Tại sao ETF Cổ tức Quốc tế của Schwab Có thể là ETF tốt nhất cho Cổ tức mà bạn đang bỏ lỡ

Khi các nhà đầu tư tìm kiếm các quỹ ETF sinh lợi nhuận dựa trên cổ tức, phần lớn sự chú ý thường đổ về Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), một gã khổng lồ trị giá 85,2 tỷ USD chiếm lĩnh cuộc trò chuyện. Tuy nhiên, ngay bên ngoài ánh đèn sân khấu là đối tác quốc tế của nó, Schwab International Equity Dividend ETF (SCHY), một trong những lựa chọn ETF tốt nhất cho cổ tức trên thị trường toàn cầu nhưng hiếm khi nhận được sự công nhận xứng đáng. Với 1,9 tỷ USD tài sản quản lý và năm năm theo dõi, SCHY đã âm thầm định vị mình như một phương tiện hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu quốc tế trả cổ tức.

Vị thế ít nổi bật của quỹ không nên bị nhầm lẫn với sự trung bình kém. Ngược lại: khi cổ phiếu quốc tế tăng tốc so với các đối thủ Mỹ trong năm qua, sản phẩm của Schwab đã chứng minh khả năng bắt kịp rất phù hợp với xu hướng đó. Đối với các nhà đầu tư có tiêu chí về thu nhập, lý do để xem xét lại quỹ này ngày càng trở nên khó bỏ qua.

Thu nhập cổ tức quốc tế: Lập luận cho đầu tư dựa trên giá trị

Sự phục hồi của cổ phiếu quốc tế thể hiện một sự đảo chiều đáng kể so với nhiều năm thị trường Mỹ chiếm ưu thế, đặc biệt là từ các tên tuổi tăng trưởng lớn. Một yếu tố ít được đánh giá cao trong sự phục hồi quốc tế này là hiệu suất vượt trội của các cổ phiếu giá trị, đặc biệt là những cổ phiếu trả cổ tức hào phóng. Động lực này phù hợp hoàn hảo với vị thế của SCHY như một quỹ cổ phiếu giá trị lớn của nước ngoài.

Các số liệu kể một câu chuyện thuyết phục. Trong vòng 12 tháng tính đến cuối tháng Hai, SCHY đã vượt trội hơn chỉ số MSCI ACWI ex USA IMI — chuẩn mực tham chiếu cho cổ phiếu quốc tế — khoảng 400 điểm cơ bản. Đó là một khoảng cách ý nghĩa phản ánh cả vị thế chiến lược của quỹ và môi trường thị trường hiện tại ưu tiên các cổ phiếu trả cổ tức dựa trên giá trị.

Về mặt thu nhập, SCHY mang lại đúng như cam kết của mình: lợi suất phân phối trong 12 tháng gần nhất là 3,36%, cao hơn 31 điểm cơ bản so với chỉ số quốc tế rộng hơn. Vị thế này giúp quỹ đứng vững trước các đối thủ cạnh tranh trong khi vẫn duy trì tính bền vững. Quỹ theo dõi chỉ số Dow Jones International Dividend 100, gồm 100 cổ phiếu trả cổ tức cao của nước ngoài được chọn lọc dựa trên tính nhất quán, các chỉ số tài chính vững chắc và hồ sơ biến động thuận lợi.

Phương pháp chọn cổ tức có kỷ luật này đảm bảo rằng lợi suất 3,36% không bị thổi phồng bởi các cổ phiếu “bẫy lợi suất”. Thay vào đó, nó thể hiện các khoản trả cổ tức thực sự bền vững từ các công ty có nền tảng vững chắc, phù hợp cho các nhà đầu tư thận trọng tập trung vào thu nhập, mong muốn cả lợi nhuận hiện tại lẫn sự ổn định của vốn.

Hiệu suất cạnh tranh với chi phí hợp lý

Đối với các nhà đầu tư bỏ lỡ đợt tăng mạnh gần đây của SCHY, câu hỏi tự nhiên đặt ra là: Tôi đã bỏ lỡ cơ hội chưa? Câu trả lời, dựa trên định giá hiện tại và kỳ vọng trong tương lai, dường như là không. Cổ phiếu quốc tế vẫn đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn so với các đối thủ Mỹ, và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định đến năm 2026.

Tỷ lệ chi phí của quỹ càng làm tăng sức hấp dẫn cho các nhà đầu tư chú trọng vào chi phí. Chỉ 0,08% mỗi năm — tương đương 8 USD phí hàng năm trên mỗi 10.000 USD đầu tư — SCHY nằm trong số các lựa chọn ETF cổ tức tiết kiệm nhất hiện có. Cấu trúc phí này tạo ra sự khác biệt lớn cho các nhà đầu tư mua và giữ, khi chi phí cộng dồn qua nhiều thập kỷ có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận.

Các yếu tố thúc đẩy trong tương lai: Đức và Nhật Bản

Một số động lực riêng biệt của từng quốc gia có thể mang lại lợi ích rõ rệt cho nhà đầu tư SCHY. Đức là một cơ hội đáng chú ý, nhờ các sáng kiến chi tiêu tài chính lớn của chính phủ nhằm thúc đẩy phục hồi kinh tế. Nhật Bản cũng là một góc nhìn hấp dẫn, với các lãnh đạo doanh nghiệp ngày càng tập trung vào việc thúc đẩy lợi nhuận cho cổ đông thông qua mở rộng chương trình cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Hai quốc gia này chiếm khoảng 12% phạm vi địa lý của quỹ, cho thấy sự thịnh vượng của họ sẽ có tác động lan tỏa rõ rệt trong toàn bộ danh mục. Nói rộng hơn, sự đa dạng quốc tế của quỹ qua các thị trường phát triển cung cấp sự phòng hộ tự nhiên trước những sai sót kinh tế của bất kỳ quốc gia nào.

Quyết định phù hợp cho danh mục của bạn?

Lập luận cho SCHY như một ETF tốt nhất cho cổ tức phù hợp với đầu tư quốc tế trở nên mạnh mẽ hơn khi bạn xem xét toàn diện: hiệu suất vượt trội so với các chuẩn mực, lợi suất bền vững và cạnh tranh, chi phí tối thiểu và vị thế cấu trúc để hưởng lợi từ sức mạnh của thị trường quốc tế liên tục.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập cổ tức mà không muốn tập trung quá nhiều vào Mỹ như SCHD, SCHY xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Quỹ mang lại sự đa dạng thực sự, lợi nhuận cạnh tranh và phương pháp tiếp cận kỷ luật đối với tính bền vững của cổ tức. Dù thành tích quá khứ không bao giờ đảm bảo kết quả tương lai, sự kết hợp giữa định giá hấp dẫn ở nước ngoài, vị thế địa lý phù hợp và khả năng của quỹ trong việc bắt kịp các công ty trả cổ tức trên thị trường quốc tế cho thấy những ngày tươi sáng nhất của ETF bị bỏ quên này có thể còn ở phía trước.