Công ty đầu tư blockchain ParaFi Capital đã ra mắt một quỹ mới có quy mô lên tới 125 triệu USD, tập trung vào ba lĩnh vực cốt lõi là stablecoin, token hóa tài sản và tài chính chuỗi cho tổ chức, nhằm thúc đẩy quá trình các tổ chức tài chính truyền thống xây dựng hạ tầng để gia nhập hệ sinh thái tiền mã hóa. Quỹ này là bước mới nhất trong quá trình tích lũy vốn liên tục của ParaFi kể từ đầu năm 2024, công ty đã huy động thêm 325 triệu USD trong cùng kỳ.
Ba lĩnh vực đầu tư chính: lấp đầy khoảng trống hạ tầng doanh nghiệp trong lĩnh vực mã hóa
Hướng đầu tư của quỹ 125 triệu USD lần này của ParaFi trực tiếp phản ánh một vấn đề cấu trúc lâu dài trong ngành công nghiệp mã hóa: các giao thức giai đoạn đầu có nguồn vốn dồi dào, nhưng các giải pháp dành cho doanh nghiệp, đặc biệt là các vòng gọi vốn Series B và C, vẫn trong tình trạng cung không đủ cầu trong thời gian dài. Báo cáo của Galaxy Digital Research đã chỉ rõ, đây chính là “khoảng trống rõ ràng” của thị trường.
Ba hướng đầu tư cốt lõi của quỹ mới của ParaFi
Stablecoin: Đầu tư vào các phương thức thanh toán và bù trừ thế hệ mới, bao gồm các tổ chức phát hành stablecoin có quy định và các hạ tầng tuân thủ pháp lý phù hợp.
Token hóa tài sản (RWA): Hỗ trợ các nền tảng tài chính và công nghệ cho phép token hóa các tài sản thực như cổ phiếu, bất động sản, trái phiếu chính phủ và hàng hóa.
Tài chính chuỗi cho tổ chức: Tài trợ các giao thức DeFi có phép, các giải pháp lưu ký dành cho tổ chức và các sản phẩm tài chính blockchain dành cho doanh nghiệp lớn.
Chủ đề chung của ba hướng này là giúp các tổ chức tài chính truyền thống xây dựng lối đi hợp pháp và có khả năng mở rộng vào thị trường chuỗi, thay vì tập trung vào các ứng dụng tiêu dùng mang tính đầu cơ giai đoạn đầu.
Con đường tích lũy vốn của ParaFi và thời điểm thị trường
Quỹ mới nhất của ParaFi không phải là hành động đơn lẻ, mà là phần mở rộng trong chiến lược mở rộng hệ thống của họ. Từ đầu năm 2024 đến tháng 3 năm 2025, công ty đã hoàn thành hai vòng gọi vốn quan trọng: đầu năm 2024 huy động 325 triệu USD để đầu tư vào hạ tầng tiền mã hóa và DeFi, và tháng 3 năm 2025 ra mắt quỹ mục tiêu 125 triệu USD dành cho các tổ chức. Tổng tài sản quản lý hiện gần 2 tỷ USD, giúp ParaFi đạt đến ngưỡng được các nhà đầu tư tổ chức công nhận về quy mô và chiến lược.
Môi trường thị trường cũng tạo điều kiện thuận lợi cho quỹ này. Theo dữ liệu của PitchBook, đầu tư mạo hiểm vào các công ty khởi nghiệp blockchain trong quý 4 năm 2024 tăng 30% so với cùng kỳ, tiếp nối xu hướng phục hồi mạnh mẽ sau khi giảm sút vào năm 2023. Việc thực thi khung pháp lý MiCA của Liên minh châu Âu, việc rõ ràng hơn về quy định tài sản số tại Vương quốc Anh, cùng với các tổ chức lớn như BlackRock, Fidelity đã bắt đầu triển khai thực tế các dự án token hóa, đã thúc đẩy làn sóng gia nhập của các tổ chức vào thị trường này.
Các câu hỏi thường gặp
ParaFi Capital là công ty gì, trọng tâm đầu tư của họ là gì?
ParaFi Capital là công ty đầu tư blockchain do Ben Forman sáng lập, có trụ sở tại San Francisco, quản lý gần 2 tỷ USD tài sản. Danh mục đầu tư của họ bao gồm các giao thức DeFi, hạ tầng blockchain và quản lý tài sản kỹ thuật số, gần đây đã chuyển hướng chiến lược sang các khoản đầu tư hạ tầng phù hợp cho các tổ chức.
Tại sao quỹ mới của ParaFi lại tập trung vào các vòng gọi vốn B và C của doanh nghiệp?
Thị trường đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa đang tồn tại sự mất cân đối cấu trúc: các vòng seed và A có nguồn vốn dồi dào, nhưng các dự án trưởng thành có tiềm năng ứng dụng doanh nghiệp lại thiếu các nhà đầu tư tổ chức tập trung vào các vòng B và C. Quỹ mới của ParaFi nhằm lấp đầy khoảng trống này, hỗ trợ các dự án hạ tầng mã hóa doanh nghiệp từ giai đoạn thử nghiệm sang giai đoạn triển khai chính thức.
Tại sao hiện tại là thời điểm thuận lợi để các quỹ đầu tư tổ chức vào lĩnh vực mã hóa?
Việc thực thi khung pháp lý MiCA của EU, quy định rõ ràng hơn về tài sản số tại Vương quốc Anh, cùng với sự thay đổi thái độ của các cơ quan quản lý Mỹ đang cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một lộ trình pháp lý rõ ràng hơn. Đồng thời, các ngân hàng lớn và công ty quản lý tài sản đã bắt đầu thử nghiệm token hóa và chuyển sang triển khai thực tế, nhu cầu thực tế này thúc đẩy các khoản đầu tư vào hạ tầng đã trưởng thành, và quỹ mới của ParaFi chính là phản hồi trực tiếp cho giai đoạn cửa sổ này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
