Bạn đã để ý điều gì đó thú vị trên các biểu đồ tiền điện tử mà thường những người mới bỏ qua. Đó là về phân kỳ tăng ẩn — mẫu hình xuất hiện cuối giai đoạn tích luỹ và có thể báo hiệu tiếp tục xu hướng. Nếu học cách nhận biết nó, bạn có thể bắt được những thời điểm vào lệnh tốt.

Nói chung, phân kỳ là khi giá di chuyển theo một hướng, còn chỉ báo kỹ thuật lại cho thấy hướng khác. Đây là tín hiệu cho thấy xu hướng yếu đi hoặc có sự thay đổi. Có hai loại chính: phân kỳ thường ở cuối xu hướng dài và phân kỳ tăng ẩn ở cuối giai đoạn tích luỹ.

Phân kỳ thường dễ hiểu hơn. Giả sử Bitcoin tạo đỉnh mới, nhưng RSI lại cho thấy các đỉnh thấp hơn. Đây là tín hiệu giảm giá — đà giảm yếu đi, đảo chiều sắp xảy ra. Tôi đã thấy điều này nhiều lần trước các đợt điều chỉnh 20-25%.

Phân kỳ tăng ẩn thì thú vị hơn. Nó xuất hiện khi giá đạt mức đáy cao hơn, nhưng chỉ báo lại cho thấy mức đáy thấp hơn. Trông có vẻ mâu thuẫn, nhưng thực ra điều này có nghĩa là giai đoạn tích luỹ sắp kết thúc và xu hướng sẽ tiếp tục. Ví dụ, trong năm 2021, mẫu hình này đã báo trước đà tăng gần 90% trong vài tuần.

Làm thế nào để bắt được? Cần một chỉ báo — có thể là RSI, MACD hoặc Stochastic. Quan trọng là chọn một và học cách đọc nó. Khi tôi thấy phân kỳ tăng ẩn trong bối cảnh xu hướng tăng, đó là tín hiệu mua. Nếu xu hướng giảm, tôi tìm tín hiệu ngược lại — phân kỳ giảm ẩn để bán.

Thực tế: khi phát hiện mẫu hình, tôi đặt stop-loss ngay phía sau mức đỉnh hoặc đáy cuối cùng của giá. Điều này giúp thị trường có không gian để biến động bình thường mà không bị đóng lệnh sớm. Mục tiêu tôi đặt ít nhất gấp đôi stop-loss. Ví dụ, nếu giao dịch trên biểu đồ 1 giờ và stop-loss là 100 điểm, tôi hướng tới lợi nhuận 200.

Tuy nhiên, có những rủi ro. Thứ nhất, phân kỳ tăng ẩn dễ nhận biết trong quá khứ, còn trong thực tế cảm xúc có thể gây nhầm lẫn — thị trường đang biến động, rồi sau đó mới nhận ra đó là phân kỳ giảm. Thứ hai, khi mẫu hình xuất hiện cuối xu hướng, phần lớn đà đã diễn ra, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không còn hấp dẫn. Thứ ba, trên các đồng tiền nhỏ, các mẫu hình này ít đáng tin cậy hơn do thanh khoản thấp.

Quy tắc quan trọng: lọc các giao dịch theo hướng của xu hướng lớn hơn. Không giao dịch ngược lại với khung thời gian lớn hơn. Nếu trên biểu đồ ngày xu hướng tăng, tìm phân kỳ tăng ẩn trên biểu đồ 1 giờ, nhưng bỏ qua các tín hiệu giảm. Điều này giúp tăng khả năng thành công đáng kể.

Học cách nhận biết các mẫu hình này là hoàn toàn khả thi, đặc biệt nếu thường xuyên xem biểu đồ Bitcoin và Ethereum. Chúng xuất hiện thường xuyên, nên có đủ tài liệu để luyện tập. Chìa khóa là kỷ luật, kiểm soát cảm xúc và luôn sử dụng stop-loss. Nếu không, ngay cả mẫu hình tốt nhất cũng không thể cứu vãn được.