简易波动指标是什么？

来源: Gate

简易波动指标（EMV）是一种技术分析工具，用于衡量资产价格变动的顺畅程度以及交易量的影响。它帮助交易者判断市场趋势的持续性，从而做出更明智的交易决策。该指标的核心理论认为，如果某一资产的价格变动较为轻松，则该趋势可能会延续较长时间。

通过分析价格波动与交易量之间的关系，交易者可以识别市场的强弱点，并预测资产价格是会继续沿当前趋势运行，还是即将发生反转。

EMV 指标的数值通常为正或负：

• 正值 表示资产价格上涨较为顺畅，可能继续走高，交易者可考虑买入。
• 负值 表示资产价格下跌较为轻松，意味着市场卖压较强，可能进一步下跌，交易者可考虑卖出。

此外，EMV 指标还能够提前预警市场可能发生的突破或崩盘，为交易者提供先机，帮助他们更好地把握进场和离场的时机。

简易波动指标的历史

简易波动指标（EMV）由 Richard W. Arms 于1967年创立，并首次在他的著作 《股票市场中的交易量周期》 中提出。Arms 设计这一指标的目的是希望通过价格和交易量的结合，为交易者提供一种更加直观、简便的市场分析工具，以帮助他们更轻松地做出交易决策。

简易波动指标的工作原理

简易波动指标（EMV) 是一种技术分析工具，用于衡量价格波动的流畅度。它通过计算每单位交易量对价格的影响程度，帮助交易者判断市场趋势。EMV 值会显示为一条围绕零轴波动的曲线：

• 当 EMV 线上升到零轴以上，表示资产价格上升较为顺畅，可能会继续上涨，此时适合做多。
• 当 EMV 线下降到零轴以下，表示资产价格下跌较为顺畅，可能会继续下跌，此时适合做空。

要绘制 EMV 指标，交易者需要进行几个关键计算，以揭示价格波动与交易量之间的关系。具体计算步骤如下：

1.计算中间价（Midpoint）：
选取当前周期的最低价和最高价，相加后除以 2，计算公式如下：

中间价=（最高价+最低价）/2

2.计算价格变动幅度（Distance Moved）：
通过当前周期的中间价减去前一个周期的中间价，得出价格变动的幅度，计算公式如下：

价格变动=[(当前最高价+当前最低价)/2]−[(前一周期最高价+前一周期最低价)/2]

这一步有助于了解资产价格的走势及其变动幅度。

3.计算交易量影响（Box Ratio）：
这里引入了“箱体比率（Box Ratio）”的概念，它衡量了一定交易量对价格波动的影响。其计算方式为：

箱体比率=（交易量/缩放系数）/（最高价-最低价）

其中，缩放系数用于平衡不同资产的交易量，一般取值 1000 到 10 亿之间，具体数值取决于资产的平均日交易量。

4.计算 EMV 值：
最后，用 价格变动幅度 除以 箱体比率，得到最终的简易波动指标值：

EMV=价格变动幅度/箱体比率

EMV 值可以帮助交易者更清晰地了解价格波动的流畅度，以及交易量对价格的推动作用。这一指标还能揭示市场中其他交易者的交易动向，并提示可能即将发生的趋势变化。

总的来说，EMV 指标不仅能帮助交易者判断价格走势的稳定性，还能提供提前预判市场趋势的机会，使交易者能更早地做出买入或卖出的决策。

如何使用简易波动指标

来源: FX Open

简易波动指标（EMV）是一种帮助交易者分析价格波动是否顺畅的技术工具。通过结合交易量和价格变化，交易者可以更聪明地操作资产，以提高交易成功率并获取更高的利润。

在使用 EMV 进行交易时，交易者需要关注两个关键信号：

1. EMV 值高于零：表明资产价格上升平稳且持续，暗示市场呈现正向趋势。
2. EMV 值低于零：表明资产价格平稳下跌，暗示市场进入负向趋势。

然而，如果 EMV 值与价格变动之间存在显著差异，这可能是市场趋势即将反转的信号。例如：当资产价格创下新高，但 EMV 值保持不变，这可能意味着市场将由上涨趋势转为下跌趋势。

此外，简易波动指标并非独立使用的指标，它通常与其他指标结合使用，以确认技术信号或交易者的图表分析结果。

• 图表分析师会使用 EMV 来确认突破信号或看涨信号。
• 另一方面，EMV 也可用于确认市场崩溃或看跌信号。

简易波动指标的交易策略

简易波动指标可以用于多种交易策略，以帮助交易者更精准地判断市场走势。以下是几种常见的 EMV 交易方法：

关注零轴交叉

来源: How To Trade

在使用 EMV 指标进行交易时，最重要的策略之一是监测零轴交叉点。虽然该指标最好与其他指标结合使用以获得最佳效果，但在某些情况下，它也可以单独使用。

• 当 EMV 指标线突破零轴向上，这是看涨信号，交易者可以考虑买入。
• 当 EMV 指标线跌破零轴，这是看跌信号，交易者可以考虑卖出。

设定止损和止盈

来源: How To Trade

在交易时，无论采用何种策略，交易者都被建议设定止损。

• 看涨交易（多头）：止损通常设在最近的价格低点以下，以防止亏损扩大。
• 看跌交易（空头）：止损通常设在最近的价格高点以上，以控制风险。

交易背离

来源: How To Trade

EMV 指标的另一个常见交易策略是利用价格与 EMV 指标的背离。背离发生在价格趋势与 EMV 指标的变化不一致的情况下。

• 看跌背离：当价格和 EMV 均处于低点，但价格高于 EMV 指标时，表明市场可能进入下跌趋势。
• 看涨背离：当价格和 EMV 均处于低点，但价格低于 EMV 指标时，表明市场可能即将反弹。

在看涨背离的情况下，交易者通常会买入，预期资产价格上涨；在看跌背离的情况下，交易者则会卖出以锁定利润。

简易波动指标的优点

简易波动指标（EMV）能够帮助交易者更清晰地了解市场的运行方式，从而让他们在买卖时做出更合理的决策。使用 EMV 具有以下几个关键优势：

• 该指标处理资产价格和交易量的信息，为交易者提供更深入的市场洞察。
• 它帮助交易者识别资产在特定方向上移动的难易程度。
• 它能帮助交易者和资产持有者了解市场情绪，并可能发现其他交易机会，而这些机会在仅依赖价格数据的工具中可能被忽略。
• 通过只选择和分析市场趋势中的特定点，它减少了因价格波动带来的混乱。

简易波动指标的局限

尽管简易波动指标（EMV）是一个强大的工具，但其主要局限性在于对交易量大幅变化的敏感性，这可能会影响最终分析得出的信息。当资产的交易量快速上升但未导致市场趋势的长期变化时，可能会影响 EMV 指标，使其显示的市场走势与实际情况不符。

正因如此，交易者被建议在做出交易决策前，搭配其他工具一起使用 EMV 指标，以获得更准确的市场分析。

结论

简易波动指标是一个有助于通过价格走势和交易量监测市场动态的实用工具。除了帮助交易者判断何时进场或退出市场外，它还能增强对市场趋势的理解。当 EMV 与其他技术分析工具结合使用时，它可以提供更全面的市场分析，巩固交易者的市场观察，并帮助他们做出更明智的交易决策。