Vừa rồi FBI đã hành động khá mạnh tay với các market maker crypto. Họ vừa truy tố 10 cá nhân từ bốn đơn vị tạo lập thị trường gồm Gotbit, Vortex, Antier và Contrarian. Cáo buộc chính là thông đồng thổi phồng khối lượng giao dịch và giá token, rồi bán ở mức cao để kiếm lợi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Cách FBI phát hiện ra cũng khá thú vị. Họ tạo token giả làm mồi nhử, sau đó ghi nhận các market maker này đồng ý cung cấp dịch vụ bơm giá rồi xả hàng. Cái gọi là "manipulation-as-a-service" - bơm phồng giá và tạo khối lượng giả trước khi xả lên nhà giao dịch không cảnh giác. Chiến thuật này đã được FBI sử dụng từ năm 2024, bắt được 18 người, nhưng đến năm 2026 này họ mở rộng điều tra thêm.

Thực tế là những market maker này vốn có vai trò hợp pháp - họ tạo thanh khoản để giảm trượt giá và làm trải nghiệm giao dịch mượt hơn. Nhưng khi bị lợi dụng, chúng trở thành công cụ để bóp méo giá crypto và thao túng thị trường. Có nhận định rằng hơn 75% token niêm yết đã giảm về gần 0 theo thời gian, điều này cho thấy mức độ rủi ro từ các hành vi thao túng như vậy.

Các cá nhân bị truy tố gồm CEO Contrarian Manu Singh và nhân viên Vasu Sharma (bị bắt tại Singapore rồi dẫn độ), cùng CEO Vortex Gleb Gora. Nếu bị kết tội, họ có thể đối mặt mức án lên tới 20 năm tù. Vụ này cũng phản ánh nhu cầu siết chặt quản lý trong lĩnh vực crypto. Các sàn giao dịch lớn đã bắt đầu ban hành quy tắc mới cho market maker và cảnh báo những chế tài mạnh với các bên vi phạm, điều này có thể sẽ thay đổi cách hoạt động của thị trường crypto trong thời gian tới.