Jupiter đã công bố nhiều điều tại hội nghị cờ đuôi mèo của họ, Catstanbul, tháng trước. TLDR - nó rất nhiều. Có một con mèo đang cháy, các thông báo mua lại, và cuối cùng, việc công nhận mở của giao thức về tham vọng trở nên lớn hơn nơi hiện tại của nó. Trong bài viết hôm nay, chúng tôi phân tích các chiến lược kinh doanh gần đây của Jupiter và tại sao nếu được đủ thời gian, mọi ứng dụng tiền điện tử sở hữu người dùng sẽ tích hợp theo chiều dọc để bắt giữ giá trị tối đa. Hãy bắt đầu.

Tổng kết các sự kiện.

• Mua lại. Jupiter mua lại cổ phần lớn tại Moonshot, ứng dụng giao dịch di động lan truyền mà được cho là đã tạo ra$35 triệu trong phí, đặc biệt sau cơn sốt tiền điện tử Trump memecoin, và việc sở hữu đầy đủ Sonar Watch, một công cụ quản lý danh mục Solana DeFi.
• Fund. Jupiter đang hợp tác với Shaw từ ElizaOS để phân bổ $10 triệu cho các nhà phát triển AI đang ra mắt thông qua nền tảng phóng Jupiter.
• Mua lại token. 50% phí giao thức sàn Jupiter sẽ được sử dụng để mua lại JUP.
• Đốt cháy. 3 tỷ token JUP trị giá khoảng ~$3.6 tỷ đã được đốt cháy để giảm phát thải và giảm giá trị vốn hóa của nền tảng.
• Jupnet. Một mạng lưới omnichain nhằm mục đích tổng hợp tất cả các loại tiền điện tử vào một sổ cái phi tập trung duy nhất để tối đa hóa sự tiện lợi cho người dùng và nhà phát triển.

Trung thực mà nói, đây là một trong những thông báo lộ trình sản phẩm và sáng kiến mới tốt nhất mà tôi từng thấy trong vài quý qua. Khả năng thực hiện của đội ngũ Jupiter là tuyệt vời, từ việc truyền thông cực kỳ chi tiết (Meow thực sự đã tweet esseys hàng ngày) đến mức độ minh bạch mà họ đang cố gắng duy trì với cộng đồng của họ.

Dưới đây là một ví dụ điển hình:

Bản kiểm toán minh bạch này giải thích tất cả các chuyển động chính được thực hiện bởi nhóm Jupiter. “Chúng tôi đã đăng và theo dõi luồng token từ khi khởi tạo, và qua 2 lần kiểm toán, đã tính toán cho từng token của chúng tôi (trừ 1 JUP) và hợp nhất token vào các ví được công nhận.”

Đọc lại câu cuối cùng một lần nữa. Điều cấp bách đối với bất kỳ giao thức tiền điện tử nào có TGEd là phải nỗ lực theo dõi sở hữu của từng token. Tương tự, một công ty niêm yết công khai sẽ có một hình ảnh rõ ràng về cơ cấu sở hữu của cổ phiếu của mình. Trong tiền điện tử, việc này khó hơn vì các blockchain không yêu cầu quyền, nhưng có các công cụ có thể giúp đội ngũ thực hiện bài tập này với mức độ chính xác khá cao.

Trong khi đó, Uniswap...

Dù sao, đủ làm bóng lên con mèo.

Với đủ thời gian, mọi ứng dụng sẽ tích hợp theo chiều dọc

Mục đích của bài viết hôm nay là nhắc nhở những người sáng lập tiền điện tử rằng chiến lược kinh doanh trong môi trường không cần phép khác với môi trường cần phép.

Ngoài lĩnh vực tiền điện tử, các doanh nghiệp có thể xây dựng các hào cản thông qua việc kiểm soát quy định, các hợp đồng B2B dài hạn và các hình thức đổi mới độc quyền khác.

Trong tiền điện tử, các loại hào mòn tương tự yếu hơn đáng kể vì tính phi cấp phép của công nghệ blockchain. Mọi người đều có thể xây dựng một sản phẩm dựa trên sản phẩm của nhau và người dùng có gần như vô số lựa chọn.

Vì vậy, điều quan trọng nhất là thương hiệu, trải nghiệm người dùng và cộng đồng. Điều này bởi vì sau một thời gian đủ dài và trình độ chín chắn của ngành công nghiệp của chúng tôi, chúng ta sẽ thấy nhiều nhà điều hành có kinh nghiệm hơn tham gia vào cảnh quan của chúng ta và xây dựng trên cơ sở hạ tầng hiện có, tấn công những người đang chiếm giữ thị trường.

Mỉa mai, điều này hơi giống với những gì Deepseek đang làm với OpenAI.

Ôi, trong tiền điện tử, các cống sẽ cuối cùng lắng xuống thành:

• Thương hiệu -> Mọi người tin tưởng bạn
• Cộng đồng thật -> Mọi người muốn trở thành một phần của tổ chức và phong trào của bạn (cảm giác thuộc về và sở hữu thực sự thông qua cổ phần doanh thu)
• Trải nghiệm người dùng -> Mọi người yêu thích sản phẩm của bạn

Tổng hợp trong môi trường không cần quyền là một cách thông minh

Trước sự thành công của Jupiter, nhiều người đều nghi ngờ vào mô hình tổng hợp vì nó chưa thực sự tốt trong việc so sánh vốn hóa thị trường trong EVM. 1inch không thể vượt qua giá trị của Uniswap vì người dùng vẫn chọn sử dụng Uniswap (quá lười) hoặc các sàn giao dịch phi MEV khác như CoW Swap. Tuy nhiên, ở Solana, Jupiter đã thuyết phục người dùng rằng họ có trải nghiệm trao đổi tốt nhất, tổng hợp tất cả người dùng và thu hút giá trị.

Thành thật mà nói, tôi không chắc chắn điều này xảy ra vào lúc nào. Tôi nhớ đã sử dụng Orca và Raydium trong mùa hè DeFi năm 2020-2021, cũng như sử dụng Jupiter vào những ngày đầu của nó. Nếu trí nhớ tôi không lầm, trải nghiệm sử dụng Orca và Raydium khá tệ vào cuối mùa hè DeFi vì thiếu tiêu chuẩn token (nhiều phiên bản của USDC được cầu nối) và giao diện người dùng thậm chí đôi khi cũng khá chậm. Dấu vết của trải nghiệm người dùng xấu này vẫn có thể thấy ngay cả một năm trước.

Jupiter đã sử dụng để nổi bật các tuyến đường của mình để cho người dùng thấy rằng nó cung cấp tỷ lệ tốt nhất khi đổi token. Xem lại, đó là một bước đi tuyệt vời vì, khác với Ethereum, vào thời điểm đó không có một người chiến thắng thị trường rõ ràng trong cảnh cạnh tranh DEXs của Solana. Ngay cả khi Raydium có thị phần cao nhất, sự thống trị thị trường của nó cũng chẳng bằng Uniswap trên Ethereum.

Chiến lược kinh doanh và hoạt động tuyệt vời

Để tóm lại, Jupiter đã thực hiện tốt hơn nhiều trên trọng tâm chính của mình - tập trung tổng hợp trải nghiệm hoán đổi cho người dùng Solana. Nhiều giao thức đã thử nghiệm điều này trong lĩnh vực EVM nhưng không thành công. Điều này cũng được giúp bởi việc nhóm Jupiter ban đầu được bắt đầu bởi Meow dưới Racoon Dev, có nghĩa là trong thị trường gấu, nó có thể giảm thiểu thiệt hại càng nhiều càng tốt bằng cách có một số kỹ sư ở các thị trường mới nổi chi phí thấp duy trì trải nghiệm người dùng của mình.

Không phải mọi thứ đều phải được nhìn từ một 'góc khởi nghiệp sexy', nhiều nhà sáng lập thành công trong lĩnh vực tiền điện tử bắt đầu bằng cách vận hành cửa hàng phát triển. Việc vận hành các loại hình 'dịch vụ truyền thống' này giúp bạn có kinh nghiệm vận hành kinh doanh thông minh đặc biệt là về việc hiệu quả cực kỳ với chi phí và cách tận dụng cơ hội theo cách mưu trí vào các thị trường dọc.

Chuyển tới năm 2024, chúng ta có thể thấy kinh nghiệm vận hành kinh doanh thông minh này đến từ đội ngũ Jupiter.

Trong vòng 12 tháng, nhóm Jupiter đã mua lại 5 nhóm:

• Moonshot: đã mua được số cổ phần đa số trong nền tảng giao dịch meme ưu tiên di động.
• SonarWatch: đã mua lại công cụ theo dõi danh mục trên chuỗi khối.
• Ví Tự kiểm soát Tối thượng: đã mua ví tự lưu trữ.
• Coinhall: đã mua lại terminal giao dịch phi tập trung.
• SolanaFM: đã mua lại trình duyệt blockchain.

Xin lỗi về lời nói thô tục, nhưng đây là một động thái thiên tài. Tôi không nghĩ rằng tôi phải đi vào chi tiết, nhưng một số doanh nghiệp đang được mua có sự cạnh tranh và thách thức đáng kể trong các thị trường làm cho nhóm trở thành mục tiêu acquihire hàng đầu. Ngoài ra, tôi không có bất kỳ thông tin cá nhân nào, nhưng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu hầu hết các sự thâu tóm đều được thực hiện thông qua JUP tokens. Với giá trị FDV hiện tại của JUP, nhóm Jupiter đã có được một thỏa thuận khá tốt ngoài việc mở rộng bảng cân đối/vi team members với những người xây dựng có khả năng.

Takeaway & Tương lai của Ứng dụng Tiền điện tử

Ý tưởng này không mới. Dan Elitzer từ Nascentviếtvề một tương lai tập trung vào ứng dụng chuỗi khối vào năm 2022. Mang tựa đề “Sự Không Thể Tránh Khỏi Của UNIchain”, lập luận là như sau:

Do đó, khi các ứng dụng đạt kích thước nhất định, việc kiểm soát trực tiếp hơn đối với quyền truy cập của chúng và chi phí truy cập của người dùng đến không gian khối trở nên ngày càng quan trọng hơn. Giải pháp cho vấn đề này là một chuỗi hoặc rollup nơi quyền truy cập đến không gian khối được quản lý bởi các validator, người quan tâm chính của họ là thành công của một ứng dụng duy nhất - ứng dụng của riêng họ.

Tôi đặt ra một quan điểm tương tự nhưng lấy con người làm trung tâm đơn giản hơn nhiều để xem xét điều này. Loại bỏ mọi thứ, nó chỉ đơn giản là hành vi của con người trong một xã hội kinh doanh tư bản để tối ưu hóa để thu được nhiều giá trị hơn. Nó chỉ là cùng một "tích hợp dọc" cũ trên bất kỳ đối số kỹ thuật nào xung quanh không gian khối và phân cấp. Rốt cuộc, tiền điện tử vẫn đang được điều hành bởi con người – chúng ta không nằm trên mong muốn bẩm sinh này để sở hữu nhiều chuỗi giá trị hơn. Hãy thực dụng.

Tuyên bố từ chối:

1. Bài viết này được sao chép từ [Marco Manoppo]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Marco Manoppo]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Cổng Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Bản phủ nhận trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Học viên của gate. Trừ khi được nêu ra, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.