质押和挖矿是加密货币生态系统的基础，对网络安全和投资者参与至关重要。参与质押不仅能增强区块链网络的稳定性，还能为个人提供被动收入的机会。质押的好处包括：

增强加密经济安全

质押的核心是锁定一定数量的加密货币来支持区块链网络的运行。这个过程是不可或缺的 权益证明 （PoS）区块链，其中验证器根据他们所持有的加密货币数量来确认交易。该机制可确保网络安全，并使参与者的利益与区块链的健康和稳定保持一致。

赚取被动收入

除了增强网络安全性之外，质押还提供了令人信服的经济激励：赚取被动收入的机会。通过抵押资产，投资者通常会以额外的加密货币代币的形式获得奖励。这种创收方式吸引了那些寻求在不进行活跃交易的情况下获得最大回报的新手和经验丰富的投资者。

通过再质押支持新项目

“再质押”是质押领域的一项新创新，允许质押的资产在多个协议中使用。这种方式使新项目能够利用成熟网络的安全性和资本，快速启动其发展。例如，EigenLayer 等平台允许用户质押ETH或流动质押代币，将加密经济安全扩展到网络上的其他应用，从而获得更多收益。

虽然重新质押提供了提高收益率和网络支持的机会，但它也带来了投资者应仔细考虑的复杂性和风险。

随着 2025 年的临近， 去中心化金融 不断发展，为投资者提供了多种选择。本文旨在引导读者了解顶级 DeFi 质押平台。

什么是 DeFi 质押？

DeFi 质押涉及将加密货币资产锁定到智能合约中，以支持区块链网络的运营，特别是那些利用权益证明（PoS）共识机制的网络。在 PoS 网络中，选择验证者来确认交易并根据他们所持有的加密货币数量创建新的区块。传统的质押通常需要建立一个完整的节点并满足网络的最低​​质押要求，使参与者能够验证交易并参与网络共识以获得奖励。

DeFi 质押的关键概念

• 智能合约和质押合约： 智能合约是在区块链上编码的自动执行协议，确保质押过程自动化、透明和安全。当您质押代币时，您本质上成为网络的验证者（或委托者），帮助维护其安全性和稳定性。作为您贡献的回报，您将获得新代币或部分交易费用形式的奖励。
• 质押奖励： 质押奖励通常包括新铸造的代币和一部分交易费用，以激励参与者为网络安全和运营做出贡献。
• 削减机制： 为了维护网络的完整性，PoS网络实施削减机制，如果验证者进行恶意活动或未能履行职责，其质押资金将被减少。这一机制旨在防止不当行为。

DeFi 质押与中心化质押比较

在比较去中心化质押与中心化质押服务时，出现了几个关键因素：

• 资产所有权： DeFi质押允许用户保持对资产的实际控制，因为他们掌握自己的私钥。而中心化质押则要求用户将资产交给第三方，放弃直接控制权。
• 透明度： DeFi平台基于开源智能合约，提供透明的质押过程和奖励分配。相比之下，中心化平台可能缺乏透明度，用户难以验证奖励的计算和分配。
• 安全性和控制： DeFi质押赋予用户更大的资产控制权，减少对中介的依赖，降低对手风险。中心化质押则需要将资产托付给平台，若平台遭到攻击，可能会面临安全风险。
• 质押机制： 在DeFi质押中，用户将质押委托给一组无许可的验证者，直接参与网络的共识机制。而中心化质押平台则将用户资金集中起来，由平台选定的验证者进行质押，通常不公开具体流程。
• 易于学习： DeFi质押可能比较复杂，用户需要在不同平台间操作并管理私钥，这对初学者来说可能比较困难。中心化平台提供更友好的Web2体验，简化质押流程，但牺牲了一定的去中心化特性。

结论

在 DeFi 和中心化质押平台之间进行选择取决于个人偏好，特别是在控制、透明度和易用性方面。在下一节中，我们将探讨有望在 2025 年产生影响的新兴 DeFi 质押平台，提供见解，帮助您在这个不断变化的环境中做出明智的决策。

我们的首选

以下是我们将要讨论的 DeFi 质押协议的全面概述，重点介绍了它们的主要功能、相关代币以及当前的年利率 (APR) 或年收益率 (APY)：

协议	类别	代币	年利率(APR/APY)	额外信息
Lido	流动质押	stETH	3.0%	Lido允许用户质押以太坊（ETH），并获得一种名为stETH的流动质押代币，该代币会随着时间累积质押奖励。
Pendle	收益代币化	USDe	28.03%	Pendle让用户能够将未来的收益进行代币化和交易，从而优化各种DeFi资产的回报。
EigenLayer	再质押	LST代币	变化	EigenLayer允许ETH质押者对其资产进行“再质押”，为多个服务提供安全性，并获得额外奖励；具体的年利率根据服务和参与情况而有所不同。
EtherFi	流动再质押	ETH	4.3%	EtherFi提供非托管的流动质押服务，用户在赚取质押奖励的同时可以保持对其私钥的控制。
Ethena	稳定币	sUSDe	27%	Ethena提供一种加密原生的合成美元（USDe），并提供具有竞争力的质押收益机会。
Jito	流动质押	JitoSOL	9%	Jito为Solana（SOL）提供流动质押，用户可以获得名为JitoSOL的代币，这些代币会累积质押奖励，并可在Solana生态系统中使用。
Babylon	比特币质押	BTC	3-5%	Babylon让比特币持有者可以直接质押其BTC，通过为权益证明区块链的安全性做贡献来获得奖励。

注意： APR（年百分比利率）表示未考虑复利的年度利息，而APY（年收益率）则包括复利的影响。利率可能会根据市场条件和协议细节而变化。

Lido Finance

Lido Finance是一个领先的去中心化金融（DeFi）协议，专注于流动质押服务。它允许用户在多个区块链网络上质押数字资产，同时保持流动性，从而有效解决了传统质押的限制，比如资产锁定和高门槛。通过发行如stETH的流动质押代币（LST），Lido使用户能够赚取质押奖励，同时在更广泛的DeFi生态系统中使用这些资产。

Lido Finance的主要特点

• 流动质押： Lido的核心服务允许用户质押资产而不需要锁定。用户可以获得可以自由转让、交易或在其他DeFi协议中使用的质押代币衍生品（如stETH）。
• 去中心化治理： Lido由去中心化自治组织（DAO）管理，确保LDO代币持有者共同参与协议参数、节点运营商选择和费用结构的决策。
• 安全措施： Lido雇佣经验丰富的节点运营商，并定期进行审计，以确保质押过程的安全性，尽量减少如削减处罚等风险。
• DeFi集成： Lido的流动质押代币在多个DeFi平台上被广泛接受，用户可以在借贷、借款和收益农业等活动中继续赚取质押奖励。

支持质押的币种

Lido 支持跨不同网络对多种加密货币进行质押，包括：

• 以太坊（ETH）：质押ETH并获得stETH。
• Polygon（MATIC）：质押MATIC并获得stMATIC。
• Solana（SOL）：质押SOL并获得stSOL。
• Polkadot（DOT）：质押DOT并获得stDOT。
• Kusama（KSM）：质押KSM并获得stKSM。

LDO 代币及其用途

Lido 的原生代币 LDO 在生态系统中发挥着多项关键功能：

• 治理： LDO持有者可以参与Lido DAO，对协议的升级、费用结构和节点运营商的选择进行投票。
• 激励： LDO代币可以用于激励流动性提供者和为Lido协议的增长与稳定做贡献的用户。

总结和近期里程碑

Lido Finance 巩固了其在 DeFi 领域的主导地位。截至 2024 年 12 月，其锁定总价值 (TVL) 已接近 400 亿美元的历史新高。

Lido 作为领先的 LST 平台的主导地位日益增强 | 图表来自 Ether.fi

这一增长反映了市场对Lido流动质押解决方案的信心，以及其在DeFi生态系统中的整合能力。此外，最近推出的社区质押模块通过允许无许可的节点运营商参与，增强了去中心化，进一步提升了网络的安全性和弹性。

Lido的主要质押策略是向用户提供可以在各种DeFi平台上使用的流动质押代币。这种策略提供了灵活性和复合收益的潜力。随着DeFi生态系统的不断演变，Lido始终走在前沿，提供创新解决方案以满足加密货币投资者的多样化需求。

要了解更多关于Lido的信息，请查看Coin Bureau的Lido评测。

Pendle Finance

Pendle Finance 是一种去中心化金融（DeFi）协议，使用户能够对收益资产的未来收益进行代币化和交易。通过分离资产的本金和收益率组成部分，Pendle 允许采用先进的收益率管理策略，包括固定收益率、推测未来收益率变动以及释放质押资产的流动性。这种创新方法将利率衍生品等传统金融概念带入 DeFi 领域，为用户提供对其投资更大的控制力和灵活性。

Pendle Finance的主要特点

• 收益代币化： Pendle允许用户将收益代币包装成标准化收益（SY）代币，然后将其分割为本金代币（PT）和收益代币（YT）。这种分离使得本金和未来收益部分可以独立交易，支持锁定固定收益或对收益波动进行投机等策略。有关收益代币化的基础知识，请参考我们的Pendle Finance使用指南 。
• Pendle自动做市商（AMM）： Pendle的AMM专为时间衰减资产（如YT）设计，提供优化定价和最小滑点，支持集中流动性和动态费用结构，提高资本效率，减少流动性提供者的无常损失。
• vePENDLE治理： Pendle采用投票托管代币模型，用户可以锁定PENDLE代币以获得vePENDLE，赋予他们参与协议决策的治理权，能够对协议的升级、费用结构和其他关键参数进行投票。

支持质押的资产

Pendle 支持跨多个区块链网络的各种产生收益的资产，包括：

• 以太坊（ETH）： Pendle 允许对 stETH（Lido 的 Liquid Stake 代币）等资产进行代币化和交易。
• 稳定币： 来自 Aave 或 Compound 等借贷协议的 USDC 和 DAI 等代币可以在 Pendle 的生态系统中使用。
• 其他产生收益的代币： 各种 DeFi 协议生成的资产也可以集成到 Pendle 的平台中。

PENDLE 代币及其用途

PENDLE 代币是 Pendle 生态系统中的原生实用程序和治理代币。其主要职能包括：

• 治理： PENDLE 持有者可以锁定他们的代币以接收 vePENDLE，授予他们参与协议治理决策的投票权，例如对升级、费用结构和其他关键参数的提议和投票。
• 奖励措施： PENDLE 代币激励流动性提供者和用户，为平台的增长和稳定性做出贡献。此外，vePENDLE 持有者可以将激励措施定向到特定的流动性池，从而提高他们的奖励。
• 收入分享： vePENDLE 持有者有权分享该协议的收入，从而使社区的利益与平台的成功保持一致。

总结和近期里程碑

Pendle Finance通过引入收益代币化和专门的AMM，确立了自己在DeFi领域的先锋地位。截至2024年12月，Pendle的总锁定价值（TVL）已超过50亿美元（数据来源于DefiLlama），这反映出市场对其创新解决方案的日益采纳和信心。

该平台的主要策略允许用户通过交易收益代币来锁定固定收益或对未来收益波动进行投机。这种灵活性使投资者能够根据市场条件和个人风险偏好调整收益暴露。

Pendle 显示 USDe 代币的可变收益率 |图片来自 Pendle DApp

Pendle 与多个 DeFi 协议的集成及其在以太坊和 Arbitrum 等各种区块链网络中的扩展，进一步巩固了其作为去中心化金融生态系统中收益管理的多功能且有价值的工具的地位。

请查看Coin Bureau上的Pendle Finance评测。

EigenLayer

EigenLayer 是一种基于以太坊的创新协议，引入了“重新抵押”的概念，允许用户重新分配其抵押的以太币 (ETH) 或 Liquid 抵押代币 (LST)，以增强以太坊网络上构建的附加服务的安全性和功能性。通过实现质押资产的重用，EigenLayer 促进了共享安全模型，促进了应用链和汇总的开发，而无需独立的验证器集。

EigenLayer 是一个重新抵押协议 |图片来自 EigenLayer

EigenLayer 的主要特征

• 重质押机制： EigenLayer 允许 ETH 质押者和 LST 持有者选择通过重新抵押其资产来验证新的软件模块，称为主动验证服务（AVS）。这一过程将以太坊的安全性扩展到更广泛的应用程序，包括数据可用性层、预言机网络和共识协议。
• 无需许可的令牌支持： EigenLayer 引入了无需许可的代币支持，使任何 ERC-20 代币都可以添加为可重新设置的资产。这种扩展允许多种代币为去中心化网络的安全做出贡献，促进跨生态系统的合作伙伴关系并增强各种代币的实用性。
• EigenDA（数据可用性层）： EigenLayer 提供 EigenDA，这是一种用于汇总和其他第 2 层解决方案的低成本数据可用性解决方案。通过确保数据易于访问和安全，EigenDA 增强了基于以太坊的应用程序的可扩展性和效率。
• 治理和灵活性： EigenLayer 的架构允许 AVS 自定义其安全参数，包括选择特定的代币进行重新抵押和定义削减条件。这种灵活性使服务能够根据其独特的需求定制安全措施，从而促进更具弹性和适应性的生态系统。

支持重新抵押的资产

EigenLayer 支持多种资产重新抵押，包括：

• 以太币（ETH）： 用户可以重新质押其原生质押的 ETH 来参与保护附加服务。
• 流动质押代币（LST）： stETH、rETH 等代币可以通过 EigenLayer 重新质押，让持有者获得额外奖励。
• ERC-20 代币： 借助无需许可的代币支持，任何 ERC-20 代币现在都可以添加为可重新设置的资产，从而扩大了生态系统内的参与范围和安全性。

EIGEN 代币及其用途

EigenLayer 引入了 EIGEN 代币，它被描述为通用的主体间工作代币。它旨在帮助在活跃攻击或安全漏洞的极端情况下使用 EigenLayer 的 AVS 分叉的协议，而不会破坏区块链的模块化堆栈。 EIGEN 和重新质押的 ETH 增强了可通过 EigenLayer 获得的加密经济安全保证。

总结和近期里程碑

EigenLayer在DeFi领域迅速获得关注，截至2024年12月，其总锁定价值（TVL）约为201亿美元（通过DefiLlama）。这一增长凸显了该协议在使用户通过再质押最大化其质押资产效用方面的吸引力。

随着EigenLayer的不断发展，它在通过其开创性的再质押协议增强以太坊的安全性和可扩展性方面始终处于前沿，为用户和开发者提供了与以太坊网络互动和构建的新机会。

请查看Coin Bureau上的EigenLayer评测。

Ether.fi

Ether.fi 是一种去中心化、非托管的流动性质押协议，旨在为以太坊 (ETH) 持有者提供支持，允许他们质押自己的资产，同时保留对其私钥的控制权。通过发行称为 eETH 的流动质押代币 (LST)，Ether.fi 使用户能够获得质押奖励并参与更广泛的 DeFi 生态系统，而不受与质押相关的传统限制。这种方法增强了以太坊网络的安全性、去中心化和用户自主权。

Ether.fi 是以太坊上领先的 LST 协议 |图片来自 Ether.fi

Ether.fi 的主要特点

• 非托管质押： 与许多质押服务不同，Ether.fi 确保用户在整个质押过程中保持对其私钥的控制，从而显着降低托管风险。
• 使用 eETH 进行流动质押： 当用户质押 ETH 时，他们会收到 eETH，一种代表其质押资产的流动代币。该代币可在各种 DeFi 平台上用于借贷和流动性挖矿，同时累积质押奖励。
• 与 EigenLayer 集成： Ether.fi 与 EigenLayer 合作提供重新抵押功能，允许用户通过同时保护多个去中心化应用程序 (DApp) 来获得额外奖励。这种集成增强了收益潜力，并有助于以太坊生态系统的整体安全。
• 操作独立质押者： Ether.fi通过允许个人独立运营节点来促进去中心化，鼓励更多用户参与到质押过程中。

ETHFI 代币及其用途

Ether.fi 的原生代币 ETHFI 在平台内具有多种功能：

• 治理： ETHFI 持有者有权参与协议的治理，影响与资金管理、代币效用和生态系统开发相关的决策。
• 收入分配： 该协议每月收入的一部分用于回购 ETHFI 代币，这可能会提高其价值并使代币持有者受益。
• 质押激励： 用户可以质押他们的 ETHFI 代币以获得额外奖励，进一步激励参与并与平台的发展保持一致。

总结和近期里程碑

Ether.fi 已迅速成为 DeFi 领域的重要参与者，2024 年 12 月其锁定总价值 (TVL) 超过 95.4 亿美元（通过 DefiLlama），将其定位为以太坊生态系统中领先的重质押协议之一。

Ethena Finance

Ethena Finance 是一种基于以太坊的去中心化金融 (DeFi) 协议，提供一种名为 USDe 的加密原生合成美元。与依赖法定储备的传统稳定币不同，USDe 通过 Delta 对冲策略和加密抵押品（主要是以太坊（ETH））来维持其挂钩。该设计为数字美元表示提供了一种抗审查且可扩展的解决方案，旨在增强 DeFi 生态系统内的稳定性和可访问性。

Ethena 是一个基于以太坊的 DeFi 协议。图片来自 Ethena

Ethena Finance 的主要特点

• 合成美元（USDe）： USDe 是一种完全支持的合成美元，以加密资产为抵押，并通过 Delta 对冲进行管理。这种方法可确保稳定性，而不依赖于传统银行系统，为 DeFi 领域提供了一种有弹性的替代方案。
• 互联网债券（sUSDe）：通过质押 USDe，用户可以获得 sUSDe，这是一种产生收益的资产，随着时间的推移积累协议产生的收入。这种机制允许用户在保持稳定资产的同时赚取被动收入。
• Delta 对冲机制： Ethena 采用 Delta 对冲，利用衍生品市场的空头头寸来抵消抵押资产的价格波动。这一策略维持了 USDe 与美元的挂钩，从而在市场波动的情况下确保稳定。
• 非托管和去中心化： Ethena 的运行不依赖于传统的金融基础设施，使用户能够完全控制自己的资产，并促进去中心化的金融生态系统。

支持质押的资产

Ethena 主要支持以太坊 (ETH) 作为铸造 USDe 的抵押品。用户可以将 ETH 存入协议中以生成 USDe，然后可以将 USDe 质押以接收 sUSDe，从而参与协议的收益生成机制。

ENA 代币及其用途

Ethena 的原生治理代币 ENA 在生态系统中发挥着多项关键功能：

• 治理： ENA持有者可以参与协议治理，影响与系统升级、参数调整和总体战略方向相关的决策。
• 质押奖励： 通过质押 ENA，用户可以获得 sENA，这可能会产生额外的奖励，并在协议的激励结构中提供更高的奖励乘数。

总结和近期里程碑

Ethena Finance 在 DeFi 领域迅速获得关注。截至 2024 年 12 月，其锁定总价值 (TVL) 超过 59 亿美元（通过 DefiLlama）。这种增长反映出人们对 Ethena 的合成美元解决方案和创新的去中心化金融方法的信心不断增强。

Ethena 的一个旗舰功能是其互联网债券（sUSDe），它允许用户通过质押 USDe 来赚取收益。该工具结合了流动质押以太坊和衍生品融资套利的回报，为 DeFi 参与者提供稳定且有回报的资产。

Ethena 创造合成美元的独特方法，摆脱了传统的金融依赖，使其成为不断发展的 DeFi 生态系统中的重要参与者，为用户提供稳定和产生收益的创新工具。

请查看Coin Bureau上的Ethena Finance评测。

Jito

Jito 是一种在 Solana 区块链上运行的流动质押协议，专门研究最大可提取价值 (MEV) 策略。通过允许用户质押 Solana (SOL) 代币来换取 JitoSOL（一种流动质押代币），Jito 使参与者能够获得 MEV 收入增加的质押奖励。这种方法不仅可以最大化回报，还有助于 Solana 网络的安全性和效率。

Jito 是 Solana 上液体质押的先驱 |图片来自 Jito

Jito 的主要特点

• MEV驱动的质押奖励： Jito整合MEV策略，以提升质押奖励。通过捕获和重新分配MEV利润，JitoSOL持有者获得比传统质押方法更高的收益。
• 流动质押与JitoSOL： 用户质押SOL后，会获得代表其质押资产的JitoSOL代币。这些代币保持流动性，使用户能够参与各种DeFi活动，同时仍然获得质押奖励。
• 非托管平台： Jito作为非托管平台运作，确保用户对其资产保持控制。这种设计增强了安全性，符合区块链技术的去中心化理念。
• 提升网络性能： Jito通过仅与运行优化软件的验证者进行质押，提升网络性能并减少Solana区块链上的垃圾信息。

支持质押的资产

Jito 主要支持 Solana (SOL) 代币的质押。用户可以质押任意数量的 SOL 并获得 JitoSOL 作为回报，使他们能够在保持流动性的同时获得奖励。

JTO 代币及其用途

Jito 推出了其原生代币 JTO，它在生态系统中具有多种功能：

• 治理： JTO持有者可以参与协议治理，影响与系统升级、参数调整和总体战略方向相关的决策。
• 质押奖励： 通过质押 JTO，用户可以获得额外奖励，进一步激励参与并与平台的增长保持一致。

总结和近期里程碑

Jito 在 Solana 生态系统中经历了显着的增长。据他们的网站称，2024 年 12 月，已通过 Jito 质押了超过 1450 万个 SOL 代币，约有 204 名 Solana 验证者参与其中。该平台提供超过8%的质押年收益率（APY），体现了其在流动性质押市场的竞争优势。

Jito 的一个旗舰功能是集成 MEV 策略来提高质押奖励。通过获取和重新分配 MEV 利润，Jito 提高了用户的收益，同时为 Solana 网络的整体健康和效率做出了贡献。

Jito 对开源开发的承诺通过 Jito-Solana 的发布得到了体现，Jito-Solana 是 Solana 的第一个第三方、MEV 增强的验证器客户端。这一举措强调了 Jito 在提高区块链性能方面致力于透明度和社区合作。

Babylon

Babylon 是一项开创性协议，将比特币质押引入去中心化金融 (DeFi) 生态系统。通过让比特币 (BTC) 持有者直接质押其资产，Babylon 允许用户赚取收益，同时为权益证明 (PoS) 区块链的安全做出贡献。这种创新方法消除了将 BTC 桥接、包装或转移给第三方托管人的需要，从而保持了比特币固有的安全性和去中心化性。

Babylon 推出比特币质押叙事 |图片来自 Babylon

巴比伦的主要特征

• 自我托管质押： Babylon的协议允许BTC持有者在不失去对资产控制权的情况下质押。用户以自我托管的方式锁定比特币，确保在质押过程中完全拥有和保护资产。
• 与PoS链的集成： 质押BTC的用户可以参与保护各种PoS区块链，包括应用链和去中心化应用（DApp）。这种集成增强了这些网络的安全性，并为质押者提供回报。
• 快速解锁： Babylon采用先进的比特币时间戳协议，实现质押BTC的快速解锁。此功能确保用户能够及时提取资产，而无需依赖社会共识，保持流动性和灵活性。
• 可扩展的再质押： 协议的模块化设计支持可扩展的再质押，允许单个BTC质押同时保护多个PoS链。这一能力最大化了收益潜力，并为DeFi生态系统的整体安全性做出贡献。

支持质押的资产

Babylon 专门专注于比特币 (BTC) 的质押目的。通过利用 BTC 的巨大市值，该协议增强了 PoS 网络的安全性，而无需将资产转移或转换为其他形式。

总结和近期里程碑

Babylon 已经实现了重要的里程碑，包括主网的成功启动和多个质押上限的启动。值得注意的是，该协议的总锁定价值 (TVL) 于 2024 年 12 月超过 57 亿美元（通过DefiLlama），反映了社区的强烈采用和信心。

Babylon的一项重要特性是其自我托管的比特币质押机制，允许用户在不妥协资产安全的情况下赚取收益。这种方法标志着比特币与DeFi领域整合的重要进展，为BTC持有者提供了参与和受益于去中心化金融增长的新机会。

总之，Babylon的创新协议释放了比特币在DeFi生态系统中的潜力，使安全的自我托管质押成为可能，增强了PoS区块链的安全性，同时为BTC持有者提供了有吸引力的收益。

DeFi 质押的好处和风险

以下是 DeFi 质押的好处：

• 通过收益农业获得高回报的潜力： DeFi质押通常提供丰厚的奖励，尤其是与收益农业策略结合时。
• 增强对资金的控制： 用户通过去中心化钱包完全拥有自己的资金，消除对第三方托管人的依赖。
• 参与治理： 质押治理代币允许用户对协议决策进行投票，影响平台的未来发展。
• 为网络安全和运营做贡献： 通过质押，用户帮助保护区块链网络并维护去中心化运营。
• 流动质押的流动性选择： 流动质押代币使用户能够在继续获得奖励的同时访问质押的资本。
• 收益策略的灵活性： DeFi质押提供了创造性策略的机会，例如通过再质押复合收益或在其他DeFi活动中利用质押代币。
• 接触新兴生态系统： 质押通过帮助启动新协议和生态系统来支持创新。

DeFi 质押的风险：

• 智能合约漏洞： 恶意攻击或智能合约中的漏洞可能导致质押资产的损失。
• 流动性池中的无常损失： 代币价格的变化可能降低流动性池中资产的价值，影响整体回报。
• 代币价格波动： 加密货币的波动性可能影响质押奖励的价值。
• 削减处罚： 在某些网络中，不当的验证者行为可能导致处罚，从而减少质押资金的数量。
• 协议特定风险： 新兴平台可能缺乏足够的审计或经验，增加操作失败的风险。
• 流动性不足： 质押资产可能在特定期限内被锁定，限制对资金的即时访问。

降低 DeFi 质押风险的策略

• 在多个平台之间分散质押： 将质押资产分散到不同协议中，以减少单个平台失败的影响。
• 研究平台审计和安全历史： 选择具有良好安全记录和定期第三方审计的平台，以确保资金安全。
• 保持对代币经济学和协议变化的关注： 监测代币供应变化、奖励机制和治理决策，这些都可能影响你的质押策略。
• 利用流动质押选项： 使用提供流动质押代币的协议，以保持流动性和灵活性，同时赚取奖励。
• 设定风险限制： 为管理风险，定义分配给质押的投资组合最大比例，并遵循这一比例。
• 使用信誉良好的钱包和硬件安全： 将质押资产存储在安全钱包中，以防止潜在的黑客攻击或钓鱼攻击。

如何开始 DeFi 质押：分步指南

DeFi 质押允许您通过支持区块链网络来赚取奖励，虽然具体步骤可能因协议而异，但以下内容提供了通用指南：

第 1 步：选择质押协议

• 研究不同的质押平台，以确定符合您目标的平台，例如流动性质押（例如 Lido Finance 或 Jito）或收益代币化（例如 Pendle Finance）。
• 考虑支持的资产、安全措施和潜在奖励等因素。

第 2 步：设置钱包

• 选择与您打算使用的协议兼容的非托管钱包，例如用于基于以太坊的平台的 MetaMask 或用于 Solana 的 Phantom。
• 通过备份助记词并启用双因素身份验证来保护您的钱包。
• 参考Coin Bureau 最佳 DeFi 钱包 推荐。

第三步：获取代币

• 通过加密货币交易所，您可以购买质押所需的代币（例如，Lido 为 ETH，Jito 为 SOL）。
• 将代币转移到您的钱包。
• 使用我们的 最佳加密货币质押代币 选择帮助您找到理想的币种。

第 4 步：连接到 Stake 协议

• 访问该协议的官方网站（例如， lido.fi, jito.network）。
• 在出现提示时授权连接，将您的钱包连接到平台。

第五步：质押你的资产

• 选择您想要质押的代币并指定金额。
• 确认质押交易，确保您有足够的资金支付交易费用。
• 在流动质押协议中，您将收到衍生代币（例如 stETH 或 JitoSOL），您可以在 DeFi 生态系统中使用它。

第 6 步：监控和管理您的股份

• 通过仪表板或协议界面定期跟踪您的质押奖励和投资组合表现。
• 考虑利用收益标记化等功能为 Pendle 等协议提供额外策略。

最大化 DeFi 质押回报的技巧

1. 使您的质押投资组合多样化： 将您的投资分散到多个协议（例如 ETH 的 Lido、SOL 的 Jito），以最大限度地降低风险并优化回报。
2. 再投资奖励： 通过重新持有或参与流动性挖矿机会，利用获得的奖励来复合回报。
3. 随时了解情况： 关注可能影响质押奖励或安全性的协议治理、代币经济学和网络升级的更新。
4. 优化 Gas 费： 在网络活动较少的时候进行交易，以降低交易成本。
5. 探索高级策略： 考虑使用 Pendle Finance 等协议来锁定固定收益率或使用代币化资产推测未来收益率。
6. 在 DeFi 中使用 Liquid Stake 代币： 为了在质押奖励之外获得额外回报，请在借贷或流动性挖矿中部署衍生代币（例如 stETH、JitoSOL）。

这些步骤和技巧将帮助您有效地开始 DeFi 质押之旅，并释放在去中心化金融生态系统中产生被动收入的潜力。我们有专门的 加密货币质押指南 为寻求更深入见解的读者提供 DeFi 方面的内容。

结束语

DeFi 质押已发展成为加密货币生态系统的基石，提供了赚取奖励的机会，同时为网络安全和去中心化做出了贡献。本指南探讨了 2025 年的一些顶级平台，包括 Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer 以及 Ether.fi、Ethena、Jito 和 Babylon。每个协议都提供基本的质押服务，但都具有独特的功能，例如流动性质押、收益代币化、重新质押或比特币质押。

释放实际利润的关键是理解并有效利用这些突出的功能。无论是通过 MEV 支持的 Jito 质押来最大化奖励、在 EigenLayer 上进行重新质押，还是与 Pendle 探索创新策略，DeFi 质押的成功都需要明智的决策和战略规划。

随着加密货币市场进入另一个看涨阶段，2025 年去中心化金融前景广阔。随着持续创新和日益普及，DeFi 质押将为那些准备好驾驭其动态格局的人提供有利可图的机会。

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