Tribe và FEI là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về TRIBE

Trung cấp

11/29/2024, 6:33:47 AM

TRIBE là token quản trị cho Fei Protocol, một nền tảng stablecoin phi tập trung nhằm mục tiêu cung cấp một loại tiền điện tử số có khả năng mở rộng và ổn định.

TRIBE là mã token quản trị cho Giao thức Fei, một nền tảng đồng tiền ổn định phi tập trung nhằm mục tiêu cung cấp một loại tiền điện tử có khả năng mở rộng và ổn định.

Được ra mắt để giải quyết những khoảng trống trong các mô hình stablecoin, giải pháp này đề xuất một cách tiếp cận thay thế để duy trì sự ổn định của stablecoin. Các stablecoin truyền thống được bảo đảm bằng fiat vẫn còn tập trung, trong khi các mô hình được bảo đảm bằng tiền điện tử, mặc dù phi tập trung, thường thiếu hiệu quả vốn. Ngoài ra, các stablecoin theo thuật toán thường gặp khó khăn với việc giữ đồng xu ổn định do thiếu hụt thanh khoản hoặc cấu trúc phần thưởng tập trung lợi ích. Giải pháp mới này hoạt động trên một mô hình góp vốn một phần, tương tự như ngân hàng dự trữ bằng cách sử dụng dự trữ ETH để ổn định đồng xu của mình. Quản trị dự án được quản lý bởi token TRIBE, cho phép người nắm giữ hướng dẫn phát triển giao thức và giám sát sự ổn định của stablecoin FEI.

Tribe (TRIBE) và FEI là gì?

Lịch sử của TRIBE và FEI bắt đầu vào tháng 3 năm 2021, khi Fei Labs ra mắt đồng tiền ổn định FEI, do Joey Santoro, Brianna Montgomery và Sebastian Delgado đứng đầu. Joey Santoro, tốt nghiệp ngành Khoa học Máy tính Đại học Duke và từng là kỹ sư phần mềm tại Okta Inc., dẫn đầu Fei Labs với tầm nhìn để đáp ứng nhu cầu của thị trường stablecoin với một giải pháp phi tập trung và chống động lực học. Brianna Montgomery, trước đây làm việc tại ConsenSys, đem đến sự chuyên môn về kinh doanh cho dự án, trong khi Sebastian Delgado, cựu sinh viên UC Berkeley và cựu thành viên của Dharma Labs, đóng góp kiến thức về DeFi của mình.

Sự ra mắt của FEI đáng chú ý vì nó giới thiệu một mô hình kết hợp lợi ích của ngân hàng dự trữ phần tỷ lệ với tài chính phi tập trung. Không giống như các loại stablecoin khác, thường được bảo lãnh bằng tiền mặt và tập trung, hoặc bảo lãnh bằng tiền điện tử và không hiệu quả về vốn, mô hình độc đáo của FEI thiết lập dự trữ ETH để ổn định giá trị của nó, cung cấp một lựa chọn phi tập trung và có khả năng mở rộng để phù hợp với đô la Mỹ.

TRIBE hoạt động như mã thông báo quản trị cho giao thức FEI, cho phép cộng đồng kiểm soát hoàn toàn sự phát triển và dự trữ tài chính của giao thức trong cấu trúc tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Fei DAO, được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư bao gồm Andreessen Horowitz và Coinbase Ventures, tận dụng TRIBE để thu hút cộng đồng của mình vào quản trị, thiết lập một tiêu chuẩn mới cho các giải pháp ổn định tài chính phi tập trung.

Cách Fei Protocol Hoạt Động? Quy Trình PCV và Quản Trị

Giao thức Fei giới thiệu một khái niệm mới gọi là Giá trị được kiểm soát giao thức (PCV), cho phép chính giao thức, thay vì người dùng cá nhân, duy trì quyền sở hữu và kiểm soát kho tài sản - thường ở dạng Ether (ETH). Không giống như Total Value Locked (TVL) truyền thống trong đó người dùng sở hữu tài sản ký gửi, PCV đại diện cho một cơ sở tài sản không thể hủy ngang được kiểm soát bởi giao thức, cho phép Fei ổn định stablecoin FEI theo những cách độc đáo và giải quyết vấn đề "vốn lính đánh thuê". Vốn lính đánh thuê đề cập đến xu hướng thanh khoản di chuyển giữa các giao thức DeFi để theo đuổi lợi suất cao nhất, khiến thanh khoản trong các cấu trúc TVL truyền thống trở nên nhất thời và không đáng tin cậy. Bằng cách sở hữu và kiểm soát kho bạc của mình thông qua PCV, Fei Protocol đảm bảo thanh khoản vĩnh viễn, tạo điều kiện ổn định và chống lại sự tháo chạy vốn đầu cơ.

Khi Fei Protocol ra mắt, nó phát hành token FEI với mức giá được hỗ trợ cho ETH để tạo ra một kho dự trữ đáng kể trong ETH. PCV được bảo đảm bằng ETH này sau đó được ghép cặp với FEI mới được đúc ra trong hồ chứa thanh khoản của Uniswap, thiết lập một thị trường chính cho token FEI và đảm bảo tính thanh khoản. Người dùng có thể mua FEI từ hồ chứa này hoặc giao dịch nó trên thị trường mở, nhưng họ không thể trả nó trực tiếp cho giao thức, đảm bảo một luồng giá trị một chiều vào PCV. Thiết kế này ngăn chặn sự đòi hỏi đột ngột hàng loạt, cho phép giao thức duy trì một cơ sở tài sản thế chấp ổn định hỗ trợ việc giữ mức giá của FEI.

Giao thức Fei sử dụng động lực để giữ cho FEI ổn định. Khi giá FEI cao hơn giá ghim của nó, các thương nhân giao dịch có thể mua FEI với giá rẻ từ PCV và bán nó với giá lợi nhuận trên thị trường mở, từ đó đẩy giá trở lại giá ghim. Ngược lại, nếu giá FEI giảm dưới giá ghim, các động lực như chiết khấu và khoản phạt được áp dụng. Người mua trong mạng lưới Uniswap được hoàn tiền, khuyến khích nhu cầu, trong khi người bán phải chịu mức phạt, khuyến khích giá tăng lên giá ghim. Càng sai khác giá càng lớn, càng có nhiều động lực và khoản phạt, củng cố tính ổn định của đồng tiền ổn định.

Nguồn: fei whitepaper

PCV cấp cho Fei Protocol khả năng kiểm soát các điều kiện thị trường độc lập với hành vi của người dùng. Ví dụ: nếu cần, giao thức có thể trực tiếp cân bằng lại các nhóm thanh khoản bằng cách mua lại FEI hoặc loại bỏ FEI dư thừa khỏi lưu thông để duy trì chốt. Hơn nữa, PCV cho phép Fei Protocol cung cấp tính thanh khoản trong các thị trường phi tập trung như Uniswap, kiểm soát động lực giá hiệu quả hơn so với các mô hình thanh khoản do người dùng sở hữu.

Cách tiếp cận này đảo ngược mô hình thế chấp stablecoin truyền thống bằng cách sử dụng "tài sản thế chấp thanh khoản" hoặc dự trữ phân đoạn, trong đó tài sản PCV hỗ trợ giá trị của FEI mà không có sự hỗ trợ cứng nhắc của dự trữ thế chấp quá mức. Thiết kế này phản ánh ngân hàng dự trữ phân đoạn bằng cách duy trì dự trữ không cần bằng toàn bộ nguồn cung FEI lưu thông, nâng cao hiệu quả. Tính linh hoạt của PCV tiếp tục cho phép Fei Protocol tái đầu tư tài sản của mình vào các chiến lược tạo ra lợi nhuận, thúc đẩy tăng trưởng của kho bạc.

Quy trình quản trị

Cấu trúc quản trị của hệ sinh thái Bộ lạc là một hệ thống đa lớp sáng tạo được thiết kế để đảm bảo việc ra quyết định hiệu quả, hướng đến cộng đồng, đồng thời bảo vệ tính ổn định và bảo mật của giao thức. Ở trên cùng là Tribe DAO, cơ quan cao nhất trong hệ sinh thái, nắm giữ quyền kiểm soát các tham số giao thức, quản lý Giá trị kiểm soát giao thức (PCV), đúc FEI và tạo vai trò truy cập mới. Được quản lý bởi chủ sở hữu mã thông báo TRIBE, bất kỳ quyết định quan trọng nào cũng yêu cầu đề xuất, được hỗ trợ bởi ít nhất 2,5 triệu mã thông báo TRIBE, với ngưỡng đại biểu là 25 triệu mã thông báo TRIBE. Khi một đề xuất được phê duyệt, nó thường có thời gian một ngày để thực hiện, đảm bảo tính minh bạch và cho phép cộng đồng có thời gian phản ứng.

Hỗ trợ Bộ lạc DAO là Hội đồng Bộ lạc, một nhóm "quản trị lạc quan" hoạt động như một làn đường cao tốc cho các quyết định hoạt động, không gây tranh cãi. Nhóm này, cùng với các pod chuyên dụng khác như Turbo và Fuse Pods, bao gồm các chuyên gia giao thức và các thành viên cộng đồng quản lý các hoạt động hàng ngày. Mỗi pod hoạt động thông qua một Gnosis Safe được kết nối với khóa thời gian, cho phép chúng ban hành các đề xuất với ma sát tối thiểu. Mô hình quản trị này nhằm hợp lý hóa các quyết định hoạt động trong khi vẫn duy trì sự giám sát của cộng đồng. Tuy nhiên, để ngăn chặn việc lạm dụng "làn đường cao tốc", một DAO Nope tồn tại với quyền phủ quyết. Nope DAO, với yêu cầu số đại biểu thấp hơn, có thể phủ quyết các đề xuất từ bất kỳ nhóm nào mà nó cho là gây tranh cãi, đảm bảo rằng không có pod nào có thể bỏ qua tình cảm của cộng đồng về các vấn đề gây tranh cãi.

Nếu Nope DAO phủ quyết một đề xuất, nó sẽ không bị bác bỏ ngay lập tức. Thay vào đó, nó được leo thang thành một cuộc bỏ phiếu DAO đầy đủ của Bộ lạc, nơi những người nắm giữ TRIBE có thể quyết định số phận của nó, tăng tính minh bạch và kiểm soát cộng đồng đối với các quyết định gây tranh cãi. Cấu trúc này giúp cân bằng hiệu quả và tính toàn diện, cho phép ra quyết định nhanh chóng trong khi ngăn chặn sự kiểm soát đơn phương của bất kỳ thực thể đơn phương nào trong hệ sinh thái.

Nguồn: docs.tribedao.xyz

Trong tình huống khẩn cấp, cũng có một Guardian Multisig, do các thành viên nhóm lõi vận hành với quyền hạn để thực hiện các biện pháp bảo vệ tạm thời. Vai trò của Guardian bị hạn chế chỉ đến các biện pháp can thiệp cấp bách cần thiết cho an ninh giao thức, và quyền hạn của nó được hạn chế một cách nghiêm ngặt chỉ cho mục đích này để duy trì tinh thần quản trị phi tập trung.

Các tính năng chính của Giao thức Fei

Fei Protocol giới thiệu một phương pháp tiếp cận đổi mới đối với cơ chế stablecoin, tích hợp nhiều tính năng được thiết kế để duy trì tính ổn định và mở rộng tiện ích của nó trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Những tính năng này hỗ trợ cho việc duy trì giá trị dựa trên một mức giá ổn định, động lực của giá trị này và khả năng vay nợ tiên tiến, nâng cao tính linh hoạt và chức năng của FEI.

FEI và DAI Backing

Stablecoin FEI được bảo đảm 1:1 bằng DAI, đảm bảo tính ổn định và đáng tin cậy trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Thiết kế này tận dụng uy tín của DAI là stablecoin được bảo đảm quá mức đã được chứng minh để hỗ trợ việc cố định giá của FEI với đô la Mỹ. Việc tích hợp của DAI cũng bổ sung cho mục tiêu phi tập trung của Giao protocal cũng như cân nhắc các lợi ích của stablecoin được bảo đảm quá mức và thuật toán. Cơ chế phát hành của FEI giờ đây cho phép người dùng gửi DAI, ETH hoặc LUSD để phát hành 1 FEI tương đương $1 giá trị, phản ánh sự tiến hóa linh hoạt kể từ giai đoạn sơ khai chỉ hỗ trợ ETH. Phương pháp này nâng cao tính khả dụng và tính ổn định của FEI cho người dùng trong DeFi.

Phần thưởng FEI

FEI sử dụng các hợp đồng khuyến khích để duy trì neo stablecoin của mình với đồng đô la Mỹ. Nhóm thanh khoản khuyến khích chính của FEI là nhóm ETH / FEI trên Uniswap. Khi giá FEI giảm xuống dưới chốt, hợp đồng khuyến khích cung cấp đúc tiền FEI cho các nhà giao dịch giúp khôi phục chốt bằng cách mua FEI. Điều này tạo ra hiệu ứng đấu giá ngược của Hà Lan, nơi ưu đãi tăng lên theo thời gian cho đến khi nó thu hút người mua, đảm bảo chốt dần được khôi phục. Mặt khác, nếu giá FEI tăng trên chốt, các nhà giao dịch có thể mua FEI thông qua đường cong liên kết, điều này cũng duy trì sự ổn định bằng cách ngăn chặn độ lệch quá mức.

FEI Peg Dynamics

Để nâng cao tính ổn định của peg, Fei Protocol cũng tích hợp cơ chế đốt động khi giao dịch dưới peg. Cơ chế này tăng các hình phạt cho việc giao dịch xa khỏi peg và ngăn chặn các hoạt động có thể làm lung lay giá. Ngoài ra, một PCV (Protocol Controlled Value) Controller có thể điều chỉnh lại tỷ trọng cho Uniswap ETH/FEI pool, cho phép giao thức sử dụng các dự trữ PCV để đưa giá trở lại peg khi điều kiện thị trường ngăn cản sự ổn định tự nhiên của giá. Cơ chế điều chỉnh lại này đảm bảo rằng peg vẫn mạnh mẽ ngay cả trong điều kiện thị trường bất lợi.

Nguồn: fei whitepaper

Turbo

Tribe Turbo là một cơ chế độc đáo để phát hành stablecoin trong khi kiếm lợi suất. Turbo hoạt động như một bọc (Safe) xung quanh một vị thế cho vay được đảm bảo bằng tài sản thế chấp, cho phép người dùng vay FEI với lãi suất 0% và cung cấp lại để tạo ra lợi suất trong các chiến lược ERC-4626. Turbo hỗ trợ nhiều tài sản thế chấp và chiến lược lợi suất, tất cả được quản lý bởi Tribe Governance, để tối đa hóa lợi nhuận trong khi duy trì sự ổn định của peg. Người dùng tham gia Turbo sẽ trở thành cộng tác viên hiệu quả của FEI với Tribe DAO, cho phép kiểm soát cùng nhau về tính thanh khoản và phân phối lợi suất. Thiết kế mới này cung cấp cơ hội tăng thêm thu nhập cho người dùng trong khi đảm bảo sự ổn định của FEI.

Fei Protocol v1 App

Ứng dụng Fei Protocol v1 cung cấp giao diện thân thiện với người dùng với ba tính năng chính: Farm, Mint và Redeem.

Phần Nông trại cho phép người dùng quản lý vị thế thanh khoản của họ trên các mạng lưới khác nhau, bao gồm các mạng lưới đã ngưng hoạt động như TRIBE-FEI LP và các mạng lưới đang hoạt động như FEI+3CRV, cho phép tạo ra lợi suất.

Nguồn: app.fei.money

Tính năng Mint (Đúc) giúp tạo ra các token FEI mới bằng cách gửi DAI, ETH, hoặc LUSD với tỷ lệ 1:1, đảm bảo tính ổn định và sẵn sàng tiếp cận.

Nguồn: app.fei.money

Cuối cùng, chức năng Redeem cho phép người dùng chuyển đổi FEI trở lại DAI một cách mượt mà, đảm bảo tính thanh khoản và duy trì tính sử dụng của stablecoin trong hệ sinh thái.

Nguồn: app.fei.money

Những tính năng này cung cấp cho Giao thức Fei chức năng cần thiết để hỗ trợ hoạt động của nó trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

TRIBE Coin là gì?

TRIBE là token quản trị cho Fei Protocol, cho phép cộng đồng kiểm soát hệ thống stablecoin của nó. Tổng cung của nó được giới hạn tại 1 tỷ đơn vị, trong đó đã có 542,74 triệu đơn vị lưu thông (tháng 11 năm 2024).

TRIBE cho phép các nhà sở hữu ảnh hưởng đến các quyết định về hệ sinh thái đồng tiền ổn định FEI, bao gồm các cơ chế kiểm soát giá, thông số đường cong kết nối và phân bổ giá trị được điều khiển bởi Giao thức (PCV). Khi ra mắt, TRIBE có cung cấp một tỷ mã thông báo được phân bổ cho các nhóm khác nhau để hỗ trợ sự phát triển và sự tham gia của cộng đồng trong giao thức. Phân phối bao gồm 40% cho quỹ DAO, 20% cho một Ủy ban DEX Ban đầu, 13% cho Nhóm Fei Core và các phần nhỏ hơn cho phần thưởng đóng góp, nhà đầu tư và hỗ trợ cộng đồng.

Nguồn: mirror.xyz/cloudbasecrypto.eth

Fei Protocol sử dụng một mô hình đổi mới trong đó các chủ sở hữu TRIBE có toàn quyền thông qua một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), cho phép quyết định tập thể về các khía cạnh cốt lõi của giao thức. Phân phối TRIBE nhấn mạnh sự cân bằng và công bằng lâu dài, với việc khóa chiến lược cho các thành viên nhóm và nhà đầu tư để ngăn chặn việc bán nhanh chóng. Phương pháp này nhằm mục đích duy trì một thị trường FEI ổn định và lỏng lẻo, giúp nó duy trì gần với mức giá ETH/USD.

Chiến lược ra mắt của Fei Protocol bao gồm một Initial DEX Offering (IDO) mới lạ trên Uniswap, nơi TRIBE được kết hợp với FEI để đảm bảo tính thanh khoản và an ninh cho stablecoin. Các tính năng độc đáo, như Nhóm Genesis và cơ chế thưởng staking, tiếp tục khuyến khích sự tham gia của cộng đồng và cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, những người nắm giữ TRIBE có thể tham gia staking để kiếm thêm TRIBE, tạo ra tính thanh khoản sâu và củng cố mô hình quản trị phi tập trung của giao thức. Với phân bổ và mô hình quản trị được cấu trúc một cách cẩn thận, TRIBE mong muốn thiết lập một tiêu chuẩn mới trong không gian DeFi cho các giao thức bền vững và được cộng đồng thúc đẩy.

Các trường hợp sử dụng của TRIBE

Dưới đây là ba trường hợp sử dụng chính của TRIBE:

Bỏ phiếu Quản trị

Người nắm giữ TRIBE đóng vai trò quan trọng trong quản trị giao thức, bỏ phiếu về các đề xuất quan trọng ảnh hưởng đến sự ổn định và phát triển của hệ sinh thái Fei. Điều này bao gồm quyết định về việc điều chỉnh đường cong kết nối, đặt các tham số cho việc duy trì FEI và triển khai các thay đổi cho các chiến lược Giá trị Kiểm soát Giao thức (PCV). Điều này đảm bảo cộng đồng có quyền quyết định trực tiếp về hoạt động của giao thức, thúc đẩy cách tiếp cận phi tập trung đối với quản lý stablecoin.

Kiểm soát phân bổ PCV

Thông qua quyền quản trị của mình, các chủ sở hữu TRIBE kiểm soát việc phân bổ PCV, đó là yếu tố quan trọng để duy trì sự ổn định của FEI. Họ có thể bỏ phiếu về cách sử dụng quỹ PCV trong các chiến lược DeFi khác nhau, bao gồm cung cấp thanh khoản và nông nghiệp sinh lợi, nâng cao khả năng của giao thức để đáp ứng điều kiện thị trường và bảo vệ đồng bạc của FEI.

Đặt cược và Khuyến mãi

Người nắm giữ TRIBE có thể đặt cược token của họ để kiếm phần thưởng, hỗ trợ thanh khoản và tăng cường cặp FEI-TRIBE trên Uniswap. Cơ chế đặt cược này không chỉ cung cấp cơ hội kiếm thêm thu nhập cho người nắm giữ TRIBE mà còn tăng cường thanh khoản và ổn định cho giao thức, tạo ra một hệ sinh thái cùng có lợi nơi cả FEI và TRIBE có thể phát triển.

TRIBE là một khoản đầu tư tốt không?

Giá trị của TRIBE chặt chẽ liên quan đến hiệu suất và sự ổn định của Giao thức Fei, làm cho nó phụ thuộc rất nhiều vào sự thành công của đồng tiền ổn định theo thuật toán này. Trong khi TRIBE cho phép người giữ cổ phần tham gia vào việc quyết định quản trị và ảnh hưởng đến các khía cạnh chính của giao thức, các dự án đồng tiền ổn định thay thế như Fei vốn có tính rủi ro và đã đối mặt với thách thức trong việc duy trì các peg ổn định. Sự phụ thuộc này và tính thử nghiệm của đồng tiền ổn định theo thuật toán có nghĩa là TRIBE có thể trải qua biến động, mang lại rủi ro đáng kể đối với các nhà đầu tư tiềm năng.

Làm thế nào để sở hữu TRIBE?

Để sở hữu TRIBE, bạn có thể sử dụng dịch vụ của một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung. Bắt đầu bằng việc tạo một tài khoản Gate.io, và xác nhận nó và được tài trợ. Sau đó, bạn đã sẵn sàng tiến qua các bước để mua TRIBE.

Tin tức về TRIBE

Tribe DAO vừa thông báo rằng nó không còn được phát triển nữa, khuyến nghị cho người tham gia rút mọi quỹ trong các hợp đồng liên quan đến Tribe DAO. Người dùng được khuyến khích kết nối tài khoản của họ để xác minh số dư còn lại. Ngoài ra, người tham gia có thể đổi FEI của họ thành DAI thông qua ứng dụng tại fei.money. Tương lai của DAO vẫn chưa rõ ràng, và không rõ liệu nó có được khôi phục lại hay được cải cách. Người dùng được khuyến khích hành động kịp thời để bảo vệ tài sản và chuyển đổi quỹ theo cần thiết.