Investing.com – Tài sản đường thu phí 407 ETR của Ferrovial đã công bố kết quả quý 4 thấp hơn dự kiến của thị trường, với một số giảm tốc trong lưu lượng giao thông và tăng trưởng EBITDA so với quý trước.

Cổ phiếu của công ty giảm khoảng 1,3% trong phiên giao dịch sớm.

Doanh thu quý 4 đạt 479 triệu CAD, tăng 9,4% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn dự kiến 503 triệu CAD. EBITDA tăng 9,2% lên 404 triệu CAD, cũng thấp hơn mức 426 triệu CAD mà thị trường dự đoán.

Lưu lượng giao thông tăng 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái, chậm lại so với mức tăng 9,4% trong quý ba, trong khi doanh thu trung bình mỗi chuyến đi tăng 7,1%.

Nhà phân tích của BofA, Marcin Wojtal, cho biết rằng kết quả này “khác biệt so với Q3 của ETR (được xem là vượt xa dự kiến về hầu hết các chỉ số chính),” nhưng ông nói rằng triển vọng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.

“Chúng tôi tin rằng triển vọng tăng trưởng của ETR rất vững chắc cho năm 2026, dựa trên mức tăng phí đã được công bố (có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2026), mà chúng tôi ước tính khoảng 25%,” ông viết, thêm rằng ông dự báo EBITDA sẽ tăng trưởng 23% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm 2026.

Cổ tức cho năm tài chính 2025 đạt 1,5 tỷ CAD, tăng 36% so với cùng kỳ, mặc dù điều này đã được đề cập trong kết quả quý ba. BofA dự báo cổ tức sẽ tăng trưởng 23% trong năm 2026 và kỳ vọng Ferrovial sẽ tiếp tục tăng đòn bẩy tài chính của tài sản, điều này được xem là hỗ trợ cho định giá và vị thế dòng tiền ròng tại cấp công ty mẹ.

Nhìn về phía trước, BofA dự kiến kết quả hợp nhất của Ferrovial sẽ công bố vào ngày 25 tháng 2, với EBITDA hợp nhất năm 2025 là 1,39 tỷ euro, so với dự kiến 1,42 tỷ euro. Đối với bộ phận Đường thu phí, dự báo EBITDA là 1,002 tỷ euro, thấp khoảng 1% so với dự kiến 1,048 tỷ euro.

Wojtal duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 67 euro cho cổ phiếu này, trích dẫn “thời gian dài và sức mạnh trong việc định giá của các tài sản đường cao tốc chính của Ferrovial tại Canada và Mỹ.”

Ngân hàng này xếp cổ phiếu vào danh sách “25 cho 2026” các ý tưởng tốt nhất.

Các bài viết liên quan

Cổ phiếu Ferrovial giảm nhẹ khi kết quả của 407 ETR thấp hơn kỳ vọng

Dự án Alpamayo mới của Nvidia: Ý nghĩa đối với Tesla?

Khi Claude gây gián đoạn thị trường chứng khoán, nhà nghiên cứu của Anthropic cảnh báo ‘thế giới đang gặp nguy hiểm’

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.