إعادة توجيه العنوان الأصلي: هل لم تعد سوق الكريبتو مكافئة لأيدي الماسية؟

ذات مرة ، كانت عبارة Changpeng Zhao "إذا لم تتمكن من الغناء ، فلن تصبح ثريا" تعتبر القاعدة الذهبية للاستثمار في العملات المشفرة ، والتي تم تداولها على نطاق واسع في الصناعة. اشتر ، احتفظ واحتفظ بحزم ، ثم قم بالبيع عندما تكون الأرباح ضخمة للحصول على أرباح ضخمة. كان مفهوم HODL شائعا جدا في الصناعة.

بعض شركات الاستثمار، من خلال البحث العميق والرهانات الاستراتيجية، حققت عوائد استثنائية. على سبيل المثال، حققت First.VIP مئات أو حتى آلاف المرات من الأرباح خلال الدورة الأخيرة مع MATIC وAAVE. قصص الثروة الأسطورية مثل هذه أدت إلى إقتناع العديد من المستثمرين التجزئة بقوة الأيدي الماسية. ومع ذلك، على الرغم من أن هذه العقلية الاستثمارية قد تعمل في الدورة السابقة، إلا أنها تبدو قد فقدت رواجها في الدورة الحالية، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون كميات كبيرة من العملات البديلة.

تحت الدورة الرباعية، تعرضت هيكلية السوق لتغيرات كبيرة. إذا لم تتمكن من ضبط أسلوبك في الوقت المناسب، فستواجه غالبًا خطر التماسك على قمة الجبل. هل السوق حقًا لم يعد يكافئ اللاعبين الماسيين؟

١. الصور الميمز والذكاء الاصطناعي يصبحان الموضوع الرئيسي، عصر التصعيد العام للسوق قد انتهى

في الدورات السابقة لسوق العملات الرقمية ، ارتفاعات عامة غالباً ما تصل إلى ذروتها بعد نصف سنة من تقليص بتكوين. تم جمع الأموال السوقية من بيتكوين ، ثم بدأت في الانتشار إلى إيثيريوم بعد بلوغ مستوى معين ، ثم تدفقت إلى عملات بديلة رئيسية. أخيرًا ، كانت عملات بديلة ذات رأس المال السوقي الصغير وعملات الميمي في حالة من الفوضى ، وانتهت الدورة النموذجية لسوق الثيران.

في هذا الدورة، تم تقديم الموجة الصاعدة الأولى بسبب الأحداث الإيجابية لصندوق البيتكوين الرئيسي. بعد أن استقبلت بتكوين لحظة تألقها الخاصة، ظلت السوق التشفيرية هادئة لفترة طويلة. إن الارتفاع في الربع الرابع من عام 2024 الذي انتظرناه أخيرًا، تبين أنه ذا طابع قصير الأمد جدًا.

إذا احتضنت الأصول الشائعة مثل Bitcoin و SOL و Dogecoin في وقت سابق من هذه الدورة حتى الآن ، فإن المكاسب من Diamond Hands مثيرة للإعجاب للغاية. ولكن إذا لم يتم استقبال العملة البديلة التي تختارها بشكل جيد من قبل السوق ، مثل إعادة التخزين والنقش والألعاب و NFT وغيرها من المجالات ، فمن المرجح أن تكون عوائد الكتب "مروعة".

مؤخراً، أطلقت بينانس، التي تتعرض لانتقادات من السوق، عملات جديدة. غالبًا ما يصل إلى ذروته عند الإطلاق، ثم يستمر في الانخفاض. قد يشهد المشاريع ذات الجودة والشعبية القليلة فترة نمو، بينما ستشهد المشاريع غير الشعبية والتي ليس لها استخدام لكنها لا تزال تفتحاً أوامر الشراء ضعفًا ومستمرة في الوصول إلى أدنى مستوياتها التاريخية. إذا اختار لاعب الماس عملة غير شعبية على مسار غير شعبي ورفض بيعها، فسيتكبد خسائر هائلة.

بالإضافة إلى ذلك، مقارنةً بـ DeFi و NFT، واللتين كانتا شائعتين نسبياً في الدورة السابقة، لم تشهد هذه الدورة أي ابتكار حقيقي خارج الدائرة يمكن أن يتنافس معهما. الأموال السوقية تواصلت في عالم البيتكوين والعملات الميمية وعملات الذكاء الاصطناعي لفترة طويلة.

يوضح الرسم البياني أدناه بوضوح أن قيمة سوق البيتكوين قد انخفضت بشكل حاد في عامي 2017 و 2021. ويعود ذلك إلى الارتفاع العام في العملات البديلة. وبحلول عام 2023، بدأ معدل رأس المال السوقي للبيتكوين في الارتفاع، حيث ارتفع من 38٪ إلى تجاوز 60٪. وعلى النقيض من ذلك، تواجه إيثريوم متاعب عدة، وقد انخفضت حصتها في القيمة السوقية منذ بداية عام 2023.

تاريخياً، عندما يرتفع سيطرة بيتكوين، كان من الصعب حدوث "موسم العملات البديلة".

اليوم، يبدو أن السوق يكافئ فقط أولئك الذين يحملون بيتكوين وعدد قليل محدد من الأصول، مما يثبت بشكل أكبر أن الأيدي الماسية تنجح فقط في الاستثمارات الصحيحة.

2. العملات الرقمية البديلة الرئيسية لا تفي بالتوقعات

صعوبة سوق العملات البديلة في هذا الدورة تختلف بشكل كبير عن الدورة السابقة. إذا أخذنا مشاريع الطبقة الأولى (L1) من الدورة السابقة كمثال، فإنه إذا قيست من أدنى نقطة لها بعد القائمة على بنانس، فإن DOT حقق عائدًا أقصى يزيد عن 20 مرة، وأقرب إلى NEAR بالكاد 40 مرة، AVAX أكثر من 40 مرة، و SOL بنتائج مذهلة تصل إلى 250 مرة. حتى في قطاع ديفاي، قدمت UNI عوائد تتجاوز 20 مرة، مما يدل على تأثير الثروة القوي في الصناعة.

ومع ذلك، يجدر بالذكر أن جميع هذه الرموز ذات العائد العالي سقطت في نهاية المطاف إلى نطاقات أسعارها السفلية خلال ستة أشهر إلى عام بعد الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.

في الدورة الحالية، بين مشاريع البنية التحتية L1، فقط SOL و SUI أظهرت أداء جيد نسبيًا، بينما كانت البقية مخيبة للآمال. بين المشاريع من الطبقة 2 (L2)، سجلت OP عائدًا قمة بنسبة 10 مرات، في حين ارتفعت ARB فقط 3 مرات. ومع ذلك، انخفضت كلا الرموز إلى نطاقات أسعارها الأدنى خلال خمسة أشهر من تحقيق ذروتها الجديدة. على سبيل المثال، انخفضت ARB من أعلى سعر لها على الإطلاق بقيمة 2.42 دولار إلى أدنى مستوى تاريخي بقيمة 0.34 دولار.

لقد أدت بعض المشاريع التي تبحث عنها رؤوس الأموال الاستثمارية بشدة بشكل سيئ. عائدات EIGEN التي تصل إلى 2 مرات وصلت الآن إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق. بعد رهان ETHFI و RENZO حتى بعد إدراجهما في Binance، بدأوا نمطًا جديدًا من الأدنى. عائد IO الأقصى 2x أيضًا وصل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق.

بعد أن أصبح المزيد والمزيد من اللاعبين غير راغبين في تولي عملات VC بتقييمات عالية، فقد وصلت مشاركة السوق في المشاريع الجديدة والقديمة إلى خصم.

بالإضافة إلى ذلك، تشير البيانات من CoinMarketCap و CoinGecko إلى أن عدد العملات البديلة (باستثناء عملات الميم الصغيرة القيمة السوقية) الآن يتجاوز 20،000، وهو ما يعادل 2-3 مرات العدد في عام 2021. مع وجود الكثير من الرموز في السوق وتزايد سيطرة عملات الميم، فقد فقدت العملات البديلة الرئيسية انتباه المستثمرين، مما أدى إلى عوائد أقل عبر اللوحة.

3. السوق السريع والمكثف للميمز

في الدورات السابقة، كانت الرموز المدعومة من قبل رأس المال الاستثماري مطلوبة بشدة، لكنها لم تعد تحمل نفس الجاذبية. مع تكافح التجار لإيجاد فرص كبيرة للربح على التبادلات المركزية (CEXs)، فإن العديد منهم انتقلوا إلى التداول على السلسلة في البحث عن ثروات جديدة.

انتشار عملة الميم المعتمدة على سولانا قد أثارت صاعقة في الصناعة. لا يمكن إنكار أن الرموز مثل WIF و BOME و TRUMP تولدت في البداية تشويقًا هائلًا وأرباحًا كبيرة، مما جذب انتباه السوق العريض. ومع ذلك، إذا كنت تحتفظ بهذه الأصول دون أخذ الأرباح، فقد تراجعت الأرباح غير المحققة الخاصة بك بأضعاف.

ارتفعت WIF إلى ما يقرب من 4.8 دولار منذ إدراجها في بنانس ، وانخفضت الآن إلى 0.8 دولار. وصل سعر BOME إلى الحد الأقصى لـ 0.029 دولار منذ إدراجه في بنانس ، والآن يتم تسعيره بـ 0.002 دولار. على الرغم من أن TRUMP قد جلب آثار ثروة لبعض اللاعبين على السلسلة ، إلا أنه إذا لم تختر أخذ الربح ومغادرة السوق عند ذروة 70 دولارًا ، فإن TRUMP سينخفض إلى الحد الأدنى 16 دولارًا في ما يقرب من أسبوع واحد فقط.

على الرغم من أن عملات MEME قد تبدو مجالًا عادلًا ، إلا أنها تأتي مع صعوبة عالية وتقلبات شديدة. يتسارع صعود وانخفاض الرموز الرائجة ، ويمكن للمتداولين الأبطأ أن يجدوا أنفسهم سريعًا محاصرين في خسائر شديدة.

على سبيل المثال، في 23 أكتوبر 2024، غرد التاجر ناتشي بأنه حصل على 4٪ من إجمالي إمدادات العملة GOAT. ستكون هذه أفضل صفقة في هذا الدورة. في ذلك الوقت، كان سعر عملة GOAT حوالي 0.5 دولار. في 12 ديسمبر، أكد ناتشي مرة أخرى أنه يملك GOAT، وكان سعر GOAT في ذلك الوقت 0.84 دولار. منذ ذلك الحين، تراجعت الأوضاع، حيث تم سرقة الأضواء من قبل ACT، ومن ثم من قبل وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل VIRTUAL. انخفض سعر العملة مرة واحدة إلى أقل من 0.1 دولار، وكان أعلى سعر في تاريخ GOAT مرة واحدة عند 1.37 دولار.

من خلال اتخاذ Moonshot، الذي يشتهر بعملته الميمية، كمثال، اختارت Foresight News الرموز المدرجة على منصة Moonshot بين نوفمبر 2024 ويناير 2025 كعينات بحث. من بين الرموز المدرجة المذكورة 116، هناك 17 فقط لديها أسعار حالية أعلى من أسعارها المدرجة، مما يمثل أقل من 15٪. وتتجه الغالبية العظمى من المشاريع حاليا نحو الانخفاض، حيث يتجاوز أكثر من 85٪ من المشاريع الانخفاض.

البيانات الباردة والصعبة تذكر بأنه ليس من السهل اختيار أهداف جيدة وترك السوق بعوائد عالية بتكاليف منخفضة. من المعتاد أن ينخفض سعر MEME بأكثر من 80٪ أو حتى يعود إلى الصفر.

كما أثر سوق MEME عالي السرعة وعالي الكثافة على العملات البديلة ذات السيولة الضعيفة بالفعل. العديد من الرموز ذات الضجيج المنخفض والمبالغة في القيمة مع الروايات السيئة - خاصة تلك المدرجة في البورصات المركزية - تواجه الآن "أحلك لحظاتها".

4. ماذا يجب أن تفعل؟

بنظرة على اتجاهات السوق على المدى الطويل، تصبح متطلبات كونك مستثمرًا قوي الإرادة أكثر تطلبًا. أولاً، تحتاج إلى الوصول إلى مشاعر السوق وتحديد نطاقات أخذ الأرباح في القمة. إذا ارتكبت الخطأ في الاحتفاظ وعدم البيع، فإن كل الأرباح قد تُمحى في النهاية. ثانيًا، تحتاج إلى اختيار الأهداف بعناية، وتكون حذرًا جدًا بشأن الأهداف التي تستحق أن تكون قوية الإرادة. إذا اخترت السرد أو الأصل الخطأ، حتى لو عاد السوق الثوري، قد تفوتك تمامًا.

عمومًا، لا تكن مستثمرًا بيدي الماسية في العملات الرمزية الساخرة.

أخذ الربح في الوقت المناسب هو أيضاً واحد من أفضل الطرق لتحسين نمط حياتك. تقليل ممتلكاتك يساعد في تخفيف ضغط المحفظة، مما يضمن أنه إذا حدث تصحيح سعري رئيسي، لا يزال لديك رأسمال متاح للاستفادة من الفرص المستقبلية.

تنويه:

1. تم نسخ هذه المقالة من [Foresightnews]. إعادة توجيه العنوان الأصلي: هل تعد سوق العملات الرقمية لم تعد تكافئ الأيدي الماسية؟ حقوق الطبع ملك للمؤلف الأصلي [1912212.eth، Foresight News]. إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل فريق تعلم غيت، سيتولى الفريق بذلك في أقرب وقت ممكن وفقا لإجراءات ذات الصلة.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة تمثل آراء الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم ترجمة النسخ الأخرى من المقال بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يذكر خلاف ذلك، قد لا يتم نسخ المقال المترجم أو توزيعه أو نسبه.