什么是 CIAN

CIAN 是 DeFi 的收益层（Yield Layer）旨在为用户重新分配收益来源，实现可持续的 DeFi 并优化资产年化收益。CIAN 的核心收益层（Yield Layer）其实是一个虚拟层，汇集了整个加密领域中安全、可扩展且可持续的收益来源，将这些收益重新组织为结构化收益，并将其重新分配给多种代币和网络。其目标是通过动态重新分配资产到前沿的收益来源和策略，为用户提供优化的收益，促进项目的可持续增长。

项目背景

CIAN 创立于 2022 年，Luffy He 是其创始人兼 CEO，其团队由30人组成的，在加密技术和策略方面人均四年以上的行业经验，并且大多数成员已经合作很多年，是一支十分优秀且有默契的国际团队。当前总锁仓量高达 14.8 亿美金，合作伙伴涉及 AAVE、Lido、1inch、Coinbase、Solv 等行业顶级协议。

关于 CIAN 收益层

CIAN 收益层是一个旨在优化加密资产收益的创新平台，通过将不同的收益来源整合、分析和优化，帮助用户最大化其资产的回报。采用先进的算法策略和自动化工具，为 DeFi 生态中的参与者提供多样化的收益策略，简化了质押、重质押等复杂操作，使得用户能够轻松实现收益最大化。

CIAN 收益层的主要目标有两个，第一个是让整个 DeFi 行业能够统一访问整个加密货币领域的不同收益来源。其次是利用外部收益来源，以可持续的方式恢复领先的去中心化协议的增长势头。因此CIAN收益层的架构旨在提供透明、灵活且安全的资产管理，为零售stETH/LRT持有者提供最佳的年化收益率（APY）。

CIAN 收益层的技术架构

CIAN 收益层的架构包含四个关键模块，涵盖 DeFi 堆栈和传统 CeFi 市场。

1. 收益来源整合：聚合了来自不同 DeFi 协议、中心化交易所和传统金融工具的收益机会。
2. 收益来源重组：将整合后的收益进行分析、优化并重构，以实现最大效率。
3. 收益到代币分配：负责将生成的收益公平、透明地分配给 LRT 持有者。
4. 跨链抽象：实现不同区块链网络和金融系统之间的无缝互操作性。

CIAN 收益层的架构图（https://cian.app/）

stETH 收益层

CIAN 利用创新的收益层正在改变 stETH 格局，旨将回报最大化并提高 stETH 的实用性。CIAN 不仅提供基础设施，还解决了 DeFi 生态领域回报不足、增长不持续、流动性不足等多个问题。为了解决 stETH 生态系统中的上述问题，CIAN 为 ETH/stETH 持有者提供一个最终的收益层。

1. 通过基于 stETH 的 LRT 聚合器简化 ETH/stETH 质押和重质押活动的管理，提供生态系统中最具价值的 LRT 收益和激励。
2. 利用 CIAN 的先进收益策略，围绕 stETH 和 stETH LRTs 优化 ETH/stETH 持有者的收益。

ETH/stETH 质押流程图（https://cian.app/）

FBTC 收益层

FBTC 收益层允许用户存入 FBTC/BBTC 资产，并主要将资金分配到 sUSDe 策略中。FBTC 收益层中的逐步操作过程如下：

1. 用户将 BBTC/FBTC 存入 FBTC 收益层。
2. FBTC 收益层将以 1:1 的比例将 BBTC 转换为 FBTC。
3. FBTC 收益层将把存入的 FBTC 供应到 Avalon 借贷市场，并根据智能合约设定的目标 LTV（目前为 60%）将其作为抵押品借取 USDa。
4. FBTC 收益层将 USDa 转换为 USDT，再将 USDT 用于在 Ethena 上铸造 USDe，并将 USDe 质押到 sUSDe。

FBTC 收益层流程图（https://cian.app/）

如何赚取 CIAN 航行积分

CIAN 发布了航行积分系统，航程积分代表着用户为 CIAN 发展做出的贡献，这些积分不仅是成就的标志，还可以兑换未来的 CIAN 奖励和其他专属福利。

用户的航程积分由五个部分组成：

CIAN 积分：用户可以选择喜欢的策略进行存款来赚取 CIAN 积分。积分仅根据无杠杆价值计算。

OAT 积分 ：完成 Galxe 上的任务即可领取 OAT，航程积分 = 等级积分 * 奖励积

大使积分：参与 CIAN 大使计划，加入CIAN社区并积极参与互动讨论，通过为社区做出贡献来赚取积分。按指定比例将这些大使积分转换为航程积分。

白名单积分：白名单意味着用户将有资格在发布时领取一定数量的 CIAN 代币，CIAN将在特定活动期间分发白名单名额作为奖励，例如 Twitter Spaces、社区呼吁或其他合作活动。

建议反馈：在 CIAN discord 的 proposal-voting 频道中分享并投票您的反馈和建议，

一旦意见被采纳，将会得到航程积分，还有机会获得额外的空投奖励。

航程积分（https://point.cian.app/point）

风险与总结

风险分析

尽管 CIAN 收益层提供了优化收益的多种策略，支持执行自动挖矿、流动性、借贷等，减少了许多链上繁琐的操作，还会自己提供一些 DeFi 策略，但是用户在参与过程中仍需要注意风控管理。

首先，加密市场的高度波动性，币价的剧烈涨跌导致清算是不可忽视的。其次，流动性风险也是用户需要考虑的，尤其是在参与一些流动性质押产品中，如果市场流动性不足，可能会导致提取资产困难或兑换损失。再者，CIAN 的收益策略依赖于多个外部协议和收益来源，这些来源本身也可能面临风险，例如智能合约漏洞或平台问题，都会影响最终回报。参与借贷和重质押等策略带来了额外的收益和风险也是并存的。因此，用户在参与 CIAN 收益层时，需要充分评估并分散风险，密切关注平台动态和市场趋势，做出合理决策。

未来发展与总结

CIAN 将在未来继续与更多优质网络达成合作，通过其强大的算法产品可让用户在 DeFi 生态系统中轻松访问创新且安全的收益策略。CIAN 重点关注 BTC 和 Solana 生态系统，致力于扩展以支持所有网络。此外 CIAN 正在深化与 PayPal 的合作，以探索新的 RWA 机会，努力现实世界资产 (RWA) 整合。

CIAN 通过其收益层，为用户提供了一个安全、透明且灵活的平台，以优化流动性质押衍生品的收益。除了提供通用的去中心化自动化基础设施，CIAN 还能使 LSD 持有者获得质押收益之于，额外获得 DeFi 收益。用户可以利用其高级自动化工具和算法策略，轻松定义和执行 DeFi 任务，从而在不断发展的加密生态系统中获取最佳收益。