1. Вступ

NFT (невзаємозамінні токени) нерозривно пов'язані з Web3, і NFT, як важлива інфраструктура Web3, спричинили революцію володіння цифровими активами. Мета цієї статті полягає в тому, щоб розібратися з поточним станом і майбутнім напрямком розвитку застосування NFT в індустрії Web3, щоб забезпечити всебічний аналіз та оцінку.

2. Панорама поля NFT: Огляд треку

У 2017 році CryptoPunks від Larva Labs та CryptoKitties від Dapper Labs, а також презентація стандарту ERC-721, ознаменували офіційне народження NFT. З розвитком часу ринок NFT не тільки побачив стрімкий приріст обсягу торгівлі та обороту, але також поступово розповсюдився та застосовується в різних сферах, що надає NFT технології більше сценаріїв використання. На сьогоднішній день NFT можна розподілити на наступні сфери:

• Цифрові активи та колекціонерські предмети
  NFT представляє нову форму власності на цифровий контент з його унікальністю та рідкісністю в галузі цифрових активів та предметів колекціонування.

• Децентралізована ідентичність та соціальна мережа (DID та SocialFi)
  Як символ ідентичності та соціального активу, NFT відіграє важливу роль у сфері децентралізованої ідентичності та соціалізації. Представницькі проекти включають Lens Protocol та POAP, які сприяють формуванню соціального екосистеми Web3.

• Мета-універсум з віртуальними активами та GameFi
  NFT веде економічну систему віртуального світу в метавсвіті, що включає в себе віртуальну землю, реквізити та персонажів. Представницькі проекти, The Sandbox та Decentraland, показують поступовий ріст попиту на транзакції NFT та управління активами в метавсвіті.

• Фінансування NFT (NFT fi)
  Застосування NFT в фінансах включає заставу, кредитування та розрізання, що представлені проектами NFTfi та Fragment, які сприяють збільшенню ліквідності NFT як класу активів.

• DAO та громадське управління
  NFT служить засобом для волевиявлення або членства в DAO, представляючи проекти Friends With Benefits (FWB) та PleasrDAO, які сприяють розвитку автономії спільноти Web3.

3. Анатомія головного NFT треку в індустрії Web3

3.1 Цифрові активи та предмети колекціонування

Початок використання NFT як цифрового активу та предмета колекціонування сягає 2012 року, коли з'явився перший подібний до NFT пас, Colored Coin, який показав потенціал реальних активів бути на ланцюгу та поклав основу для розвитку NFT. Однак термін NFT був узаконений у 2017 році Дітером Ширлі, засновником та головним технічним директором CryptoKitties. Тим же роком на блокчейні Ether з'явився перший у світі проект NFT, CryptoPunks, що позначило початок широкого використання NFT як цифрового активу та предмета колекціонування.

Завдяки своїй унікальності та рідкісності в галузі цифрових активів та колекцій, NFT представляє нову форму власності цифрового контенту. Представляючи проекти, такі як OpenSea і Blur та інші платформи торгівлі NFT, NFT Market Place повністю демонструє широкий спектр художніх ансамблів для всіх, а також забезпечує канали та майданчики для торгівлі NFT, перетворюючи цінність колекцій з консенсусу свідомості на консенсус фінансів і дозволяючи більшій кількості людей розуміти потенційну цінність цифрових активів та колекцій.

За початок грудня 2024 року дані показують, що обсяг транзакцій Opensea за останні три місяці становив понад 500 мільйонів доларів, тоді як другорядна платформа Blur становила 240 мільйонів доларів. З даних про зростання видно, що за останній місяць обсяг транзакцій Blur поступово наближається до Opensea, і цікаво, через аналіз даних гаманців ми виявили, що кити віддають перевагу здійсненню транзакцій, тоді як у Opensea більше активних користувачів, що свідчить про те, що конкуренція між платформами поступово переходить у білий калібр.

3.2 Децентралізована ідентичність та соціальна (DID та SocialFi)

Застосування NFT до простору DID (децентралізована ідентичність) сягає 2017 року. Зокрема, EtherID - це протокол ідентифікації, який був запущений 29 листопада 2015 року і має вбудований ринок, який дозволяє користувачам купувати, продавати та передавати ідентифікаційні записи одне одному, що може бути першим ринком NFT на цілому блокчейні.

NFT відіграють важливу роль в децентралізованому ідентифікаторі (DID), особливо в побудові та перевірці цифрових ідентичностей, управлінні соціальними взаєминами та захисті цифрових активів.

На прикладі Lens Protocol розглянемо роль NFT у DID та SocialFi:

Lens Protocol використовує технологію NFT для створення децентралізованих цифрових ідентифікаторів для користувачів, відомих як профільні NFT. Ці NFT представляють ідентифікаційну інформацію користувача та повністю належать користувачеві, а не централізованому органу влади.

У протоколі Lens соціальні взаємини користувачів також відображаються у вигляді NFT, тобто NFT "Follow". Ці NFT записують наступні взаємини між користувачами і можуть бути торговані та передавані, тим самим надаючи економічну цінність та ліквідність соціальним взаєминам.

Протокол Lens надає користувачам більше прав та можливостей, перетворюючи профілі, фоловери, улюблені елементи та вміст в NFT. Користувачі можуть продавати, здавати в оренду або ліцензувати персональні домашні сторінки NFT, щоб отримувати економічні вигоди та забезпечити безпеку та конфіденційність своєї особистої інформації.

NFT - це не лише символ ідентичності в просторі DID, але й засіб для соціальних активів та цифрових прав. За допомогою прикладу Протоколу Лінзи ми бачимо, як NFT надає користувачам власність, контроль та економічну цінність в соціальному екосистемі Web3.

3.3 Метавсесвіт та віртуальні активи і економіка гри (GameFi)

NFT не лише символ ідентичності в Метавсвіті та ГеймФі, але й засіб для соціальних активів та цифрових інтересів. Забезпечуючи доказ власності, сприяючи транзакціям з активами і створюючи нові економічні моделі, NFT перетворюють взаємодію віртуальних світів і економічну активність.

З випуском Decentraland у 2017 році NFT був офіційно введений у метавсвіт. У метавсвіті NFT надає безпечний засіб для повного володіння людьми своїми персонажами, накопиченими віртуальними предметами та навіть віртуальною землею в метавсвіті. NFT забезпечує автентичність та унікальність віртуальних активів за допомогою технології блокчейну. Користувачі можуть повністю володіти своєю віртуальною землею та простором в метавсвіті завдяки NFT. Наприклад, у Decentraland користувачі можуть придбати землю та будувати свої власні віртуальні світи або досвіди.

У відміну від мета-універсуму, NFT в економіці гри розширює концепцію цифрової власності, щоб представляти широкий спектр цифрових і фізичних активів, включаючи предмети в грі. Ця цифрова власність відкриває нові економічні можливості, дозволяючи гравцям вирощувати, продавати або орендовувати свої NFT, створюючи живу внутрішньоігрову економіку.

2018 року NFT-ігри, такі як Axie Infinity, використовують модель «заради гри» (earn as you play), де гравці можуть вирощувати створіння, які представлені NFT, для створення нових, унікальних створінь, які потім можна використовувати або торгувати в екосистемі гри, при цьому різні рівні NFT забезпечують пропорційне збільшення прибутку.

Видно, що NFT відіграє ключову роль як у метавсесвіті, так і в GameFi, але з різними акцентами та сценаріями застосування. Роль NFT у метавсесвіті полягає в тому, щоб підкреслити право власності та автентичність віртуальних активів, тоді як роль NFT у GameFi більше полягає в тому, щоб підкреслити право власності на ігрові активи та можливість отримувати дохід за допомогою ігор.

3.4 Фінансування NFT (NFT Fi)

NFTfi, запущений у середині 2020 року, — це одноранговий іпотечний NFT-маркетплейс, який дозволяє власникам NFT-активів забезпечувати свої NFT, позичати активи та позичати іншим. nFTfi заявляє, що запускається, тому що ринок мистецтва та предметів колекціонування дуже неліквідний у порівнянні з юридичними, акціонерними та іншими видами активів, а тим більше для NFT-активів. NFTfi-продукт забезпечить значну ліквідність і можливості кредитування NFT-активів для задоволення різноманітних потреб користувачів у фінансуванні. Залежно від характеру попиту він може використовуватися для двох цілей - кредитування і запозичення.

В останні роки, зі відновленням ринку NFT, NFT fi пройшов стабільний період зростання, як це можна побачити з даних, обсяг Загальної позики постійно збільшується, і загальна позика досягла 8,4 млрд доларів, з яких Blur займає провідну позицію на ринку NFTFi з більш ніж 80% часткою.

У майбутньому карта треку NFTFi розширюється, включаючи кілька напрямків, таких як торгівля (торгові майданчики та агрегатори), ліквідність та ліквідні пулі, позики та оренда, постійні та опціони, фрагментація та оціночне ціноутворення, інфраструктура та аналітичні інструменти.

3.5 DAO та громадське управління

З початку 2021 року концепція NFT+DAO поступово розвивалася й стала зрілою, а роль DAO в ринку NFT стала невід'ємною завдяки появі чотирьох класифікацій DAO на основі NFT: DAO інвестицій, соціальні DAO, управлінські DAO та гільдійні DAO.

Найбільша прикладна цінність NFT в DAO полягає в позначенні кредитів та ідентифікаторів людей на ланцюжку, таких як токен LP Uniswap та NFT-присутність соціального члена Bankless.

У той ж час NFT використовуються як інструмент управління DAO, де користувачі, які утримують конкретні NFT, можуть мати право голосування та управління в DAO.

4. Аналіз ринку NFT

4.1 Загальний стан індустрії NFT (на 12 2024 р.)

У червні 2017 року народився CryptoPunks, перший у світі проект NFT. Екосистема NFT продовжувала рости з 2018 по 2020 рік, розмір ринку збільшився на 825%, а кількість активних адрес зросла на 201%. Ринок NFT вибухнув у 2020 році, коли творча робота цифрового художника Beeple під назвою "Everydays: The First 5000 Days" продала за 69,34 млн доларів, ставши першопрохідним подією для ринку NFT. У 2022 році розмір ринку NFT досяг 38,2 млрд доларів, і очікується, що до 2032 року він зросте до 342,54 млрд доларів, що свідчить про потужний потенціал росту.

Після мовчання ведмежого ринку 2023 року, ринок негомогенізованих токенів (NFT) 2024 року нарешті показує волатильність капіталізації ринку, а останні дані свідчать про сильний потенціал для відновлення. Хоча обсяг торгівлі в третьому кварталі скоротився на 50% порівняно з попереднім кварталом до 1,1 млрд доларів через волатильність, це все ще вражаюча цифра, враховуючи поточну ринкову ситуацію. Глобальний ринок NFT відкрив перший квартал 2024 року з рекордним обсягом торгівлі в розмірі 4,1 млрд доларів, що свідчить про величезний перший ентузіазм. Хоча активність скоротилася до 2,25 млрд доларів у другому кварталі, коли спочатку згасла хайп, значний попит продовжувався.

Важливо, що обсяг у розмірі 1,1 мільярда доларів США в 3 кварталі підкреслює стійкість екосистеми NFT і любов колекціонерів до цього інноваційного класу активів. А в жовтні та листопаді ми побачили, що схема NFT пожвавилася, і кілька колекцій блакитних фішок продовжували дорожчати станом на 3 грудня. Поки ринкові умови залишаються сприятливими, у нас є підстави вважати, що торгівля NFT відновить значний імпульс зростання в найближчі квартали завдяки розширенню інфраструктури та варіантів використання. Незважаючи на нещодавню волатильність, довгострокові перспективи та трансформаційний потенціал технології NFT вселяють впевненість у тому, що ринок відновиться від цього западини та стане сильнішим.

4.2 Аналіз гарячих точок NFT

Нещодавно найбільш активними громадськими ланцюжками для торгівлі NFT були Ethereum, Solana та Polygon.

Дані свідчать, що загальна кількість активів NFT на Ether досягла 162 360 279, а загальна кількість контрактів NFT становила 330 850. За період у 24 години активи NFT збільшилися на 4 560, контракти зросли на 73, а кількість переказів становила 20 263. Крім того, обсяг торгів Ether NFT збільшився на 4 442,23 долара до 36 206 522,92 долара протягом 24 годин. Ці показники свідчать про те, що ринок NFT Ether продовжує демонструвати сильний ріст та активну торгівлю.

Блокчейн Solana набув популярності серед спільноти NFT завдяки високій пропускній здатності та низьким комісіям за транзакції. На Solana загальна кількість активів NFT становить 333 571 960, а загальна кількість улюблених NFT становить 272 695. Протягом 24 годин активи NFT збільшилися на 461 438, кількість улюблених зросла на 64, а кількість переказів досягла 598 515. Обсяг торгівлі NFT на Solana збільшився на 6 376,38 доларів за 24 години, досягнувши 91 354 263,37 доларів. Ці цифри відображають швидкий розвиток Solana в сфері NFT, особливо щодо зростання активів та активності торгівлі.

Polygon, рішення для масштабування Ether на рівні 2, пропонує швидкість транзакцій і нижчі витрати на транзакції. На Polygon загальна кількість NFT-активів становить 875 522 158, а загальна кількість NFT-контрактів - 1 991 035. Протягом 24 годин кількість NFT-активів зросла на 220 051, кількість контрактів зросла на 639, а кількість передач склала 2 922 523. Обсяг торгів NFT на Polygon протягом 24 годин збільшився на 307 334,73 до 2 623 402 464,91 долара. Ці показники свідчать про успішну динаміку Polygon на ринку NFT, особливо враховуючи те, що його обсяг торгів значно перевищує обсяг інших двох платформ.

Всебічне порівняння цих трьох публічних ланцюжків показує, що, незважаючи на домінування Ether з точки зору історії та впливу на ринку NFT, Polygon набагато попереду за обсягом транзакцій завдяки низьким транзакційним витратам і високій ефективності транзакцій. З іншого боку, Solana досягає успіху в зростанні активів і торговій активності, демонструючи свій потенціал у просторі NFT. Кожна з трьох платформ має свої сильні сторони: Ether за свій бренд і базу користувачів, Solana за продуктивність і Polygon за сумісність з Ether і економічну ефективність. Оскільки ринок NFT продовжує розвиватися, конкуренція та співпраця між цими платформами працюватимуть разом для розвитку галузі в цілому.

У недавньому компіляції Liberty Cats недавно заблищила, ставши улюбленцем ринку з торговим обсягом 14 724 230,4044 MATIC та зростанням на 302,19%. Цей успіх пов'язується з його унікальним високопродуктовим позиціонуванням, високою середньою ціною NFT (33 464,3274 MATIC) та ефективною маркетинговою стратегією, яка привернула широку увагу ядрених груп користувачів та інвесторів.

5. Висновок

NFT, як інфраструктура Web3, спричинила революцію в власності цифрових активів. З моменту народження CryptoPunks у 2017 році NFT продемонструвала свою цінність в різних галузях, таких як мистецтво, геймінг, соціальні мережі тощо, особливо в забезпеченні підтвердження власності, полегшенні угод з активами та створенні економічних моделей. Ринок NFT пережив значний ріст, і очікується, що в майбутньому він розшириться на більше галузей, таких як освіта та охорона здоров'я, для подальшого розвитку цифрової економіки.

Впереди экосистема NFT сталкивается с вызовами и возможностями. Технологические достижения и стандартизация рынка решат существующие проблемы, такие как волатильность рынка и авторские права. В то же время сочетание NFT с другими областями Web3, такими как управление DAO и метавселенная, принесет новые экономические возможности для создателей и сообществ. По мере улучшения инфраструктуры ожидается, что NFT станет ключевой силой, связывающей виртуальный и реальный миры и стимулирующей цифровую экономику.