El concepto y la clasificación del margen de contrato

El margen, simplemente dicho, es una cierta cantidad de fondos o activos que las partes comerciales presentan a la bolsa o a la contraparte como garantía para asegurar el buen desempeño del contrato durante el comercio de contratos. Su esencia es un mecanismo de garantía contractual, al igual que cuando alquilas un coche, necesitas pagar un depósito, que es el 'margen' que asegura que puedas devolver el coche a tiempo y sin dañar el vehículo. En el mercado financiero, cuando compras o vendes un contrato, las fluctuaciones del mercado pueden exponerte a pérdidas enormes e incluso hacerte renuente a cumplir el contrato. La existencia de margen aumenta el costo del incumplimiento y te obliga a actuar de acuerdo con las reglas, asegurando transacciones justas y ordenadas.

En el mercado de futuros de criptomonedas, el margen del contrato se divide principalmente en margen inicial y margen de mantenimiento. Las principales diferencias entre los dos son las siguientes: el margen inicial es la cantidad mínima de margen requerida para ser transferida al abrir una posición; el margen de mantenimiento es la cantidad mínima de margen que debe mantenerse durante el período de tenencia.

Cálculo del margen inicial

La importancia del margen inicial

El margen inicial juega un papel importante en el trading de contratos, principalmente por las siguientes razones:

1. Gestión del riesgo: El Margen Inicial garantiza que los usuarios tengan fondos suficientes para cubrir posibles pérdidas al realizar transacciones de contratos, reduciendo así el riesgo para el intercambio y otros usuarios.
2. Garantía de crédito: El margen inicial sirve como una forma de garantía de crédito, asegurando que los usuarios tengan la capacidad de mantener sus posiciones durante las fluctuaciones del mercado.
3. Apalancamiento comercial: El margen inicial permite a los usuarios controlar una posición más grande con menos capital, lo que amplifica los posibles rendimientos y riesgos.

Método de cálculo para el margen inicial

• En el modo de posición completa, todos los fondos disponibles en la cuenta del usuario se consideran como margen disponible.
  • Método de cálculo del margen inicial del contrato basado en USDT: Margen de apertura = |Cantidad del contrato| × Multiplicador del contrato × Precio de marcación / Apalancamiento + |Cantidad del contrato| × Multiplicador del contrato × Precio de marcación × Tasa de comisión de cierre, el margen inicial cambiará con el precio de la moneda de negociación.
  • Método de cálculo del margen para contratos con margen en moneda: Margen inicial = |Cantidad del contrato| / (Precio de mercado × Apalancamiento) + (|Cantidad del contrato| / Precio de mercado) × Tasa de comisión de liquidación, el margen inicial fluctuará con los cambios de precio de la moneda comercializada.
• En el modo de margen aislado, cada posición se calcula por separado para el margen, y las ganancias y pérdidas no se afectan mutuamente.
  • El método de cálculo del margen inicial para el contrato perpetuo USDT es el siguiente: margen de apertura = |Cantidad del contrato| × Multiplicador del contrato × Precio promedio de apertura / Apalancamiento + |Cantidad del contrato| × Multiplicador del contrato × Precio promedio de apertura × Tasa de comisión de cierre. El margen inicial permanece fijo.
  • Método de cálculo del margen para contrato con margen de moneda: Margen inicial = |Tamaño del contrato| / (Precio promedio de apertura × Apalancamiento) + ( |Tamaño del contrato| / Precio promedio de apertura ) × Tasa de comisión de cierre, el margen inicial permanece constante.
• Ejemplo: El usuario utiliza un apalancamiento de 50x para abrir una posición larga por valor de 200 USDT, con una tasa de comisión del 0.075%. El margen inicial para la posición es: (200 / 50) + 200 * 0.075% = 4.15 USDT

El cálculo del margen específico también se puede utilizar en la página de pedido [Calculadora de Contratos】, más conveniente y rápido: como se muestra en la siguiente figura

¿Cómo ver y gestionar el margen inicial?

1. Página de información de la cuenta: Inicie sesión en la cuenta de intercambio y vaya a la página de información de la cuenta para ver las posiciones actuales y el margen inicial requerido.
2. Página de trading: Al realizar un pedido, el sistema calculará y mostrará automáticamente el margen inicial requerido.
3. Calculadora de contratos: Algunos intercambios proporcionan calculadoras de contratos, donde los usuarios pueden introducir el valor de la posición y la relación de margen para calcular automáticamente el margen inicial requerido.
4. Transferir fondos adicionales: Con el fin de asegurar que la posición no sea liquidada a la fuerza, los usuarios pueden depositar fondos adicionales en cualquier momento para aumentar el saldo del margen.

Cálculo de mantenimiento de margen

La importancia de mantener el margen

El ajuste del mantenimiento del margen está diseñado para proteger el intercambio y otros comerciantes de posibles pérdidas. Cuando el precio del mercado es desfavorable para el titular, si el margen de la cuenta es insuficiente para mantener la posición (es decir, la relación actual del margen de mantenimiento <= 100%), se activará el mecanismo de liquidación forzosa para cerrar parte o la totalidad de las posiciones y evitar mayores pérdidas.

Cálculo del Margen de Mantenimiento

La cantidad del margen de mantenimiento está relacionada con el valor de posición y la proporción del margen de mantenimiento, y la proporción del margen de mantenimiento está relacionada con el límite de riesgo.

La fórmula específica es la siguiente:

• Modo de Margen Cruzado:

Margen de mantenimiento de posición única = Valor de la posición x Ratio de margen de mantenimiento + Tarifa de manejo

Tasa de margen = Saldo total de margen / Margen de mantenimiento

• Modo de margen cruzado:

Ratio de margen = (Margen de posición + Ganancia o pérdida no realizada) / Margen de mantenimiento

• Ejemplo de cálculo:

Suponiendo que un usuario abre una posición larga para ETH_USDT por valor de 100 USDT con un apalancamiento de 100x, una relación de margen de mantenimiento del 0,5% y una comisión por liquidación del 0,075%. El cálculo para el margen de mantenimiento de la posición del usuario es el siguiente:

El margen de mantenimiento de la posición de este usuario = (valor de la posición x ratio de margen de mantenimiento) + tarifa de liquidación. Es (100 x 0.5%) + 100 x 0.075% = 0.575 USDT

El margen inicial de esta posición es: (100/100) +100 x 0.075% = 1.075 USDT

En este momento, la relación de margen de esta posición = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

Mecanismo de Liquidación Forzada

Cuando el margen de la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento (es decir, la tasa de margen de mantenimiento <= 100%), el intercambio activará el mecanismo de liquidación forzada para reducir las posibles pérdidas.

Cómo administrar el margen de mantenimiento

Para evitar la liquidación forzada, los usuarios deben monitorear regularmente el margen de su cuenta y tomar las siguientes medidas:

1. Margen adicional: deposite más fondos de manera oportuna cuando el margen de la cuenta sea insuficiente.
2. Reducción de posición: Reducción de la posición para disminuir el requisito de margen de mantenimiento.
3. Usar órdenes de stop-loss: establezca un precio de stop-loss para vender automáticamente y limitar las posibles pérdidas.
4. Menor apalancamiento: Reduzca la relación de apalancamiento y aumente la tolerancia al error.

Cómo gestionar el riesgo de margen de contrato

Confirmar Tolerancia al Riesgo

Antes de negociar un contrato, es importante entender la proporción del monto de pérdida única en relación con los fondos totales de la cuenta. Por ejemplo, si se negocia una vez al día, el monto de pérdida única debe ser controlado dentro del 10% de los activos totales, de modo que solo 10 operaciones perdedoras consecutivas resultarán en una pérdida completa de todo el dinero en la cuenta. Esto es inaceptable para los operadores de contratos.

Pero si controlamos la proporción de pérdida única en relación a la cuenta total a 5%, 3% o incluso 1%, la probabilidad de perder todo el capital se reducirá significativamente.

Implementar estrictamente el plan de negociación de contratos

La siguiente figura es un plan de trading completo que incluye varios puntos clave y puede ser ajustado de acuerdo a las condiciones del mercado de criptomonedas. El marco lógico general es aplicable. Comience con el ciclo macro para determinar la etapa actual del mercado, luego enfoque el análisis técnico para encontrar oportunidades y finalmente, tenga un plan operativo detallado para objetivos de trading específicos.

Gestión de posiciones

Después de confirmar la tolerancia al riesgo, se puede lograr una buena gestión de posiciones adoptando una gestión de posiciones rectangular, una gestión de posiciones en embudo o una gestión de posiciones en pirámide.

Toma de beneficios dinámica, stop loss estática, mantener una mentalidad positiva, evitar emociones FOMO

1. El mercado es volátil e impredecible, con una probabilidad de menos del 5% de ser correcto durante cinco veces consecutivas.
2. La inversión en sí misma no tiene riesgos, pero la inversión descontrolada es el mayor riesgo;
3. Establecer estrictamente "stop loss y take profit" en el comercio de contratos es la disciplina de los excelentes traders. Cada posición de apertura debe tener una razón lógica y se debe establecer un stop-loss para cada posición de apertura. Utilizar métodos de take profit dinámicos y stop loss estáticos para limitar la exposición al riesgo y permitir que los beneficios se acumulen. Ser capaz de ejecutar estrictamente el plan de negociación dentro de su propia tolerancia al riesgo, asignar los fondos de posición de manera razonable y establecer stop loss y take profit para cada transacción, la mentalidad de mantenerse en posición se relajará naturalmente y también podrá manejar mejor varias condiciones del mercado inesperadas.

Resumen

El margen en el trading de futuros es como el 'lastre' en el océano de transacciones financieras, desempeñando un papel crucial en diferentes mercados con varios tipos y métodos de cálculo. Una mala gestión de los riesgos del margen puede convertir el apalancamiento en una 'guadaña mortal', pero usarlo sabiamente puede llevar a 'pequeñas apuestas para grandes ganancias'. Los inversores deben entender completamente las reglas, configurar cuidadosamente el apalancamiento, utilizar órdenes de stop-loss y take-profit hábilmente, asignar fondos científicamente, siempre respetar el mercado, para aprovechar el poder del margen en las condiciones del mercado siempre cambiantes, navegar hacia la orilla de la apreciación de la riqueza y lograr los ideales de inversión.

Descargo de responsabilidad
Este contenido es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión. El trading de contratos conlleva altos riesgos, que pueden resultar en la pérdida del principal. Por favor, participe con precaución en base a su propia tolerancia al riesgo. El trading es arriesgado y la inversión debe ser cautelosa.