我刚刚查看了Michael Burry本周的推文，挺有趣的，这家伙在经历了这么长时间后依然保持相关性。不仅仅是大空头的那位，你知道吗？他在过去26年的记录几乎完美。从预言2008年房市危机，到对苹果、石油、黄金等的预测，Burry的业绩让许多投资者羡慕。

但让我特别注意的是他关于比特币的坦白。2013年，在与Lightspeed的一位朋友会面后，Burry差点就买了比特币，当时价格在50美元左右。他考虑了一下，睡了一觉，最终没有买。想象一下，如果他那时只投资了$100 ，就会买入2个比特币。按照目前每个69,330美元的价格，这两枚比特币现在价值大约138,660美元。这意味着几乎获得了139,000%的收益。Burry自己也承认这是他最大的遗憾。

有趣的是，Burry最近没有保持沉默。他一直在公开质疑科技巨头在AI基础设施上的巨大支出。他直接向甲骨文、谷歌、Meta、微软、亚马逊、英伟达和卡特彼勒发问，何时才能真正结束这场数据中心的扩张。指出超大规模云服务商预计到2026年资本支出总额将达到$650 y $700 十亿美元，几乎耗尽了他们的现金流，并迫使他们采用过去避免的融资结构。

不仅仅是Burry觉得这有问题。Man Group在11月发布的分析指出，虽然AI具有变革性，但支出可能已经超前于实际采用。科技行业的模式总是一样：最初的热情、巨大的承诺、失控的支出，然后现实迫使暂停。

让我感兴趣的是，Burry是如何将这些联系起来的。他对比特币的遗憾、对AI的警告、以及他在市场时机上的判断。这个人能在噪音中看到模式。虽然他在2013年没有成功预见比特币，但他对泡沫和资本过剩的直觉依然敏锐。值得关注他现在的关注点在哪里。