Bài viết này của Biteye phân tích 15 chỉ số hàng đầu phổ biến và phát hiện ra rằng một phần năm chỉ số đã đạt tới phạm vi cao nhất vào năm 2024. Các chỉ số này bao gồm:

Tỷ lệ Bitcoin Rhodl, tiết kiệm USDT theo nhu cầu, và chỉ số mùa altcoin.

Vậy, chúng ta nên phản ứng ra sao với những diễn biến tương lai của thị trường? Dưới đây là một phân tích về

các chỉ số 15.

1. Chỉ báo giữ AHR999

Chỉ báo này được tạo ra bởi người dùng Weibo ahr999 để giúp nhà đầu tư Bitcoin ra quyết định đầu tư bằng chiến lược trung bình giá tính bằng đô la. Nó phản ánh lợi nhuận ngắn hạn của Bitcoin DCA và sự lệch khỏi giá trị dự kiến của Bitcoin.

Phạm vi chỉ số:

• >4: Đề xuất giảm vị thế đáng kể

• 1.2-4: Vùng quan sát, hãy cẩn thận

• 0.45-1.2: Vùng DCA, tích lũy dần

• <0.45: Vùng mua mạnh

Tình trạng hiện tại: Giá trị chỉ báo là 1.21, chưa đạt đỉnh, trong phạm vi quan sát, cần cẩn thận.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. Chỉ báo đỉnh AHR999

Chỉ báo đỉnh AHR999 là một chỉ báo chị em của chỉ báo nắm giữ, được thiết kế đặc biệt để xác định đỉnh thị trường. Nó đo lường sự sai lệch của giá so với đường xu hướng dài hạn để xác định sự quá nhiệt của thị trường. Nó chính xác đã báo hiệu đỉnh thị trường trong giai đoạn tăng giá năm 2017 và 2021, khiến nó trở thành một công cụ quan trọng để tránh mua ở đỉnh.

Phạm vi chỉ số:

• <=0.45: Quá nóng, cân nhắc thoát ra

Tình hình hiện tại: Giá trị chỉ báo là 2.48, và không có tín hiệu tốp nào xuất hiện trong chu kỳ này.

Liên kết:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Chỉ số đỉnh chu kỳ Pi

Chỉ báo đỉnh chu kỳ Pi dự đoán đỉnh thị trường tiềm năng bằng cách so sánh mối quan hệ giữa giá trị trung bình di chuyển 111 ngày và 350 ngày. Lịch sử cho thấy, khi các giá trị trung bình di chuyển này giao nhau, giá của Bitcoin thường gần đến đỉnh chu kỳ, chỉ ra sự đảo chiều tiềm năng trên thị trường.

Đặc điểm tín hiệu:

• Dấu giao hai đường: Tín hiệu đỉnh kích hoạt

• Chênh lệch nhanh chóng: Triển vọng giảm giá

• Hội tụ dần: Dấu hiệu cảnh báo

Tình trạng hiện tại: Hai đường trung bình di chuyển vẫn cách xa nhau, chưa phát hiện tín hiệu đỉnh. Sự giao nhau kế tiếp dự kiến là vào tháng 10 năm 2025.

Link:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. Biểu đồ cầu vồng Bitcoin

Bảng cầu vồng là một mô hình định giá dài hạn sáng tạo chia phạm vi giá của Bitcoin thành chín dải màu khác nhau. Dựa trên hồi quy logarit, nó tính đến sự phát triển dài hạn và xu hướng chu kỳ của Bitcoin. Qua nhiều chu kỳ thị trường, bảng cầu vồng đã chứng minh được tính hữu ích, đặc biệt trong việc xác định các vùng cực đoan.

Phạm vi chỉ số:

• Đỏ: Vùng bong bóng, tín hiệu bán

• Màu vàng: Vùng quá nhiệt, hãy cẩn thận

• Xanh: Khu vực khỏe mạnh, khu vực giữ

• Blue: Vùng giá trị, cơ hội mua vào

Tình hình hiện tại: Giá đang ở vùng xanh, cho thấy một định giá tương đối công bằng mà không phát hiện tín hiệu đỉnh.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. Chỉ số giá terminal Bitcoin

Giá cuối cùng được tính bằng cách nhân giá đã chuyển nhượng với số 21. Giá đã chuyển nhượng tính đến các yếu tố ngày coin bị phá hủy, tổng nguồn cung Bitcoin, và thời gian lưu thông của nó. Chỉ số này hiệu quả lọc ra tiếng ồn thị trường đầu cơ và phản ánh giá trị mạng thực sự của Bitcoin.

Đặc điểm tín hiệu: Càng gần giá Bitcoin với đường màu đỏ, thị trường càng gần đỉnh của nó.

Tình hình hiện tại: Chưa đạt đến đỉnh điểm.

Liên kết:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. Bitcoin thống trị thị trường

Chỉ số thống trị thị trường phản ánh sự thống trị của Bitcoin trong tổng thị trường tiền điện tử. Thường được sử dụng để đánh giá chu kỳ thị trường và dòng vốn. Một giảm sút trong sự thống trị thị trường của Bitcoin thường báo hiệu việc chuyển vốn vào altcoins. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng sự thay đổi trong sự thống trị của Bitcoin thường đi trước các điểm quay chính trong thị trường tiền điện tử.

Phạm vi chỉ báo:

• 65%: Bitcoin dominance phase

• 40-65%: Giai đoạn cân bằng

• <40%: Mùa Altcoin

Tình hình hiện tại: Sức mạnh thị trường khoảng 60%, trong khoảng cân đối tương đối.

Liên kết:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. Chỉ số CBBI Bitcoin

CBBI (Combined Bitcoin Binary Index) là một chỉ số tổng hợp tích hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật và dữ liệu trên chuỗi để xác định hiệu quả các điểm chuyển đổi của chu kỳ tăng giảm. Ưu điểm của nó nằm ở việc giảm thiểu các hạn chế của các chỉ báo đơn thông qua dữ liệu đa chiều.

Phạm vi chỉ số: Lớn hơn 90 cho thấy thị trường đã đạt đỉnh.

Tình hình hiện tại: Giá trị chỉ số là 79, cho thấy thị trường đang hơi quá nhiệt nhưng chưa đạt đỉnh.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8, Bitcoin MVRV Z-Score

MVRV Z-Score là một chỉ số phân tích quan trọng trên chuỗi khối đánh giá chu kỳ thị trường bằng cách so sánh sự lệch giữa giá trị thị trường và giá trị thực tế. Khi chỉ số này quá cao, nó cho thấy giá trị thị trường của Bitcoin được đánh giá cao hơn so với giá trị thực tế, điều này không tốt cho giá của Bitcoin; ngược lại, giá trị thấp cho thấy sự định giá thấp. Dựa trên xu hướng lịch sử, khi chỉ số này đạt mức cao lịch sử, xác suất của một xu hướng giảm giá Bitcoin tăng lên, vì vậy cần cẩn thận khi mua ở mức cao.

Phạm vi chỉ số: Lớn hơn 5 đồng nghĩa với thị trường đã đạt đỉnh.

Tình hình hiện tại: Chỉ số là 2.5, chưa đạt đỉnh.

Liên kết:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9, Tỷ lệ Bitcoin Rhodl

Tỷ lệ Rhodl là một chỉ báo kết hợp trên chuỗi khối đánh giá các điểm đảo chiều tiềm năng trên thị trường bằng cách so sánh hành vi của người giữ tiền từ các thời kỳ khác nhau. Khi tỷ lệ RHODL tiệm cận dải màu đỏ, điều này có thể chỉ ra thị trường đang quá nóng. Lịch sử cho thấy, đây là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư để thu lợi nhuận trong mỗi chu kỳ.

Phạm vi chỉ số: Khi tiến gần đến dải màu đỏ có thể cho thấy thị trường đang quá nóng. Tỷ lệ ≥10,000 cho thấy thị trường đang gần đỉnh điểm của nó.

Tình hình hiện tại: Hiện không ở trong dải màu đỏ, nhưng vào tháng 11 năm 2024, chỉ số này đã đi vào khu vực đỉnh điểm.

Liên kết:https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. Chỉ số Bitcoin Mayer Multiple

Bội số Bitcoin Mayer là một chỉ báo kỹ thuật để phân tích điều kiện thị trường, được đề xuất bởi Trace Mayer. Nó đánh giá giá trị tương đối của Bitcoin bằng cách so sánh giá hiện tại với giá trung bình di chuyển 200 ngày (200DMA).

Phạm vi chỉ số:

• Mayer Multiple > 1: Giá của Bitcoin cao hơn so với 200DMA của nó, cho thấy có thể là thị trường mua quá mức.

• Mayer Multiple < 1: Giá Bitcoin đang thấp hơn mức 200DMA của nó, cho thấy có thể là thị trường bị bán quá mức.

• Mayer Multiple ≈ 1: Giá Bitcoin gần với 200DMA của nó, cho thấy một thị trường tương đối cân bằng.

• Lịch sử cho thấy, khi Bội số Mayer vượt quá 2.4, thường là dấu hiệu của một thị trường quá nóng, có thể dẫn đến một đợt rút lui hoặc thị trường gấu. Khi nó giảm xuống dưới 0.8, thị trường có thể bị định giá thấp, tiềm năng tạo ra cơ hội mua vào.

Tình hình hiện tại: Chỉ số là 1.26, cho thấy thị trường đang mua quá mức, nhưng chưa đạt đỉnh.

Liên kết:https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. Số Ngày Liên Tiếp Rút Vốn ETF

Chỉ số này theo dõi luồng vốn của các quỹ ETF Bitcoin, với các ngày liên tiếp có luồng rút net thường phản ánh tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức. Đây là một chỉ số tương đối mới mà đã thu hút sự chú ý kể từ khi ra mắt các ETF hiện vật.

Đặc điểm tín hiệu:

• 10 ngày: Tín hiệu giảm mạnh

• 5-10 ngày: Cần thận trọng

• <5 ngày: Biến động bình thường

Tình hình hiện tại: 1 ngày liên tiếp rút vốn net, trong phạm vi biến động thị trường bình thường. Thời kỳ dài nhất trong chu kỳ này là 8 ngày, mà không đạt được 10 ngày.

Link:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. Phần trăm cung BTC của ETF

Chỉ báo này phản ánh tỷ lệ Bitcoin được nắm giữ bởi ETF so với tổng nguồn cung lưu thông, giúp đánh giá sự tham gia của các tổ chức tài chính. Nó cho biết mức độ chấp nhận và tham gia của Bitcoin trong các tổ chức tài chính truyền thống.

Đặc điểm tín hiệu: <=3.5% là một tín hiệu đỉnh, cũng ngụ ý có sự tham gia thấp từ các tổ chức.

Tình hình hiện tại: Tỷ lệ gần 6%, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của sự tham gia của các tổ chức.

Link:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. Lợi suất tiết kiệm USDT

Lợi suất tiết kiệm USDT là một chỉ số quan trọng để đo lường chi phí vốn thị trường và phản ánh điều kiện thanh khoản tổng thể trên thị trường tiền điện tử.

Đặc điểm tín hiệu: >=29% là vùng đỉnh.

Tình hình hiện tại: Lợi suất khoảng 6,68%, trong phạm vi bình thường. Tuy nhiên, vào tháng 3 năm 2024, chỉ số này đã vào khu vực đỉnh điểm, đạt 65%.

Liên kết:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. Chỉ số mùa Altcoin

Chỉ số này xác định xem thị trường đã bước vào mùa altcoin hay chưa. Bằng cách so sánh hiệu suất của Bitcoin với các đồng tiền điện tử lớn khác, nó giúp đánh giá xem vốn có đang chuyển hướng vào các đồng coin vốn rủi ro nhỏ hơn hay không.

Dải chỉ số:

• 75: Mùa Altcoin, trên 75 ngụ ý thị trường gần đạt đỉnh.

• 25-75: Pha cân bằng

• <25: Pha thống trị Bitcoin

Tình hình hiện tại: Chỉ số là 41, nhưng vào tháng 12 năm 2024, nó đã đi vào khu vực đỉnh điểm, đạt 88.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. Chỉ số chi phí MicroStrategy

Chỉ báo này theo dõi chi phí trung bình mà MicroStrategy đã mua Bitcoin, đóng vai trò là một điểm chuẩn cho các nhà đầu tư tổ chức. Là một trong những người nắm giữ Bitcoin của doanh nghiệp lớn nhất, đường chi phí của MicroStrategy thường trở thành một điểm giá tâm lý quan trọng trên thị trường.

Phạm vi chỉ số:

• Giá hiện tại cao hơn chi phí: Khu vực lợi nhuận cơ sở

• Giá hiện tại gần chi phí: Mức hỗ trợ

• Giá hiện tại thấp hơn giá thành: Cơ hội mua hàng tiềm năng

Tình hình hiện tại: Giá trung bình của MicroStrategy khoảng $60,000, trong phạm vi lợi nhuận của các tổ chức.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost…

“Thị trường gấu làm bạn phá sản, thị trường bò khiến bạn nghèo đi.” Việc duy trì tính logic trong thị trường hưng phấn và rời khỏi khi thị trường điên cuồng là khó khăn hơn nhiều so với việc mua ở đáy. Hiện tại, chỉ có một số chỉ số cho thấy tín hiệu đỉnh cao, và điều này không xác nhận rằng thị trường chắc chắn đã đỉnh điểm. Nếu bạn tin rằng thị trường có nguy cơ đạt đỉnh, hãy cân nhắc:

• Đặt điểm bán phần, thay vì đợi đến đỉnh hoàn hảo.

• Chuyển đổi lợi nhuận thành stablecoins hoặc tiền tệ thay vì chuyển sang altcoins rủi ro hơn.

• Bán sớm ở điểm cao hơn thay vì muộn. Lấy lợi nhuận không phải là điểm kết thúc, mà là cách để tích luỹ đạn dược cho vòng tiếp theo.

Hãy nhớ, mỗi đỉnh đều là cơ hội để một số người tạo ra sự giàu có và một cái bẫy đối với phần lớn mọi người. Cơ hội là bằng nhau đối với mọi người, nhưng những người đã chuẩn bị thường là những người nắm bắt chúng.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm：

1. Bài viết này được sao chép từ [Biteye]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Biteye]. Nếu có bất kỳ ý kiến phản đối nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ học viện gate. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch là không được phép.