#USBlocksStraitofHormuz

Mỹ vừa đề xuất ý tưởng phong tỏa Eo biển Hormuz. Khoảng 20% dầu mỏ của thế giới đi qua eo biển hẹp đó — nếu bị tắc nghẽn, bạn không chỉ nói về gián đoạn nguồn cung, mà còn về một cú sốc thị trường sẽ lan tỏa qua mọi loại tài sản trên trái đất.

Dầu tăng giá đầu tiên, rõ ràng. Dầu Brent có thể tăng vọt trong các phiên đầu — nghĩ đến cuộc tấn công Abqaiq năm 2019 nhưng với âm lượng tăng mạnh. Cổ phiếu năng lượng theo sau. Kỳ vọng lạm phát điều chỉnh lại qua đêm.

Sau đó là cú sốc thứ cấp. Các tài sản rủi ro bán tháo mạnh. Cổ phiếu, tiền điện tử, bất cứ thứ gì được định giá dựa trên sự lạc quan về tương lai — tất cả đều đi xuống. Đồng đô la thường sẽ nhận được sự mua vào như nơi trú ẩn an toàn trong làn sóng đầu tiên, điều này gây áp lực lên BTC tính theo USD, ít nhất trong ngắn hạn.

Càng kéo dài tin tức này trên các tiêu đề, câu chuyện về tiền điện tử càng trở nên thú vị hơn. Khi mọi người bắt đầu đặt câu hỏi về sự ổn định của đô la hoặc sự quá mức của chủ quyền, lập luận về "tiền cứng" cho BTC thường tìm được một khán giả mới. Chúng ta đã thấy những tia sáng của điều này trong làn sóng trừng phạt năm 2022. Kịch bản này còn lớn hơn nhiều.

Đối với các nhà giao dịch hiện tại: các chỉ số liên quan đến năng lượng có khả năng đã bắt đầu biến động. Nếu bạn đang nắm giữ các vị thế có đòn bẩy ở đâu đó, sự tăng đột biến về biến động cũng có thể gây tổn thất ngay cả khi bạn đã dự đoán đúng hướng đi. Quản lý rủi ro không phải là tùy chọn trong môi trường dựa trên tiêu đề như thế này.

Nên theo dõi chặt chẽ — đây là loại sự kiện vĩ mô không báo trước điểm chuyển đổi của nó.