來源：Concrete 協議

簡介

加密貨幣市場的波動性為交易者帶來了機遇和風險。雖然這種波動性可以帶來可觀的收益，但也可能導致嚴重的下跌，比如2021年5月的加密貨幣崩盤，以及FTX和Terra崩盤等黑天鵝事件。這些事件導致了市場出現前所未有的清算潮。

Concrete 協議 是一個去中心化金融（DeFi）平臺，它創建了資本效率高的解決方案，用於管理鏈上債務和信用，以幫助降低交易相關的風險。該平臺的功能包括通過計算抵押品價值下跌的可能性來保護槓桿頭寸，並在有風險時自動提供額外資金以防止清算。

什麼是 Concrete 協議？

Concrete 協議 是一個多鏈 DeFi 平臺，讓用戶能夠在其加密貨幣資產上進行借貸、保護和賺取收益，同時享受有保障的流動性保護和收益優化。該平臺由傳統金融和去中心化金融領域的資深專家團隊 Blueprint Finance 開發。

Concrete 協議 是為了應對 2022 年 FTX 崩盤事件而創建的，當時許多交易者遭受了重大經濟損失。該平臺旨在為加密貨幣交易和投資提供一個更安全的環境。

團隊成員

Nic Roberts-Huntley

Nic 是 Blueprint Finance 的首席執行官和聯合創始人，該公司負責開發 Concrete 協議。他此前曾在美國一家風險投資公司擔任副總裁。

Nic 擁有英國牛津大學工商管理碩士學位。

Dillon Lang

Dillon 是 Blueprint Finance 的聯合創始人。他此前在風險投資領域工作，為多家企業籌集資金。Dillon 畢業於美國加州大學洛杉磯分校。

融資情況

來源：Concrete 協議

Concrete 協議 在由 Hashed 和 Tribe Capital 領投的融資輪中籌集了 750 萬美元。其他投資者包括 SALT、Kyber、Hypersphere、Awesome People Ventures、Avalanche Foundation 和 Terra Nova。

Concrete 協議 的主要功能

Concrete Earn（收益功能）

來源： Concrete 協議

Concrete Earn 為流動性提供者提供了一種簡單高效的方法，無需額外費用即可獲得最大收益。用戶只需將資產存入 Concrete 的 ERC-4626 標準金庫，就能自動在多個去中心化金融（DeFi）協議中實現收益優化。

當用戶存入資產後，他們會收到代表其金庫份額的 Concrete 資產（如 ctETH），這些代幣可在 Concrete 生態系統中用作抵押品或進行質押。

收益金庫和 ERC-4626 標準

收益金庫是去中心化金融 (DeFi) 工具，可以自動化處理存入資產的收益生成過程。它們接收來自多個用戶的資金，並通過預定義的智能合約策略進行管理，如跨多條鏈的借貸和流動性提供。產生的收益要麼分配給存款人，要麼再投資以實現複利。

ERC-4626 標準是以太坊區塊鏈上的一個協議，用於創建代表智能合約中收益型代幣份額的代幣化金庫。作為 ERC-20 標準的擴展，用戶可以存入 ERC-20 資產並獲得與其在金庫中的份額成比例的份額。這些資產也可以通過銷燬這些份額來換回底層代幣。

對於 Concrete 協議 這樣的項目來說，ERC-4626 標準使其更容易在一個金庫中管理多個收益型代幣。這種可信賴的代幣化標準也保證了安全性。

Concrete Borrow - 精簡版 （借貸功能）

來源：Concrete 協議

Concrete Borrow 為用戶提供訪問主流 DeFi 借貸市場（如 Aave、Radiant、Silo 和 Compound）的最優借貸利率。Concrete 承擔發起貸款相關的 gas 費用；平臺提供統一的投資組合頁面，用戶可以在此監控和管理跨多個借貸平臺和區塊鏈的貸款。

Concrete Protect （資產保護功能）

來源： Concrete 協議

Concrete Protect 提供信用額度來改善貸款的”貸款價值比”（LTV），在抵押品價值下跌時保護用戶免於清算。

這一保護層添加在 Concrete Borrow 之上，並按批次部署資金，每一批次都提供額外的清算緩衝。如果所有保護批次都已用盡，Concrete 會通過返還剩餘資產來確保更有利的退出方式，最大限度地減少清算的影響。借款人只需支付少量費用即可激活 Concrete Protect。

概率引擎

概率引擎採用量化方法來計算抵押品貶值的可能性，並建立自動保護協議，為接近清算閾值的倉位提供資金支持。

Concrete 協議 如何運作？

架構：Concrete 鏈

來源：Concrete 協議

Concrete 協議 採用中心輻射型模型，可以與不同的區塊鏈環境集成，包括 EthereumVM、SolanaVM 和 MoveVM。在這種設計中，Concrete 中心節點部署在其專用應用鏈上，作為管理產品的中心點，並使用 LayerZero 消息傳遞系統與連接的輻射鏈進行通信。

Concrete 金庫

來源：Concrete 協議

Concrete 金庫是收益型金庫，專門設計為以太坊標準，可以更輕鬆地在各種應用程序中獲得收益。除了產生收益外，Concrete 還將利用這些金庫來支持平臺的清算保護系統。

當用戶將資產存入 Concrete 的金庫時，資金會被分為兩個主要類別：一部分存入的資產通過各種貨幣市場和策略進行主動管理以優化回報；另一部分則專門用於支持貸款保護功能。

截至撰寫時（2025 年 2 月），這些金庫採用存款和收益模式，允許資產在各個市場中提供流動性。Concrete 協議 已與多個知名項目合作，包括 Morph、Berachain、Ethena Labs 和 Movement，在其生態系統中創建金庫。

存款人將獲得 ct[ASSET] 金庫份額，並可在 Concrete 生態系統中自由使用這些代幣。此外，存款人還將獲得來自 Concrete 貸款保護服務的部分費用收入，包括保護計劃的開啟和取消費用，以及保護期間產生的索賠費用。

Concrete 資產（ct[assets]）

Concrete 資產是用戶向 Concrete 金庫提供流動性時獲得的收益型代幣。每個 ct[asset] 代表用戶的基礎資產份額及其累積收益。例如，用戶向 ETH 金庫存款時會收到 ctETH 代幣作為其份額憑證，並可在提取時贖回這些代幣。

Concrete 系統通過專門管理貸款保護和收益生成的資金池，確保充足的提款流動性。當流動性暫時不足時，提款請求會進入有序的贖回隊列。

Concrete X Movement Labs

來源：Concrete 協議

Concrete 協議 和 Movement 金庫為用戶提供在 Movement 生態系統中賺取收益的機會。這也將產生流動性並增加 Movement 的採用率。該金庫支持 BTC、穩定幣和 $MOVE，這些資產來自各大主要資產發行方。

Concrete 協議 管理支持 Ethena 的 USDe 的穩定幣金庫。

來源：Concrete 協議

Concrete X Morph 金庫

來源：Concrete 協議

Concrete 協議 正在與 Morph 合作，Morph 是一個採用混合擴展解決方案的以太坊 L2，結合了樂觀和 ZK Roll-ups 技術。Concrete 將解鎖對 Morph 的 DeFi 生態系統中自動化收益的訪問。

支持的資產包括：AUSD、USDe、sUSDe、weETH、WETH、WBTC、USDC 和 USDT。

Concrete 協議 生態系統

Concrete 協議 與各類項目建立合作伙伴關係，包括 Layer 1 和 Layer 2 區塊鏈、DeFi 和基礎設施項目，共同打造一個充滿活力的互動生態系統。

區塊鏈

Movement 網絡

Movement 網絡 是一個模塊化且可配置的 Move Roll-up（彙總），為部署可互操作的應用專用鏈提供平臺。Concrete 協議 在 Movement 網絡上管理存款金庫，用戶可以在其生態系統中賺取收益。

Berachain

Berachain 是一個與 EVM 完全兼容的 Layer 1 區塊鏈，使用流動性證明作為共識機制，鼓勵用戶為 DeFi 應用提供流動性，在驗證者和生態系統之間創造協同效應。通過與 Ethena 的合作，Concrete 協議 管理了 Boyco 存款活動。Boyco 是 Berachain dApps 上用於收益耕作的跨鏈訂單簿。

注：截至撰寫時（2025 年 2 月），該活動已結束。

DeFi

Lombard

Lombard 協議 通過提供一種流動性收益代幣 LBTC（流動比特幣質押代幣）來提升比特幣在去中心化金融（DeFi）生態系統中的實用性，用戶可以將其存入 Concrete 金庫。

Solv 協議

Solv 協議 通過其質押抽象層，幫助比特幣持有者輕鬆質押比特幣併產生收益，從而架起比特幣網絡和 DeFi 之間的橋樑。用戶可以通過 Solv 協議 將其 BTC 存入 Concrete 金庫。

Ethena

Ethena 是建立在以太坊上的合成美元協議，通過其產品 USDe、sUSDe 和 ENA 提供加密原生貨幣解決方案。Ethena 用戶可以通過在 Concrete 金庫中存入 USDe 和 sUSDe 來賺取收益。

基礎設施

Conduit

Conduit 是一個支持 Optimism 和 Arbitrum 框架的 Rollup 即服務（RaaS, Rollup as a Service）平臺，客戶可以通過其無許可網絡應用部署主網或測試網 Roll-up。

Concrete 協議 最新動態

Concrete 協議 收購 Jet 協議

來源：Concrete 協議

為了將業務擴展到 EVM 網絡之外，Concrete 於 2024 年 10 月 29 日在 Mirror 上發佈聲明，宣佈收購 Jet 協議。Jet 協議 是 Solana 網絡上的早期貨幣市場之一，於 2024 年 5 月停止運營。

新版本的 Jet 協議 將部署在 Solana 和 Atlas 區塊鏈上。

總結

Concrete 協議 致力於通過創新的金融解決方案來重新定義加密行業的信用、債務和結構性產品。它為流動性提供者創造富有吸引力的收益機會，同時最大限度地減少資金閒置。在這個高波動性的市場中，其清算保護功能為借款人提供了額外保障，確保他們在極端市場波動期間的穩定性。