Los datos de gasto de los consumidores de septiembre fueron más débiles de lo esperado, mostrando solo un crecimiento modesto tras varios meses fuertes. Hay señales de que la economía está perdiendo impulso. El aumento del coste de la vida sigue presionando a los hogares mientras el mercado laboral se enfría, y juntos están frenando la demanda. Podría ser una señal a tener en cuenta para los activos de riesgo.

Hay algo que me tiene intrigado sobre el control de la curva de rendimientos de Japón. Lo implementaron en 2016, ¿verdad? Pero aquí está lo extraño: el rendimiento de su bono a 10 años ya había llegado a cero antes de que esa política existiera siquiera. Entonces, ¿qué estaba haciendo bajar los rendimientos en ese momento si el mecanismo formal de control aún no estaba en marcha? Da que pensar qué más estaba ocurriendo en su mercado de bonos.

El bombo de la IA podría estar tomando un nuevo rumbo. El gigante de las búsquedas acaba de superar al fabricante de chips en métricas de valoración, un cambio que está llamando la atención en las mesas de operaciones.
Esto es lo que ocurrió en el cuarto trimestre: las acciones se dispararon más de un 30%, catapultando la capitalización bursátil a 3,88 billones de dólares. Eso las sitúa a un paso del club de los $4 billones. ¿Lo más revelador? El PER adelantado se sitúa ahora en 28,6, superando por primera vez en este ciclo a su rival de Silicon Valley.
No se trata solo de que dos titanes tec

Cuando los jugadores abandonan el juego, ¿qué queda? Un patio de recreo monopolístico. ¿Y los monopolios? No hacen descuentos. Observa cómo las tarifas de suscripción suben a medida que la competencia desaparece: economía básica en acción.

La reunión del FOMC de la próxima semana se acerca, y, históricamente, estos eventos suelen poner nerviosos a los traders.
Los mercados normalmente adoptan un enfoque de espera antes de los principales anuncios de la Fed. Bitcoin y las altcoins suelen entrar en modo de aversión al riesgo antes de estas reuniones, especialmente cuando hay especulación sobre la posibilidad de que Powell adopte un tono agresivo.
El patrón se repite: la incertidumbre genera cautela, y los mercados cripto no son una excepción. Los traders a menudo reducen su exposición o toman beneficios antes de que hable la Fed,

Nuestra comunidad tiene algo sólido preparado: un análisis en profundidad de las perspectivas macro en los mercados cripto los días 9, 10 y 15 de diciembre. Las sesiones comienzan a las 18:00 hora de Londres (13:00 EST). Dos mentes brillantes analizarán las tendencias de marcos temporales altos y la estructura del mercado. Vale la pena asistir si te interesa entender hacia dónde podrían dirigirse las cosas desde una perspectiva económica más amplia.

Se rumorea que SpaceX podría estar cerrando una venta secundaria que situaría su valoración en unos impresionantes $800 mil millones. Si esto se confirma, estaríamos ante la empresa privada más valiosa de EE. UU., sin discusión.

Alerta de mercado: el S&P 500 se dirige a su cierre semanal más alto de la historia. El sentimiento de asunción de riesgos está alcanzando niveles máximos en este momento.

El panorama económico sigue complicándose.
En este momento, la ratio entre el indicador adelantado y el coincidente se sitúa en 0,85. No la habíamos visto tan baja desde 2008, y sí, todos recordamos lo que ocurrió entonces.
Cuatro años consecutivos de caídas. No es un bache. No es una corrección. Es una tendencia.
El Índice de Indicadores Económicos Adelantados del Conference Board tampoco está mostrando precisamente un arcoíris. Cuando estas cifras empiezan a caer así, los mercados suelen ponerse nerviosos. Y para quienes seguimos los activos de riesgo—incluyendo las criptomonedas—este contex

El pasado viernes se produjo un movimiento destacado en el mercado interbancario de China. El Nuevo Banco de Desarrollo completó una emisión de bonos por valor de 3.000 millones de yuanes—aproximadamente $424 millones de dólares—con un vencimiento a tres años. Esto se engloba dentro de lo que se conoce como bonos Panda: instrumentos de deuda denominados en yuanes emitidos por entidades no nacionales que buscan acceder a los fondos de capital chinos.
Para quienes siguen las tendencias de financiación transfronteriza, esto supone un nuevo dato sobre cómo las instituciones internacionales están

El índice principal de PCE de septiembre registró un +0,27% mensual, lo que llevó la cifra interanual al 2,8%, un aumento respecto al 2,7% de agosto y notablemente superior al 2,3% de septiembre del año pasado.
Si observamos periodos más cortos: la tasa anualizada a 3 meses alcanzó el 2,8%, mientras que la lectura anualizada a 6 meses se situó en el 2,7%. La inflación está resultando más persistente de lo que muchos esperaban, y eso podría mantener las manos de la Fed atadas durante más tiempo del que los mercados están descontando.

Los datos recientes sobre el sentimiento muestran que los millennials son cada vez más pesimistas respecto a las perspectivas económicas. Las expectativas financieras de esta generación han empeorado, y muchos expresan preocupación por la asequibilidad, las valoraciones de los activos y las oportunidades de acumulación de riqueza. Este cambio de ánimo podría señalar implicaciones más amplias para los activos de riesgo y las estrategias de inversión alternativas.

Un destacado estratega de materias primas de una importante institución financiera sugiere que Bitcoin podría acaparar la atención de cara a la próxima recesión económica. La previsión del analista sitúa a la principal criptomoneda como un activo clave a seguir cuando se intensifiquen las presiones recesivas.

Los últimos datos procedentes de Europa son bastante llamativos: la economía de la Eurozona ha superado las previsiones de los analistas. Las cifras de crecimiento superiores a lo esperado han vuelto a poner de manifiesto la resistencia de la economía de la región. Mientras los mercados siguen de cerca este desarrollo, las especulaciones sobre las próximas políticas del BCE han vuelto a intensificarse.

Algo ha cambiado en el mercado laboral. Antes, los titulados universitarios conseguían trabajo mucho más rápido que quienes solo tenían el título de bachillerato—¿esa diferencia? Prácticamente ha desaparecido.
Datos recientes muestran que los jóvenes con títulos universitarios encuentran empleo a un ritmo similar al de quienes no los tienen. ¿Esa ventaja histórica que prometían las universidades? Está desapareciendo ante nuestros ojos.

El real brasileño está sufriendo una fuerte caída últimamente. Las monedas de mercados emergentes vuelven a estar bajo presión; merece la pena seguir de cerca cómo evoluciona la situación. Podría indicar cambios más amplios en los flujos de capital.

Ha salido un dato increíble: casi dos tercios de las personas que ganan seis cifras dicen que ese nivel de ingresos ya ni siquiera es una victoria, es simplemente lo que necesitan para mantenerse a flote. El listón de lo que significa "haberlo conseguido" sigue alejándose cada vez más. Cuando un salario de más de $100K se siente como modo supervivencia en lugar de éxito, sabes que el panorama económico ha cambiado fundamentalmente.

De cara al futuro, es probable que las presiones inflacionistas se moderen a largo plazo. Los datos han estado apuntando en esa dirección desde hace tiempo y la dinámica del mercado sugiere que nos dirigimos hacia un entorno de inflación más moderada. No ocurrirá de la noche a la mañana, pero la trayectoria parece bastante clara: esos niveles elevados de precios con los que hemos estado lidiando deberían ir disminuyendo gradualmente a medida que las condiciones económicas se normalicen.

Delta Airlines acaba de revelar que el reciente cierre del gobierno les costó la asombrosa cifra de $200 millones en beneficios perdidos. No es calderilla: estamos hablando de una de las principales aerolíneas sufriendo un duro golpe por el caos en Washington.
Piensa en el efecto dominó: caída de la demanda de viajes, caos operativo, retrasos en la TSA. Cuando las agencias federales se paralizan, el sector de los viajes es el primero en sangrar. Y si Delta está sufriendo tanto, imagina lo que enfrentan los operadores más pequeños.
Por eso los eventos macroeconómicos importan para tu cartera.

Los metales preciosos muestran un fuerte impulso hoy. La plata está en auge con una sólida subida del 3%, cotizando ahora a $58,84 por onza. El oro tampoco se queda atrás—sube un 1% y alcanza los $4.247,20. Ambos metales siguen al alza mientras los mercados asimilan la reciente volatilidad. ¿Una clásica búsqueda de refugio o se está gestando algo más grande?