$SPY

OI dựa trên Net Gamma: âm
Tiềm năng Net Gamma dựa trên Khối lượng: rõ ràng là âm
Khối lượng định hướng: âm
Sự kết hợp này có nghĩa là chế độ gamma âm. Trong chế độ gamma âm, các Nhà tạo lập thị trường buộc phải giao dịch theo hướng của biến động giá. Nếu thị trường giảm, các nhà giao dịch BÁN để phòng ngừa rủi ro và làm tăng tốc độ giảm. Nếu thị trường tăng, các nhà giao dịch MUA để phòng ngừa rủi ro, tạo ra một áp lực bán tháo.
Có một đợt tích tụ lớn tại mức giá 680. Hiện tại chúng ta đang ở mức 681.06, nghĩa là chúng ta đang ngay trên đỉnh của bức tường lớn này. Lượng mở lớn tại mức này hoạt động như một chiếc nam châm kéo giá xuống. Thị trường có thể không muốn phá vỡ mức này. Nếu mức 680 bị phá vỡ với khối lượng, các thanh màu tím bên dưới sẽ kích hoạt và lực ép gamma hoạt động ngược lại, và một đợt bán tháo theo kiểu thác nước có thể bắt đầu.
Ở phía bên phải của biểu đồ, không có một bức tường call đáng kể nào lên đến mức $674 . Các thanh rất yếu.
Điều này cho thấy thị trường không có ý định đi lên. Các nhà đầu tư không chuẩn bị cho xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu một đợt tăng giá bắt đầu với tin tức bất ngờ, vì không có kháng cự nào phía trên $700 , không có bức tường call để các nhà giao dịch đàn áp(, thì chuyển động này có thể phát triển thành một sự đảo chiều V rất nhanh. Nhưng ngay bây giờ, trung tâm trọng lực hoàn toàn ở phía dưới.
Tóm lại: Các nhà giao dịch hiện tại đang ở vị trí có thể thúc đẩy tốc độ giảm. Sự biến động sẽ duy trì ở mức cao. Trong các phiên đóng cửa dưới 680, việc bán ra trở nên quyết đoán hơn. Biểu đồ này không phải là một thị trường yên tĩnh, xu hướng rõ ràng, mà là một thị trường lộn xộn và hung hãn.
Ngay cả khi trong giờ cuối cùng có thể thấy delta ròng tích cực, delta âm trong 0DTE vẫn còn mạnh. Điều này cho thấy rằng ngay cả khi có việc mua bù short cơ học hoặc sự bật lên do gamma trong giờ cuối, đó không phải là rủi ro thay đổi chế độ.
Đoạn trích này chỉ là một phần rất nhỏ trong phân tích của tôi và nó giải thích những gì đang xảy ra, tức là tình hình hiện tại. Vậy điều gì có thể xảy ra trong tương lai? Tôi đã đề cập đến điều đó trong phần còn lại của phân tích 💯