Introdução

A característica de um mercado em alta é a contínua elevação dos preços dos ativos, com os investidores geralmente mantendo expectativas otimistas. À medida que a pressão de compra aumenta significativamente, isso fortalece ainda mais a tendência de alta dos preços. No mercado de criptomoedas, isso é especificamente refletido no rápido aumento nos preços dos principais ativos, crescimento significativo no volume de negociação e cobertura contínua pela mídia, o que alimenta o sentimento de mercado, criando um ciclo de feedback positivo que impulsiona a continuação da tendência do mercado.

O mercado de criptomoedas passou por uma alta nos últimos dois anos. Com as vantagens da tecnologia blockchain em transparência e segurança, as criptomoedas têm proporcionado aos investidores globais oportunidades para carteiras descentralizadas e transações transfronteiriças. As pessoas gradualmente reconheceram o valor único da tokenização de ativos. De acordo com uma avaliação de um relatório de pesquisa, o tamanho global da plataforma de tokenização de ativos era de $500 milhões em 2023 e espera-se que cresça para $1,67 bilhão até 2032, com uma taxa de crescimento anual de 13,8%. Essa tendência indica que os ativos criptográficos estão se integrando cada vez mais ao sistema econômico global. No futuro, com a ampla aplicação de ativos tokenizados, o mercado de criptomoedas terá um impacto mais profundo no sistema financeiro tradicional.

O tamanho do mercado de tokenização de ativos deve crescer (Fonte: businessresearchinsights.com)

A economia global está passando por profundas mudanças. No final de 2024, o mercado cripto atingiu um importante ponto de inflexão. O retorno de Trump à Casa Branca aumentou o sentimento dos investidores. Considerando a regulamentação relativamente frouxa durante seu primeiro mandato, o mercado atual aumentou as expectativas de flexibilização regulatória. O último "2024 Future Finance Report" da Sygnum também apontou que os investidores estão geralmente confiantes sobre as perspectivas de longo prazo do mercado cripto e estão buscando ativamente oportunidades de crescimento por meio de estratégias de investimento diversificadas para maximizar os retornos.

Embora o mercado esteja crescendo rapidamente, os investidores também enfrentam múltiplos desafios, como alta volatilidade e mudanças nas políticas regulatórias. Portanto, uma estratégia de investimento clara é crucial para alcançar um crescimento estável nos investimentos de mercado em 2025. Este relatório, com base em uma análise aprofundada do mercado de criptomoedas de 2024 e nos dados mais recentes do relatório financeiro, interpreta as estratégias de alocação comumente adotadas pelos investidores durante um mercado em alta e as últimas desenvolvimentos de mercado.

Tendências de alocação de ativos

A. Tokenização de Ativos Tradicionais

A tecnologia blockchain é a força motriz por trás da introdução de ativos tradicionais na era do comércio digital e liquidação online de trilhões de dólares. Por exemplo, no ano passado, muitos gigantes financeiros, como Goldman Sachs, JPMorgan, Visa e DTCC, anunciaram o lançamento de plataformas de tokenização, demonstrando a abertura das instituições tradicionais para a adoção de novos tipos de ativos. Empresas de gestão de ativos como BlackRock, Fidelity e Janus Henderson também estão promovendo ativamente projetos de tokenização para títulos do Tesouro dos EUA e fundos de mercado monetário. Algumas instituições até se concentraram em ativos de investimento alternativos ilíquidos, tokenizando a propriedade de ativos não líquidos, como arte e imóveis. Os ativos tradicionais estão sendo gradualmente tokenizados.

Olhando para as mudanças de alocação nos últimos dois anos, o foco do mercado em ações tokenizadas permaneceu alto, mostrando o forte apelo de alta liquidez e ativos facilmente negociáveis. As rotas tradicionais de investimento normalmente têm altas barreiras de entrada, liquidez limitada e falta de diversificação. No entanto, as plataformas de tokenização de ativos oferecem propriedade fracionada, permitindo que os investidores comprem unidades menores de ativos de alto valor, fornecendo oportunidades de investimento para uma gama mais ampla de indivíduos, incluindo investidores de varejo, que agora podem acessar ativos antes fora do alcance. Isso levou mais investidores a reconhecerem os benefícios das plataformas de tokenização de ativos na expansão das carteiras de investimento, impulsionando o crescimento do mercado.

Um número crescente de ativos tradicionais está sendo tokenizado (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

A partir das tendências observadas nos últimos dois anos, o crescimento das plataformas de tokens direcionadas para classes de ativos específicas (como imóveis e arte) diminuiu, o que indica que o mercado de criptomoedas está gradualmente amadurecendo. Anteriormente, muitas plataformas focavam em fornecer soluções personalizadas para tipos específicos de ativos, atendendo às necessidades únicas e ambientes regulatórios complexos de vários ativos. No entanto, à medida que o mercado aprofunda seu entendimento sobre a tokenização de ativos, a indústria está gradualmente percebendo que a tokenização não é uma solução única para todos os ativos. Embora as plataformas personalizadas possam oferecer serviços mais precisos em mercados de nicho, a aplicabilidade universal e a flexibilidade podem ser mais atrativas para uma base de usuários mais ampla. Essa tendência pode indicar que a indústria de criptomoedas está transitando de um modelo de desenvolvimento 'superpersonalizado' para uma direção mais eficiente e padronizada.

B. Titulares Continuam a Adicionar Posições

Graças à aprovação dos ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista dos EUA e seu desempenho recorde no mercado, a confiança do mercado nos criptoativos e o sentimento dos investidores foram fortalecidos, demonstrando a participação ativa das instituições financeiras tradicionais no espaço cripto. O lançamento desses ETFs, por um lado, proporciona aos investidores institucionais um canal de investimento passivo para acessar o mercado cripto e, por outro, solidifica o reconhecimento do mercado. Por exemplo, a classificação do Ethereum como commodity pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu ao Bitcoin e ao Ethereum um "selo de legitimidade".

Atualmente, muitos investidores ainda estão esperando o momento ideal para tomar decisões. Mais da metade dos investidores planeja aumentar suas alocações em ativos digitais nos próximos seis meses, enquanto apenas uma pequena parte pretende reduzir suas posições no mercado de criptomoedas, indicando que, apesar dos desafios de volatilidade, os investidores permanecem otimistas em relação ao potencial de longo prazo do mercado. Pesquisas também mostram que os investidores que planejam manter suas alocações de ativos aumentarão suas participações mais rapidamente quando as condições de mercado melhorarem, já que a maioria dos investidores espera que o mercado de criptomoedas em 2025 seja mais otimista.

Estatísticas sobre usuários decidindo continuar segurando ativos de criptomoeda (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Alocação diversificada de criptomoedas C.

As criptomoedas possuem uma baixa correlação com ativos tradicionais, o que faz com que muitos investidores institucionais as vejam como uma ferramenta eficaz para otimizar a relação risco-retorno, especialmente durante flutuações do ciclo econômico, onde frequentemente demonstram significativos benefícios de diversificação de risco. Nesse contexto, muitas instituições que planejam manter ou aumentar seus investimentos tendem a diversificar suas alocações de ativos digitais, demonstrando confiança de longo prazo no potencial de crescimento do setor.

Ao mesmo tempo, muitas instituições têm mostrado um forte interesse em produtos de alto risco e alto retorno, fortalecendo gradualmente a cooperação com provedores de serviços regulamentados e explorando ativamente caminhos de investimento em conformidade. Isso reflete a melhoria da tolerância ao risco dos participantes do mercado. Também mostra que, ao construir carteiras de investimento mais equilibradas e resistentes a riscos, os investidores estão começando a introduzir instrumentos financeiros de alto risco e alto retorno, especialmente à medida que a incerteza econômica global aumenta, com mais pessoas buscando estratégias de diversificação com retornos potencialmente altos.

Motivos para aumentar participação em ativos criptográficos existentes (Fonte de dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Áreas Populares Sub-segmentadas

Quase 90% dos entrevistados alocaram tokens mainstream, como Bitcoin e Ethereum, em suas carteiras. A análise sugere que esses tokens mainstream são a escolha principal dos investidores devido à sua alta liquidez e volume de negociação. Essa característica é particularmente valiosa durante a volatilidade do mercado, pois permite a compra ou venda rápida de ativos para gerenciar o risco. Além disso, como os ativos principais do mercado de criptomoedas, o Bitcoin e o Ethereum desenvolveram ecossistemas de mercado relativamente maduros, incluindo uma ampla gama de cenários de aplicação, uma base ampla de investidores e suporte de infraestrutura estável. Isso significa que eles podem oferecer aos investidores oportunidades de valorização de ativos mais diversas.

Além disso, o foco do mercado em stablecoins ainda está aumentando, com cerca de metade dos participantes do mercado mantendo stablecoins. Estas são vistas como ferramentas confiáveis para entrar e sair do mercado de criptomoedas, principalmente devido à sua funcionalidade em arbitragem e ajustes rápidos de negociação. Essa preferência pela estabilidade durante as tendências de alta do mercado também sinaliza a importância de produtos e provedores de serviços de nível institucional que possam oferecer serviços regulamentados no mercado.

Tipos de Investimentos em Criptomoedas Atualmente Realizados (Fonte de dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Atualmente, as criptomoedas são vistas como uma classe de ativos emergente e não são consideradas apenas como uma única ferramenta de investimento. Elas desempenham várias funções em diferentes cenários, como ser uma reserva de valor (semelhante ao ouro), um meio de troca (semelhante a moeda tradicional) e apoiar a operação de aplicativos descentralizados (DApps) como infraestrutura financeira. Essas funções continuam impulsionando a expansão dos cenários de aplicação de tokens.

As blockchains de camada 1 ocupam uma posição importante em áreas potenciais futuras, principalmente devido ao apelo inicial trazido por ativos maduros como Bitcoin e Ethereum. No entanto, com o desempenho impressionante de concorrentes como as blockchains Solana, Tron e TON nos últimos dois anos, o cenário de mercado está mudando gradualmente, despertando ainda mais o interesse dos investidores em projetos emergentes de cadeia pública.

Em outros subcampos emergentes, a infraestrutura Web3 também está gradualmente ganhando destaque, tornando-se a segunda área mais observada. Essa tendência é impulsionada pelo rápido crescimento da Inteligência Artificial (IA) e das Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN), especialmente à medida que as instituições tradicionais aumentam sua participação. Ao mesmo tempo, o envolvimento ativo de grandes empresas de tecnologia acelerou o desenvolvimento da infraestrutura Web3. Com o ritmo acelerado da inovação tecnológica e do influxo de capital, espera-se que esse campo continue se expandindo, oferecendo aos investidores mais oportunidades de crescimento.

Tipos de Investimentos em Criptomoedas de Interesse (Fonte de Dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Análise diferenciada

Durante um mercado de alta, a tendência geral de alocação de ativos de criptomoeda fornece direção macro para o mercado, mas comportamentos de investimento específicos mostram necessidades distintas e preferências de estratégia entre diferentes tipos de investidores. Atualmente, os principais participantes do mercado podem ser divididos nas seguintes três categorias:

a. Investidores de Varejo

O mercado atual oferece aos investidores de varejo diversos produtos de investimento em criptomoedas, como trustes, fundos de private equity, fundos de índice e ETFs / ETPs. Esses produtos abrem as portas para o mundo dos ativos de criptomoedas para participantes iniciantes. Com a melhora gradual dos marcos regulatórios globais, mais produtos voltados para investidores de varejo podem surgir no futuro, como fundos mútuos e outras novas opções.

O investimento direto em tokens é o método mais popular, refletindo a preferência dos investidores iniciantes por possuir diretamente ativos de criptomoedas e sua confiança no potencial de crescimento de tokens principais. Muitos entrevistados acreditam que, por meio do investimento direto em tokens, eles podem ter um melhor controle sobre a propriedade de ativos e participar de vários mecanismos de incentivo dentro do ecossistema de criptomoedas, como staking e opções de geração de rendimento. Embora as estratégias de geração de rendimento sejam frequentemente vistas como comportamento especulativo de alto risco, elas ainda atraem alguns investidores em certa medida.

Ao mesmo tempo, alguns investidores mostram interesse em produtos gerenciados ativamente, possivelmente esperando obter exposição à indústria ou otimizar a gestão financeira por meio de serviços profissionais de investimento. Essa demanda está alinhada com a tendência atual de investimento personalizado.

Menos de 20% dos investidores escolhem produtos de gestão de ativos na cadeia, provavelmente devido à complexidade técnica desses produtos, que exigem que os investidores tenham um certo nível de conhecimento em blockchain e habilidade operacional. Para a maioria dos investidores de varejo, especialmente aqueles sem um forte background técnico, a gestão de ativos na cadeia é vista como uma barreira maior para entrada. Portanto, eles geralmente preferem métodos de investimento tradicionais, como fundos de private equity ou fundos de índice, que são relativamente mais fáceis de entender e operar, e ajudam a reduzir a complexidade e os riscos técnicos em certa medida.

Foco atual dos produtos de investimento em criptomoedas (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

b. Instituições e Indivíduos de Alto Patrimônio Líquido

Em relação à estratégia de investimento, os investidores institucionais tendem a priorizar a gestão de riscos e a escolha de exposições passivas e derivativos para alcançar um crescimento de ativos constante, ao mesmo tempo em que protegem os riscos de mercado. De certa perspectiva, o capital de risco também é visto como parte da estratégia de longo prazo para as instituições, refletindo os planos de longo prazo de investidores profissionais para desenvolver a indústria de criptomoedas. No entanto, em um mercado de alta e sob condições de mercado em rápida mudança, essa estratégia pode limitar sua flexibilidade durante a turbulência do mercado, fazendo com que as instituições percam oportunidades de altos retornos. Além disso, enquanto o uso de derivativos pode proteger efetivamente certos riscos, também pode expor os investidores a uma maior volatilidade do mercado, exigindo um alto nível de previsão de mercado.

O comportamento de investimento de indivíduos de alta renda é semelhante ao dos participantes do varejo, muitas vezes envolvendo-se em negociações de mercado frequentes e preferindo retornos altos de curto prazo em vez de focar no efeito composto de manter a longo prazo. Essa escolha reflete a preferência por flexibilidade e proatividade. É importante notar que buscar ganhos de curto prazo também requer que os investidores suportem riscos de volatilidade de mercado mais altos.

Um traço comum entre investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido é que ambos mostram interesse relativamente baixo em terceirizar a gestão de ativos, geração de rendimento e arbitragem. Em primeiro lugar, terceirizar tarefas de investimento muitas vezes envolve delegar algumas decisões de investimento a gestores terceirizados, o que pode levantar preocupações sobre controle de ativos e direção de investimento. Para investidores com escalas de ativos maiores, o controle ativo e o ajuste flexível de estratégias de investimento atendem melhor às suas necessidades, então eles tendem a gerenciar seus investimentos pessoalmente ou escolher planos de investimento altamente personalizados.

Embora a arbitragem possa capturar lucros por meio de diferenças de preço de baixo risco, geralmente requer uma execução rápida e eficiente. A arbitragem muitas vezes depende de flutuações instantâneas de preços de mercado e negociações de alta frequência, exigindo suporte técnico e liquidez robustos. Portanto, a maioria das instituições e investidores de alto patrimônio líquido consideram essa estratégia muito complexa e demorada, considerando-a ineficiente.

Comparação das Preferências de Estratégia entre Investidores Institucionais e Indivíduos de Alta Renda (Fonte de dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

c. Investidores que Observam e Esperam

Investidores que observam e aguardam, que ainda não entraram no mercado de criptomoedas, incluem instituições tradicionais, indivíduos de alto patrimônio líquido e um grande número de investidores de varejo. Esses grupos estão gradualmente superando preocupações sobre a volatilidade do mercado. Um número crescente de entrevistados indicam planos de entrar no espaço de ativos digitais nos próximos 12 meses, sinalizando um interesse crescente na classe de ativos emergente. À medida que o ambiente de mercado amadurece, espera-se que mais capital flua para o mercado de ativos criptográficos até o segundo trimestre de 2025 e além disso.

Investidores de observação e espera estão se tornando mais abertos a criptomoedas, impulsionados por múltiplos fatores. Em primeiro lugar, a situação econômica global melhorou e a gradual clarificação dos quadros regulatórios em vários países aumentou coletivamente a confiança dos investidores. Em segundo lugar, as inovações tecnológicas no espaço das criptomoedas e o aumento do reconhecimento de ativos digitais pelos mercados financeiros tradicionais estão aumentando a conscientização sobre o potencial único dessa classe de ativos, levando os investidores tradicionais a considerar sua integração em suas carteiras, embora aguardem o momento certo para entrar.

A mudança na atitude dos investidores que observam e aguardam reflete a transição do mercado da fase inicial altamente volátil para uma fase de desenvolvimento mais racional e estável. As criptomoedas não são mais vistas puramente como ativos especulativos, mas são cada vez mais reconhecidas como uma categoria de investimento de longo prazo com valor duradouro. No geral, até mesmo os investidores conservadores estão aumentando constantemente seu interesse e aceitação de ativos de risco.

Estratégias de Holding de Curto Prazo para Dois Tipos de Investidores em Criptomoedas (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Desafios e Oportunidades

O mercado de criptomoedas fez progressos significativos nos últimos doze meses. Desenvolvimentos regulatórios positivos, o surgimento de novas indústrias e produtos de investimento, e a crescente concorrência em torno de ativos importantes como Bitcoin e Ethereum têm continuamente atraído a atenção de instituições financeiras e investidores individuais, encorajando-os a buscar ativamente oportunidades de investimento potenciais.

Do ponto de vista de longo prazo, os sentimentos neutro e de pânico estão em um ciclo fraco. Com a continuação do ciclo de redução da taxa de juros e o potencial lançamento de determinados ETFs de altcoin spot, o sentimento de mercado em 2025 pode se tornar mais otimista, atraindo mais novo capital para o mercado. A maioria dos investidores acredita que o mercado de criptomoedas está gradualmente absorvendo as atuais vantagens macroeconômicas e estabelecendo uma base sólida dentro do sistema financeiro tradicional. O consenso geral é que a situação macroeconômica sinaliza uma nova fase de crescimento para o mercado de criptografia em 2025.

No entanto, durante um mercado de alta, o rápido crescimento do mercado de criptomoedas chamará primeiro a atenção das autoridades reguladoras, levando os governos a introduzir regulamentações relevantes. Por exemplo, o “Markets in Crypto Assets” (MiCA) da União Europeia tem como objetivo fornecer um padrão regulatório unificado para toda a região europeia. No entanto, regulamentações excessivas podem sufocar a inovação, forçando empresas de criptomoedas a se mudarem para regiões com regulamentações mais flexíveis. Portanto, as autoridades reguladoras de vários países devem encontrar um equilíbrio delicado entre garantir um ambiente de mercado seguro e promover a inovação e o desenvolvimento.

Comparação das principais estruturas regulatórias de ativos de criptomoedas (Fonte: finance.sina.cn)

À medida que mais investidores participam do mercado de criptomoedas, a carga nas redes blockchain aumentou rapidamente, elevando as demandas por escalabilidade. Em resposta a esse desafio, muitos projetos de criptomoedas estão desenvolvendo ativamente soluções de segunda camada, como a Lightning Network e a tecnologia de fragmentação. Avanços tecnológicos na escalabilidade do blockchain e nas interfaces do usuário (UI/UX) podem ajudar a preencher a lacuna entre Web2 e Web3, promovendo uma adoção mais ampla das criptomoedas no futuro. Nessa perspectiva, o progresso tecnológico pode impulsionar ainda mais a evolução do mercado de criptomoedas.

É importante notar que o comportamento do investidor durante um mercado em alta também afeta a volatilidade do mercado. Quando o mercado está em tendência de alta, muitos investidores se precipitam, o que pode desencadear emoções excessivamente otimistas e riscos de bolha. À medida que o mercado em alta termina, o mercado pode reverter rapidamente, e os investidores entram em pânico, exacerbando as flutuações do mercado. Os participantes do mercado precisam possuir um certo nível de julgamento do mercado, melhorando sua compreensão e aplicação de vários instrumentos financeiros, especialmente no uso de derivativos e estratégias de hedge. Mesmo em ambientes altamente voláteis, os investidores podem evitar riscos potenciais e alcançar a preservação e valorização de ativos por meio de estratégias flexíveis.

De uma perspectiva de ciclo completo, os mercados de alta e de baixa geralmente mostram ciclos alternados de flutuações (Fonte:coinglass)

Resumo dos Padrões

“Conformidade e regulamentação” como a base da confiança

Instituições financeiras tradicionais centralizadas têm amplamente implementado regulamentações como Lavagem de Dinheiro (AML) e Conheça seu Cliente (KYC), que visam identificar os participantes do sistema financeiro e monitorar seu comportamento para evitar que as instituições financeiras sejam usadas para atividades maliciosas.

Portanto, a conformidade e a regulamentação também serão a base da confiança no mercado de criptomoedas, garantindo a conformidade e a transparência do mercado e fornecendo aos investidores um ambiente de investimento mais confiável. Esta é uma tendência inevitável para o mercado de criptomoedas se tornar gradualmente um campo de investimento mainstream.

Operações de KYC em Aplicações Blockchain (Fonte: ideausher)

"Educação da Indústria" como o Motor de Crescimento

A demanda por conhecimento na indústria da blockchain entre os investidores está aumentando significativamente, especialmente quando confrontados com protocolos descentralizados complexos. A educação de alta qualidade pode ajudar os investidores a identificar oportunidades iniciais, valorizar ativos com precisão e compreender questões-chave como segurança e custódia.

Os dados mostram que tanto os investidores ativos de criptomoedas quanto aqueles com uma atitude cautelosa geralmente expressam curiosidade sobre blockchain e uma necessidade de educação. Eles buscam entender os modelos de avaliação de criptomoedas, tendências de mercado e fatores impulsionadores. A maioria dos investidores afirmou que um melhor entendimento dessa classe de ativos os tornaria mais dispostos a investir ou aumentar seus investimentos.

As tendências indicam que os mercados financeiros tradicionais estão se tornando mais abertos a categorias de investimento emergentes. Cada vez mais investidores não estão mais vendo isso como um território desconhecido, mas como um novo paradigma promissor. No futuro, espera-se que o mercado de criptomoedas atraia mais fluxos de capital de longo prazo.

gate Learn é uma das principais plataformas de aprendizado de criptomoedas (Fonte: gate.io)

Recomendações

Primeiramente, controlar o tamanho da posição é fundamental para a gestão de riscos. Como investidor, você deve evitar colocar todos os seus fundos no mercado e buscar alocar de 30% a 50% de seus ativos para investimento, a fim de reduzir o impacto das flutuações do mercado. Também é aconselhável adotar uma estratégia de investimento diversificada e evitar concentrar os fundos em um único ativo. Além das criptomoedas principais, como Bitcoin e Ethereum, você também pode considerar alocar uma pequena proporção em altcoins potencialmente promissoras, mas isso deve ser feito com cautela, pois as altcoins geralmente apresentam riscos de mercado mais elevados.

Uma vez que os fundos de inicialização estão prontos, o próximo passo é pesquisar os projetos minuciosamente. O mercado de criptomoedas tem uma certa curva de aprendizado, mas os investidores iniciantes ainda devem ter um entendimento básico sobre blockchain, incluindo a tecnologia subjacente, aplicações do mundo real e as capacidades técnicas da equipe do projeto e experiência bem-sucedida passada. Esses fatores ajudarão os investidores a avaliar se o projeto tem valor de investimento a longo prazo.

Durante o período de detenção, você deve considerar mudanças dinâmicas no ciclo de investimento. Embora os mercados em alta mostrem fortes tendências de alta, flutuações de mercado de curto prazo ainda podem ocorrer. Não há necessidade de tomar decisões de negociação frequentes devido a ajustes de mercado de curto prazo. Se o seu objetivo é o investimento de longo prazo, foque nos fundamentos do projeto; Se você visa a especulação de curto prazo, você deve definir estritamente estratégias de stop-loss e take-profit para lidar com a volatilidade inesperada do mercado.

As Quatro Etapas do Ciclo do Mercado de Criptomoedas (Fonte: ecos.am)

Além disso, os investidores devem acompanhar de perto as políticas do setor e os desenvolvimentos regulatórios. A natureza do mercado de criptomoedas o torna altamente sensível a mudanças de políticas, e ajustes no ambiente regulatório podem ter um impacto significativo nas tendências de mercado. Por exemplo, regulamentações recém-introduzidas podem afetar diretamente a legalidade e a liquidez de determinados ativos, causando assim choques substanciais nos preços de mercado. Portanto, gerenciar cuidadosamente as flutuações de sentimento de mercado e considerar os fatores políticos nas decisões de investimento são estratégias-chave para obter retornos constantes em um mercado de alta.

Finalmente, mantenha uma mentalidade de investimento sólida. Os mercados de alta frequentemente levam a um sentimento de investimento elevado, e aumentos de preço a curto prazo podem tentar os investidores a tomar decisões irracionais. Evite seguir cegamente a multidão, especialmente ao enfrentar moedas especulativas sem valor real de apoio. Os investidores devem aderir aos seus planos de investimento, focando na análise de valor e evitando desviar das suas intenções originais de investimento devido a flutuações emocionais. Ao mesmo tempo, monitore os fundamentos do mercado e os desenvolvimentos de política, combinando-os com a sua própria tolerância ao risco, a fim de maximizar os retornos de excelentes oportunidades de crescimento.