很有可能不会出现一个大规模的山寨币热潮，让所有币种都普涨。

目前市场上的代币过多，流动性不足，不可能把它们全部推高（即使零售业全力回归）。

只有部分领域会经历一个完整的山寨币季节。目前，你正在经历与人工智能代理相关的这样一个季节

尽管整个市场正在经历血雨腥风，但这一领域却在不断刷新历史新高，它就像一个黑洞，吸引着所有的流动性和关注度。如果你错过了2020年的DeFi夏天，或2021年的 Alt Layer 1（第一层解决方案）热潮……

不要试图表现得可爱。宇宙正在给你另一个机会。不要试图反其道而行之，也不要装模作样。

如果你已经处于观望状态一段时间，可能会好奇现在进场是否“为时已晚”。我不这么认为：

• 尽管现在市场低迷，人工智能基础设施和代理却在创下历史新高。你认为一旦市场反弹会发生什么呢？
• 这整个趋势才开始超过两个月（从GOAT启动算起），这些人工智能代理现在可能是处于最差状态。随着我们每天都在开发新的用途，想象一下，一旦它们能够为你优化投资组合并执行链上交易，会发生什么。
• 把基础设施看作是类似第一层解决方案的存在，把人工智能代理看作是应用程序。我们可能会看到一些协议被估值达到10亿美元以上。最大的不同是什么？它们大多数没有VC背景，所以你不用处理大规模解锁的问题。
• 目前顶级协议还没有在中心化交易所上市。我有几个现实生活中的朋友对这个领域感兴趣，但他们在入门时遇到了问题。

我将主要讨论人工智能基础设施，因为从风险/回报角度看，它们目前是最佳选择。

不是选择单个代理，而是相当于拥有整个赌场。在淘金热中，最富有的人是那些卖工具的人。

（以后我会单独开一篇关于人工智能代理的文章）

让我们深入了解一下。

AI基础设施的两大巨头

@virtuals_io（市值46亿美元）- 当前的领头羊

Virtuals 已将自己定位为 A.I. 代理的主要启动平台。

它在 Base 中占据主导地位，但它可以扩展到其他连锁店。联合创始人, ，在 Solana 上调侃了一个准备启动的平台。他们还在探索扩展到 @HyperliquidX 和 @AbstractChain 2025年。

它目前主导着Base平台，但有扩展到其他区块链的潜力。共同创始人@ethermage已经透露，他们即将在Solana上推出一个平台，并计划在2025年向 @HyperliquidX和@AbstractChain 扩展。

他们最近发布的高层战略计划旨在吸引顶尖的代理开发者，提升技术，并使Virtuals成为代理投资的最公平平台。密切关注他们如何实现这些计划。

我们可能很快就会看到AI代理的收入分享。

三大优势：

1. 代币经济：创建代理和所有代币的流动性配对都需要Virtuals。每一个新的代理启动平台都在模仿他们的代币经济模式。
2. 网络效应：现在所有目光都集中在Virtuals上。在此启动代理意味着你将得到Virtuals和Base的支持。
3. 最大的代理：@AIXBT 是第一个市值超过5亿美元的代理。

我不喜欢做价格预测，但 Virtuals 有可能在这个周期进入前10大市值。

1. Ai16z（市值22亿美元）- 下一个领头羊？

自成立以来，Ai16z经历了许多波折。Ai16z是领先的代理框架ElizaOS的基地，这是GitHub上的头号热门仓库。

以前人们最大的抱怨是其代币经济模型未能有效捕获价值。他们即将进行一次重大改革，计划在2025年第一季度推出一个新的启动平台。

在Eliza框架上启动的项目将：

• 支付启动费用（部分费用通过回购和销毁流回$AI16z）。
• 需持有$AI16z以获得访问权限和进行流动性配对。
• 在流动性池中将其代币与$AI16z配对以稳定市场。

这就像是拥有一部分赌场，每一个新的代理都要付费来参与。

• 财政战略与权力转移：计划在主要的L1代币、稳定币和项目代币之间实现多元化，同时为$AI16z配对提供流动性。

考虑长期可持续性而不是火速销售。

• 代理群集：重点是什么？ AI代理的群集协作。这是去中心化智能总体生态系统（AGI）开始实现的关键所在。
• 生态激励：在Eliza上建设的开发者将获得生态基金和费用分享机会。

这个想法是什么呢？把 $AI16z 变成连接整个去中心化 AI 技术栈的关键。就像$ETH 或 $SOL是区块链的基础一样，$AI16z 主要是为自主智能体设计的。

Virtuals与Ai16z，哪个更好？

Virtuals：我非常欣赏他们的策略，他们在思考问题时非常超前，让其他人都在追赶。他们也在利用Base生态系统的势头。

Ai16z：从我所见，ElizaOS似乎提供了更好的技术来开发代理。他们的代币经济模型大修将解决他们面临的许多问题。

虽然这个行业倾向于部落主义，但你不必选边站。我不确定谁会在长远中获胜——拥有两者更简单。（我更倾向于投资Virtuals及其生态系统）。

许多行业最终都会形成两强争霸的局面，如苹果与安卓，可口可乐与百事可乐。我们能否在这个行业看到同样的情形？

竞争对手

虽然Virtuals和Ai16z目前处于主导地位，但整个市场仍处于初期阶段。如果你追求更高的收益，可以考虑一些初期项目。

ZereBro（市值6.32亿美元）- 正在转变中

ZereBro最初是一个普通的AI代理，附带音乐制作功能。现在，它正在转型为一个全面的框架，用于开发其他代理。

Zerepy是一个基于Python的开源代理框架，Python的重要性不言而喻：

1. 它是全球最流行的编程语言；

2. 绝大多数AI工具和库都是用Python编写的。

这个框架将允许你创建一个类似于ZereBro的代理。

2025年初将推出的Zentients代理平台将是一个重要的转折点。

这个新平台将直接将价值与$ZEREBRO挂钩，每一个创建的代理都将通过启动费用、流动性提供绑定以及创新机制回馈价值，从而锁定流动性。

它现在是充满活力的Virtuals生态系统的一部分，并在@Base上推出了ZereBro/Virtual池，以扩大其影响力。

它们正在采用与当前市场领头羊相似的战略，但目前的估值却低得多。

$ARC （@arcdotfun)- 市值3.58亿美元 - 基于Rust的AI代理框架

Arc.fun正在开发一个名为Rig的开源代理框架，这是目前唯一一个基于Rust的代理框架。这一点非常重要，因为Rust是Solana的原生语言。

为什么$ARC值得关注？

• Rust语言因其零成本抽象而有助于性能优化。
• Rig框架在内存和启动速度上已被证明优于Langchain。
• @0xCygaar正在为Rig的Github做出贡献，他是Abstract Chain的核心开发者。

基本上，Arc等同于Rust和高质量的代码库。

$GRIFFAIN - 市值4.57亿美元 - Solana的AI应用商店

Griffain使你可以通过自然语言使用自己的代理在链上搜索和执行任何操作。

关键点

• Griffain的代理可以自动执行预先设置在DEX上的链上交易，如每小时进行DCA或设置限价单。或者通过电子邮件获得任何地址的代币持有情况和投资组合变动的最新报告。
• 该项目得到了@aeyakovenko和Solana Labs的公开支持。他们的目标是在Solana Mobile上建立Griffain，类似于iPhone上的Siri。
• Griffain由@tonyplasencia3创建，他是Solana上Underdog和Blink的前开发者。

这个项目非常有趣。

我在试图预测未来的发展方向。虽然大家持续批评代理只是“聊天机器人”并缺乏实用性，但Griffain正在建立一种基础设施，使代理在链上变得有用。

REI（市值1.53亿美元）- 对AI代理的更聪明的看法

REI的核心不仅仅是另一个AI代理机器人。它是一个结合了AI创新与区块链的全栈框架。

可以将其视为不仅仅会行动的AI，而是能够学习、推理和适应的AI。

REI主要通过X与用户互动，其中她的认知架构能够实现自然且具有情境感知的互动。

她的Oracle Bridge连接离线数据，而ERCData标准为节约成本的链上使用提供了结构。

与REI的四层认知模型（思考、推理、决策、行动）结合，使她能够学习、适应并提供确定性的执行。

REI的潜力正在通过以下最新发展得到塑造：

• AI Stack SDKs：分阶段推出，使代理创建更易于开发者接触。
• 扩展的Oracle网络：对于在链上构建实际AI应用至关重要。
• 第二阶段催化剂：完整的测试网启动、高级验证协议以及2025年的主网计划。

从宏观上来说，REI不只是关于更智能的机器人。它通过结合AI和区块链的精确性，正在塑造分散的智能。

如果你在寻找自治代理的未来，REI是一个值得关注的框架。

$VAPOR- (市值1.54亿美元) - Hyperliquid上的第一个也是唯一的AI代理启动平台

Vapor是Hyperliquid上的本土AI代理启动平台，使用@ai16zdao的Eliza框架建立。

关键点

• 虽然$AI16Z占Solana的FDV约1.2%， $VAPOR的市值为1.32亿美元，相当于Hyperliquid的FDV的约0.47%。
• 一旦投入使用，用户必须燃烧 $VAPOR以启动代理。这意味着 $VAPOR是通货紧缩的，总供应量将持续减少。
• 在Hyper EVM上启动的所有代理代币都将能在与$VAPOR配对的本地DEX池中进行交易。随着更多代理的启动，更多的$VAPOR将被锁定在流动性池中。
• 它已经在测试网上线。现在所有代理都已获批准，不受令牌限制。

MODE（市值1.14亿美元）- AI代理遇见DeFi

你可以将Mode Network视为一个专注于通过链上AI代理将DeFi扩展到数十亿用户的ETH第二层。

“到2026年，超过80%的链上交易将通过AI代理完成”。如果你认为这会成为现实，那么Mode将为你提供曝光机会。

• 超过5亿美元TVL：OP Superchain生态系统中的第三大链。
• 用户增长：拥有367,000用户，超过24,000,000次交易。
• 低估：市值与TVL比表明有潜在的上升空间。

Mode上正在发生什么？

• Synth Testnet启动：一个用于财务预测的Bittensor子网，解锁DeFi智能。
• AI代理黑客马拉松：首次黑客马拉松已结束，注册了667名参与者，并在短短六天内产生了10多个Eliza插件。

AI代理应用商店上的发展。目前主机几个活跃代理，包括：

• Amplifi：比特币抽象层。通过AIFi将比特币扩展到数十亿用户。
• Arma：优化USDC产量农场。
• Brian：启用自然语言执行交易和合约。
• Sturdy：聚合AI驱动的产量金库以获得更高回报。
• AI 代理QuillAI网络：由D-LLM和EigenLayer AVS驱动的安全AI代理

Mode的愿景是什么呢？建立链上代理经济的基础设施。随着Synth Testnet、BitcoinOS集成和不断增长的AI代理

$GAME (@game_virtuals"">@game_virtuals)- 市值3.9亿美元 - Virtuals框架

G.A.M.E是第一个允许开发者将AI代理集成到游戏中的基础设施项目。

来自Virtuals：

“每个社会都有对其增长和发展至关重要的核心基础设施。@game_virtuals就扮演着那个角色，就像Shopify对Virtuals一样，而@base则充当SWIFT。”

显著吸引力

• 由Virtuals Protocol团队自己开发。
• $GAME是Virtual经济的支柱。每当一个AI代理运行时，它实际上都会支付一笔$GAME费用以保持生态系统运行。
• G.A.M.E 已为 200 多个项目提供支持，每天都会收到超过150,000个请求。
• 在Virtuals生态系统中，30D表现排名第一，几乎增长了400%。
• G.A.M.E在Virtuals Protocol上现在拥有最高的终身推断次数，超过220万次推断。

G.A.M.E仍然感觉被低估，因为人们并不真正了解它的功能。而G.A.M.E团队自己也不真正地推广它

（他们的官方账号总共就发布了5条推文，连Twitter的头图都懒得更新，真是随意。）

CONVO是一个风险较高的选择，它在Virtuals平台上支持对话功能。

Soul Graph(@soulgra_ph) $GRPH（市值3600万美元）- 让AI代理更具人性化

想象这样一个场景：其他框架主要强化AI代理的技术能力，而Soul Graph则致力于培养它们的情感智能，让它们的行为更加贴近人类。它的目标是为AI代理注入独特的个性。

“我们正在开发开源工具和基础设施，使开发者能够为其AI代理创建持续进化的个性、持久记忆及实时通讯能力。”

关键点

• 它已经成功创造了超过2000个“灵魂“，并在Soul Graph的实验平台上提供了15000分钟的语音服务。
• Soul Graph最近开始支持AI16Z的插件。
• 社区分配了85%的总供应量，开发者分配部分则锁定一年。

我认为，这将是一个划时代的大事件。

主题思考：角色型AI的潜力巨大。普通用户可能会花几个小时在网站上与AI文本对话。考虑到谷歌刚以27亿美元收购了这样一个平台，想象一下如果人们可以与具有人类个性和记忆的AI代理实时对话会怎样。

这正是Soul Graph正在做的事情。亲自访问网站体验一下吧。

其他内容

这篇文章已经相当长了，我无法详尽介绍每一个协议。以下是一些其他值得关注的协议。

• Bully（@dolos_diary）- 最初是一个恶搞账号，现在它推出了一个用于社交媒体的人工智能代理框架 @dolion_ai。

• TopHat（@tophat_one）- Solana上的代理启动平台。

• Swarm Node @Swarmnode - 可以认为它类似于AWS Lambda，但专门用于AI代理和框架。

• Cookie Fun@cookiedotfun - 它类似于DeFiLlama / Kaito，专注于AI代理，追踪诸如心智份额和智能参与/市值等数据。高级功能需要代币解锁。

选择哪一个？

首先，每个人都应该关注Virtuals和AI16z，它们目前领先且未见减速迹象。不要低估了网络效应的力量。

如果你在考虑一些高风险高回报的操作，这里有一些我的看法：

• 新热门链上的LaunchPad。这是2021年的策略。Virtuals在Base上占据主导地位，因此，可以考虑在其他热门链上的LaunchPad进行投资。这就是为什么Vapor因Hyperliquid目前非常火爆而价格飙升。

• 是否专注于细分市场？现在启动一个通用的第一层或第二层网络已经很难，你需要专注于特定的领域，如“游戏链”。这就是我认为Mode很有趣的原因，它专注于将AI代理与DeFi结合，或者Griffain专注于自然语言处理。

• 编程语言。基础设施项目需要代理，代理需要开发者，而开发者偏爱他们熟悉的编程语言。这就是为什么Zerebro（使用Python）和Arc（使用Rust）会脱颖而出。

A.I. 投资组合策略

1. 轻松投资组合 - 各持有50% Virtuals和50% ai16z，这个简单的策略可能会胜过80%的投资者。
2. Alpha / Beta - Virtuals作为主要投资，然后选择一个竞争框架如Arc或Griffain作为次级选择。
3. 双向策略 - 将Virtuals和ai16z作为“安全”投资，然后进行更高风险的投资，涵盖各种AI代理。
4. 多样化策略 - 结合主要的基础设施投资和一些边际投资，再加入各种风险程度的AI代理，从高端如@aixbt到市值低于1000万美元的新兴代理。

A.I.代理领域的批评

“太多启动平台和框架” - 你看看现在有多少第一层和第二层网络？我们做得很好。这个领域发展迅速，如果你想建设一座新城市，首先建设道路、桥梁和管道是理所当然的。

“大部分都是垃圾，将归零” - 这是加密领域的常态。大部分项目可能会失败，但存活下来的将会改变游戏规则。

“A.I.领域已达顶峰” - 如果你这么认为，你可能无法成功。

“所有A.I.代理都很糟糕” - 曾经也有人害怕网上购物。我还记得最初的iPhone无法复制粘贴。我们还处于初期阶段。这是对未来的投资。

最后的思考

最后的思考 我知道这个周期会有一次牛市。我不确定的是，哪个新颖的元素将会出现。

哪个领域会是这一周期的“DeFi”或“NFT”？哪个领域会让开发者重新焕发活力，让零售市场眼前一亮，争相加入？

我不确定是否会有这样的时刻。但好消息是……它来了。

这是你成功的机会——不要浪费。

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