Cổ phiếu quốc phòng tăng tốc: Ba nhà thầu quốc phòng dự kiến sẽ hưởng lợi từ chi tiêu của chính phủ

Ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng đang bước vào giai đoạn mở rộng đáng kể. Các nhà phân tích dự báo thị trường quốc phòng sẽ vượt qua 1 nghìn tỷ USD vào năm 2027, nhờ vào căng thẳng địa chính trị leo thang, các sáng kiến hiện đại hóa và tăng ngân sách của chính phủ. Bối cảnh này tạo ra môi trường hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với các công ty quân sự có nền tảng vững chắc và tiềm năng tăng trưởng. Phân tích này xem xét ba nhà thầu hàng không vũ trụ và quốc phòng niêm yết công khai đang tận dụng các hợp đồng chính phủ, đổi mới công nghệ và nhu cầu ngày càng tăng đối với các hệ thống quốc phòng tiên tiến.

Hợp đồng Chính phủ Thúc đẩy Ngành Hàng không Vũ trụ và Quốc phòng Phát triển

Xu hướng chi tiêu quốc phòng cho thấy rõ: các chính phủ trên toàn thế giới đang ưu tiên đầu tư vào hạ tầng quốc phòng. Cam kết gần đây của chính phủ Canada minh chứng cho sự chuyển dịch này. Chính phủ Canada đã trao cho General Dynamics Mission Systems-Canada bốn hợp đồng trị giá lên tới 1,68 tỷ đô la Canada (khoảng 1,3 tỷ USD) cho các hệ thống chỉ huy và kiểm soát đất liền hỗ trợ Quân đội Canada. Các hợp đồng này kéo dài nhiều năm và bao gồm duy trì, nâng cấp và hạ tầng truyền thông—cho thấy cách mà nhu cầu liên tục từ chính phủ chuyển thành dòng doanh thu dài hạn cho các nhà thầu quốc phòng lớn.

Chuyển dịch này phản ánh thực tế rộng hơn: hiện đại hóa quân sự vẫn là ưu tiên chiến lược của NATO và các quốc gia đồng minh. Các nhà thầu nằm trong chuỗi cung ứng này hưởng lợi từ các hợp đồng nhiều năm, khách hàng lặp lại và ngân sách ngày càng tăng. Các công ty được xem xét ở đây—General Dynamics Corporation, TransDigm Group Inc., và AeroVironment Inc.—chiếm các vị trí quan trọng trong hệ sinh thái quốc phòng, từ vũ khí tiên tiến đến các thành phần máy bay quan trọng và hệ thống không người lái.

General Dynamics Đạt Thành Tích Kỷ Lục Trong Bối Cảnh Nhu Cầu Quân Sự Tăng Cao

General Dynamics (NYSE: GD) hoạt động qua bốn phân khúc chiến lược: Hàng không vũ trụ (máy bay thương mại và dịch vụ máy bay), Hệ thống Hải quân (tàu chiến và tàu ngầm), Hệ thống Chiến đấu (phương tiện đất và đạn dược), và Công nghệ (hạ tầng CNTT, truyền thông và giải pháp trí tuệ nhân tạo). Công ty báo cáo kết quả quý IV xuất sắc, nhấn mạnh sức mạnh của môi trường hợp đồng quân sự.

Doanh thu của công ty đạt 11,7 tỷ USD, tăng 7,5% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng tăng lên 1,005 tỷ USD từ 992 triệu USD, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 3,64 USD—một kết quả quý kỷ lục của công ty. Đáng chú ý nhất, General Dynamics kết thúc năm với lượng đơn hàng mới tồn đọng trị giá 93,6 tỷ USD, cung cấp khả năng dự báo rõ ràng về doanh thu tương lai và cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trên tất cả các phân khúc kinh doanh.

Các nhà phân tích duy trì xếp hạng “Mua mạnh” với mục tiêu giá đạt 345 USD, phản ánh sự tự tin vào khả năng thực thi và vị thế thị trường của công ty. Sự kết hợp giữa lượng đơn hàng tồn đọng kỷ lục và lợi nhuận ổn định cho thấy tại sao General Dynamics nằm trong số các cổ phiếu quân sự hấp dẫn nhất dành cho các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng.

TransDigm và AeroVironment Thúc đẩy Tăng trưởng Thông qua Mở rộng Chiến lược

TransDigm Group Inc. (NYSE: TDG) hoạt động như một nhà cung cấp chuyên biệt các thành phần kỹ thuật phục vụ ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng. Ba phân khúc hoạt động của công ty—Power & Control, Airframe, và Non-aviation—cung cấp các hệ thống quan trọng từ bộ truyền động cơ khí đến thiết bị tải hàng và dây đai an toàn.

Đà tăng trưởng của TransDigm tăng tốc rõ rệt sau khi mua lại doanh nghiệp Electron Device từ Communications & Power Industries. Doanh nghiệp này cung cấp các thành phần vi sóng công suất cao thiết yếu cho các ứng dụng hàng không vũ trụ và quốc phòng. Trong quý đầu tiên của năm tài chính 2024, doanh thu tăng 28% so với cùng kỳ, nhờ vào sự mở rộng hai chữ số ở tất cả các phân khúc. Lợi nhuận gộp đạt 1,04 tỷ USD, cao hơn nhiều so với 793 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 56%, từ 4,58 USD lên 7,16 USD.

Công ty nâng dự báo cả năm tài chính 2024 lên từ 7,575 tỷ USD đến 7,775 tỷ USD doanh thu, tăng 18% so với năm tài chính 2023. Các nhà phân tích duy trì xếp hạng “Mua mạnh” với mục tiêu giá 1.380 USD, dự báo tiềm năng tăng giá đáng kể dựa trên các chỉ số tăng trưởng ấn tượng và mở rộng biên lợi nhuận.

AeroVironment Inc. (NASDAQ: AVAV) sản xuất các hệ thống không người lái tiên tiến và thiết bị quốc phòng chiến thuật, bao gồm drone, phương tiện mặt đất không người lái và hệ thống tên lửa được bán cho Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ, các cơ quan liên bang và các chính phủ đồng minh. Bốn phân khúc kinh doanh chính của công ty—Hệ thống Không người lái Nhỏ và Trung, Hệ thống Tên lửa Chiến thuật, và Hệ thống Vệ tinh Giả Hàng Không Cao độ—đặt công ty vào vị trí hàng đầu trong công nghệ quốc phòng tự động.

Gần đây, AeroVironment đã thể hiện khả năng dẫn đường GPS của đạn Shryke được triển khai từ drone VAPOR 55 MX trong các thử nghiệm bắn đạn thật, cùng đối tác L3Harris. Các đầu đạn 40mm dạng module này đạt độ chính xác trong phạm vi 1-2 mét, thể hiện lợi thế ít gây thiệt hại phụ và công nghệ tự động tiên tiến. Sự khác biệt về công nghệ này ngày càng quan trọng khi các nhà thầu quốc phòng chú trọng vào chính xác và hiệu quả hoạt động.

Công ty báo cáo kết quả quý hai ấn tượng với doanh thu tăng 62% so với cùng kỳ lên 180,8 triệu USD. Lợi nhuận ròng tăng 366% lên 17,8 triệu USD, lợi nhuận không GAAP trên mỗi cổ phiếu đạt 0,97 USD so với 0,01 USD của kỳ trước. Biên lợi nhuận gộp mở rộng 191%, đạt 75,4 triệu USD. AeroVironment nâng dự báo doanh thu cả năm tài chính 2024 lên từ 685 triệu USD đến 705 triệu USD. Các nhà phân tích duy trì xếp hạng “Mua mạnh” với mục tiêu giá 155 USD, đưa AeroVironment vào danh sách các cổ phiếu quốc phòng hấp dẫn nhất dành cho nhà đầu tư.

Tại sao Các Cổ phiếu Quân sự Này Quan trọng cho Danh mục Tăng trưởng

Ba cổ phiếu quốc phòng này thể hiện các động lực tăng trưởng khác nhau nhưng bổ sung lẫn nhau trong ngành quốc phòng. General Dynamics hưởng lợi từ các hợp đồng chính phủ quy mô lớn và các thị trường cuối đa dạng. TransDigm tận dụng các thương vụ mua lại chiến lược và chuyên môn về thành phần, trong khi AeroVironment dẫn đầu về công nghệ quốc phòng tự động—một lĩnh vực đang mở rộng nhanh chóng trong mua sắm quốc phòng.

Các yếu tố nền tảng của ngành vẫn còn vững chắc: lượng đơn hàng tồn đọng ngày càng tăng, biên lợi nhuận cải thiện, và ngân sách quốc phòng của chính phủ tiếp tục tăng. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với tăng trưởng dựa trên quốc phòng cùng với lợi nhuận đã được thiết lập, ba công ty này mang lại các cơ hội hấp dẫn trong một ngành đang mở rộng bền vững trong phần còn lại của thập kỷ này.