CIAN là gì?

CIAN phục vụ như là Lớp Sinh lợi của DeFi, nhằm tái phân phối các nguồn sinh lợi, tạo ra một hệ sinh thái DeFi bền vững và tối ưu hóa lợi suất hàng năm của tài sản. Ở tâm hồn của CIAN, Lớp Sinh lợi là một lớp ảo tổng hợp các nguồn sinh lợi an toàn, có khả năng mở rộng và bền vững trên không gian tiền điện tử. Các sinh lợi này sau đó được tổ chức lại thành các lợi nhuận cấu trúc và phân phối lại trên nhiều mã token và mạng lưới. Mục tiêu là phân bổ động lực tài sản vào các nguồn sinh lợi và chiến lược tiên tiến, tối đa hóa lợi nhuận cho người dùng đồng thời đảm bảo tính bền vững lâu dài của nền tảng.

Dự án nền tảng

CIAN được thành lập vào năm 2022 bởi Luffy He, người cũng đảm nhận vai trò là CEO, CIAN có một đội ngũ gồm 30 chuyên gia, mỗi người đều có hơn bốn năm kinh nghiệm trong công nghệ và chiến lược tiền điện tử. Nhiều thành viên trong đội đã cùng nhau làm việc trong nhiều năm, khiến cho CIAN trở thành một đội ngũ quốc tế rất tài năng và đoàn kết.

Hiện tại, CIAN tự hào sở hữu tổng giá trị khóa (TVL) là 1.48 tỷ đô la, với các đối tác chiến lược bao gồm các giao protocals hàng đầu như AAVE, Lido, 1inch, Coinbase và Solv.

Lớp Sinh Lợi CIAN

CIAN Yield Layer là một nền tảng độc đáo được thiết kế để tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản mã hóa bằng cách tích hợp, phân tích và tăng cường các nguồn lợi nhuận khác nhau. Thông qua các chiến lược thuật toán tiên tiến và công cụ tự động hóa, CIAN cung cấp các chiến lược lợi nhuận đa dạng cho các thành viên DeFi, đơn giản hóa các quy trình phức tạp như đặt cược và đặt cược lại. Điều này giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận một cách dễ dàng.

Lớp Thu Nhập của CIAN được xây dựng với hai mục tiêu chính: Truy cập Thống nhất vào Thu Nhập DeFi - Nó cho phép toàn bộ ngành công nghiệp DeFi truy cập vào một loạt các nguồn thu nhập trên toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử một cách chuẩn hóa. Tăng Trưởng Bền vững cho Các Giao Protocols Fi - Bằng cách tận dụng các nguồn thu nhập bên ngoài, CIAN giúp khôi phục và duy trì đà tăng trưởng của các giao protocals phi tập trung hàng đầu. Với sự tập trung vào tính minh bạch, linh hoạt và an toàn, Lớp Thu Nhập của CIAN nhắm vào việc cung cấp tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) tối ưu cho các chủ sở hữu stETH và LRT bán lẻ, đảm bảo một trải nghiệm mượt mà và sinh lời.

Kiến trúc kỹ thuật của Tầng Thu Nhập CIAN

Lớp Thu Nhập CIAN bao gồm bốn mô-đun chính, bao gồm cả ngăn xếp DeFi và thị trường CeFi truyền thống:

1. Tích hợp Nguồn Sinh Lợi - AggreGate.io cung cấp cơ hội sinh lợi từ các giao protocals DeFi khác nhau, sàn giao dịch tập trung (CEXs), và các công cụ tài chính truyền thống.
2. Tối Ưu Hóa Lợi Suất - Phân tích, tối ưu hóa và cấu trúc lại lợi suất aggreGate.io để tối đa hóa hiệu quả.
3. Phân phối Lợi suất cho Token - Phân phối một cách minh bạch và công bằng lợi suất sinh ra cho người giữ LRT (Liquid Restaking Token).
4. Trừu tượng liên chuỗi - Cho phép tương tác mượt mà giữa các mạng blockchain và hệ thống tài chính khác nhau.

Kiến trúc kỹ thuật của tầng sinh lời CIAN (Nguồn: https://cian.app/)

Lớp sinh lời stETH

CIAN đang biến đổi cảnh quan stETH với một tầng sinh lợi sáng tạo được thiết kế để tối đa hóa lợi nhuận và tăng cường tính hữu ích của stETH. Ngoài việc cung cấp cơ sở hạ tầng, CIAN giải quyết nhiều thách thức trong hệ sinh thái DeFi, bao gồm lợi nhuận không đủ, tăng trưởng không bền vững và tính thanh khoản hạn chế. Để giải quyết những vấn đề này trong hệ sinh thái stETH, CIAN cung cấp một tầng sinh lợi toàn diện cho các chủ sở hữu ETH/stETH.

1. Quản lý Staking & Restaking ETH/stETH đơn giản hóa
   Bằng cách tận dụng trình tự tự động LRT dựa trên stETH, CIAN tối ưu hóa việc quản lý hoạt động đặt cược ETH/stETH và làm mới, cung cấp lợi suất và động lực LRT có giá trị nhất trong hệ sinh thái.

1. Lợi tức của người giữ ETH/stETH được tối ưu hóa
   CIAN sử dụng các chiến lược sinh lời tiên tiến để tối ưu hóa lợi nhuận cho các người giữ ETH/stETH, tập trung vào stETH và stETH LRTs.

Sơ đồ luồng ETH/stETH Staking (Nguồn: https://cian.app/)

Lớp Lợi Suất FBTC

Lớp sinh lợi FBTC cho phép người dùng gửi tài sản FBTC/BBTC, với phân bổ chính được điều hướng vào chiến lược sUSDe. Quy trình từng bước trong lớp sinh lợi FBTC như sau:

1. Người dùng gửi BBTC/FBTC vào lớp sinh lời FBTC.
2. Lớp sinh lợi FBTC chuyển đổi BBTC thành FBTC với tỷ lệ 1:1.
3. FBTC được gửi vào thị trường cho vay Avalon và được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay USDa, duy trì tỉ lệ vay/Giá trị (LTV) mục tiêu là 60% theo thiết lập của hợp đồng thông minh.
4. USDa được vay được chuyển đổi thành USDT, sau đó được sử dụng trên Ethena để đúc ra USDe. USDe sau đó được gửi vào sUSDe.

Sơ đồ Luồng Lợi suất FBTC (Nguồn: https://cian.app/)

Cách kiếm điểm CIAN Voyage là gì

CIAN đã ra mắt Hệ thống Điểm Hành Trình, trong đó Điểm Hành Trình đại diện cho sự đóng góp của người dùng vào sự phát triển của CIAN. Những điểm này không chỉ là biểu tượng của thành tựu mà còn có thể đổi lấy phần thưởng và các lợi ích độc quyền từ CIAN trong tương lai.

Điểm Hành Trình của Người Dùng bao gồm năm thành phần:

Điểm CIAN: Người dùng có thể kiếm Điểm CIAN bằng cách gửi tài sản vào chiến lược ưa thích của họ. Điểm được tính dựa trên giá trị không đòn bẩy của khoản gửi.

Điểm OAT: Hoàn thành các nhiệm vụ trên Galxe để đòi OAT (On-Chain Achievement Tokens). Điểm du hành được tính như sau:

Điểm Hành Trình = Điểm Cấp Độ × Bội Số Thưởng

Điểm Đại sứ: Tham gia Chương trình Đại sứ CIAN, tương tác với cộng đồng CIAN, và tích cực tham gia vào các cuộc thảo luận. Đóng góp cho cộng đồng sẽ kiếm Điểm Đại sứ, có thể quy đổi thành Điểm Hành trình theo tỷ lệ cụ thể.

Điểm Danh Sắc Trắng: Việc nằm trong danh sách trắng cho phép người dùng đủ điều kiện nhận một số lượng nhất định token CIAN khi ra mắt. Các vị trí trong danh sách trắng được phân phối như là phần thưởng trong các sự kiện đặc biệt, như Twitter Spaces, cuộc gọi cộng đồng, hoặc các sự hợp tác khác.

Điểm Đề Xuất & Phản Hồi: Chia sẻ phản hồi và bỏ phiếu cho các đề xuất trong kênh bỏ phiếu đề xuất trên CIAN’s Discord. Nếu đề xuất của bạn được chấp nhận, bạn sẽ nhận được Điểm Hành Trình và có thể đủ điều kiện nhận thêm phần thưởng airdrop.

Cổng Điểm Hành Trình (Nguồn: https://point.cian.app/point)

Rủi ro và Kết luận

Phân tích rủi ro

Mặc dù lớp hoàn lại CIAN cung cấp các chiến lược khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận—hỗ trợ khai thác tự động, cung cấp thanh khoản, cho vay, và các hoạt động DeFi khác—nhưng đáng kể giảm bớt các hoạt động phức tạp trên chuỗi và cung cấp các chiến lược DeFi riêng của mình. Tuy nhiên, người dùng vẫn cần thực hiện quản lý rủi ro khi tham gia.

Đầu tiên, không thể phớt lờ đi sự biến động cao của thị trường tiền điện tử. Sự dao động giá mạnh có thể dẫn đến thanh lý. Thứ hai, rủi ro về thanh khoản là một yếu tố khác mà người dùng phải xem xét, đặc biệt khi tham gia vào các sản phẩm thế chấp thanh khoản. Nếu thanh khoản thị trường không đủ, việc rút tiền có thể trở nên khó khăn hoặc gây ra lỗ trong quá trình chuyển đổi.

Ngoài ra, chiến lược sinh lợi của CIAN dựa vào nhiều giao protocôl và nguồn thu ngoại vi, có thể mang theo rủi ro. Ví dụ, sự yếu đuối trong hợp đồng thông minh hoặc vấn đề nền tảng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng. Chiến lược liên quan đến cho vay và restaking mang đến cả cơ hội sinh lợi bổ sung và rủi ro bẩm sinh.

Do đó, khi tham gia lớp sinh lời CIAN, người dùng nên tiến hành đánh giá nguy cơ kỹ lượng, đa dạng hóa sự phơi bày của mình, theo dõi cập nhật của nền tảng và xu hướng thị trường một cách cẩn thận, và đưa ra những quyết định có thông tin.

Phát triển trong tương lai & Kết luận

CIAN dự định mở rộng đối tác với các mạng blockchain hàng đầu và cải thiện cơ sở hạ tầng thuật toán của mình, giúp người dùng truy cập các chiến lược sinh lợi DeFi sáng tạo và an toàn một cách mượt mà. Giao thức tập trung vào việc hỗ trợ các hệ sinh thái BTC và Solana, nhằm mục tiêu mở rộng sự áp dụng chéo chuỗi rộng lớn. Ngoài ra, CIAN đang tăng cường hợp tác với PayPal để khám phá cơ hội Tài sản Thế giới Thực (RWA) mới, từ đó mở rộng cầu nối giữa tài chính truyền thống với DeFi.

Qua Lớp Thu Nhập, CIAN cung cấp một nền tảng an toàn, minh bạch, và linh hoạt để tối ưu hóa lợi nhuận từ các sản phẩm tài chính đặt cược dễ dàng (LSDs). Vượt ra ngoài việc phục vụ như một cơ sở hạ tầng tự động hóa phi tập trung, CIAN trao quyền cho người giữ LSD để kiếm cả lợi nhuận từ việc đặt cược và lợi nhuận DeFi bổ sung. Người dùng có thể tận dụng các công cụ tự động hóa tiên tiến và các chiến lược mô phỏng để thực hiện hiệu quả các nhiệm vụ DeFi, tối đa hóa lợi nhuận của họ trong một hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển liên tục.