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從極客的玩具到華爾街的新寵,DeFi 是怎麼做到的?在過去的幾年裡,金融圈有個熱詞不斷被提起——DeFi(去中心化金融)。幾年前,當極客們剛剛開始在以太坊上搭建一些稀奇古怪的金融工具時,沒人想到這些「小玩具」最終能吸引到華爾街傳統金融大佬們的目光。
回顧 2020 到 2021 年間,DeFi 以讓人目瞪口呆的速度迅速崛起。當時,整個市場的鎖倉量(TVL)從十幾億美元一路飆升,最高峰時竟達到 1780 億美元。像 Uniswap、Aave 這些聽起來怪怪名字的協議,一時間成了全球加密界的網紅項目。
然而,對於大多數普通投資者來說,DeFi 始終像一座設滿陷阱的迷宮。錢包操作讓人頭疼,智能合約難懂得像火星文,更別提每天還要提心吊膽地防止資產被駭客一鍋端了。數據顯示,即便 DeFi 如此熱門,傳統金融市場裡的投資機構,真正進場的比例卻不足 5%。一方面,投資者躍躍欲試;另一方面,卻又因為種種門檻而遲遲不敢行動。
但資本的嗅覺永遠最敏銳。2021 年起,一種專門解決「怎麼輕鬆投資 DeFi」的新工具出現了,這就是去中心化 ETF(Decentralized ETF,簡稱 DeETF)。它融合了傳統金融中 ETF 產品的理念和區塊鏈的透明性,既保留了傳統基金的便利性和規範性,又兼顧了 DeFi 資產的高成長空間。