Bitcoin có nguy cơ giảm 50% khi mối tương quan tích cực của BTC với cổ phiếu Mỹ tăng lên

Bitcoin (BTC) đã xóa bỏ phần lớn lợi nhuận do chiến tranh Mỹ-Iran thúc đẩy trong tuần này, trở lại theo xu hướng giảm chung của các tài sản rủi ro, chủ yếu là cổ phiếu Mỹ.

Những điểm chính:

• Sự đảo chiều tích cực của Bitcoin trong mối quan hệ với S&P 500 đã từng dự báo trước các đợt giảm trung bình khoảng 50% kể từ năm 2018.

• BTC đang chịu áp lực từ việc bán tháo rộng hơn của các tài sản rủi ro do áp lực vĩ mô gia tăng.

Tính đến Chủ nhật, BTC/USD đã giảm 5,65% trong tuần còn khoảng 68.700 USD, trong khi S&P 500 (SPX) kết thúc tuần giảm 1,90%.

Biểu đồ hàng tuần BTC/USD. Nguồn: TradingView

Mối quan hệ tương quan mới này hiện đang báo hiệu nguy cơ giảm sâu hơn nữa của thị trường Bitcoin.

BTC giảm trung bình 50% khi bắt đầu theo dõi cổ phiếu

Cảnh báo giảm giá cho Bitcoin xuất phát từ chỉ số tương quan hàng tuần so sánh BTC và S&P 500 (SPX), chỉ số chuẩn của thị trường chứng khoán Mỹ.

Tính đến thứ Bảy, hệ số tương quan trung bình 20 tuần giữa BTC và SPX là 0,13, tăng từ mức thấp gần đây khoảng -0,5.

Biểu đồ hàng tuần BTC/USD kèm hệ số tương quan với SPX. Nguồn: TradingView

Kể từ 2018, những sự phục hồi mạnh mẽ trong mối quan hệ BTC-SPX này đã dự báo trước các đợt giảm lớn hơn của thị trường Bitcoin, trung bình khoảng -50%.

“Đây là dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường chứng khoán sắp sụp đổ và kéo theo BTC,” nhà phân tích Tony Severino cho biết.

Nguồn: Tony Severino

Giảm 50% so với giá hiện tại của Bitcoin sẽ tương đương mục tiêu giảm khoảng 34.350 USD nếu mô hình lịch sử lặp lại. Nhiều nhà phân tích dự đoán Bitcoin có thể giảm xuống mức 30.000–40.000 USD vào năm 2026.

Trong năm 2020 và 2022, các đợt giảm của Bitcoin chậm hơn vài tháng, diễn ra sau các “bẫy bò” điển hình khi BTC tăng giá cùng với mối quan hệ với SPX tăng trước khi đảo chiều và xóa sạch các lợi nhuận đó.

Liên quan:__Các tùy chọn Bitcoin báo hiệu nỗi sợ ngay cả khi dòng chảy ETF BTC vẫn còn khá thấp

Điều kiện vĩ mô như giá dầu cao, lạm phát và khả năng thấp hơn của Cục Dự trữ Liên bang trong việc cắt giảm lãi suất đều hỗ trợ triển vọng giảm giá của Bitcoin và cổ phiếu trong những tháng tới.

Chiến lược tạm dừng thêm phần thận trọng

Mối quan hệ mới giữa Bitcoin và cổ phiếu cũng trùng hợp với việc tạm dừng tích lũy của các công ty.

Chiến lược (MSTR), một trong những nhà nắm giữ Bitcoin lớn nhất, không mua thêm BTC qua việc bán cổ phiếu ưu đãi STRC trong tuần này, theo dữ liệu từ STRC.LIVE.

Chiến lược mua BTC trong tuần kết thúc ngày 22 tháng 3. Nguồn: STRC.LIVE

Lần mua gần nhất của họ, công bố ngày 16 tháng 3, đã bổ sung 22.337 BTC trị giá 1,57 tỷ USD, nâng tổng số nắm giữ lên 761.068 BTC. Trong cùng kỳ, Bitcoin tăng khoảng 10,50%, vượt xa cổ phiếu Mỹ.

Việc mua vào dựa trên STRC đã giúp hỗ trợ đà tăng của Bitcoin trong thời kỳ chiến tranh Mỹ–Iran. Với không có thêm mua mới trong tuần này, BTC dễ bị tổn thương hơn trước khả năng bán tháo cổ phiếu.

Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc đề xuất nào. Mọi hoạt động đầu tư và giao dịch đều có rủi ro, và độc giả nên tự nghiên cứu trước khi quyết định. Dù chúng tôi cố gắng cung cấp thông tin chính xác và kịp thời, Cointelegraph không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc đáng tin cậy của bất kỳ thông tin nào trong bài viết này. Bài viết có thể chứa các dự báo trong tương lai, chịu rủi ro và không chắc chắn. Cointelegraph sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc bạn dựa vào thông tin này.

• #Bitcoin
• #Giá Bitcoin
• #Phân tích Bitcoin
• #Thị trường
• #Cổ phiếu
• #Phân tích thị trường
• #MicroStrategy
• #S&P 500