Thị trường chợ đen dựa trên Telegram vượt qua Dark Web, tích lũy hàng chục tỷ trong các giao dịch bất hợp pháp

Trong nhiều năm, các thị trường đen trực tuyến về ma túy, vũ khí và dịch vụ bất hợp pháp hoạt động trong bóng tối của web tối, dựa vào Tor và các công cụ ẩn danh phức tạp. Đến năm 2025, mô hình đó đã phần lớn bị thay thế. Ngày nay, một số thị trường đen crypto lớn nhất thế giới hoạt động công khai trên Telegram, tạo ra mức doanh thu bất hợp pháp kỷ lục chỉ với các kênh nhắn tin, stablecoin và việc xây dựng lại tài khoản liên tục.

Theo một phân tích gần đây của công ty phân tích blockchain Elliptic, các thị trường lừa đảo crypto bằng tiếng Trung trên Telegram đã trở thành các thị trường trực tuyến bất hợp pháp lớn nhất từng được ghi nhận. Sau một thời gian giảm nhẹ đầu năm 2025 sau khi Telegram đóng cửa hai thị trường lớn, hoạt động đã tăng trở lại. Hai nền tảng chiếm ưu thế, Tudou Guarantee và Xinbi Guarantee, hiện xử lý gần $2 tỷ USD mỗi tháng cộng lại. Các dịch vụ của họ bao gồm rửa tiền crypto, bán hạ tầng lừa đảo, và các dịch vụ đáng lo ngại hơn như mại dâm, dịch vụ mang thai hộ và các chỉ số về khai thác tình dục trẻ em.

Các hệ sinh thái lừa đảo crypto dựa trên Telegram này chủ yếu hỗ trợ các vụ lừa đảo tình cảm quy mô lớn và gian lận đầu tư, thường được gọi là “lừa đảo chăn nuôi heo”. Nhiều hoạt động này liên quan đến các tổ hợp ở Đông Nam Á dựa vào lao động bị buôn bán và ép buộc. FBI ước tính rằng các vụ lừa đảo tình cảm và đầu tư bằng crypto chỉ riêng đã khiến nạn nhân ở Hoa Kỳ thiệt hại khoảng $10 tỷ USD mỗi năm, khiến chúng trở thành một trong những hình thức tội phạm mạng sinh lợi nhất toàn cầu.

Elliptic lưu ý rằng các thị trường này đã vượt qua quy mô của các ông lớn web tối trong quá khứ. AlphaBay, từng là thị trường web tối lớn nhất, đã xử lý hơn $1 tỷ USD giao dịch trong những năm đỉnh cao. Thị trường Hydra của Nga, hoạt động trong bảy năm, đã xử lý hơn $5 tỷ USD. Trong khi đó, hệ sinh thái Huione Guarantee dựa trên Telegram ước tính đã xử lý khoảng $27 tỷ USD giao dịch crypto từ năm 2021 đến 2025, trở thành thị trường trực tuyến bất hợp pháp lớn nhất từng ghi nhận.

Ngay cả sau khi các cơ quan Mỹ cảnh báo về Huione Guarantee vì rửa tiền và Telegram đóng cửa vào tháng 5, hệ sinh thái này đã nhanh chóng tái cấu trúc. Tudou Guarantee, phần nào thuộc sở hữu của cùng các nhà điều hành, hiện xử lý khoảng $1.1 tỷ mỗi tháng, trong khi Xinbi Guarantee xử lý khoảng $850 triệu USD hàng tháng. Elliptic hiện theo dõi khoảng 30 thị trường đen crypto tương tự trên Telegram, với tổng khối lượng giao dịch hàng năm lên tới hàng trăm tỷ USD.

Phản ứng của Telegram đã gây tranh cãi. Trong một tuyên bố gửi WIRED, công ty cho biết sẽ không theo đuổi các lệnh cấm rộng rãi, lập luận rằng một số người dùng dựa vào các kênh này để vượt qua các kiểm soát vốn. Các nhà phê bình phản đối mạnh mẽ, nhấn mạnh rằng phần lớn hoạt động liên quan đến gian lận crypto, rửa tiền và buôn người.

Một thành phần quan trọng khác của các thị trường đen crypto này là Tether (USDT), stablecoin chiếm ưu thế được sử dụng để rửa tiền. Mặc dù có cấu trúc tập trung và khả năng đóng băng tài sản, Tether đã thực hiện các hành động hạn chế chống lại các dòng chảy quy mô lớn này. Cả Telegram và Tether đều từ chối bình luận về vai trò của họ trong các thị trường này.

Các chuyên gia cho rằng, nếu không có sự phối hợp thực thi quốc tế và áp lực mạnh mẽ hơn đối với các nền tảng hỗ trợ, các thị trường đen crypto dựa trên Telegram sẽ tiếp tục mở rộng. Như Elliptic và các nhà phân tích khác cảnh báo, việc di cư từ web tối sang các nền tảng chính thống không làm giảm tội phạm — nó đã mở rộng quy mô đến mức chưa từng có.