablecoin, đồng thời hướng tới xu hướng đổi mới trong tương lai và tiềm năng thị trường của công nghệ stablecoin, cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin chi tiết toàn diện và sâu sắc về thị trường.

**Tóm tắt các điểm chính:**
Tổng quan về thị trường stablecoin: Là một phần quan trọng của thị trường tiền điện tử, stablecoin hoạt động như một công cụ phòng ngừa rủi ro trong môi trường tiền điện tử đầy biến động bằng cách neo giá trị của chúng vào tiền tệ hoặc tài sản fiat và dần dần phát triển thành nền tảng quan trọng để thúc đẩy tính thanh khoản trên chuỗi. Hiện tại, stablecoin chủ yếu được chia thành ba loại: tiền pháp định thế chấp, tài sản tiền điện tử thế chấp và stablecoin thuật toán. Về cơ chế lưu thông, chúng được chia thành phát hành tập trung và phát hành phi tập trung, cung cấp cho thị trường nhiều lựa chọn đa dạng.
Quy mô thị trường và tình hình hiện tại: Trong những năm gần đây, thị trường stablecoin vẫn duy trì mức tăng trưởng mạnh mẽ. Tính đến tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã vượt quá 206,231 tỷ USD. Theo ARK Invest, khối lượng giao dịch hàng năm của stablecoin sẽ đạt 15,6 nghìn tỷ USD vào năm 2024, làm nổi bật vị thế cốt lõi của chúng về tính thanh khoản trên thị trường tiền điện tử. Đằng sau sự tăng trưởng về khối lượng giao dịch là nhu cầu rộng rãi của các nhà đầu tư về chức năng phòng ngừa rủi ro và phương tiện thanh toán của stablecoin trong bối cảnh giá tài sản tiền điện tử biến động mạnh.
Kịch bản ứng dụng: Trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử, các đồng tiền ổn định như USDT và USDC đã trở thành nguồn thanh khoản cho các cặp giao dịch chính. Trong hệ sinh thái DeFi, stablecoin được sử dụng rộng rãi trong cho vay, staking, khai thác thanh khoản và các lĩnh vực khác. Đồng thời, tỷ lệ sử dụng của chúng trong thanh toán xuyên biên giới, thanh toán trên chuỗi và các lĩnh vực khác tiếp tục tăng. Chức năng chênh lệch giá và phòng ngừa rủi ro của stablecoin cũng cung cấp các công cụ quan trọng cho các hoạt động tài chính phức tạp.
Bối cảnh cạnh tranh: Sự cạnh tranh trên thị trường stablecoin đang ngày càng trở nên khốc liệt. Các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tiền pháp định (như USDT và USDC) chiếm ưu thế và phổ biến do tính ổn định được hỗ trợ bởi dự trữ tiền pháp định. Các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tài sản tiền điện tử (như DAI) nhấn mạnh vào tính phi tập trung và minh bạch, đồng thời có những lợi thế độc đáo trong hệ sinh thái DeFi. Các đồng tiền ổn định thuật toán (như FRAX) tiếp tục khám phá các cơ chế điều tiết cung và cầu. Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn đầu, chúng cho thấy tiềm năng đổi mới trong các tình huống cụ thể.
Môi trường pháp lý: Các nền kinh tế lớn trên thế giới đang đẩy nhanh quá trình xây dựng khuôn khổ pháp lý cho stablecoin và việc tuân thủ đã trở thành chủ đề chính của sự phát triển trong tương lai. Hoa Kỳ đã thắt chặt các yêu cầu về kiểm toán và dự trữ đối với các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tiền pháp định, Đạo luật MiCA của EU đã đặt ra ngưỡng rõ ràng cho việc phát hành tiền ổn định và các chính sách quản lý ở nhiều quốc gia đã dần được thắt chặt. Một mặt, xu hướng này đã nâng cao ngưỡng gia nhập thị trường và thúc đẩy sự phát triển của các dự án tuân thủ. Mặt khác, nó cũng đưa ra các yêu cầu về tính minh bạch và quản lý rủi ro cao hơn cho các mô hình sáng tạo như stablecoin thuật toán.
Triển vọng tương lai: Các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tiền pháp định dự kiến sẽ cải thiện tính minh bạch và hiệu quả thông qua các công nghệ như bằng chứng dự trữ trên chuỗi và khả năng tương tác xuyên chuỗi; các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tài sản tiền điện tử có thể tối ưu hóa hơn nữa cơ chế thế chấp quá mức và cải thiện hiệu quả vốn; những cải tiến trong các loại tiền ổn định theo thuật toán sẽ tiếp tục phát triển về mặt cơ chế điều chỉnh, các giải pháp chống gian lận, v.v. Ngoài ra, việc tích hợp ứng dụng stablecoin vào thanh toán xuyên biên giới, tài chính chuỗi, tài sản thực (RWA) và các lĩnh vực khác sẽ giúp chúng đóng vai trò quan trọng hơn trong hệ thống tài chính toàn cầu.

<a href="https://gimg.gateimg.com/learn/Gate%20%E7%A0%94%E7%A9%B6%E9%99%A2%EF%BC%9A%E7%A8%B3%E5%AE%9A%E5%B8%81%E8%B5%9B%E9%81%93%E6%8B%86%E8%A7%A3%E6%B7%B1%E5%BA%A6%E6%8A%A5%E5%91%8A%20-%20%E5%85%A8%E6%99%AF%E5%88%86%E6%9E%90%E7%8E%B0%E7%8A%B6%E3%80%81%E5%BA%94%E7%94%A8%E3%80%81%E7%AB%9E%E4%BA%89%E4%B8%8E%E5%B1%95%E6%9C%9B.pdf" rel="nofollow noopener noreferrer" target="_blank">Nhấp vào đây để tải xuống PDF</a>

**Viện nghiên cứu Gate**
Gate Research Institute là nền tảng nghiên cứu blockchain và tiền điện tử toàn diện cung cấp cho người đọc nội dung chuyên sâu, bao gồm phân tích kỹ thuật, thông tin chuyên sâu về điểm nóng, đánh giá thị trường, nghiên cứu ngành, dự báo xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Nhấp vào <a href="https://www.gate.io/vi/learn/category/research" target="_blank">link</a> để đi ngay lập tức

**Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm**
Nội dung này không cấu thành bất kỳ lời đề nghị, chào mời hoặc lời khuyên nào. Bạn nên luôn tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp độc lập trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Xin lưu ý rằng Gate.io có thể giới hạn hoặc cấm toàn bộ hoặc một phần Dịch vụ khỏi các khu vực bị hạn chế. Vui lòng đọc Thỏa thuận người dùng để biết thêm thông tin: https://www.gate.io/user-agreement .
Đầu tư vào thị trường tiền điện tử có mức độ rủi ro cao và người dùng được khuyên nên tiến hành nghiên cứu độc lập và hiểu đầy đủ về bản chất của tài sản và sản phẩm đang mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate.io không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ các quyết định đầu tư đó.

Gate.io không tính chi phí niêm yết, chỉ hợp tác với các dự án chất lượng và cung cấp cho người dùng các dịch vụ ưu việt. Xin chân thành cảm ơn tất cả người dùng đã không ngừng ủng hộ chúng tôi.
Đăng ký tài khoản tại：https://www.gate.io/m#/register
Địa chỉ tải ứng dụng APP：https://www.gate.io/mobileapp
 
Theo dõi chúng tôi trên:
Facebook: https://www.facebook.com/GateioVietnamOfficial
Vietnam Telegram chatroom: https://t.me/gateio_vietnam
Twitter: https://twitter.com/gate_io
 
Gate.io
Ngày 27 tháng 2 năm 2025

Lưu ý: Đây là bản dịch bằng máy hoặc do con người dịch từ văn bản gốc tiếng Anh nên có thể có sai sót trong bản dịch. Nhấn vào đây để xem bản gốc tiếng Anh.

Thời gian bắt đầu tăng giảm

Màu sắc tăng giảm

Viện nghiên cứu Gate: Báo cáo chuyên sâu về đường hướng của stablecoin — phân tích toàn cảnh về tình hình hiện tại, ứng dụng, cạnh tranh và triển vọng

Viện nghiên cứu Gate: Báo cáo chuyên sâu về đường hướng của stablecoin — phân tích toàn cảnh về tình hình hiện tại, ứng dụng, cạnh tranh và triển vọng

Chọn ngôn ngữ và khu vực

Tiền pháp định