Em 2025, o investimento em Cripto irá focar na integração de IA e DeFi, na aplicação de stablecoins e no desenvolvimento de ecossistemas de cross-chain, trazendo novas oportunidades de crescimento para a indústria.

Nota do Editor:
À medida que o novo ano começa, o panorama global de investimentos continua a evoluir com tecnologias emergentes e tendências de mercado. Neste ambiente dinâmico, a forma como os investidores desenvolvem estratégias de longo prazo e avaliam e escolhem oportunidades de investimento tornou-se um tópico amplamente discutido dentro e fora da indústria da Cripto.

Para lidar com isso, a RootData, em colaboração com a ChainCatcher, organizou esta série de entrevistas, convidando as principais instituições de investimento, incluindo OKX Ventures, Bixin Ventures e ABCDE Capital, para discutir as tendências de investimento e recomendações para 2025.

Em que estratégias de investimento e setores essas instituições estão otimistas para 2025? Quais são as razões subjacentes?

OKX Ventures:

Em 2025, a OKX Ventures irá se concentrar em impulsionar a integração profunda de IA, RWA, stablecoins e protocolos emergentes de DeFi. À medida que a tecnologia blockchain amadurece, os quadros regulatórios se tornam mais claros e a economia global acelera sua transformação digital, essas áreas desempenharão um papel crucial no impulsionamento da inovação e progresso da indústria.

Nossa estratégia será baseada no apoio a avanços duplos na tecnologia e ecossistema do Ethereum, ao mesmo tempo que continuamos a focar em ecossistemas multi-cadeia, incluindo Bitcoin, Solana, Sui, bem como em cadeias públicas emergentes como Monad e Berachain. Nosso objetivo é fornecer mais opções e possibilidades para infraestrutura de cripto e cenários de aplicação.

Especificamente, acreditamos que:

• A aplicação de IA em blockchain irá quebrar as fronteiras tradicionais, tornando-se um impulsionador fundamental da inovação em várias indústrias, especialmente na integração de contratos inteligentes, aplicações descentralizadas e agentes de IA.
• RWA irá liderar a diversificação e conformidade dos ativos de cripto, impulsionando os ativos tradicionais para a digitalização e permitindo a sua circulação na DeFi e outras aplicações de blockchain. Como a infraestrutura das finanças de gate, a descentralização das stablecoins, a compatibilidade entre blockchains e a conformidade regulamentar irão determinar a estabilidade e a liquidez das futuras finanças de blockchain.
• No espaço DeFi, iremos focar em novos modelos de liquidez, arquiteturas modulares e soluções cross-chain mais eficientes e experiências de usuário (UX), fornecendo melhores serviços aos usuários financeiros globais.

Para mais previsões da indústria de 2025 e estratégias de investimento, pode consultar o nosso lançamento de “Relatório Anual OKX Ventures: mais de 60 projetos e 14 principais tendências pela frente》

IA Redefinindo a Economia da Internet

A integração da IA e da blockchain está redefinindo a estrutura econômica da internet tradicional. Os modelos tradicionais dependem de alguns gigantes da internet controlando a demanda e a receita dos criadores de conteúdo por meio de publicidade ou outros meios, mas a IA quebra esse padrão. As ferramentas de IA agora são capazes de gerar e resumir conteúdo, então os usuários não precisam mais clicar em links para visitar provedores de conteúdo, o que mina o modelo econômico tradicional para os criadores de conteúdo.

No entanto, a IA não pode participar em trocas de mercado de forma independente; falta-lhe a capacidade de operar e gerir recursos por si própria. A blockchain fornece à IA um mecanismo de transação e gestão de dados descentralizado, especialmente na construção de agentes de IA, onde a blockchain oferece a infraestrutura de auto-gestão. Por exemplo, os agentes de IA podem realizar transações através de carteiras de criptomoedas, tornando-se participantes de mercado independentes e, assim, melhorando o papel da IA na DeFi e em outras redes descentralizadas. No futuro, mais de 80% das transações DeFi podem ser concluídas por agentes de IA.

Espera-se que o mercado global de agentes de IA alcance $1,81 trilhões até 2030, contribuindo com cerca de $16 trilhões para o PIB global. A autonomia dos agentes de IA é uma direção chave no desenvolvimento tecnológico atual. A IA tradicional tem servido principalmente como uma ferramenta auxiliar, mas com avanços, a IA está gradualmente se deslocando para um papel de 'agente', ganhando mais autonomia nas decisões e operações. Por exemplo, chatbots de IA descentralizada poderiam construir sua base de fãs através de mídias sociais descentralizadas, gerar receita e gerenciar ativos com criptomoedas. Além disso, esses agentes de IA poderiam se tornar entidades comerciais totalmente independentes, criando valor sem precedentes.

À medida que a tecnologia amadurece, os agentes de IA serão capazes de gerir melhor DePIN e outras redes de infraestrutura. Sua tecnologia subjacente, Ambientes de Execução Confiáveis (TEE), permite que a IA funcione de forma independente, livre de interferência humana. Esses agentes coordenam-se por meio de protocolos de consenso descentralizados para garantir que suas atividades e receitas sejam transparentes e descentralizadas. O impacto da IA no desenvolvimento de software também é digno de nota. Como os agentes de IA podem gerar código eficientemente e automatizar a implantação, os custos de desenvolvimento de software diminuirão significativamente. Essa mudança acelerará a inovação e a adoção de aplicativos de blockchain, permitindo que mais projetos pequenos sejam lançados com custos menores e iteração rápida.

A infraestrutura de IA, incluindo estruturas para interações multiagentes, merece atenção a longo prazo. À medida que os agentes de IA se tornam cada vez mais independentes, garantir sua conformidade e autonomia será um indicador chave de seu sucesso. As oportunidades de investimento no cenário atual estão principalmente nas seguintes áreas:

• A combinação automatizada de DeFi e IA

O tamanho atual do mercado DeFAI é de cerca de US$1 bilhão, o que tem um enorme espaço para desenvolvimento em comparação com os US$150 bilhões do DeFi. A inteligência artificial melhorará a eficiência do mercado DeFi por meio de contratos inteligentes e estratégias de negociação automatizadas. Áreas como negociação automatizada, gestão de risco e alocação de liquidez se tornarão direções importantes em 2025. A IA aprimorará o algoritmo de negociação da plataforma DeFi e ajudará a plataforma a fornecer previsão de risco mais precisa e gestão de fluxo de capital.

A IA fornecerá suporte de decisão inteligente para plataformas de negociação, como DEX e derivativos, analisando a dinâmica do mercado, mídias sociais e dados on-chain. Através da análise em tempo real do sentimento do mercado, fluxo de capital, interesse de abertura, volume de negociação e outros dados, ela fornece aos traders assistentes de negociação descentralizados automatizados. Além disso, a IA permite que a carteira se torne uma entidade de transação inteligente e personalizada, além de uma ferramenta de armazenamento de ativos. Ela pode otimizar automaticamente as rotas de transação, gerenciar a ponte entre cadeias, reduzir as taxas de transação, monitorar riscos em tempo real e evitar que os usuários encontrem possíveis fraudes e projetos ruins. Por exemplo:

• Negociação automatizada de contratos inteligentes: a IA analisará dados como taxas de financiamento e flutuações de mercado, ajustará estratégias de negociação em tempo real e melhorará ainda mais a liquidez e a eficiência de negociação do mercado.
• Sistema de gestão de riscos: Ao automatizar a gestão de riscos de negociação e os níveis de margem dos usuários, garante que a plataforma DeFi permaneça estável mesmo diante de transações em grande escala e flutuações. Fornece aos usuários análise de dados pré e pós-transação e sugestões para ajudá-los a tomar decisões mais informadas e aprimorar suas habilidades de negociação em mercados complexos.
• Pagamento de Agente para Agente: No futuro, as carteiras de IA e as aplicações descentralizadas serão capazes de operar entre cadeias. A IA pode otimizar transações entre cadeias, gestão de ativos e controle de riscos, tornando a experiência de pagamento para usuários e empresas mais suave. Com a gradual liberalização da supervisão de stablecoins, o "pagamento interoperável" por agentes de IA se tornará uma norma.
• Economia de IA descentralizada, coordenação e governança

À medida que o PMF do agente é gradualmente encontrado, a inteligência coletiva e a camada de colaboração de múltiplos agentes receberão mais atenção, promovendo a colaboração entre mais agentes e formando uma economia de agente-agente. À medida que mais agentes de IA entram no sistema econômico descentralizado, como coordenar a interação entre agentes e estabelecer um mecanismo de mercado eficaz será um aspecto importante do desenvolvimento futuro.

• Modelo de governança descentralizada de IA: IA ajudará a DAO a gerenciar propostas e votos de forma mais eficiente por meio do suporte de análise de dados em tempo real, tornando a tomada de decisões mais inteligente e considerando mais variáveis. No futuro, a IA pode se tornar o sujeito de governança da DAO, fornecer tomada de decisões baseada em dados, substituir gradualmente o mecanismo de votação tradicional e promover a transformação da DAO em uma organização autônoma centrada em IA.
• Experiências de treinamento e inferência: Com o avanço de tecnologias como a destilação de modelos, a plataforma de treinamento de IA realizará o compartilhamento de dados e a descentralização do treinamento de modelos e inferência por meio da blockchain. Por meio do aprimoramento de mecanismos de coordenação e incentivo, os membros da comunidade podem contribuir conjuntamente com dados e recursos de computação para promover modelos de IA eficientes e acessíveis para serem executados em dispositivos de borda e terminais móveis, melhorando ainda mais a produtividade.

Do ponto de vista do utilizador, à medida que estes agentes se tornam mais autónomos, acabarão por formar um fluxo de trabalho dominado por agentes capaz de automatizar tarefas e aumentar significativamente a produtividade. Os agentes começarão a usar os serviços uns dos outros, criando os resultados desejados para os utilizadores através destes serviços e interações, abordando assim o problema da fragmentação entre agentes de IA.

• Desafio reverso e gestão de risco

Os agentes de IA desempenharão um papel ativo na governança de protocolo, enfrentando riscos como vulnerabilidades de contratos inteligentes, ataques maliciosos, falhas técnicas e o potencial para o primeiro ataque de governança impulsionado por IA. Os ataques deepfake aumentaram no último ano e espera-se um crescimento de 50% a 60% no futuro. Os agentes de IA focados em segurança encontrarão seu PMF, e os Ambientes de Execução Confiáveis (TEE) verão um crescimento exponencial:

• Segurança de Contratos Inteligentes: ferramentas de análise estática orientadas por IA automatizarão a identificação de possíveis vulnerabilidades em contratos inteligentes, especialmente em códigos escritos em Solidity ou Rust, melhorando a eficiência dos desenvolvedores em corrigir esses problemas.
• Defensive AI: A IA não apenas detectará ataques, mas também aprimorará as capacidades de defesa por meio de testes em tempo real da equipe vermelha e correções de vulnerabilidades, promovendo a operação segura de projetos e protocolos descentralizados.
• Smart Authentication/DID: A IA fornecerá serviços inteligentes de verificação de identidade através da análise de dados multidimensionais do usuário, garantindo uma proteção efetiva da privacidade do usuário em ambientes descentralizados e resolvendo o problema de "Prova de Humanidade" (PoH/PoP).
• Privacidade Computacional & Dados: Fontes de dados exclusivas se tornarão um recurso escasso, levando a um crescimento explosivo dos mercados de dados. A IA melhorará a eficiência das computações preservadoras de privacidade, especialmente em tecnologias de criptografia e provas de conhecimento zero, garantindo a privacidade dos dados ao oferecer computação e análise de dados eficientes.

RWA, Stablecoins e Novo DeFi

Até ao final de 2024, o valor de mercado total dos ativos tokenizados on-chain ultrapassou os $14 mil milhões, com a Ethereum a capturar quase 80% da quota de mercado, tornando-se a força motriz principal por trás do crescimento deste setor. RWA (Real World Assets) já constitui mais de 20% dos ativos on-chain da Ethereum (principalmente ativos de alto crédito, como os Tesouros dos EUA). À medida que as políticas macroeconómicas e os enquadramentos regulamentares se estabilizam, um número crescente de ativos financeiros tradicionais está a mover-se on-chain, oferecendo rendimentos mais elevados e acelerando a maturação do DeFi.

A tokenização de RWA é uma direção estratégica chave. Grandes empresas de gestão de ativos reconheceram que, ao mover ativos on-chain, podem obter custos de emissão e manutenção mais baixos, aumentando ao mesmo tempo a acessibilidade dos ativos. À medida que mais ativos tradicionais se movem on-chain, espera-se que os protocolos DeFi substituam gradualmente a infraestrutura financeira existente, formando um novo sistema financeiro descentralizado.

A migração on-chain de ativos financeiros tradicionais levará a “saídas de capital”. Durante muito tempo, o DeFi tem dependido da circulação de capital endógeno, como empréstimos on-chain via plataformas como Maker ou Aave e negociação em DEXs. No entanto, grande parte desse capital tem origem em ativos cripto-nativos, que são altamente reflexivos (ou seja, o capital flui rapidamente para dentro e para fora conforme os mercados sobem ou descem).

As atividades on-chain relacionadas a RWA são esperadas para gerar taxas que excedem centenas de bilhões anualmente. A inclusão de RWA traz capital externo dos mercados financeiros tradicionais para DeFi. Essa entrada não só melhora a liquidez e estabilidade do DeFi, mas também apoia sua diversificação. Especialmente em áreas como empréstimos, negociação e gestão de ativos, a tokenização de ativos tradicionais on-chain pode reduzir significativamente a volatilidade do mercado, melhorar a previsibilidade e estabilidade de produtos financeiros e atrair mais investidores institucionais. O mercado de tesouraria tokenizada se tornou um componente central do ecossistema on-chain DeFi, com um valor bloqueado superior a $3 bilhões, representando 21.38% do valor de mercado total de RWA. Estamos especialmente focados nas diversas aplicações de RWA, incluindo stablecoins, em DeFi, fornecendo liquidez estável e ferramentas de gerenciamento de risco para RWAs tokenizados.

• O papel de pagamento e liquidação das stablecoins

As stablecoins deixaram de ser apenas uma reserva de valor no ecossistema DeFi; o seu papel tem gradualmente expandido para se tornar um componente principal de pagamentos e liquidações. À medida que o sistema financeiro global passa por uma transformação digital, os prestadores de serviços financeiros tradicionais e as plataformas de pagamento estão cada vez mais a adotar a tecnologia blockchain. As stablecoins, como ferramentas de pagamento cross-chain, tornaram-se uma parte integral do sistema de pagamento global devido à sua programabilidade, baixos custos de transação e alta liquidez. A OKX Ventures concentra-se nas seguintes dimensões:

• Distribuição e Penetração de Rede: O valor das moedas estáveis reside na sua ampla gama de casos de uso e penetração no ecossistema interindustrial. A participação de comerciantes e usuários impacta diretamente a liquidez e a demanda de mercado das moedas estáveis. Portanto, damos ênfase especial a projetos que possam alcançar aplicações em larga escala e colaborações interindustriais, como soluções de moedas estáveis que suportam pagamentos transfronteiriços, financiamento da cadeia de suprimentos e outros cenários. Não apenas observamos líderes do setor como Circle e Tether, mas também prestamos atenção em como os projetos emergentes estão expandindo sua participação de mercado por meio de mecanismos inovadores de distribuição de rede, acelerando sua adoção em mercados emergentes.
• Desenvolvimento de Conformidade e Infraestrutura: À medida que os quadros regulamentares financeiros melhoram gradualmente em todo o mundo, a conformidade tornou-se um fator chave no crescimento sustentado das stablecoins. Concentramo-nos em projetos de stablecoin que possam operar sob os quadros legais de vários países e realizamos avaliações detalhadas de seus investimentos em infraestrutura de conformidade. Além disso, plataformas que oferecem “stablecoins como serviço” com suporte robusto a pagamentos entre cadeias e conformidade podem se tornar uma parte fundamental da infraestrutura futura da rede financeira.
• Aplicações inovadoras de stablecoins: A aplicação de stablecoins vai além dos pagamentos tradicionais e está mostrando um potencial significativo em áreas como empréstimos, negociação de derivativos e remessas transfronteiriças. Estamos particularmente interessados em projetos que possam impulsionar a transformação do mercado por meio de aplicações inovadoras em mercados de nicho, especialmente em economias emergentes e mercados subdesenvolvidos.
• RWA e a Plataformização do DeFi

Protocolos como Uniswap e Morpho estão evoluindo gradualmente de serviços de protocolo único para modelos baseados em plataforma, permitindo que stablecoins e outros ativos fluam de forma mais eficiente, impulsionando ainda mais o escalonamento do DeFi. Os protocolos DeFi são capazes de oferecer liquidez mais flexível e produtos financeiros personalizados, não apenas fornecendo mais espaço para inovação para desenvolvedores DeFi, mas também abrindo mais oportunidades para a emissão e aplicação de ativos RWA, incluindo stablecoins. Abaixo estão algumas das principais tendências e oportunidades:

• Integração de Cadeia Cruzada e Ativos: Os protocolos DeFi que suportam liquidez de cadeia cruzada e integração de RWAs estão se tornando importantes players no mercado. Novos protocolos, por meio da incorporação da tecnologia de IA, estão possibilitando uma gestão de risco mais inteligente, incluindo avaliação automática de risco, reposicionamento de ativos e ajustes dinâmicos às taxas de empréstimo, garantindo a liquidez do mercado e a segurança dos ativos. Ao mesmo tempo, os agentes de IA se tornarão o papel central nas redes de validação multi-cadeia, auxiliando na adoção generalizada e na melhoria da eficiência do DeFi.
• BTCFi: À medida que o Bitcoin atinge novas máximas históricas, o interesse institucional e regulatório continua a crescer, criando oportunidades para novos avanços do Bitcoin em aplicações DeFi. A penetração atual do Bitcoin em DeFi é de apenas 3% de sua capitalização de mercado total, mas poderá aumentar cem vezes no futuro. A demanda por rendimentos baseados em Bitcoin é forte e os ETFs de participação em Bitcoin também podem se tornar cada vez mais populares.
• Modularização da Plataforma: A DeFi está a evoluir de serviços de protocolo único para plataformas modulares, semelhante ao caminho seguido pelas plataformas tradicionais de SaaS. Ao desmembrar as funções em módulos independentes e componíveis, as plataformas DeFi podem fornecer liquidez partilhada, tornando a alocação de capital mais eficiente. Elas também oferecem flexibilidade aos programadores para criar protocolos de empréstimo ou exchanges personalizados e, ao abrir APIs e ferramentas, reduzem as barreiras de entrada, atraindo mais participantes.

À medida que os ativos tradicionais entram gradualmente nos protocolos DeFi, especialmente com a ajuda de stablecoins, as fronteiras entre os mercados financeiros tradicionais e DeFi se tornarão menos definidas. Os protocolos DeFi fornecerão serviços financeiros mais eficientes, como empréstimos, compensação e seguro para RWAs. RWAs, especialmente aqueles lastreados por ativos de alta classificação, se tornarão o 'motor' do mercado DeFi, impulsionando um crescimento exponencial tanto no tamanho do mercado quanto na liquidez.

Pay Ventures:

Estratégias de investimento para 2025

Nossa estratégia de investimento na Bixin Ventures em 2025 se concentrará nos seguintes pontos:

• Empoderamento pós-investimento: "Trabalhando para os Projetos"

Nos últimos anos, a Bixin Ventures investiu em mais de 100 projetos. Para aqueles com potencial, fornecemos um suporte mais abrangente, como consultas e revisões de whitepaper, comparação com projetos similares, pesquisa de mercado e concorrentes, introdução de recursos de mídia, redação de artigos de pesquisa de investimento e conexão de projetos com bolsas e outras instituições de VC. Não apenas fornecemos financiamento; trabalhamos ao lado das equipes fundadoras, ajudando os projetos a crescerem de forma mais eficaz.

• Concentre-se nas Estratégias de Saída: Garantir o Fluxo de Capital de Volta

No ano passado, a Reserva Federal iniciou seu ciclo de corte de taxas de juros, injetando liquidez nos mercados globais. Ao mesmo tempo, com a administração Trump pró-Cripto assumindo o poder, acreditamos que políticas favoráveis, como reservas de Bitcoin e legislação de suporte a stablecoin, serão gradualmente introduzidas.

Estes desenvolvimentos proporcionam condições externas favoráveis para saídas de projetos. Como tal, acreditamos que 2025 será um excelente ano para saídas. Apenas com saídas de capital bem-sucedidas podemos continuar a apoiar mais projetos no futuro.

• Concentre-se no mercado secundário e nos setores promissores

Em 2025, nossa estratégia de investimento no mercado principal será mais cautelosa, levando em consideração o ciclo de saída, o ritmo do mercado e a rotação das indústrias. Vamos focar em setores com alto potencial, não se limitando ao espaço Web3, mas também incluindo setores tradicionais do Web2 como IA e biotecnologia. Ao introduzir diferentes indústrias, podemos proteger o próprio ciclo de investimento.

Também estaremos atentos às oportunidades no mercado secundário, incluindo infraestruturas e aplicações relacionadas com IA, setores de Cripto (como Empréstimos, DEX, Restaking, LST, LRT, etc.), e tokens relacionados com a política dos EUA.

Setores em que estamos otimistas

• Inteligência Artificial (Web2)

À medida que os algoritmos e os dados continuam a amadurecer, estamos a aproximar-nos de um ponto de desenvolvimento rápido. Acreditamos que é o momento certo para a IA capacitar indústrias tradicionais, como a condução autónoma, a defesa e o software de eficiência. Este setor detém um enorme potencial de investimento.

• Biotecnologia e Farmacêutica

A aplicação da IA na biotecnologia pode impulsionar o avanço da indústria, como triagem de câncer, reconhecimento de imagens e desenvolvimento de novos medicamentos. Acreditamos que a influência da IA trará inúmeras oportunidades nesse setor.

• A Interseção da IA e da Blockchain

A integração da IA com a tokenização de ativos e liquidez da blockchain oferece uma ampla gama de oportunidades. Estamos focados na infraestrutura relacionada à IA, incluindo protocolos de camada 1 impulsionados por IA, redes de computação alimentadas por IA, gerenciamento de dados e aplicações relevantes, como agentes de IA, estruturas de desenvolvimento de agentes, IA + DeFi, IA + jogos e IA + redes sociais.

• Aplicações relacionadas a stablecoin e RWA

Com Trump e sua equipe agora no poder, a oposição anterior ou postura ambígua em relação à Cripto está mudando e espera-se muitas políticas favoráveis ​​à Cripto. Essas políticas promoverão o desenvolvimento de stablecoins, RWAs e setores relacionados.

• Trocas Descentralizadas (DEX)

Com o surgimento da Hyperliquid, tornou-se cada vez mais claro que otimizar a cadeia pública subjacente e desenvolver bolsas descentralizadas é um caminho viável a seguir. Comparado às bolsas centralizadas (CEX), que são limitadas por regulamentações em diferentes países/regiões, as DEXs, incluindo Spot e Perp, podem naturalmente alcançar todos os cantos do globo com um teto mais alto.

• Jogos

Embora o setor de jogos tenha sido um pouco negligenciado recentemente, ele tem o potencial de trazer um grande número de usuários para a indústria Web3. Essa capacidade de impulsionar a adoção em massa dá aos jogos um potencial considerável para o crescimento futuro.

ABCDE Capital, Parceiro de Pesquisa, Lao Bai

A lógica é simples: a IA é a maior narrativa tanto dentro como fora do espaço cripto. Embora a primeira onda de estruturas e agentes de IA ainda seja bastante simples, e muitas bolhas tenham estourado, a próxima geração de agentes mais inteligentes aplicados ao DeFi ou a outros setores, juntamente com a infraestrutura e aplicações para colaboração, comunicação, validação cruzada, negociação e governança de agentes, certamente apresentará oportunidades.

ETH recentemente introduziu o conceito de Rollups Nativos, que é inovador e deve ajudar a capacitar e escalar ETH L1. Na Solana, a aceleração de hardware com Solayer, Magicblock, Soon e outras camadas de expansão, bem como o novo cliente FireDancer, provavelmente trarão oportunidades de infraestrutura para a Solana também.

RWA ganhou impulso devido à administração de Trump, que comprou e apoiou tokens como WLFI, AAVE, Link e ENA. É claro que mais ativos tokenizados RWA, com respaldo de políticas e em conformidade, serão movidos on-chain num futuro próximo.

Visão Empreendedora, Co-Fundador

Nossa estratégia de investimento sempre foi a mesma: descobrir inovações disruptivas com valor a longo prazo. Para detalhar ainda mais, nosso objetivo é encontrar modelos de negócios que solucionem grandes demandas de mercado com abordagens inovadoras, avanços tecnológicos que melhorem a produtividade e tokenomics que mudem as relações de produção.

Em termos de setores, acredito que o tema deste ano será infraestrutura que conecta DeFi e TradFi, bem como produtos inovadores de pagamento cripto ou canais vantajosos. Seremos cautelosos com a IA cripto, pois atualmente mostra sinais de superaquecimento, e devemos estar atentos ao empreendedorismo de perseguição de tendências.

BTX Capital

Em 2025, a estratégia de investimento da BTX Capital irá concentrar-se em três áreas principais: aplicações de blockchain impulsionadas por IA, a escalabilidade de RWA e avanços na infraestrutura de blockchain de próxima geração.

A lógica por trás dessas escolhas é que elas se encontram na interseção de três forças motrizes: maturidade técnica, explosão da demanda de mercado e aperfeiçoamento dos quadros regulamentares. Essas áreas têm potencial de crescimento a longo prazo e viabilidade a curto prazo.

(1) Integração Profunda de IA e Blockchain

Acreditamos que a combinação de IA e blockchain desbloqueará muito mais valor do que cada tecnologia isoladamente. A IA pode otimizar a eficiência e a tomada de decisões do blockchain, enquanto o blockchain fornece confiabilidade de dados para a IA. Vamos nos concentrar em equipes que já validaram a eficácia dessas tecnologias em cenários do mundo real.

(2) Dimensionamento de Aplicações RWA

O valor central da RWA é a combinação de ativos tradicionais com transparência e liquidez de blockchain. Estamos otimistas em relação a dois tipos de oportunidades: primeiro, o mapeamento on-chain de ativos padronizados, que possuem alta liquidez e caminhos de conformidade claros; segundo, a inovação de securitização de ativos não padronizados. Em geral, focamos em soluções inovadoras que possam superar as barreiras regulatórias e de entrada no mercado. Projetos de RWA bem-sucedidos inevitavelmente comprovarão suas capacidades de conformidade.

(3) Atualização e Popularização da Infraestrutura de Blockchain

À medida que a escala do usuário se expande, a usabilidade da infraestrutura se tornará um fator competitivo chave. Concentramo-nos em três áreas: primeiro, arquitetura modular, alcançando alto desempenho e baixo custo através de um design em camadas; segundo, inovação na experiência do usuário; terceiro, interoperabilidade entre cadeias, garantindo que ativos e dados possam fluir perfeitamente através de múltiplos ecossistemas de cadeias.

Que conselho pode partilhar para projetos que planeiam financiar em 2025?

OKX Ventures:

Em 2025, novas ferramentas financeiras e estruturas para financiamento de criptomoedas continuarão a surgir, e plataformas de ICO impulsionadas pela comunidade como a Echo fornecerão aos fundadores mais oportunidades inovadoras. A primeira dica: aproveite a IA, torne-se um parceiro perfeito da IA desde cedo e utilize totalmente seu potencial para acelerar a tomada de decisões e a iteração. Outras sugestões incluem:

• Concentre-se em resolver problemas específicos e lançar rapidamente MVPs.

  Não visem grandes mercados desde o início. Nas fases iniciais, é crucial focar em resolver um problema pequeno e específico. Ao usar o produto você mesmo e interagir com usuários reais, você pode se concentrar em um pequeno grupo central e obter insights mais profundos sobre as necessidades e pontos problemáticos dos usuários. Isso possibilita uma iteração do produto mais eficiente e minimiza distrações da complexidade do mercado. Lance seu produto cedo, recolha comentários dos usuários e valide as suposições centrais para evitar desperdiçar tempo em planejamento excessivo e superdesenvolvimento.

• Concentre-se no produto e nos usuários, não dependa excessivamente de financiamento.

  Para fundadores pela primeira vez em criptografia, evite ficar obcecado com a velocidade de financiamento. O que realmente importa é o produto e a experiência do usuário. Frequentemente, a vantagem competitiva principal de um produto vem do feedback do usuário e do boca a boca. Usuários de alta qualidade são os melhores canais de marketing. Portanto, não exagere nos recursos do produto ou no tamanho da comunidade apenas para buscar financiamento. Mantenha o produto simples e focado, continue iterando e otimizando, e somente então você verdadeiramente ganhará o mercado.

• Design prático de token, não o promova cedo demais.

• Muitas equipes concentram-se demais em maximizar a liquidez e o preço a curto prazo durante a emissão de tokens, muitas vezes negligenciando a construção de comunidades a longo prazo. Comece com um limite de mercado razoável e forneça incentivos práticos para os detentores de tokens. O valor do token deve ser suportado por casos de uso reais e uma boa experiência de produto.

• Concentre-se no ecossistema de desenvolvedores e na construção da comunidade.

  Construir um ecossistema de desenvolvedores saudável e uma comunidade, em vez de depender de "atividade falsa" para manter aparências nas redes sociais. Construir um ecossistema estável e sustentável é mais importante do que buscar a hype de curto prazo no mercado. A capacidade de construção a longo prazo da equipe e da comunidade, se há um forte suporte de desenvolvedores e se há investimento técnico e financeiro sistemático para impulsionar o crescimento do projeto são fundamentais. Apoiar a comunidade de desenvolvedores ajudará a elevar o valor e a confiabilidade do projeto.

• Concentre-se no modelo de negócio.

  A clareza do modelo de negócio é crucial para atrair investimento. Assim que o produto tiver uma base de usuários estável, você deve começar a desenvolver um caminho de comercialização para garantir um fluxo contínuo de receita. Seja através de taxas de transação, recursos de valor agregado ou vendas de tokens, encontre um modelo de negócio que possa resistir às flutuações do mercado e aos ciclos econômicos. Otimize estratégias de marketing, recursos do produto e alocação de recursos com base em dados de crescimento para garantir que o modelo de negócio possa operar de forma estável em diferentes ambientes de mercado.

Bixin Ventures:

• Escolha setores de alto potencial

Assim como os peixes grandes crescem num rio grande, selecionar setores de alto potencial é fundamental. Setores de alto potencial atrairão um grande número de empreendedores e capital, criando momentum e mais oportunidades. Setores menores têm menos probabilidade de produzir projetos em grande escala.

• Referenciar e alavancar pontos fortes

Identifique os melhores projetos no seu setor escolhido, conduza mais pesquisas e análises e identifique suas forças e fraquezas. Em seguida, use sua criatividade para herdar suas forças enquanto melhora suas deficiências e promova pesadamente as melhorias.

• Passe mais tempo a encontrar as pessoas "certas".

Identificar as competências principais necessárias para o projeto e compará-las com as capacidades da equipa existente para identificar lacunas. Em seguida, encontrar as pessoas certas para preencher essas lacunas. Durante este processo, focar não apenas nas suas competências profissionais, mas também na sua criatividade, sentido de missão, paixão e foco.

ABCDE Capital, Parceiro de Pesquisa, Lao Bai:

Controlar angariação de fundos e taxa de queima. O mercado já não está tão receptivo a angariações de fundos elevadas e FDV elevado como um dia esteve. É crucial angariar fundos e sobreviver com um FDV relativamente baixo.

Concentre-se nas áreas principais ou circundantes do setor principal e narrativo, com o objetivo de criar projetos com utilizadores reais e receitas reais. No ano passado, projetos como HyperLiquid, PumpFun, Kaito e GMGN foram ótimos exemplos de aprendizagem.

Se o setor for demasiado competitivo, considere pensar de uma perspetiva diferente. Por exemplo, quando todos estão focados em Agentes de IA ou frameworks, considere os potenciais "negócios de venda de água" para agentes quando milhares de agentes estiverem a correr on-chain no próximo ano, como camadas de memória, camadas de comunicação, ou camadas de colaboração entre agentes.

Foresight Ventures, Co-Fundador:

As comunidades estão a tornar-se cada vez mais importantes, e as estruturas de financiamento precisam de inovação. Distribuir mais para KOLs e comunidades, por exemplo, mas lembre-se de que qualquer pessoa que não queira bloquear os seus tokens não faz verdadeiramente parte do seu público-alvo. Os empreendedores também precisam de fazer trabalho suficiente para fazer a comunidade acreditar no seu valor a longo prazo. Confiar apenas em descontos ou ofertas de tokens não criará uma comunidade eficaz.

BTX Capital

Para projetos que planejam arrecadar fundos em 2025, a BTX Capital sugere construir competitividade nas seguintes quatro áreas:

(1) Esclareça a sua proposta de valor. Certifique-se de que a inovação central do seu projeto corresponde à demanda de mercado e pode comunicar claramente o seu valor. Evite narrativas vagas de 'disrupção' e concentre-se em melhorias quantificáveis.

(2) Desenhar sistemas de marcos de fases. Dividir a visão de longo prazo em objetivos de curto prazo acionáveis. Preparar materiais detalhados, como modelos financeiros, análises de mercado e mapas técnicos, para demonstrar habilidade de execução e potencial. Além disso, estabelecer mecanismos de proteção de risco, como reservar 20% dos fundos para lidar com flutuações extremas do mercado.

(3) Concentre-se no potencial a longo prazo e encontre uma área diferenciada. Os investidores se preocupam com modelos de crescimento sustentável. Portanto, seu projeto precisa demonstrar competitividade e diferenciação a longo prazo. Destaque as sinergias com parceiros estratégicos, como planos de integração técnica com cadeias públicas mainstream para projetos de infraestrutura.

(4) Construir conexões sólidas na indústria e operações transparentes do projeto. Participar ativamente em eventos da indústria e construir confiança e reconhecimento com potenciais investidores e parceiros. Ao mesmo tempo, reforçar a confiança ao divulgar regularmente dados verificáveis on-chain, como TVL, curvas de crescimento de usuários e receita do protocolo.

O sucesso de 2025 pertencerá a projetos que equilibram a profundidade técnica, as capacidades de conformidade e o valor para o usuário. Independentemente do setor, o núcleo é resolver pontos de dor reais e validar continuamente a viabilidade por meio de resultados em fases.

Aviso legal:

1. Este artigo é reproduzido a partir de [Chaincatcher]. Os direitos autorais pertencem ao autor original [OKX Ventures, Bixin Ventures, ABCDE Capital, Foresight Ventures, BTX Capital]. Se tiver alguma objeção à reimpressão, por favor entre em contato Gate Learnequipa, a equipa irá tratar dela o mais rapidamente possível de acordo com os procedimentos relevantes.
2. Aviso: As opiniões expressas neste artigo representam apenas as opiniões pessoais do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. Outras versões do artigo são traduzidas pela equipa Learn da gate. Salvo indicação em contrário, o artigo traduzido não pode ser copiado, distribuído ou plagiado.