Chuyện Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 12 này, tôi đánh giá là gần như chắc chắn sẽ xảy ra. Vấn đề then chốt là, khi kết hợp với kỳ vọng "Greenspan 2.0" mà thị trường đang đẩy mạnh, rốt cuộc sẽ tạo ra làn sóng lớn đến mức nào?

Nói trước kết luận — lần này dù thực sự có tăng lãi suất, sức sát thương đối với thị trường cũng không bằng đợt ngày 5 tháng 8 năm nay. Vì sao? Hãy cùng nhìn vào dữ liệu.

Còn nhớ cảnh tượng thê thảm ngày 8.5 không? Ngân hàng Trung ương Nhật bất ngờ tăng lãi suất, bên phía Fed lại do số liệu việc làm kích hoạt quy tắc Sahm, kỳ vọng giảm lãi suất quay ngoắt 180 độ. Hai tin xấu dội xuống cùng lúc, thanh khoản cạn kiệt trong chớp mắt, thị trường sụp đổ thẳng đứng. Đợt đó tôi đã chốt đỉnh ngày 26/7, coi như may mắn thoát nạn.

Nhưng lần này lại khác. Cốt lõi của cú sập năm ngoái là các giao dịch carry trade đồng yên bị ép đóng vị thế — các vị thế đòn bẩy bán khống yên, mua đô la Mỹ đồng loạt bị call margin. Nhưng hiện tại đã khác:

Tỷ giá USD/JPY: Ngày 5/12 phiên Tokyo từ trên 155 giảm về 154.56, yên chỉ tăng giá 0,3%. Điều này cho thấy các vị thế đầu cơ bán yên đã giảm mạnh, rủi ro đã được giải phóng gần hết.

Quy mô carry trade đồng yên: Hiện ước tính vào khoảng 1,7 nghìn tỷ USD, còn thấp hơn một nửa so với năm ngoái. Tiền đã rút gần hết, lấy đâu ra hoảng loạn tháo chạy?

Những số liệu này tôi tra từ một công cụ AI nào đó (còn đáng tin hơn mấy bài cãi nhau trên Twitter nhiều), cho tôi khá nhiều giá trị tham khảo.

Ở chiều ngược lại, thị trường tuần này bắt đầu điên cuồng đẩy kỳ vọng về Hassett — "chủ tịch Fed trong bóng tối", thậm chí thứ Hai còn có tin đồn Powell sẽ từ chức, kéo kỳ vọng về "Greenspan 2.0 giao dịch nới lỏng" lên mức cao nhất.

Tôi thì xác định hướng bằng macro, xác định điểm vào bằng K-line, ở vị trí 93203 đã mở short BTC — vị thế ngắn hạn 10 đồng. Kết quả do thiết lập API sai, cháy sạch cả tài khoản, lệnh ngắn hạn phải cắt lỗ ở 89200.

Chuyện này không có gì hay ho để khoe, cháy xong tâm lý tôi cũng sụp đổ, chẳng còn hứng mở lại vị thế ngay.

Tuy nhiên, chuyện này cũng nhắc tôi: mỗi lần giao dịch đều phải suy nghĩ độc lập, đừng để cái bóng của lệnh trước ám vào lệnh sau. Môi trường thị trường đã thay đổi thì chiến lược cũng phải thay đổi theo.

Cuối cùng, nếu bạn thực sự không biết nên đánh giá macro thế nào, khuyên bạn nên hỏi mấy công cụ AI phân tích đáng tin cậy, còn hơn là mù quáng sao chép lệnh của người khác.