Bitcoin: ETF dòng tiền liên tục dao động, ngưỡng 70k USD trong trạng thái căng thẳng giữa mua và bán

Tình hình hiện tại

Theo dữ liệu từ Gate.io, ngày 9 tháng 4, Bitcoin tiếp tục giảm xuống dưới mức 71.000 USD, giá cập nhật khoảng 70.990 USD, tăng khoảng 4.22% trong 24 giờ. Trong ngày, cao nhất đạt 71.004,2 USD rồi nhanh chóng giảm trở lại do áp lực bán tháo. Trước đó một ngày (ngày 8 tháng 4), Bitcoin đã có đà tăng mạnh vượt qua 72.000 USD nhờ tâm lý vĩ mô tích cực, ghi nhận mức tăng trong ngày khoảng 7%.

Về khối lượng giao dịch, hoạt động vẫn duy trì sôi động, khối lượng giao dịch spot trong 24 giờ khoảng 2.36Bỷ USD, cho thấy sự phân hóa rõ rệt của các nhà tham gia thị trường.

Logic chính thúc đẩy

1. Dự đoán cắt giảm lãi suất lại tăng nhiệt, thị trường tạm thời thở phào

Dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay đã có sự thay đổi đột ngột vào ngày 9 tháng 4. Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất cắt giảm lãi suất trước cuối năm đã tăng vọt lên khoảng 43%, trong khi đầu tuần này gần như bằng 0. Các biên bản cuộc họp tháng 3 của Fed cũng phát đi tín hiệu ôn hòa: nhiều thành viên cho rằng, nếu lạm phát giảm theo dự kiến, việc cắt giảm lãi suất sẽ phù hợp.

Tuy nhiên, xác suất giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 4 vẫn cao tới 98.4%, phần lớn thị trường dự đoán rằng trong bối cảnh lạm phát vẫn còn cao hơn mục tiêu, Fed sẽ không dễ dàng chuyển hướng trong ngắn hạn.

2. Rủi ro địa chính trị lại gia tăng, eo biển Hormuz đóng cửa trở lại

Tình hình Trung Đông sau một thời gian tạm lắng lại tiếp tục xấu đi. Ngày 8 tháng 4, eo biển Hormuz lại đóng cửa, hệ thống theo dõi vận tải biển cho thấy một tàu chở dầu hướng ra eo biển đột ngột quay đầu tại bờ biển Oman. Các phương tiện truyền thông chính thức của Iran xác nhận eo biển đã hoàn toàn đóng cửa, vẫn còn nhiều tàu thuyền mắc kẹt trong khu vực lân cận.

Thông tin này gây áp lực hai chiều lên các tài sản rủi ro: một mặt, giá dầu duy trì ở mức cao sẽ đẩy lạm phát lên, củng cố lý do Fed tiếp tục thắt chặt; mặt khác, bất ổn địa chính trị làm lung lay tâm lý rủi ro của nhà đầu tư.

3. Dòng vốn ETF có sự phân hóa cấu trúc

Dòng vốn ETF cho thấy những tín hiệu đáng chú ý. Một mặt, ETF Bitcoin giao ngay của Morgan Stanley (MSBT) trong ngày đầu ra mắt đã giao dịch hơn 1.6 triệu cổ phiếu, ghi nhận khoảng 34 triệu USD dòng tiền chảy vào, cho thấy các tổ chức tài chính lớn truyền thống vẫn tiếp tục tham gia vào lĩnh vực này. Nhưng mặt khác, tổng thể ETF Bitcoin trong ngày 9 tháng 4 ghi nhận rút ròng khoảng 159 triệu USD, thị trường xuất hiện áp lực chốt lời rõ rệt. Đồng thời, dữ liệu on-chain cho thấy nếu BTC giảm xuống dưới 68.062 USD, các vị thế long trên các sàn CEX chính sẽ bị thanh lý với tổng giá trị lên tới 7.7Bỷ USD, gần mức giá này tồn tại nhiều vị thế đòn bẩy.

Về mặt kỹ thuật, các nhà phân tích đều cho rằng giá hiện tại nằm trên vùng hỗ trợ 68.500-70.000 USD, kháng cự mạnh nằm trong khoảng 72.500-75.000 USD, đây là vùng giao dịch dày đặc trước đó và cũng là mức kháng cự của đường trung bình 50 ngày.

Các mức hỗ trợ và kháng cự chính

· Hỗ trợ dưới: 70.000 USD (ngưỡng tâm lý), 68.500-69.000 USD (điểm phân chia mua bán), 65.000-66.500 USD (vùng phòng thủ mạnh)
· Kháng cự trên: 71.500-72.000 USD (vùng áp lực trong ngày), 73.000-75.000 USD (đường trung bình 50 ngày và vùng giao dịch dày đặc), 78.000-80.000 USD (đường phân chia xu hướng trung hạn)
$BTC

Điểm vào lệnh và chiến lược giao dịch

Chiến lược mua dài hạn (ổn định): Mục tiêu mua từng phần trong vùng 68.500-69.500 USD, dừng lỗ dưới 68.000 USD. Mục tiêu đầu tiên 71.500 USD, mục tiêu thứ hai 73.000 USD. Vùng này là nơi kiểm nghiệm hỗ trợ nhiều lần, cấu trúc vị thế khá vững chắc.

Chiến lược mua dài hạn (mạo hiểm): Nếu giá vượt vững trên 72.000 USD và khối lượng liên tục hỗ trợ, có thể mua nhẹ, dừng lỗ tại 71.000 USD, mục tiêu 73.500-75.000 USD. Cần theo dõi sát dòng vốn ETF.

Chiến lược bán ngắn hạn: Khi giá trong vùng 72.000-73.000 USD gặp kháng cự và giảm trở lại, có thể bán nhẹ, dừng lỗ tại 73.500 USD, mục tiêu 70.000-70.500 USD. Hiện tại, giá gần ngưỡng tâm lý 70.000 USD, nếu không giữ vững được mức này, cần cảnh giác với khả năng giảm về mức cảnh báo 68.000 USD.