Chỉ vừa nhận ra điều gì đó về đòn bẩy mà hầu hết các nhà giao dịch bỏ qua. Mọi người đều nói về lợi ích, nhưng toán học về rủi ro lại rất khắc nghiệt. Hãy để tôi phân tích những gì thực sự xảy ra khi bạn chơi với đòn bẩy 2x, 3x hoặc 5x.

Vấn đề là - đòn bẩy không chỉ nhân đôi lợi nhuận của bạn, nó còn nhân đôi mọi thứ. Một biến động thị trường đơn giản 2% chống lại bạn? Với đòn bẩy 2x, đó là thiệt hại 4% cho tài khoản của bạn. Với 5x, bạn đang đối mặt với mất 10%. Và đó chỉ là một biến động nhỏ. Hiệu ứng lãi kép trở nên tàn khốc nhanh chóng. Hãy nghĩ xem: -8 + 2x + 3x = -23 về tốc độ vốn của bạn có thể biến mất nếu không cẩn thận.

Ngược lại, vâng, lợi nhuận trông rất hấp dẫn. Đầu tư 1.000 đô la với đòn bẩy 5x và bạn kiểm soát vị thế trị giá 5.000 đô la. Một biến động giá 5% có lợi cho bạn sẽ thu về $250 thay vì 50 đô la. Đó là kịch bản mơ ước mà mọi người tập trung vào. Nhưng điều phân biệt các nhà giao dịch có đòn bẩy thành công với những người bị thanh lý là gì: họ không bao giờ quên mặt khác của đồng xu đó.

Yêu cầu ký quỹ cũng là nơi mọi người dễ mắc sai lầm. Với đòn bẩy 2x, bạn cần 50% vị thế của mình làm tài sản thế chấp. Chuyển sang 5x, đột nhiên bạn chỉ cần 20%. Nghe có vẻ tuyệt vời cho hiệu quả vốn, đúng không? Ngoại trừ việc yêu cầu thấp hơn cũng đồng nghĩa với việc giá thanh lý của bạn gần hơn nhiều so với bạn nghĩ. Một cây nến xấu và bạn bị loại khỏi cuộc chơi.

Tôi đã thấy các nhà giao dịch thành công với đòn bẩy 2x vì họ thực sự hiểu quản lý rủi ro. Rồi tôi cũng thấy những người có kinh nghiệm bị quét sạch với đòn bẩy 5x vì họ trở nên tự mãn. Đòn bẩy phù hợp hoàn toàn phụ thuộc vào kỷ luật của bạn, không phải trình độ kinh nghiệm. Một số nhà giao dịch thông minh nhất tôi biết chỉ sử dụng tối đa 2x hoặc 3x, và họ vẫn còn trong cuộc chơi.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc sử dụng đòn bẩy, hãy đặt lệnh dừng lỗ trước khi vào lệnh. Thật sự đấy. Quyết định mức độ bạn sẵn sàng mất trên vị thế đó và tuân thủ nó. Đừng đặt tất cả vào một giao dịch đòn bẩy duy nhất. Phân bổ rủi ro của bạn qua nhiều vị thế. Và nếu bạn mới bắt đầu, hãy bắt đầu với tỷ lệ thấp hơn và thực sự học cách cảm nhận thanh lý (hy vọng trên các vị thế nhỏ) trước khi mở rộng quy mô.

Đòn bẩy có thể là một lợi thế thực sự nếu bạn đối xử với nó như một vũ khí. Nhưng phần lớn mọi người lại xem nó như một vé số, và chúng ta đều biết kết quả thường ra sao.