韩国加密监管升级：个人钱包转账 1000 万韩元须强制申报

韩国金融情报院（FIU）依据《特定金融信息法》修订监管规定，计划对个人钱包及海外加密交易所出入金实施更严格管控。新规要求向个人钱包转移 1,000 万韩元以上数位资产须向当局申报，并废除旅行规则原有的 100 万韩元最低适用门槛。业界人士指出，主流交易所可能被列为高风险业者，从而导致韩国用户的相关交易受到限制。

新规核心架构：申报义务扩大与风险分类机制

FIU 去年发布的立法通知涵盖两项关键变更：其一，凡向个人钱包转移 1,000 万韩元以上数位资产，均须向主管机关提交申报；其二，废除旅行规则此前设定的 100 万韩元最低门槛，意味着旅行规则的适用范围将全面扩大。

新规依据「低风险交易准许、高风险交易限制」原则运作，但即便符合低风险定义，单笔逾 1,000 万韩元的交易仍须上报为可疑交易。监管机构尚未就具体境外业者完成正式的风险分类认定。

海外业者获认定为低风险的三项条件

FATF 合规：业者所在国已采纳并有效实施金融行动特别工作组（FATF）的反洗钱建议

AML 义务履行：包括客户尽职调查（KYC）、可疑交易申报及符合国内标准的旅行规则执行

持有有效监管牌照：业者已取得所在地及国际认可的相关合规执照

币安与 MetaMask 的分类争议：高风险还是低风险？

一名法律界人士于 4 月 9 日向《 Digital Asset 》表示，依现行定义，币安、OKX 等大型境外交易所及去中心化交易所（DEX）极可能被认定为高风险业者，MetaMask 等非托管钱包服务亦面临相同分类风险，而持有海外特定牌照的 Coinbase 反而更可能符合低风险标准。

然而，币安存在例外空间。业界普遍认为币安近期已将业务重心移至阿联酋（UAE），阿联酋已实施 FATF 建议，币安亦持有迪拜虚拟资产监管局（VARA）等机构颁发的执照，具备被认定为低风险业者的基础条件。MetaMask 母公司位于美国，美国为 FATF 合规国家，但目前尚无专门针对个人钱包服务的监管执照制度，其最终分类仍存在相当不确定性。

业界忧虑：流动性枯竭与市场孤立风险

币安目前占全球现货及衍生品交易量的 29.42%，MetaMask 则掌握全球个人钱包市场 28% 的份额，两者均是韩国用户最广泛依赖的境外服务。业界最大的隐忧在于，若限制多数海外交易所及个人钱包的交易，可能切断韩国加密市场与国际生态系统的连接，加剧当前已呈低迷的市场流动性。

Decent 律师事务所管理合伙人 Jin Hyun-soo 表示，虽然制定针对海外洗钱风险的适当法规有其必要，但「在未经充分讨论的情况下贸然实施严格规定，令人深感忧虑」。各方呼吁 FIU 在法规正式生效前，建立清晰且具前瞻性的业者风险分类标准，并在反洗钱监管与用户保护之间取得合理平衡。

常见问题

韩国 FIU 的新规何时正式生效？

FIU 已于去年完成立法通知程序，具体生效时程尚待确认。目前监管机构尚未就具体境外业者完成正式的高风险或低风险分类，业界呼吁在全面实施前建立明确的认定标准。

币安与 MetaMask 是否会被认定为高风险业者？

目前尚无官方裁定。法律界人士认为两者可能被列为高风险，但业界指出币安持有 VARA 执照、MetaMask 位于 FATF 合规国，均存在被认定为低风险的空间。最终分类取决于 FIU 的个案审查结果。

新规将如何影响韩国普通加密用户？

若币安与 MetaMask 被列为高风险业者，韩国用户将无法自由进行相关出入金操作。此外，向个人钱包转移逾 1,000 万韩元须强制申报，整体合规成本与交易限制均将显著上升。