Teknologi blockchain sedang membuat kemajuan signifikan dalam berbagai aspek kehidupan, dan industri properti tidak terkecuali. Hal ini terbukti melalui pengembangan pasar properti yang didedikasikan dan terdesentralisasi seperti Propy dan Ubitquity.

Tren baru yang sedang ramai adalah munculnya real estate yang ter-tokenisasi, yang berjanji untuk mengubah cara pengguna membeli, menjual, mendapatkan, dan berinvestasi dalam properti real estate.

Apa itu Real Estate Tokenized?

Sumber: metawealth

Real Estat yang Ditetapkan Token mewakili properti real estat dan aliran kasnya sebagai token blockchain. Ini adalah metode kepemilikan digital baru yang melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk mengonversi aset real estat menjadi token yang dapat dipertukarkan atau tidak dapat dipertukarkan (NFT).

Menggunakan tokenisasi real estate menjadi NFT atau token yang dapat dipertukarkan sangat bergantung pada aset yang tepat yang akan ditokenisasi dan tujuan dari tokenisasi aset tersebut. Tokenisasi NFT terbaik digunakan untuk properti yang direpresentasikan secara keseluruhan, artinya satu token akan mewakili satu aset fisik. Di sisi lain, token yang dapat dipertukarkan terbaik digunakan ketika membagi kepemilikan aset menjadi bagian-bagian yang berbeda. Dalam hal ini, nilai satu properti dapat dibagi menjadi beberapa token.

Token NFT diatur sedemikian rupa sehingga pemilik token tersebut masih mempertahankan semua hak dan kewajiban yang terkait dengan aset yang mendasarinya. Detail-detail ini ditulis ke dalam kontrak pintar, yang kemudian disimpan di blockchain. Kontrak pintar juga diprogram untuk menjalankan dirinya sendiri sebagai reaksi terhadap kondisi yang telah ditentukan sebelumnya, seperti secara otomatis mentransfer aset setelah penjualan tanpa campur tangan manusia.

Bagaimana Tokenisasi Real Estate Bekerja?

Tokenisasi properti real estat bergantung pada tiga faktor utama yang berputar di sekitar properti itu sendiri. Pertama adalah penerbit token, yang bertanggung jawab untuk membuat dan mengelola token. Ini bisa menjadi pemilik properti, trust investasi real estat (REIT), atau platform tokenisasi yang didedikasikan. Pihak-pihak yang terlibat lainnya termasuk investor yang akan membeli aset, dan kontrak pintar yang mengelola transfer kepemilikan.

Proses tokenisasi dimulai dengan memilih aset yang paling menarik (yaitu properti dengan potensi investasi tinggi). Setelah memilih aset yang paling cocok, pemilik properti akan membuat kendaraan investasi khusus (SPV) untuk mengelolanya selama proses penjualan seperti halnya penawaran lainnya.

Setelah itu, pemilik properti harus memilih sebuah platform untuk membantu mereka mengonversi dan membuat token digital untuk properti tersebut. Data dasar token akan berisi informasi seperti aturan transaksi, nilai properti, dll. Mereka juga dapat menyertakan royaliti, sehingga pemilik dapat mendapatkan persentase jika properti dijual di masa depan. Ini akan memungkinkan penerbit token untuk membuat jumlah token yang spesifik yang umumnya mewakili kepemilikan proporsional atau hak penuh atas aset tersebut.

Kemudian dikembangkan kontrak pintar yang aman untuk menentukan aturan yang mengatur kepemilikan, distribusi, dan hak investor sambil memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi. Pemilik properti dapat menggunakan otonomi kontrak pintar untuk menetapkan parameter tentang siapa yang memiliki akses ke bagian mana dari properti (atau token terkait), proses transaksi, atau aturan hukum atau privasi lainnya.

Pemilik properti juga harus mempertimbangkan semua hukum dan peraturan yang relevan, seperti hukum keamanan dan peraturan anti pencucian uang. Sebagian besar penawaran properti menggunakan SPV, biasanya didirikan sebagai perusahaan dengan tanggung jawab terbatas (LLC) untuk berinvestasi dalam properti secara aman.

Pada titik ini, token dapat dilepaskan kepada para investor, yang sekarang memiliki bagian dari saham dari aset real estat. Pasar sekunder juga dapat dibuat, memungkinkan investor untuk membeli dan menjual token mereka.

Proses Tokenisasi Langkah demi Langkah

Beberapa proyek blockchain menyediakan tokenisasi real estat untuk pengguna. Platform populer termasuk Kaleido, Propy, BlockchainX, RealT, Roofstock, dan Synodus. Meskipun platform-platform ini menggunakan metode tokenisasi yang serupa, bagian ini akan secara khusus memusatkan perhatian pada proses tokenisasi Kaleido.

Setiap proses tokenisasi dimulai dengan koneksi blockchain. Untuk contoh ini, kami akan menggunakan Avalanche testnet, yang menyediakan lingkungan uji coba yang aman tanpa memerlukan aset nyata. Anda kemudian harus menghubungkan platform Kaleido ke testnet melalui tautan ini. Begitu terhubung, Anda dapat menyesuaikan pengaturan lanjutan seperti pengelolaan gas dan rincian pemrosesan transaksi.

Sumber: kaleido.io

Langkah selanjutnya adalah menghubungkan implementasi Kaleido Anda (akun yang Anda hubungkan ke Avalanche) ke Sistem Berkas Antar-Planet (IPFS). IPFS adalah jaringan alternatif untuk menyimpan dan berbagi berkas. Dengan demikian, Anda dapat menggunakan IPFS yang disediakan oleh Kaleido atau terhubung ke IPFS publikmenggunakan API dan URL gateway yang terkait.

Setelah langkah-langkah ini selesai, Anda kemudian dapat menghubungkan dompet. Anda mungkin diminta untuk menambahkan kunci dompet baru juga. Panduan ini akan menambahkan dua, satu yang disebut “tes” dan yang lain disebut “terima nft”. Tambahkan alamat dompet untuk kunci “tes” di Avalanche Fuji Faucet, dan kemudian tambahkan beberapa token testnet yang akan memungkinkan Anda untuk melakukan transaksi Anda.

Sumber: kaleido.io

Setelah mengonfirmasi bahwa dompet dan blockchain terhubung dengan benar, Anda dapat memulai tokenisasi dengan benar. Buka bagian "Bangun" di Kaleido untuk membuat kontrak pintar. Setelah itu, pilih templat token ERC yang ingin Anda gunakan, konfigurasikan sisa kontrak pintar, lalu pilih atau buat jalur tempat menyebarkan kontrak pintar.

Sumber: kaleido.io

Dompet Anda harus memiliki dana yang cukup untuk mendeploy kontrak pintar ke namespace yang Anda buat sebelumnya. Setelah itu, platform akan memberi tahu Anda begitu deployment berhasil. Terakhir, buatlah sebuah kolam token yang terhubung ke kontrak pintar yang sudah Anda deploy. Kolam ini akan mengelola token yang dicetak dan melacak detailnya.

Ketika proses ini berakhir, Anda seharusnya berhasil menerbitkan token untuk aset pilihan Anda, menggunakan teknologi blockchain untuk mewakili kepemilikan dalam format digital.

Sumber: kaleido.io

Platform Tokenisasi Real Estate Populer

Propy

Sumber: propy.com

Propy adalah platform transaksi properti yang memberdayakan pembeli, penjual, agen mereka, dan agen escrow untuk menyelesaikan transaksi properti tradisional secara online. Didirikan oleh CEO, Natalia Karayaneva, yang menciptakan proyek ini untuk melawan konsumsi waktu dan penipuan dalam transaksi properti. Ini adalah proyek pertama yang menyelesaikan transaksi properti berbasis blockchain.

Propy menggunakan teknologi blockchain dan kontrak pintar untuk mengotomatisasi prosedur kompleks seperti pembayaran dan transfer properti. Ini juga mengurangi risiko kesalahan manusia selama transaksi. Proyek ini mendukung pembayaran kripto dan fiat serta menawarkan platform yang ramah pengguna dengan daftar properti yang mudah dipahami untuk memudahkan proses pembelian / penjualan pengguna.

Untuk informasi lebih lanjut, klik di sini.

BlockchainX

Sumber: blockchainx.tech

BlockchainX adalah perusahaan pengembangan blockchain yang berdedikasi untuk menyediakan solusi bisnis untuk meningkatkan operasi mereka. Platform ini menyediakan berbagai layanan yang berkisar pada pengembangan solusi Blockchain dari awal dan ideating dan analisis pasar produk dan layanan.

Layanan tokenisasi proyek meliputi berbagai sektor, memungkinkan berbagai jenis properti dikonversi menjadi aset berbasis blockchain. Real estat residensial, termasuk rumah, vila, dan apartemen, dapat ditokenisasi untuk menyederhanakan kepemilikan dan meningkatkan nilai pasar mereka. Ruang komersial seperti gedung perkantoran, mal, dan toko ritel juga mendapatkan manfaat dari tokenisasi, yang menarik lebih banyak investor dan meningkatkan likuiditas aset. Ini juga menyediakan tokenisasi untuk aset real estat perhotelan seperti hotel dan resor.

Selain itu, proyek tanah dan pengembangan seperti pengembangan perkotaan dan kota pintar dapat di-tokenisasi dengan solusi kustom. Blockchain X juga meng-tokenisasi Real Estate Investment Trusts (REITs), sehingga dapat diperdagangkan di bursa saham dan meningkatkan potensi ROI mereka. Terakhir, ia juga menawarkan tokenisasi kepemilikan fraksional.

Roofstock

Sumber: roofstock

Roofstockadalah platform berbasis blockchain yang bertujuan untuk menyederhanakan proses investasi dalam properti sewa rumah tangga. Proyek ini telah menangani total volume manajemen aset sebesar $3 miliar, dan telah menjual hingga 18.000 rumah sejak 2015.

Setiap properti yang terdaftar mencakup data keuangan penting seperti pendapatan sewa yang diharapkan, biaya properti, dan potensi investasi, yang memungkinkan para investor membuat keputusan yang terinformasi. Beberapa properti sudah memiliki penyewa, sehingga memberikan cara yang lebih mudah untuk mulai mendapatkan pendapatan sewa secara langsung.

Proyek Ekologi Populer dalam Tokenisasi Real Estat

Berbagai sektor energi terbarukan di mana tokenisasi telah membuat perbedaan termasuk:

Real Estat Hijau

Real estate hijau mengacu pada properti yang dirancang dengan keberlanjutan, bertujuan untuk mengurangi dampak lingkungan dan mendorong gaya hidup ramah lingkungan. Tokenisasi membawa konsep ini lebih jauh dengan mengubah kepemilikan properti ini menjadi token digital di blockchain, sehingga membuat investasi dalam properti berkelanjutan lebih mudah diakses, fleksibel, dan transparan.

Selain memiliki keuntungan yang sama dengan real estat yang diberi token biasa, berinvestasi dalam properti real estat hijau yang diberi token juga memungkinkan individu dan organisasi untuk menyelaraskan tujuan keuangan mereka dengan nilai-nilai lingkungan mereka. Berpartisipasi dalam pasar ini memungkinkan investor untuk mendukung upaya keberlanjutan dan mendapatkan pengembalian secara langsung. Oleh karena itu, meskipun menghadapi tantangan seperti penilaian yang tidak konsisten dan ketidakpastian peraturan, tokenisasi real estat hijau dapat berpotensi menciptakan masa depan yang lebih berkelanjutan.

Hak Air Ter-Tokenize

Tokenized hak air adalah pendekatan yang lebih modern dalam mengelola kepemilikan dan hak penggunaan sumber daya air melalui aset blockchain. Ini membantu mengatasi masalah-masalah yang sudah lama mempengaruhi pengelolaan air, sehingga meningkatkan transparansi dan keberlanjutan dalam alokasi dan penggunaan sumber daya air.

Hak air tokenized dapat dengan mudah dibeli, dijual, dan ditransfer di berbagai platform blockchain. Pendekatan ini mempromosikan distribusi air yang lebih baik, memastikannya menjangkau mereka yang paling membutuhkannya sambil mengurangi perselisihan dan inefisiensi lain yang ditemukan dalam sistem tradisional.

Selain itu, penggunaan teknologi blockchain menyederhanakan proses manajemen air. Kontrak pintar dan buku besar terdesentralisasi dapat menangani pelacakan transaksi hak air yang otomatis dan aman, yang pada gilirannya akan mengurangi hambatan administratif dan mendorong penggunaan sumber daya yang bertanggung jawab.

Selain itu, hak air yang diperdagangkan melalui token memiliki peran penting dalam mendorong konservasi lingkungan. Mereka menciptakan sistem yang bertanggung jawab dalam pengalokasian air, mendorong pengguna untuk mengadopsi praktik berkelanjutan dan berinvestasi dalam lebih banyak inisiatif untuk melindungi sumber daya air untuk generasi mendatang.

Energi Terbarukan Tokenized

Tokenisasi juga telah mendapatkan popularitas di sektor energi terbarukan. Pendekatan ini menciptakan berbagai peluang bagi proyek-proyek seperti ladang solar dan turbin angin, dengan demikian meningkatkan likuiditas mereka, mendiversifikasi sumber pendapatan, dan menarik investasi dari komunitas Web3.

Sama seperti hak air yang ditokenisasi, kepemilikan fraksional memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pembiayaan proyek energi hijau, sehingga memudahkan lebih banyak orang untuk berinvestasi dalam proyek berkelanjutan. Contoh populer dari hal ini adalah COSOLAR, sebuah koperasi surya Brasil yang bermitra dengan proyek blockchain Hal-hal Go Online (TGO) ke menge-tokenisasi pembangkit listrik tenaga suryaKerjasama ini memungkinkan mereka untuk melacak dan memberi imbalan produksi energi secara real time, mengikuti metrik keberlanjutan yang dapat diverifikasi dan mempromosikan praktik generasi energi yang bertanggung jawab.

Alam dan Struktur Properti yang Di-tokenisasi

Fitur utama dari real estate ter-tokenisasi mencakup:

Arus Kas Real Estate yang Ditetapkan dalam Bentuk Token

Pendekatan ini memberikan likuiditas tambahan bagi pemilik properti, karena mereka juga dapat melakukan tokenisasi arus kas properti. Arus kas dapat ditentukan dengan menghapus biaya operasional properti, seperti hipotek, pajak, asuransi, dan utilitas lainnya dari pendapatan sewa properti. Hak atas arus kas ini dapat diwakili sebagai NFT, dan pemilik properti dapat membagi kepemilikan properti mereka dari arus kas yang dihasilkannya. Ini memungkinkan mereka untuk menjual hak atas pendapatan sewa tersebut kepada orang lain untuk jangka waktu tertentu. Dengan melakukan tokenisasi arus kas yang terkait dengan real estat, pemilik properti juga mendapatkan akses ke opsi keuangan yang lebih fleksibel dan dapat mengurangi biaya pembiayaan keseluruhan mereka terkait investasi real estat.

Penuh kepemilikan aset

Beberapa aset real estat yang ter-tokenisasi menawarkan kepemilikan penuh atas properti dengan mewakili aset real estat individu sebagai NFT (token non-fungibel) tunggal dan unik. Oleh karena itu, setiap NFT berbeda dari yang lain di blockchain, menunjukkan keunikan setiap properti. Memiliki NFT seperti itu sama dengan memiliki properti itu sendiri, sehingga mentransfer NFT menandakan perubahan kepemilikan.

Selain itu, token-token ini dapat berisi informasi penting seperti data penjualan historis, dokumen kepemilikan, dan alamat properti. Metode ini menyederhanakan proses jual beli, memungkinkan transaksi terjadi di pasar NFT hanya dengan beberapa klik, secara drastis mengurangi waktu yang biasanya diperlukan untuk menyelesaikan transaksi properti tradisional.

Penggunaan NFT Dinamis

Tokenisasi dapat lebih ditingkatkan dengan mengonversi properti menjadi NFT dinamis. NFT ini dapat secara otomatis memperbarui data mereka dalam kondisi-kondisi tertentu, seperti penggantian atap. Sebagai hasilnya, NFT dinamis memungkinkan pertukaran informasi yang lebih baik antara pihak-pihak yang berkepentingan. Sebuah NFT dapat berisi berbagai gambar dan video dari properti tertentu, menyoroti kondisi saat ini. Jika dijual kepada orang lain nanti, lebih banyak media dapat ditambahkan, memberikan pembeli pandangan yang lebih komprehensif tentang properti yang ingin mereka beli.

Real Estat Terpecah

Kepemilikan fraksional atas properti melibatkan pembagian kepemilikan atas properti di antara beberapa orang. Dengan demikian, memiliki semua token yang dapat dipertukarkan yang terkait dengan properti memberikan kepemilikan penuh atas properti.

Bergantung pada bagaimana mereka terstruktur, penggunaan token real estat yang terpecah dapat mendorong lebih banyak investor untuk membangun portofolio kustom dengan aset yang berbeda. Ini juga dapat memungkinkan calon pembeli untuk mengambil langkah-langkah kecil untuk membangun atau memiliki properti yang diinginkan.

Manajemen Kontrak Pintar

Transaksi real estate biasanya melibatkan beberapa proses manual sebelum transaksi dapat diselesaikan. Ini termasuk inspeksi, negosiasi setelah inspeksi, dan escrow. Melibatkan smart contract menambahkan lapisan otomatisasi pada prosedur ini dengan menyimpan catatan digital dari proses-proses ini.

Selain itu, kontrak pintar dapat memfasilitasi transfer aset. Logika di balik tingkat otomatisasi ini dapat dijalankan melalui fungsi transferFrom dan approve, dan mereka kompatibel dengan standar token populer seperti ERC-20 dan ERC-721.

Namun, karena sifat hukum dan regulasi yang kompleks dari transaksi real estat, kerangka penawaran token keamanan (STO) lain seperti ERC-1400 dan EERC-3643 dikembangkan untuk memudahkan pengelolaan aset yang ditokenisasi. Mereka juga menyediakan fitur tambahan untuk memastikan bahwa semua pihak mematuhi hukum dan regulasi yang relevan, seperti persyaratan KYC dan anti pencucian uang.

Manfaat Real Estate Tokenized

Beberapa manfaat dari real estate ter-tokenisasi termasuk:

Transparansi dan Efisiensi yang Lebih Tinggi

Teknologi blockchain memfasilitasi transaksi yang tidak dapat diubah dan transparan, menjadikannya solusi ideal untuk mengatasi masalah real estat, karena struktur terdesentralisasi menyederhanakan prosedur biasanya kompleks dalam perolehan. Tokenisasi real estat juga mengurangi daftar panjang pemangku kepentingan menjadi hanya tiga - pemilik properti (penjual), calon pembeli, dan platform yang digunakan untuk tokenisasi. Penggunaan kontrak pintar juga meningkatkan otomatisasi, sehingga mengurangi kebutuhan untuk berinteraksi dengan banyak orang untuk memperoleh aset.

Likuiditas yang lebih baik

Memecah nilai properti selama tokenisasi juga meningkatkan likuiditas. Ini karena tokenisasi memungkinkan pemilik menjual bagian-bagian properti mereka lebih cepat, sementara pembeli dapat memperoleh aset secara bertahap, dibandingkan dengan metode tradisional membeli properti sekaligus atau melakukan pembayaran signifikan dalam waktu singkat.

Peluang Lebih Baik untuk Investor Skala Kecil

Secara umum, berinvestasi di bidang properti telah dianggap sebagai pilihan bagi orang-orang yang lebih berada. Harga properti seringkali membuat orang enggan berinvestasi terutama jika mereka tidak memiliki dukungan keuangan yang kuat. Namun, tokenisasi telah membuatnya memungkinkan bagi investor skala kecil untuk berinvestasi di bidang properti juga.

Risiko Pihak Ketiga yang Lebih Rendah

Rantai transaksi yang lebih panjang dapat sulit dilacak. Ini merupakan masalah yang lebih besar pada era tradisional penjualan properti, di mana pihak ketiga mengurangi transparansi dengan keterlibatannya. Namun, penggunaan teknologi blockchain (khususnya kontrak pintar) meningkatkan transparansi dari perspektif regulasi. Ini meminimalkan interaksi manusia, mempersingkat rantai transaksi, dan mengurangi risiko yang terkait dengan keterlibatan pihak lawan.

Penemuan Harga yang Lebih Baik

Token real estat yang terfraksionasi dapat menyederhanakan penentuan harga pasar yang adil untuk properti. Saat ini, para profesional real estat menggunakan berbagai titik data untuk memperkirakan harga properti, yang menyebabkan pendapat yang bervariasi tentang nilai properti. Dengan memfraksionalkan properti, penjual dapat dengan cepat menilai harga yang ingin dibayar oleh pembeli untuk saham properti, sehingga memberikan gambaran yang lebih jelas tentang nilai pasar secara keseluruhan.

Biaya Lebih Rendah

Real estat yang ter-tokenisasi menawarkan cara baru untuk menyederhanakan proses yang terlibat dalam membeli dan menjual properti, meskipun tidak mengubah biaya sebenarnya dari real estat itu sendiri. Token menggunakan kontrak pintar untuk mendefinisikan syarat-syarat transfer dan juga dapat melakukan transaksi langsung setelah selesai. Ini menciptakan metode yang lebih efisien dan lebih murah untuk mengkoordinasikan tugas-tugas di antara berbagai pihak, seperti pemberi pinjaman hipotek, notaris, dan perusahaan escrow. Sebagai hasilnya, transaksi real estat dapat diselesaikan dengan lebih lancar dan lebih dipercaya.

Tantangan yang Dihadapi dalam Tokenisasi Properti

Tantangannya termasuk:

Otentikasi dan Verifikasi Data

Tokenisasi properti real estate membutuhkan pemilik properti untuk memberikan informasi yang akurat tentang properti mereka, termasuk lokasi, kepatuhan, dan dokumen kepemilikan. Akibatnya, menyediakan dokumen yang tidak akurat atau palsu dapat menyebabkan perselisihan hukum dan kehilangan kepercayaan. Data yang akurat juga penting untuk menutup transaksi, karena memberikan wawasan kunci tentang properti. Ini termasuk detail seperti tahun konstruksi, harga sewa rata-rata, renovasi, kondisi saat ini, dan informasi relevan lainnya.

Persyaratan Lisensi yang Rumit

Aset properti hanya dapat diberikan token pada platform yang berlisensi yang menyediakan regulasi untuk operasi dan manajemen penawaran token keamanan (STO). Mendapatkan lisensi ini bukanlah tugas yang mudah, karena platform-platform ini harus menjalani serangkaian evaluasi yang ketat dan berkala untuk memastikan kepatuhan terhadap regulasi.

Masalah Regulasi

Banyak individu yang bekerja di otoritas regulasi, serta mereka di sektor properti, sebenarnya tidak tahu bagaimana teknologi blockchain bekerja. Ini menciptakan kesenjangan pengetahuan, yang mengakibatkan lingkungan regulasi yang menciptakan hambatan yang tidak perlu bagi semua pihak yang terlibat. Akibatnya, investor akan kehilangan kepercayaan pada sistem, yang pada gilirannya akan menghambat pertumbuhan sektor ini.

Pemulihan Dompet

Membeli rumah yang ditokenisasi memberikan Anda akta berbasis NFT yang disimpan di dompet Anda, memberikan kepemilikan yang aman. Namun, kehilangan kata sandi dompet berarti Anda tidak dapat mengakses akta tersebut, yang mengakibatkan kehilangan kepemilikan. Ini menciptakan tantangan dalam menghubungkan aset digital dengan properti fisik mereka dan mempersulit verifikasi kepemilikan dalam kasus kecurangan atau kehilangan kata sandi. Solusi potensial adalah bermitra dengan entitas terpusat, seperti lembaga pemerintah, untuk menerbitkan kembali NFT untuk akta rumah yang hilang, mirip dengan mengganti akta fisik.

Kesimpulan

Konsep tokenisasi masih cukup baru, dan mungkin akan memerlukan waktu sebelum dapat meluas di berbagai blockchain dan jaringan. Namun, hal ini memiliki potensi yang besar, dan jika diimplementasikan dengan sukses, dapat benar-benar mengubah cara kita melakukan perdagangan real estat. Namun, industri blockchain sangat fluktuatif, sehingga semua orang dianjurkan untuk melakukan kewajiban mereka sebelum berinvestasi di real estat yang ditokenisasi.