สรุปโดยย่อ
- คณะกรรมการทองคำโลก (World Gold Council) ซึ่งช่วยก่อตั้ง ETF ที่สนับสนุนด้วยทองคำเป็นครั้งแรกในสหรัฐอเมริกา กำลังพัฒนาบริการเพื่อมาตรฐานทองคำในรูปแบบโทเคน
- สมาคมไม่แสวงหาผลกำไรนี้มองว่ากระบวนการจัดการสำรองทองคำเป็นอุปสรรคต่อการเข้าสู่ตลาดของผู้ออกเหรียญที่สนใจสร้างโทเคนสนับสนุนด้วยทองคำ
- จนถึงปัจจุบัน ตลาดทองคำในรูปแบบโทเคนได้รวมตัวกันอยู่ในกลุ่มบริษัทที่เป็นเจ้าของเทคโนโลยีคริปโตโดยเฉพาะ ซึ่งได้สร้างระบบการดูแลและการออกเหรียญของตนเองขึ้นมา
คริปโตเคอเรนซีอย่าง Bitcoin ให้ความสามารถแก่บุคคลในการควบคุมเงินทุนของตนเองอย่างเต็มที่ แต่สิ่งเดียวกันนี้ไม่สามารถพูดได้กับสินทรัพย์ที่ถูกล็อคไว้ในห้องนิรภัย ตามคำกล่าวของคณะกรรมการทองคำโลก
เมื่อวันพฤหัสบดี สมาคมการค้าซึ่งก่อตั้งและได้รับทุนสนับสนุนโดยบริษัทเหมืองทองคำชั้นนำของโลก ได้เสนอกรอบแนวคิดเพื่อแก้ไขความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับทองคำในรูปแบบโทเคน โดยมีเป้าหมายเพื่อกำหนดมาตรฐานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่สนับสนุนด้วยโลหะมีค่า
ในเอกสารขาวที่ร่วมเขียนโดย Boston Consulting Group สมาคมไม่แสวงหาผลกำไรนี้ได้สร้างแนวคิด “ทองคำเป็นบริการ” ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ออกแบบมาเพื่อให้บริษัทที่สร้างโทเคนสนับสนุนด้วยทองคำสามารถเชื่อมต่อกับเครือข่ายร่วมกันในการจัดการสำรองทางกายภาพ
บริการนี้มุ่งเสริมสร้างความเชื่อมั่นในทองคำในรูปแบบโทเคนผ่านคุณสมบัติเช่น การตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งสร้างระดับความสามารถในการเปลี่ยนแปลงได้ในผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ ปัจจุบัน บริษัทอย่าง Paxos และ Tether ซึ่งครองตลาดเหรียญทองคำสนับสนุนมาหลายปี ได้สร้างระบบการดูแลและการออกเหรียญของตนเองขึ้นตั้งแต่ต้น
ในการให้สัมภาษณ์กับ Decrypt Mike Oswin หัวหน้าฝ่ายโครงสร้างตลาดและนวัตกรรมของคณะกรรมการทองคำโลก เปรียบเทียบความคิดริเริ่มล่าสุดของคณะกับสติ๊กเกอร์ไอคอนของ Intel ซึ่งพบได้ทั่วไปบนแล็ปท็อปที่ใช้ Windows ซึ่งช่วยให้ผู้บริโภคมองเห็นได้ทันทีว่าชิปเซ็ตของผู้ผลิตชิปฝังอยู่ในผลิตภัณฑ์นั้น ๆ เขากล่าว
“ถ้าคุณเห็นสัญลักษณ์เล็ก ๆ นั้น คุณก็รู้ได้ทันทีว่ามันเป็น Intel inside,” เขากล่าว “คุณจะได้รับโปรเซสเซอร์ที่ดีที่สุด ดังนั้นคุณจึงมั่นใจได้ว่าคุณได้สิ่งที่ต้องการ”
สำหรับคณะกรรมการทองคำโลก การทำโทเคนยังเป็นโอกาสในการขยายอิทธิพลเข้าสู่ตลาดใหม่ หลังจากที่ได้เปิดตัว SPDR Gold Shares ในปี 2004 ซึ่งเป็นกองทุน ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาที่สนับสนุนด้วยทองคำจริง ปัจจุบันมีมูลค่าตลาดประมาณ 126 พันล้านดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน Tether Gold และ PAX Gold ก็เติบโตขึ้นเป็นมูลค่ารวมประมาณ 4.9 พันล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อห้าปีที่แล้ว ตามข้อมูลจาก CoinGecko
Paxos จัดเก็บสำรองสำหรับโทเคนสนับสนุนด้วยทองคำในลอนดอน โดยใช้ห้องนิรภัยที่บริหารโดยบริษัทความปลอดภัย Brink’s เช่นเดียวกับ Tether ซึ่งเก็บทองคำจำนวนมากไว้ในห้องนิรภัยในสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเคยดำเนินการเป็นฐานนิวเคลียร์ในยุคสงครามเย็น
การวิจัยที่ดำเนินการโดยคณะกรรมการทองคำโลกชี้ให้เห็นว่านักลงทุนที่ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของตนเองมักจะชอบเก็บทองคำไว้ในครอบครองเองมากกว่า Oswin กล่าว นั่นเป็นเพราะต้องสร้างระบบการดูแลเฉพาะขึ้นมา
“สุดท้ายแล้ว [ทองคำ] เป็นสินทรัพย์ทางกายภาพที่มีขนาด รูปร่าง และตำแหน่งแตกต่างกันไป,” เขากล่าว “มันเคยเป็นอุปสรรคต่อความคิดริเริ่มแบบนี้เสมอมา”
ต่างจาก stablecoin ซึ่งมักสนับสนุนด้วยเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทองคำไม่ได้สร้างรายได้เมื่อถูกเก็บไว้ในที่ปลอดภัย แต่มีค่าใช้จ่ายในการรักษาความปลอดภัยโลหะมีค่าที่ไม่เกิดขึ้นกับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงอื่น ๆ
Oswin กล่าวว่าบริการของคณะอาจช่วยแก้ไขอุปสรรคนี้ให้กับบริษัทอื่น ๆ ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายของคณะกรรมการทองคำโลกในการส่งเสริมโลหะมีค่าอย่างกว้างขวาง
“แทนที่จะมีผลิตภัณฑ์ที่ประสบความสำเร็จเพียงไม่กี่รายการ นี่อาจนำไปสู่ผลิตภัณฑ์นับร้อยที่สามารถเข้าสู่ตลาดได้” เขากล่าว “กรณีธุรกิจนั้นมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น เนื่องจากพวกเขาสามารถเข้าถึงทองคำจริงได้ในรูปแบบที่ง่ายขึ้นและต้นทุนต่ำลง”
