En 2025, la inversión en cripto se centrará en la integración de IA y DeFi, la aplicación de stablecoins y el desarrollo de ecosistemas interconectados, lo que traerá nuevas oportunidades de crecimiento a la industria.

Nota del editor:
A medida que comienza el nuevo año, el panorama de inversión global continúa evolucionando con tecnologías emergentes y tendencias del mercado. En este entorno dinámico, la forma en que los inversores desarrollan estrategias a largo plazo y evalúan y eligen oportunidades de inversión se ha convertido en un tema ampliamente discutido dentro y fuera de la industria cripto.

Para abordar esto, RootData, en colaboración con ChainCatcher, organizó esta serie de entrevistas, invitando a las principales instituciones de inversión, incluyendo OKX Ventures, Bixin Ventures y ABCDE Capital, para discutir las tendencias de inversión y las recomendaciones para 2025.

¿En qué estrategias de inversión y sectores son optimistas estas instituciones para 2025? ¿Cuáles son las razones subyacentes?

OKX Ventures:

En 2025, OKX Ventures se centrará en impulsar la integración profunda de la inteligencia artificial, RWA, stablecoins y protocolos DeFi emergentes. A medida que la tecnología blockchain madura, los marcos regulatorios se vuelven más claros y la economía global acelera su transformación digital, estas áreas desempeñarán un papel crucial en impulsar la innovación y el progreso de la industria.

Nuestra estrategia se basará en apoyar avances duales en la tecnología y el ecosistema de Ethereum, al tiempo que continuamos enfocados en ecosistemas de múltiples cadenas, incluyendo Bitcoin, Solana, Sui, así como en cadenas públicas emergentes como Monad y Berachain. Nuestro objetivo es proporcionar más opciones y posibilidades para la infraestructura de blockchain y los escenarios de aplicación.

Específicamente, creemos que:

• La aplicación de IA en blockchain romperá los límites tradicionales, convirtiéndose en un impulsor clave de la innovación en todas las industrias, especialmente en la integración de contratos inteligentes, aplicaciones descentralizadas y agentes de IA.
• RWA liderará la diversificación y cumplimiento de los activos de blockchain, impulsando los activos tradicionales hacia la digitalización y permitiendo su circulación en DeFi y otras aplicaciones de blockchain. Como infraestructura de las finanzas de blockchain, la descentralización, compatibilidad entre cadenas y cumplimiento normativo de las stablecoins determinarán la estabilidad y liquidez de las futuras finanzas de blockchain.
• En el espacio DeFi, nos enfocaremos en nuevos modelos de liquidez, arquitecturas modulares y soluciones más eficientes de cadena cruzada y experiencias de usuario (UX), proporcionando mejores servicios a usuarios financieros globales.

Para obtener más predicciones de la industria en 2025 y estrategias de inversión, puedes consultar nuestro lanzamiento de "Informe anual de OKX Ventures: más de 60 proyectos y 14 tendencias principales por delante》

AI Redefiniendo la Economía de Internet

La integración de IA y blockchain está redefiniendo la estructura económica de Internet tradicional. Los modelos tradicionales se basan en unos pocos gigantes de Internet que controlan la demanda y los ingresos de los creadores de contenido a través de la publicidad u otros medios, pero la IA rompe este patrón. Las herramientas de IA ahora son capaces de generar y resumir contenido, por lo que los usuarios ya no necesitan hacer clic en enlaces para visitar proveedores de contenido, lo que socava el modelo económico tradicional para los creadores de contenido.

Sin embargo, la IA no puede participar en intercambios de mercado de forma independiente; carece de la capacidad de operar y gestionar recursos por sí misma. Blockchain proporciona a la IA un mecanismo descentralizado de transacción y gestión de datos, especialmente en la construcción de agentes de IA, donde blockchain ofrece la infraestructura de autoadministración. Por ejemplo, los agentes de IA pueden realizar transacciones a través de billeteras de criptomonedas, convirtiéndose en participantes independientes en el mercado y mejorando así el papel de la IA en DeFi y otras redes descentralizadas. En el futuro, más del 80% de las transacciones de DeFi podrían ser realizadas por agentes de IA.

Se espera que el mercado global de agentes de IA alcance los $1.81 billones para 2030, contribuyendo alrededor de $16 billones al PIB mundial. La autonomía de los agentes de IA es una dirección clave en el desarrollo tecnológico actual. La IA tradicional ha servido principalmente como una herramienta auxiliar, pero con los avances, la IA se está desplazando gradualmente hacia un papel de 'agente', adquiriendo más autonomía en la toma de decisiones y en las operaciones. Por ejemplo, los chatbots de IA descentralizada podrían construir su base de seguidores a través de las redes sociales descentralizadas, generar ingresos y gestionar activos con criptomonedas. Además, estos agentes de IA podrían convertirse en entidades comerciales completamente independientes, creando un valor sin precedentes.

A medida que la tecnología madura, los agentes de AI podrán administrar mejor DePIN y otras redes de infraestructura. Su tecnología subyacente, Entornos de Ejecución Confiables (TEE), permite que la AI se ejecute de forma independiente, sin interferencia humana. Estos agentes se coordinan a través de protocolos de consenso descentralizados para garantizar que sus actividades y ingresos sean transparentes y descentralizados. El impacto de la AI en el desarrollo de software también es notable. Como los agentes de AI pueden generar código de manera eficiente y automatizar la implementación, los costos de desarrollo de software disminuirán significativamente. Este cambio acelerará la innovación y adopción de aplicaciones blockchain, permitiendo que más proyectos pequeños se lancen con costos más bajos y se itere rápidamente.

La infraestructura de IA, incluidos los marcos para las interacciones multiagente, merece atención a largo plazo. A medida que los agentes de IA se vuelven cada vez más independientes, garantizar su cumplimiento y autonomía será un indicador clave de su éxito. Las oportunidades de inversión en el panorama actual se encuentran principalmente en las siguientes áreas:

• La combinación automatizada de DeFi y AI

El tamaño actual del mercado de DeFAI es de aproximadamente US$1 mil millones, lo que tiene un gran espacio para el desarrollo en comparación con los US$150 mil millones de DeFi. La IA mejorará la eficiencia del mercado de DeFi a través de contratos inteligentes y estrategias de trading automatizado. Áreas como el trading automatizado, la gestión de riesgos y la asignación de liquidez se convertirán en direcciones importantes en 2025. La IA mejorará el algoritmo de trading de la plataforma DeFi y ayudará a la plataforma a proporcionar una predicción de riesgos más precisa y una gestión del flujo de capital.

AI proporcionará soporte de decisiones inteligentes para plataformas de negociación como DEX y derivados mediante el análisis de la dinámica del mercado, las redes sociales y los datos en cadena. A través del análisis en tiempo real del sentimiento del mercado, el flujo de capital, el interés abierto, el volumen de negociación y otros datos, proporciona a los traders asistentes comerciales descentralizados automatizados. Además, la IA permite que la billetera se convierta en una entidad de transacción inteligente y personalizada además de una herramienta de almacenamiento de activos. Puede optimizar automáticamente las rutas de transacción, gestionar el puente cruzado entre cadenas, reducir las comisiones de gestión, monitorear los riesgos en tiempo real y evitar que los usuarios se encuentren con posibles fraudes y proyectos malos. Por ejemplo:

• Comercio automatizado de contratos inteligentes: la inteligencia artificial analizará datos como las tasas de financiamiento y las fluctuaciones del mercado, ajustará las estrategias comerciales en tiempo real y mejorará aún más la liquidez del mercado y la eficiencia comercial.
• Sistema de gestión de riesgos: Al automatizar la gestión de los riesgos comerciales y los niveles de margen de los usuarios, se asegura de que la plataforma DeFi se mantenga estable a pesar de las transacciones a gran escala y las fluctuaciones. Proporciona a los usuarios análisis de datos previos y posteriores a la transacción y sugerencias para ayudarles a tomar decisiones más informadas y mejorar sus habilidades comerciales en mercados complejos.
• Pago de agente a agente: En el futuro, las billeteras de IA y las aplicaciones descentralizadas podrán operar en varias cadenas. La IA puede optimizar las transacciones entre cadenas, la gestión de activos y el control de riesgos, lo que facilitará la experiencia de pago para los usuarios y las empresas. Con la gradual liberalización de la supervisión de las criptomonedas estables, el "pago interoperable" realizado por agentes de IA se convertirá en la norma.
• Economía descentralizada de IA, coordinación y gobernanza

A medida que el PMF del agente se encuentre gradualmente, la capa de inteligencia colectiva y colaboración de múltiples agentes recibirá más atención, promoviendo la colaboración entre más agentes y formando una economía de agente a agente. A medida que más agentes de IA ingresan al sistema económico descentralizado, cómo coordinar la interacción entre agentes y establecer un mecanismo de mercado efectivo será un aspecto importante del desarrollo futuro.

• Modelo de gobernanza de IA descentralizada: la IA ayudará a la DAO a gestionar propuestas y votos de manera más eficiente a través del soporte de análisis de datos en tiempo real, haciendo que la toma de decisiones sea más inteligente y considere más variables. En el futuro, la IA puede convertirse en el sujeto de gobernanza de la DAO, proporcionar toma de decisiones basada en datos, reemplazar gradualmente el mecanismo de votación tradicional y promover la transformación de la DAO en una organización autónoma centrada en la IA.
• Experimentos de entrenamiento e inferencia: Con el avance de tecnologías como la destilación de modelos, la plataforma de entrenamiento de IA logrará el intercambio de datos y la descentralización del entrenamiento y la inferencia de modelos a través de la cadena de bloques. Mediante la mejora de los mecanismos de coordinación e incentivo, los miembros de la comunidad pueden contribuir conjuntamente con datos y recursos informáticos para promover modelos de IA eficientes y accesibles que se ejecuten en dispositivos periféricos y terminales móviles, mejorando aún más la productividad.

Desde la perspectiva del usuario, a medida que estos agentes se vuelvan más autónomos, finalmente formarán un flujo de trabajo dominado por agentes capaces de automatizar tareas y aumentar significativamente la productividad. Los agentes comenzarán a utilizar los servicios de otros agentes, creando los resultados deseados para los usuarios a través de estos servicios e interacciones, abordando así el problema de fragmentación entre los agentes de IA.

• Desafío inverso y gestión de riesgos

Los agentes de IA jugarán un papel activo en la gobernanza del protocolo, enfrentando riesgos como vulnerabilidades de contratos inteligentes, ataques maliciosos, fallas técnicas y el potencial del primer ataque de gobernanza impulsado por IA. Los ataques de deepfake han aumentado en el último año y se espera que crezcan entre un 50% y un 60% en el futuro. Los agentes de IA enfocados en la seguridad encontrarán su PMF, y los Entornos de Ejecución Confiables (TEE) verán un crecimiento exponencial:

• Seguridad de contratos inteligentes: Las herramientas de análisis estático impulsadas por IA automatizarán la identificación de posibles vulnerabilidades en contratos inteligentes, especialmente en código escrito en Solidity o Rust, mejorando la eficiencia de los desarrolladores en la corrección de estos problemas.
• Defensive AI: AI no solo detectará ataques, sino que también mejorará las capacidades de defensa a través de pruebas en tiempo real del equipo rojo y correcciones de vulnerabilidades, promoviendo la operación segura de proyectos y protocolos descentralizados.
• Autenticación inteligente/DID: La IA proporcionará servicios inteligentes de verificación de identidad mediante el análisis de datos de usuario multidimensionales, garantizando la protección efectiva de la privacidad del usuario en entornos descentralizados y resolviendo el problema de "Prueba de Humanidad" (PoH/PoP).
• Privacidad Computacional y Datos: Las fuentes de datos únicas se convertirán en un recurso escaso, lo que llevará a un crecimiento explosivo de los mercados de datos. La IA mejorará la eficiencia de los cálculos de preservación de la privacidad, especialmente en tecnologías de cifrado y pruebas de conocimiento nulo, garantizando la privacidad de los datos al tiempo que ofrece una computación eficiente y análisis de datos.

RWA, Stablecoins y Nuevo DeFi

Para finales de 2024, el valor de mercado total de los activos tokenizados en cadena ha superado los $14 mil millones, con Ethereum capturando casi el 80% de la cuota de mercado, convirtiéndose en la fuerza motriz central detrás del crecimiento de este sector. Los activos del mundo real (RWA, por sus siglas en inglés) ya constituyen más del 20% de los activos en cadena de Ethereum (principalmente activos de alta calificación como bonos del Tesoro de los Estados Unidos). A medida que las políticas macroeconómicas y los marcos regulatorios se estabilizan, un número creciente de activos financieros tradicionales se están moviendo en cadena, ofreciendo rendimientos más altos y acelerando la maduración de DeFi.

La tokenización de RWA es una dirección estratégica clave. Las grandes firmas de gestión de activos han reconocido que al mover los activos a la cadena, pueden lograr costos de emisión y mantenimiento más bajos mientras aumentan la accesibilidad a los activos. A medida que más activos tradicionales se mueven a la cadena, se espera que los protocolos DeFi reemplacen gradualmente la infraestructura financiera existente, formando un nuevo sistema financiero descentralizado.

La migración en cadena de activos financieros tradicionales llevará a una 'fuga de capitales'. Durante mucho tiempo, DeFi se ha basado en la circulación de capital endógeno, como préstamos en cadena a través de plataformas como Maker o Aave y operaciones en DEXs. Sin embargo, gran parte de este capital proviene de activos nativos de cripto, que son altamente reflexivos (es decir, el capital fluye rápidamente a medida que los mercados suben o bajan).

Las actividades en cadena relacionadas con RWA se espera que generen tarifas que superen los cientos de miles de millones anuales. La inclusión de RWA aporta capital externo de los mercados financieros tradicionales a DeFi. Esta afluencia no solo mejora la liquidez y estabilidad de DeFi, sino que también respalda su diversificación. Especialmente en áreas como préstamos, comercio y gestión de activos, la tokenización de activos tradicionales en cadena puede reducir significativamente la volatilidad del mercado, mejorar la previsibilidad y estabilidad de los productos financieros y atraer a más inversores institucionales. El mercado de tesorería tokenizada se ha convertido en un componente fundamental del ecosistema DeFi en cadena, con un valor bloqueado que supera los 3 mil millones de dólares, lo que representa el 21,38% del valor total del mercado de RWA. Nos centramos especialmente en las diversas aplicaciones de RWA, incluyendo stablecoins, en DeFi, proporcionando liquidez estable y herramientas de gestión de riesgos para RWA tokenizadas.

• El papel de los stablecoins en el pago y el arreglo

Las stablecoins ya no son solo una reserva de valor en el ecosistema DeFi; su papel se ha expandido gradualmente para convertirse en un componente fundamental de los pagos y liquidaciones. A medida que el sistema financiero global atraviesa una transformación digital, los proveedores de servicios financieros tradicionales y las plataformas de pago adoptan cada vez más la tecnología blockchain. Las stablecoins, como herramientas de pago entre cadenas, se han convertido en una parte integral del sistema de pagos global debido a su programabilidad, bajos costos de transacción y alta liquidez. OKX Ventures se enfoca en las siguientes dimensiones:

• Distribución y Penetración de Red: El valor de las stablecoins radica en su amplio rango de casos de uso y en la penetración del ecosistema interindustrial. La participación de los comerciantes y los usuarios afecta directamente a la liquidez y la demanda del mercado de las stablecoins. Por lo tanto, hacemos especial hincapié en los proyectos que pueden lograr aplicaciones a gran escala y colaboraciones interindustriales, como soluciones de stablecoin que apoyan los pagos transfronterizos, la financiación de la cadena de suministro y otros escenarios. No solo observamos a líderes de la industria como Circle y Tether, sino que también prestamos atención a cómo los proyectos emergentes están expandiendo su cuota de mercado a través de innovadores mecanismos de distribución de red, acelerando su adopción en mercados emergentes.
• Desarrollo de cumplimiento e infraestructura: A medida que los marcos regulatorios financieros mejoran gradualmente en todo el mundo, el cumplimiento se ha convertido en un factor clave en el crecimiento sostenido de las criptomonedas. Nos enfocamos en proyectos de criptomonedas que pueden operar bajo los marcos legales de múltiples países y realizamos evaluaciones exhaustivas de sus inversiones en infraestructura de cumplimiento. Además, las plataformas que ofrecen "criptomonedas estables como servicio" con un sólido soporte de pagos intercadenas y cumplimiento podrían convertirse en una parte fundamental de la infraestructura futura de la red financiera.
• Aplicaciones innovadoras de las stablecoins: La aplicación de las stablecoins va más allá de los pagos tradicionales y está mostrando un potencial significativo en áreas como los préstamos, el comercio de derivados y las remesas transfronterizas. Nos interesan especialmente los proyectos que puedan impulsar la transformación del mercado a través de aplicaciones innovadoras en mercados de nicho, especialmente en economías emergentes y mercados subdesarrollados.
• RWA y la Plataformización de DeFi

Protocolos como Uniswap y Morpho están evolucionando gradualmente desde servicios de protocolo único a modelos basados en plataformas, permitiendo que las criptomonedas estables y otros activos fluyan de manera más eficiente, impulsando aún más la escalabilidad de DeFi. Los protocolos DeFi pueden ofrecer liquidez más flexible y productos financieros personalizados, no solo brindando más espacio para la innovación a los desarrolladores DeFi, sino también abriendo más oportunidades para la emisión y aplicación de activos RWA, incluyendo criptomonedas estables. A continuación se presentan algunas tendencias y oportunidades clave:

• Integración de cadena cruzada y de activos: Los protocolos DeFi que admiten liquidez de cadena cruzada y la integración de RWAs se están convirtiendo en actores importantes en el mercado. Los nuevos protocolos, a través de la incorporación de tecnología de IA, están permitiendo una gestión de riesgos más inteligente, incluida la evaluación automática de riesgos, la repricing de activos y los ajustes dinámicos de las tasas de préstamo, garantizando la liquidez del mercado y la seguridad de los activos. Al mismo tiempo, los agentes de IA se convertirán en el papel central en las redes de validación de múltiples cadenas, ayudando en la adopción generalizada y mejora de la eficiencia de DeFi.
• BTCFi: A medida que Bitcoin alcanza nuevos máximos históricos, el interés institucional y regulatorio continúa creciendo, creando oportunidades para nuevos avances para Bitcoin en aplicaciones DeFi. La actual penetración de Bitcoin en DeFi es solo del 3% de su capitalización total de mercado, pero podría ver un aumento de cien veces en el futuro. La demanda de rendimientos basados en Bitcoin es fuerte, y los ETF de participación en Bitcoin también podrían volverse cada vez más populares.
• Modularización de la plataforma: DeFi está evolucionando de servicios de un solo protocolo a plataformas modulares, similares al camino tomado por las plataformas tradicionales de SaaS. Al descomponer las funciones en módulos independientes y componibles, las plataformas DeFi pueden proporcionar liquidez compartida, lo que hace que la asignación de capital sea más eficiente. También ofrecen a los desarrolladores la flexibilidad de crear protocolos de préstamo o intercambio personalizados y, al abrir APIs y herramientas, reducen las barreras de entrada, atrayendo a más participantes.

A medida que los activos tradicionales ingresan gradualmente en los protocolos DeFi, especialmente con la ayuda de stablecoins, los límites entre los mercados financieros tradicionales y DeFi se difuminarán. Los protocolos DeFi proporcionarán servicios financieros más eficientes, como préstamos, compensación y seguros para RWAs. Las RWAs, especialmente aquellas respaldadas por activos de alta calificación, se convertirán en el "motor" del mercado DeFi, impulsando un crecimiento exponencial tanto en tamaño de mercado como en liquidez.

Pay Ventures:

Estrategias de inversión para 2025

Nuestra estrategia de inversión en Bixin Ventures en 2025 se centrará en los siguientes puntos:

• Empoderamiento postinversión: "Trabajando para los Proyectos"

En los últimos años, Bixin Ventures ha invertido en más de 100 proyectos. Para aquellos con potencial, proporcionamos un apoyo más extenso, como consultoría y revisiones de whitepapers, comparación con proyectos similares, investigación de mercado y competidores, introducción de recursos de medios, escritura de artículos de investigación de inversión y conectando proyectos con intercambios y otras instituciones VC. No solo proporcionamos financiamiento; trabajamos junto a los equipos fundadores, ayudando a que los proyectos crezcan de manera más efectiva.

• Enfoque en Estrategias de Salida: Asegurando el Flujo de Capital de Regreso

El año pasado, la Reserva Federal comenzó su ciclo de recorte de tasas de interés, inyectando liquidez en los mercados globales. Al mismo tiempo, con la administración pro-Cripto de Trump llegando al poder, creemos que se introducirán gradualmente políticas favorables, como las reservas de Bitcoin y la legislación de apoyo a stablecoin.

Estos avances proporcionan condiciones externas favorables para las salidas de proyectos. Por lo tanto, creemos que 2025 será un excelente año para las salidas. Solo con salidas de capital exitosas podemos continuar apoyando más proyectos en el futuro.

• Enfóquese en el mercado secundario y los sectores prometedores

En 2025, nuestra estrategia principal de inversión en el mercado será más cautelosa, teniendo en cuenta el ciclo de salida, el ritmo del mercado y la rotación de las industrias. Nos centraremos en sectores con alto potencial, no limitados al espacio Web3, sino también incluyendo sectores tradicionales de Web2 como la IA y la biotecnología. Al introducir diferentes industrias, podemos cubrir el ciclo de inversión en sí mismo.

También estaremos atentos a las oportunidades en el mercado secundario, incluyendo infraestructura y aplicaciones relacionadas con la inteligencia artificial, sectores DeFi (como préstamos, DEX, Restaking, LST, LRT, etc.) y tokens relacionados con la política de EE. UU.

Sectores en los que somos optimistas

• Inteligencia Artificial (Web2)

A medida que los algoritmos y los datos siguen madurando, nos acercamos a un punto de desarrollo rápido. Creemos que es el momento adecuado para que la inteligencia artificial potencie industrias tradicionales, como la conducción autónoma, la defensa y el software de eficiencia. Este sector tiene un enorme potencial de inversión.

• Biotecnología y Farmacéutica

La aplicación de la inteligencia artificial en biotecnología puede impulsar los avances de la industria, como la detección de cáncer, el reconocimiento de imágenes y el desarrollo de nuevos medicamentos. Creemos que la influencia de la IA traerá numerosas oportunidades en este espacio.

• La Intersección de IA y Blockchain

La integración de la IA con la tokenización de activos y la liquidez de la cadena de bloques ofrece una amplia gama de oportunidades. Nos centramos en la infraestructura relacionada con la IA, incluidos los protocolos de capa 1 impulsados por IA, las redes informáticas impulsadas por IA, la gestión de datos y aplicaciones relevantes como agentes de IA, marcos de desarrollo de agentes, IA + DeFi, IA + juegos y IA + redes sociales.

• Aplicaciones relacionadas con Stablecoin y RWA

Con Trump y su equipo ahora en el poder, la oposición anterior o la postura ambigua sobre Cripto está cambiando, y se esperan muchas políticas favorables a Cripto. Estas políticas promoverán el desarrollo de stablecoins, RWAs y sectores relacionados.

• Intercambios Descentralizados (DEX)

Con la aparición de Hyperliquid, se ha vuelto cada vez más claro que optimizar la cadena pública subyacente y desarrollar intercambios descentralizados es un camino viable. En comparación con los intercambios centralizados (CEX), que están limitados por regulaciones en diferentes países/regiones, los DEX, incluyendo Spot y Perp, pueden llegar naturalmente a todos los rincones del mundo con un límite más alto.

• Juegos

Aunque el sector de los videojuegos ha sido algo pasado por alto recientemente, tiene el potencial de incorporar a un gran número de usuarios en la industria Web3. Esta capacidad para impulsar la adopción masiva le da a los videojuegos un considerable potencial para el crecimiento futuro.

ABCDE Capital, Socio de Investigación, Lao Bai

La lógica es simple: la IA es la narrativa más grande tanto dentro como fuera del espacio cripto. Aunque la primera ola de marcos y agentes de IA sigue siendo bastante simple, y muchas burbujas han estallado, la próxima generación de agentes más inteligentes aplicados a DeFi u otros sectores, junto con la infraestructura y aplicaciones para la colaboración de agentes, comunicación, validación cruzada, comercio y gobernanza, definitivamente presentarán oportunidades.

ETH introdujo recientemente el concepto de Native Rollups, que es novedoso y debería ayudar a potenciar y escalar ETH L1. En Solana, la aceleración de hardware con Solayer, Magicblock, Soon y otras capas de expansión, así como el nuevo cliente FireDancer, probablemente traerán oportunidades de infraestructura a Solana también.

RWA ha ganado impulso debido a la administración de Trump, que ha comprado y apoyado tokens como WLFI, AAVE, Link y ENA. Está claro que en un futuro cercano se moverán más activos tokenizados RWA respaldados por políticas y conformes a las normas en la cadena.

Foresight Ventures, Co-Fundador

Nuestra estrategia de inversión siempre ha permanecido igual: descubrir innovaciones disruptivas con valor a largo plazo. Para desglosarlo más, nuestro objetivo es encontrar modelos de negocio que resuelvan grandes demandas del mercado con enfoques innovadores, avances tecnológicos que mejoren la productividad y tokenomics que cambien las relaciones de producción.

En términos de sectores, creo que el tema de este año será la infraestructura que conecta DeFi y TradFi, así como productos de pago cripto innovadores o canales ventajosos. Seremos cautelosos con la IA cripto, ya que actualmente muestra signos de sobrecalentamiento, y debemos tener cuidado con el emprendimiento que persigue tendencias.

BTX Capital

En 2025, la estrategia de inversión de BTX Capital se centrará en tres áreas principales: aplicaciones blockchain impulsadas por inteligencia artificial, la escalabilidad de RWA y avances en la infraestructura blockchain de próxima generación.

La lógica detrás de estas elecciones es que se encuentran en la intersección de tres fuerzas impulsoras: madurez técnica, explosión de la demanda del mercado y perfeccionamiento de los marcos regulatorios. Estas áreas tienen un potencial de crecimiento a largo plazo y factibilidad a corto plazo.

(1) Integración Profunda de IA y Blockchain

Creemos que la combinación de IA y blockchain desbloqueará mucho más valor que cada tecnología por separado. La IA puede optimizar la eficiencia y la toma de decisiones de blockchain, mientras que blockchain proporciona confiabilidad de datos para la IA. Nos centraremos en equipos que ya han validado la efectividad de estas tecnologías en escenarios del mundo real.

(2) Escalando Aplicaciones de RWA

El valor central de RWA es la combinación de activos tradicionales con transparencia y liquidez de blockchain. Somos optimistas acerca de dos tipos de oportunidades: primero, el mapeo en cadena de activos estandarizados, que tienen alta liquidez y claros senderos de cumplimiento; segundo, la innovación en la titulización de activos no estandarizados. En general, nos enfocamos en soluciones innovadoras que puedan superar las barreras regulatorias y de entrada al mercado. Los proyectos exitosos de RWA inevitablemente demostrarán sus capacidades de cumplimiento.

(3) Actualización y Popularización de la Infraestructura de la Cadena de Bloques

A medida que la escala de usuarios se expande, la usabilidad de la infraestructura se convertirá en un factor competitivo clave. Nos enfocamos en tres áreas: primero, arquitectura modular, logrando un alto rendimiento y bajo costo a través de un diseño escalonado; segundo, innovación en la experiencia del usuario; tercero, interoperabilidad entre cadenas, asegurando que los activos y datos puedan fluir sin problemas a través de múltiples ecosistemas de cadenas.

¿Qué consejo puedes compartir para los proyectos que planean financiarse en 2025?

OKX Ventures:

En 2025, seguirán surgiendo nuevas herramientas y estructuras financieras para la financiación cripto, y plataformas ICO impulsadas por la comunidad como Echo proporcionarán a los fundadores más oportunidades innovadoras. El primer consejo: aprovecha la IA, conviértete en un socio sin problemas con la IA desde el principio y utiliza al máximo su potencial para acelerar la toma de decisiones y la iteración. Otras sugerencias incluyen:

• Enfóquese en resolver problemas específicos y lance rápidamente MVPs.

  No apuntes a los grandes mercados desde el principio. En las primeras etapas, es crucial centrarse en resolver un problema pequeño y específico. Al usar el producto tú mismo y relacionarte con usuarios reales, puedes concentrarte en un pequeño grupo central y obtener una comprensión más profunda de las necesidades y puntos de dolor del usuario. Esto permite una iteración del producto más eficiente y minimiza las distracciones de la complejidad del mercado. Lanza tu producto temprano, recopila la retroalimentación de los usuarios y valida las suposiciones centrales para evitar perder tiempo en una planificación excesiva y en la sobreconstrucción.

• Enfóquese en el producto y los usuarios, no confíe demasiado en la financiación.

  Para los fundadores primerizos en cripto, eviten obsesionarse con la velocidad de financiación. Lo que realmente importa es el producto y la experiencia del usuario. A menudo, la ventaja competitiva principal de un producto proviene de la retroalimentación del usuario y del boca a boca. Los usuarios de alta calidad son los mejores canales de marketing. Por lo tanto, no inflen las características del producto o el tamaño de la comunidad solo para buscar financiación. Mantengan el producto simple y enfocado, continúen iterando y optimizando, y solo entonces ganarán verdaderamente el mercado.

• Diseño práctico de tokens, no lo promociones demasiado pronto.

• Muchos equipos se centran demasiado en maximizar la liquidez y el precio a corto plazo durante la emisión de tokens, a menudo descuidando la construcción a largo plazo de la comunidad. Comienza con una capitalización de mercado razonable y proporciona incentivos prácticos para los titulares de tokens. El valor del token debe ser respaldado por casos de uso reales y una buena experiencia de producto.

• Enfoque en el ecosistema de desarrolladores y la construcción de la comunidad.

  Construir un ecosistema y una comunidad de desarrolladores saludables, en lugar de depender de una "actividad falsa" para mantener las apariencias en las redes sociales. Construir un ecosistema estable y sostenible es más importante que perseguir la moda del mercado a corto plazo. La capacidad de construcción a largo plazo del equipo y la comunidad, si existe un fuerte apoyo del desarrollador y si hay una entrada técnica y financiera sistemática para impulsar el crecimiento del proyecto son clave. Apoyar a la comunidad de desarrolladores ayudará a elevar el valor y la confiabilidad del proyecto.

• Enfóquese en el modelo de negocio.

  La claridad del modelo de negocio es crucial para atraer inversiones. Una vez que el producto tenga una base de usuarios estable, deberías comenzar a desarrollar un camino de comercialización para garantizar un flujo de ingresos continuo. Ya sea a través de comisiones de transacción, características de valor añadido o ventas de tokens, encuentra un modelo de negocio que pueda resistir las fluctuaciones del mercado y los ciclos económicos. Optimiza las estrategias de marketing, las características del producto y la asignación de recursos en función de los datos de crecimiento para garantizar que el modelo de negocio pueda operar de manera estable en diferentes entornos de mercado.

Bixin Ventures:

• Elija sectores de alto potencial

Así como los peces grandes crecen en un río grande, seleccionar sectores de alto potencial es crucial. Los sectores de alto potencial atraerán a un gran número de emprendedores y capital, creando impulso y más oportunidades. Los sectores más pequeños tienen menos probabilidades de producir proyectos a gran escala.

• Referencia y aproveche las fortalezas

Identifica los mejores proyectos en tu sector elegido, realiza más investigaciones y análisis, y señala sus fortalezas y debilidades. Luego, utiliza tu creatividad para heredar sus fortalezas mientras mejoras sus deficiencias, y promociona ampliamente las mejoras.

• Dedica más tiempo a encontrar a las personas "correctas".

Identificar las competencias centrales requeridas para el proyecto y compararlas con las capacidades existentes del equipo para señalar las brechas. Luego, encontrar a las personas adecuadas para llenar esas brechas. Durante este proceso, enfocarse no solo en sus habilidades profesionales, sino también en su creatividad, sentido de misión, pasión y enfoque.

ABCDE Capital, Socio de Investigación, Lao Bai:

Controlar la recaudación de fondos y la tasa de quema. El mercado ya no es tan receptivo a la recaudación de fondos alta y a un alto FDV como solía ser. Es crucial recaudar fondos y sobrevivir con un FDV relativamente bajo.

Concéntrate en el núcleo o en las áreas circundantes del sector principal y la narrativa, con el objetivo de crear proyectos con usuarios reales y ingresos reales. El año pasado, proyectos como HyperLiquid, PumpFun, Kaito y GMGN fueron excelentes ejemplos de aprendizaje.

Si el sector es demasiado competitivo, considera pensar desde una perspectiva diferente. Por ejemplo, cuando todos están centrados en Agentes de IA o marcos de trabajo, considera los posibles negocios de "venta de agua" para los agentes cuando miles de agentes se estén ejecutando en cadena el próximo año, como capas de memoria, capas de comunicación o capas de colaboración entre agentes.

Foresight Ventures, Co-Fundador:

Las comunidades son cada vez más importantes y las estructuras de financiamiento necesitan innovación. Distribuye más a los líderes de opinión y comunidades, por ejemplo, pero recuerda que cualquier persona que no esté dispuesta a bloquear sus tokens no es realmente parte de tu audiencia. Los emprendedores también necesitan hacer suficiente trabajo para que la comunidad crea en su valor a largo plazo. Confiar únicamente en descuentos o regalos de tokens no creará una comunidad efectiva.

BTX Capital

Para los proyectos que planean recaudar fondos en 2025, BTX Capital sugiere construir competitividad en las siguientes cuatro áreas:

(1) Aclara tu propuesta de valor. Asegúrate de que la innovación principal de tu proyecto coincida con la demanda del mercado y pueda comunicar claramente su valor. Evita las narrativas vagas de "disrupción" y concéntrate en mejoras cuantificables.

(2) Diseñar sistemas de hitos por fases. Dividir la visión a largo plazo en metas a corto plazo realizables. Preparar materiales detallados como modelos financieros, análisis de mercado y hojas de ruta técnica para mostrar la capacidad de ejecución y el potencial. Además, establecer mecanismos de amortiguación de riesgos, como reservar el 20% de los fondos para hacer frente a fluctuaciones extremas del mercado.

(3) Concéntrate en el potencial a largo plazo y encuentra una nicho diferenciado. A los inversores les importan los modelos de crecimiento sostenible. Por lo tanto, su proyecto debe demostrar competitividad y diferenciación a largo plazo. Muestre sinergias con socios estratégicos, como planes de integración técnica con cadenas públicas principales para proyectos de infraestructura.

(4) Construir conexiones sólidas en la industria y operaciones transparentes del proyecto. Participar activamente en eventos de la industria y construir confianza y reconocimiento con posibles inversores y socios. Al mismo tiempo, fortalecer la confianza mediante la divulgación regular de datos verificables en cadena, como TVL, curvas de crecimiento de usuarios y ingresos del protocolo.

El éxito de 2025 pertenecerá a proyectos que equilibren la profundidad técnica, las capacidades de cumplimiento y el valor para el usuario. Independientemente del sector, lo fundamental es resolver problemas reales y validar continuamente la viabilidad a través de resultados por fases.

Descargo de responsabilidad:

1. Este artículo se reproduce de [Chaincatcher]. The copyright belongs to the original author [OKX Ventures, Bixin Ventures, ABCDE Capital, Foresight Ventures, BTX Capital]. Si tienes alguna objeción a la reimpresión, por favor contacta conAprender en Gateel equipo, el equipo lo manejará lo más pronto posible de acuerdo a los procedimientos relevantes.
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